单晶硅材料石英坩埚行业分析报告.docx

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单晶硅材料石英坩埚行业分析报告

2020年单晶硅材料石英坩埚行业分析报告

2020年7月

单晶硅片是从单晶硅棒切取的具有平行平面的薄片，是制造半导体芯片、光伏电池最重要的基础材料。

单晶硅材料制造工艺的复杂性、技术更迭的频繁性以及下游应用领域的广泛性造就了庞大的单晶硅产业链以及众多的配套细分行业。

单晶硅材料产业链如下图所示：

石英坩埚产品主要应用于光伏和半导体领域，可支持太阳能和半导体用户高温条件下连续拉晶，是用来装放多晶硅原料或单晶回收料的消耗性石英器件，其高纯和高耐温耐久性为单晶拉制以及单晶品质提供保障，是单晶拉制系统的关键辅料之一。

一、行业主管部门、监管体制、主要法律法规及政策

1、行业主管部门和监管体制

石英坩埚产品行业主管部门是中华人民共和国工业和信息化部。

工信部主要负责工业行业和信息化产业的监督管理，其职责包括：

制定并组织实施工业、通信业发展战略、行业规划、计划和产业政策；监测行业运行态势；提出行业固定资产投资规模和方向；拟订并组织实施行业能源节约和资源综合利用、清洁生产促进政策、规划；拟订高技术产业中涉及新材料、信息产业等规划、政策和标准并组织实施，推动新兴产业发展等。

石英坩埚产品所在的行业协会为中国电子材料行业协会，协会主要任务为协助政府部门进行行业管理；做好信息咨询服务工作；协助政府部门进行本行业的质量管理和监督；受国家发改委的委托开展行业统计、标准化、行业调查等工作。

行业的标准化组织主要包括全国工业玻璃和特种玻璃标准化技术委员会和全国玻璃纤维标准化委员会，主要负责在石英玻璃及石英纤维专业领域内从事全面性产品的标准化工作，组织、编制行业技术标准等。

2、行业主要法律法规和政策

为了推动我国单晶硅材料及配套行业的发展，促进工业结构整体优化升级，我国政府出台了一系列法律法规、行业政策及措施支持产业发展，具体如下：

（1）单晶硅材料行业主要法规及产业政策

（2）石英坩埚行业主要法规及产业政策

二、行业概况及发展趋势

1、单晶硅产业链关系

单晶硅是由多晶硅制备而成，当熔融的多晶硅在凝固时，硅原子将以晶格排列成许多晶核，如果这些晶核长成晶面取向相同的晶粒，则这些晶粒平行结合起来便结晶成单晶硅。

单晶硅材料主要包括单晶硅棒、单晶硅片等。

其中，单晶硅棒是单晶硅片的前道工序。

（1）单晶硅棒：

原生多晶硅在石英坩埚中熔化，并掺入高纯掺杂剂改变其导电能力，放入籽晶确定晶向，经过单晶生长，制成具有特定电性功能的单晶硅棒。

（2）单晶硅片：

前道工序制成的单晶硅棒再经过切片、研磨、蚀刻、抛光等工艺步骤，制成单晶硅片。

单晶硅片生产主要工序为单晶硅拉棒工序和单晶硅切片工序。

石英坩埚产品业务属于单晶硅材料产业链前道单晶硅拉棒工序。

2、单晶硅材料产业现状及发展趋势

（1）单晶硅材料产业现状

我国单晶硅产业在发展过程中呈现如下现状：

①我国太阳能级硅片占据全球主导地位，半导体级硅片国产替代空间大

在光伏领域，近年来我国太阳能级硅片产量已在全球占主导地位。

根据中国光伏行业协会数据，2018年全球前十名太阳能级硅片制造企业均为中国企业，我国太阳能级硅片的全球市场占有率已从2014年的76%上升至2018年的90%，2019年，太阳能级硅片出口额约20亿美元，出口量为51.8亿片，约合27.3GW。

在半导体领域，目前全球半导体硅片市场主流产品规格为200mm和300mm硅片，国际半导体产业协会（SEMI）数据显示，2018年上述产品市场份额分别达到26.34%和63.31%，合计占比约九成。

目前大尺寸硅片市场基本被国外企业垄断，我国半导体硅片企业主要生产150mm及以下半导体硅片，仅少数高端半导体硅片制造企业具备200mm和300mm半导体硅片的生产能力。

