紫光国微度财务分析报告.docx
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紫光国微度财务分析报告
紫光国微[002049]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
紫光国芯微电子股份有限公司
公司英文名称
UnigroupGuoxinMicroelectronicsCo.,Ltd.
公司简称
紫光国微
股票代码
002049
成立时间
None
上市时间
2005-06-06
交易所
深圳证券交易所
注册地址
河北省玉田县无终西街3129号
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
紫光国微2019年资产总额为6,786,465,319.76元，其中流动资产为4,404,385,327.68元，占总资产比例为64.90%；非流动资产为2,382,079,992.08元，占总资产比例为35.10%；
2019年紫光国微总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
678,646
100.00%
572,602
100.00%
520,702
100.00%
流动资产合计
440,438
64.90%
340,501
59.47%
274,282
52.68%
非流动资产合计
238,207
35.10%
232,100
40.53%
246,419
47.32%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，紫光国微2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及货币资金，各项分别占比为43.60%，29.82%和26.77%。
2019年紫光国微流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
440,438
100.00%
340,501
100.00%
274,282
100.00%
货币资金
117,925
26.77%
113,031
33.20%
101,467
36.99%
交易性金融资产
6,976
1.58%
0
0.00%
0
0.00%
应收票据及应收账款
192,016
43.60%
142,176
41.75%
108,768
39.66%
应收票据
60,666
13.77%
33,228
9.76%
27,065
9