在2017年以前，我国300mm半导体硅片几乎全部依赖进口，在一定程度上制约了我国集成电路产业规模化发展。

近年来，我国半导体硅片制造企业正加大研发及资本投入，攻克大硅片技术难题，突破硅片产能限制。

在半导体产业迁移和我国政策强力推动的背景下，全球硅片产能逐渐向内陆地区转移，国产硅片替代空间巨大。

②半导体级硅片价格随周期波动，太阳能级硅片价格整体向下

半导体硅片价格随宏观周期变化而波动。

2011-2016年，全球经济经2008年经济危机后半导体需求放缓，半导体硅片行业处于供大于求的状态，价格整体呈下降趋势。

SEMI数据显示，全球半导体硅片销售单价由2011年的1.09美元/英寸降至2016年的0.67美元/英寸。

随后受益于人工智能、汽车电子、区块链、5G、物联网等半导体终端新兴应用市场的强劲需求，半导体硅片价格增长至2018年的0.90美元/英寸。

太阳能硅片价格近年来则呈现一直下降的趋势。

根据光储亿家（Solarzoom）数据显示，全球太阳能级单晶硅片价格由2013年的1.16美元/片降至2018年的0.45美元/片。

价格下跌主要原因为：

①生产工艺的提升降低制造成本。

如连续拉晶法技术的发展，提高了单个石英坩埚的单晶产出，金刚线切割技术的全面应用提升了每公斤单晶方棒出片量等，这些技术的应用都在一定程度上促进了硅片成本的下降；

②龙头企业产能不断扩张，供货能力不断提升；

③拉晶用多晶硅价格呈现明显下降趋势。

（2）单晶硅材料产业发展趋势

①硅片大尺寸化

降本增效一直以来都是推动行业内企业进行大尺寸硅片开发的源动力，大尺寸硅片优势如下表所示：

集成电路发展趋势推动了更大尺寸半导体硅片的开发，半导体硅片尺寸已从1960年时的1英寸发展到现在的450mm。

其中200mm、300mm大硅片自2011年以来已成为全球主流，在我国大硅片自给率较低的背景下，国内半导体硅片制造技术朝大尺寸方向发展是必然选择，国内多家半导体硅片领先企业已开始300mm大硅片的布局。

与此同时，在太阳能级硅片领域，随着光伏平价上网的推行，光伏产业为提高组件功率输出，降低产业链成本，在目前光伏电池片的效率增长空间有限的情况下，更大尺寸的光伏硅片需求凸显。

现阶段，国内太阳能级单晶硅片巨头推出更大尺寸的产品M6尺寸（166mm）和M12尺寸（210mm），发起新一轮太阳能级硅片大尺寸化变革。

②单晶硅片在光伏领域渗透率逐步提高

中国光伏行业协会数据显示，国内太阳能级硅片市场的单晶硅片（P型+N型）渗透率由2014年的5%提升至2019年的65%，预计到2022年单晶硅片（P型+N型）市场占比将达到80%。

相对于多晶硅片，单晶硅片性能更加优良，同等条件下发电量更高，长期使用过程中功率衰减更少，弱光响应更强。

特别是在金刚线切割技术革命之后，单多晶硅片在生产成本上的差距大幅缩小，使之度电成本与发电效率相对于多晶硅片具备明显的竞争优势，进而太阳能硅片的产品格局发生改变，预计未来单晶硅片的市场份额仍将成上升趋势。

2、石英坩埚行业概况

（1）石英坩埚概况

在单晶硅片生产流程中，石英坩埚是光伏单晶炉的关键部件，是拉制大直径单晶硅的消耗性器皿，主要用于盛装熔融硅并制成后续工序所需晶棒。

基于单晶硅片纯度的要求，石英坩埚一次或几次加热拉晶完成后即报废，需要购置新的石英坩埚用于下次拉晶，因而在单晶硅产业链中具备较强的消耗品属性特征。

（2）石英坩埚发展现状

①石英坩埚发展历程

我国石英坩埚行业发展可分为几个历史时期：

1978-1988年，我国的电弧法石英坩埚、高纯涂层坩埚同激光用石英玻璃、高纯耐高温石英玻璃管等石英制品已完成研制并实现规模化生产。

1989-2000年，此阶段主要是在引进国外先进技术吸收消化的基础上实现国有化。

2000年以后，随着技术的进步，坩埚尺寸从12英寸一直发展到32英寸，近年来我国拉晶生产的主流是28英寸坩埚，新项目普遍采用28英寸-32英寸坩埚，少数企业研发的石英坩埚已达到36英寸。

②拉晶工艺的提升对石英坩埚提出更高要求

近年来，为了提高直拉单晶硅的质量和产量，连续加料、多次加料等一炉多根直拉单晶硅生长技术被开发和应用。

直拉单晶硅中，石英坩埚的一次性消耗和拆装炉的耗时在成本费用中占较高比重。

在传统的直拉法下，石英坩埚只能用一次，一次仅能产出一根晶棒。

而连续直拉法可以在拉晶过程中持续往石英坩埚内加料，并不断产出多根新的晶棒，对石英坩埚的寿命提出了更高要求。

国内企业开发的长寿命石英坩埚，连续拉晶时间可以达到200小时以上。

通过优化多次加料的拉晶工艺，设计出新型石英加料器，配合长寿命石英坩埚，可最大程度实现石英坩埚利用率，大幅提高了生产效率。

③国产石英坩埚正逐渐在各应用领域实现进口替代

石英坩埚是单晶硅生产所需耗材中产量较大、产值较高的一大产品类别。

近几年来，我国石英制品行业的技术进步较为明显，尤其是石英坩埚技术水平与国外企业产品的差距逐步缩小，在坩埚尺寸、纯度、拉晶时间和拉晶次数等方面均取得显著进步。

此外，国内石英坩埚具有一定的成本优势，在质量和性能等方面与进口石英坩埚的差距正逐渐缩小。

这些都为国产化创造了条件。

目前在光伏石英坩埚领域，凭借着价格优势，我国企业已占据绝大部分的市场份额；在半导体石英坩埚领域，伴随着国外半导体产业逐渐转移至国内，作为其重要配套原辅料供应行业，石英坩埚制造领域获得了较快的发展，产品正逐渐实现进口替代。

三、行业技术水平及特点

1、行业技术水平

与发达国家相比，我国石英坩埚行业起步较晚，虽然经过多年的生产经验积累，部分工艺已达到国际先进水平，但总体而言，行业内的工艺技术和产品与国外领先企业仍有一定的差距，例如在石英坩埚尺寸方面，少数外国企业已经可生产直径为40英寸的半导体用石英坩埚，而目前我国仅少数行业内领先的企业具备生产最大直径36英寸石英坩埚的能力。

2、行业技术特点

单晶硅及配套行业涉及多个专业，技术和工艺存在较大差异，但行业诸多专业及技术的最终指向的是如何通过技术的结合实现降本提效，进而达到提升整体单晶硅产业链竞争力的目的。

单晶硅及配套行业有如下技术特点：

（1）工艺技术进步紧跟下游需求

由于下游行业对于石英坩埚的纯度、洁净度、精度具有严格标准，同时大硅片的演进也对坩埚产品提出更高的要求，石英坩埚工艺技术一直向“高纯度、大尺寸、低成本、长寿命”方向发展，行业内企业必须要具备在行业内较长时间的技术经验积累，逐渐提高产品尺寸、纯度和其他性能指标。

（2）技术更迭快

技术更迭主要指两方面：

一方面是生产工艺环节的技术替代，如在硅片切割领域，金刚线切割技术凭借成本、效率、效果等优势实现对砂浆切割技术的全面替代；另一方面是指设备自动化技术进步所带来的自动化升级，部分生产环节引进自动化设备所带来产品质量及稳定性的提升。

（3）洁净工艺要求高

由于单晶硅片的品质直接影响下游产品质量，如空气中粒子对在光伏领域中对单晶硅电池转化效率的影响以及对半导体领域对芯片缺陷密度的影响。

因此，单晶硅生产及相关配套行业对单晶硅片各生产环节中的含尘浓度提出极高的要求，不但要求硅材料清洗、硅棒生长、硅片切割等生产环境中具备很高的车间环境洁净等级，并且还要控制硅片制造过程所需石英坩埚等相关原辅材料的供应质量。

因此，行业技术特点也间接导致行业集中度上升。

四、进入本行业的主要壁垒

1、市场及客户壁垒

石英坩埚主要应用于半导体、太阳能等领域，单晶硅生产企业一方面对石英坩埚及相关配套产品的质量和稳定性有较高的要求，企业往往在经过采购意向达成、检测标准沟通一致之后，仍需通过送样测试等多重程序，并要求提供相关产品的测试报告、认证证书等，以证明其产品的稳定性、可靠性以及厂商售后服务能力，才能成为合格供应商。

单晶硅生产企业倾向于选择行业内口碑较好的供应商，并与其保持长期稳定的合作关系。

因此，行业对新进入者形成了较高的市场壁垒。

因此，本行业上下游更加倾向于形成稳定的合作伙伴关系，考虑到行业下游客户处于双寡头垄断的竞争局面，行业具备较强的市场及客户壁垒属性。

2、技术壁垒

半导体、光伏行业由于产品精密度程度高、技术发展快，对石英坩埚的纯度、精度要求日益严格。

我国的石英制品行业起步较晚，只有少数规模化企业的石英坩埚技术方面达到先进水平。

在供货质量方面，一方面，新进者往往需要经过长期反复的测试、持续的产品升级才能研发出符合下游客户实际需求的石英坩埚，产品研发需要消耗较大的成本。

另一方面，基于单晶硅片高纯度的要求且单次拉晶成本较高，石英坩埚在实际使用时要求质量保持稳定，杂质、气泡等若在生产过程中如未能有效控制，极易在供应过程中造成拉晶失败、投料报废的情况，实践中可能会面临索赔风险。

在技术更迭方面，随着下游行业技术不断迭代，石英坩埚制造企业需与时俱进，及时开发生产出满足下游领域需求的产品，满足下游客户降本增效的要求，才能保持竞争优势。

3、规模壁垒

硅片制造行业集中度高，生产规模大，重要功能性耗材石英坩埚、多晶硅原料和切削液用量较大，大型硅片制造企业往往倾向于具备一定生产规模的企业为自身提供耗材及辅料回收再利用服务。

行业规模较小的企业受规模经济的约束，难以达到适合大型硅片制造企业日常生产规模要求。

另一方面，下游单晶硅片生产商基于加快降低单晶硅片度电成本的需求仍将处于持续扩产的状态，上下游的协同要求也客观需要本行业企业具备相当的规模优势和一定程度持续规模化的能力。

4、资金壁垒

石英坩埚方面，从采购研发到生产，每一个环节都需要大量资金来保障公司正常运营。

特别是高纯石英砂的采购、高洁净度的生产车间和自动化的生产厂房的建设占用大额启动资金。

在企业发展初期，资金方面的缺失和融资渠道的限制将使新进企业面临着一定阻碍。

五、影响行业发展的因素

1、有利因素

（1）产业政策的大力支持

材料工业是我国国民经济的基础产业，新材料是材料工业发展的先导，是重要的战略性新兴产业。

早在《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020年）》中，新材料技术被归为前沿技术，随后《中国制造2025》将新材料产业作为重点领域突破发展，以特种无机非金属材料等为重点，加快新材料制备关键技术和装备，加强基础研究和体系建设，突破产业化制备瓶颈。

高纯石英制品属于新材料产业先进无机非金属材料的一个分支，在“十二五”期间《新材料产业十二五重点产品》将“高品质石英玻璃制品”（含半导体用石英坩埚）、“太阳能硅多晶铸锭用石英坩埚”列入目录。

而进入“十三五”后，《重点新材料首批次应用示范指导目录（2018版）》将“半导体级电弧石英坩埚”列入目录，明确了高纯石英制品的发展方向。

（2）下游行业高增长带动行业需求

根据《中国可再生能源展望2018》，一次能源需求量将在2025年前达峰，太阳能和风能将逐渐主导能源，可再生能源部署最迅速的时期将出现在21世纪20年代末。

太阳能总装机发电容量将从2017年的130GW增长至2050年的2,803GW，发电量占全国总发电量比例从2017年的2%提升至2050年的27%。

《展望》预计在下一个十年，每年太阳能光伏安装量达到80-160GW。

半导体产业进入高速发展期。

近年来，我国半导体产业在下游人工智能、区块链、物联网、汽车电子等新兴应用领域的推动下快速成长。

中国半导体行业协会数据显示，2018年我国集成电路销售额达6,532亿元，近五年复合增长率达21%，增长速度远超全球平均水平。

根据《国家集成电路产业发展推进纲要》，到2020年我国集成电路销售收入仍将保持超过20%的年均增速。

在政策强力推动下，我国集成电路行业与国际先进水平的差距逐步缩小，进口替代正当其时。

海关总署数据显示，2018年我国集成电路进出口逆差高达2,267.02亿美元，ICinsights数据显示，2018年我国集成电路自给率仅约为15.5%。

随着我国半导体产业结构优化的深入和技术赶超的推进，我国将紧抓全球半导体第三次转移的机遇，带来半导体产业上行动力。

在此背景下，石英坩埚行业、硅材料清洗、切削液处理行业作为光伏和半导体行业的重要原辅料和配套服务，也将催生更大的产能需求。

（3）下游技术革新为行业提供新机遇

无论是半导体还是太阳能领域，大尺寸是硅片未来的发展方向，通过增加电池有效受光面积来增加组件效率和功率，节约土地、施工等成本，并且有效提升硅片企业产能，进而降低成本，最终实现平准化度电成本最优。

拉制大直径单晶硅棒需要更大尺寸的石英坩埚。

2019年中环股份更是直接推出了夸父系列大尺寸硅片（210mm），这将整个单晶硅片产业链的技术要求提升到了一个新的高度，也让具备行业领先技术的企业迎来了新的机遇期。

2、不利因素

（1）下游硅片价格下行

随着下游硅材料生产技术的革新和生产效率的提升，生产成本明显下降，同时下游竞争激烈也导致硅片价格也随之下跌。

倒逼产业供应链加强成本管理，通过工艺改进、强化管理等手段优化生产成本。

受到资金、技术、设备、人员的严重制约，行业中生产规模较小的企业，产能较低，技术发展实力整体薄弱，将面临新一轮行业清洗。

行业内规模化企业的利润短期也会受到一定程度的冲击，长期来看会促进行业集中度的进一步提升。

（2）高纯石英砂供应存在不稳定性

目前全球能够批量供应半导体用高纯石英砂的工厂较少，美国西比科公司在行业中占据大部分市场份额，挪威、俄罗斯、德国、日本等企业虽然具有高纯砂的提纯技术，但产量有限，且部分超高纯产品未能达到美国西比科纯度水平。

因此若出现原料供应紧张或产能不足的情况，行业高纯石英砂原料将出现紧缺。

六、行业经营模式、周期性、区域性和季节性特征

1、行业经营模式

在石英坩埚行业，行业采购以境内外高纯石英砂为主，为保证拉晶环节的稳定性和存货管理的高效性，行业生产模式主要以保持安全库存的生产模式为主，可根据客户提出的实际需求提供定制产品，然后以直销的方式进行内销和出口。

2、行业周期性、区域性和季节性特征

由于下游半导体行业和光伏行业存在一定的行业周期性和政策周期性，因此单晶硅材料配套行业随下游行业周期波动而呈现一定的周期性变化。

本行业趋向于分布在下游单晶硅企业所在地附近，硅片制造基地通常分为两种，一种如隆基股份、中环股份等单晶硅材料行业领先企业，在内蒙、宁夏、新疆、云南等低电价省份设立生产基地，在生产单晶硅棒的同时也开展单晶硅片加工业务；另一种是出于产品出口便利性、硅片运输难度及损耗的考虑，单晶硅企业通常在沿海地区设立生产加工基地，将硅棒加工成硅片。

因而本行业主要集中于内蒙、宁夏、新疆、云南等低电价省份及沿海地区。

单晶硅产业链的季节性特征并不明显，其生产和销售受季节的影响较小。

七、行业利润水平变动趋势及变动原因

石英坩埚是单晶硅拉晶的主要原辅料，处于光伏、半导体产业链上游，其需求状况主要取决于产业链下游集成电路及其终端市场、光伏装机的拉动，供给主要受行业市场需求和技术水平的影响。

近年来，单晶硅配套原辅料及配套服务行业利润水平整体变化不大，虽然产品和服务售价出现向下调整，但是通过技术和工艺的改进，生产成本也呈现下降趋势。

行业利润水平变动的主要原因如下：

1、行业周期的影响

由于单晶硅及配套行业处于半导体、光伏产业链的上游环节，因此半导体、光伏行业的周期性波动对单晶硅及配套行业利润水平影响较大。

在半导体、光伏行业景气上升阶段，行业利润水平呈现上升趋势，反之则呈下降趋势。

2016年至今，受益于通信、计算机、汽车产业、消费电子、光伏产业、智能电网、医疗电子等应用领域需求带动以及人工智能、物联网等新兴产业的崛起，全球半导体硅片行业的景气度逐年上升，行业整体的利润水平向好。

而光伏行业伴随新能源行业的发展，行业整体的利润水平亦呈现向好的趋势，但因受新能源补贴调整的影响呈现一定程度的波动。

2、原材料价格波动的影响

高纯石英砂是石英坩埚制造的重要原料，对石英坩埚制造行业利润率影响较大。

近年来，随着高纯石英开采、提纯、合成技术的持续进步，高纯石英原材料供应日趋充足，价格稳定下降。

但如果未来需求爆发，高纯石英砂价格上涨，则石英坩埚行业利润空间将受到挤压。

另外，受国家政治政策变动影响，原材料的价格也会随着汇率、关税等调整。

3、企业综合实力的影响

大型硅片配套企业通常具有较强的前瞻技术应用能力、原材料采购议价能力、规模化的生产能力、成本管理能力、完善的产品配套能力和优质的售后服务，可保证稳定的产品及服务输出。

通常情况下，下游企业通常会选择综合实力较强的公司的产品。

因此，拥有品牌优势、技术优势和成本优势的企业产品或服务毛利率往往高于市场平均毛利率。

八、行业上下游之间的关联性

石英坩埚行业上游主要为高纯石英砂行业和坩埚设备制造等行业，其中高纯石英砂是石英坩埚的关键原材料。

下游行业为单晶硅材料制造行业，本行业受其下游应用领域影响较大。

1、上游行业对本行业发展的影响

（1）少数国外企业供应高端石英砂

生产高纯石英砂需要同时具备较高的矿石质量和先进的生产设备及工艺，目前全球能够供应高纯度石英砂企业包括美国西比科公司（SIBELCONORTHAMERICA,INC.）、挪威天阔石（TheQuartzCorp）、日本的石英砂公司（CovalentMaterialsCorporation）等。

其中，美国西比科公司无论其石英矿原料品质还是其石英砂提纯技术均处于行业领先水平，是全球少数能够批量供应半体用高纯石英砂的领军企业。

由于受到中美贸易争端影响，2018年起，国务院关税税则委员会公告了税委会公告[2018]8号、税委会公告[2019]3号、税委会公告[2019]4号，对进口美国高纯度石英砂关税进行加征，2019年、2020年国务院关税税则委员会相继公告了税委会公告[2019]7号、税委会公告[2020]1号，对进口美国高纯度石英砂关税进行暂缓加征、减征等调整。

尽管上游石英砂厂商与行业内企业共同分担上述关税成本，上游石英砂厂商主要客户受到关税影响较小，但中美贸易摩擦仍将对原材料价格产生一定程度的影响。

（2）部分国内企业正迈向高品质石英砂生产商行列

我国石英成岩条件与美国不同，石英矿具有流体杂质多、矿体规模小、矿石品质不稳定等缺点，跟美国相比，国内石英砂提纯难度更高，技术更复杂。

但近年来在我国相关产业政策扶植下，我国石英砂加工业技术有较大提升，已有石英股份、江苏阳山硅材料科技有限公司等企业实现高纯度石英砂的生产并供应市场。

但从整体上看，目前国产高纯石英砂企业与海外供应商相比，还存在高端产品较少、产品品种有限，质量稳定性有待提升、生产规模相对较小等问题。

未来，随着国内提纯技术的进步，可供应高品质石英砂的企业逐渐增多，石英坩埚企业供应商选择范围将进一步扩大，有利于企业稳定供货及原材料成本控制。

2、下游行业对本行业发展的影响

（1）半导体行业发展状况对行业的影响

中国半导体行业市场规模在国家政策、下游终端应用市场扩展的推动下快速增长，特别是人工智能、区块链、物联网、汽车电子等新兴应用领域热潮掀起，引领全球半导体行业进入新一轮上行周期。

全球半导体贸易统计组织（WSTS）数据显示，中国半导体销售额从2014年的917亿美元增长至2018年的1,579亿美元，年复合增长率达14.55%，中国占全球的半导体销售额比重从27.32%增长至33.86%。

2014-2018年全球、中国半导体销售额和中国占全球比例如下图所示：

受益于产业政策的支持、国内硅片企业技术水准的提升、以及全球芯片制造产能向中国大陆的转移，预计我国半导体硅片企业的销售额将继续提升，将以高于全球半导体硅片市场的增速发展，市场份额占比也将持续扩大。

半导体硅片的国产化率的持续提升将使得石英坩埚产品、硅材料清洗服务、切削液处理服务显著受益，同时带动相关行业的高端化发展。

（2）光伏行业发展状况对行业的影响

根据国家能源局数据显示，2019年我国光伏发电量2,243亿千瓦时，同比增长26.3%，继续保持高速度发展。

全国光伏发电设备平均利用小时数1,169小时，比2018年提高54小时。

全国光伏发电弃光电量46亿千瓦时，同比减少8.9亿千瓦时，弃光率仅为2%，同比下降1个百分点，实现弃光电量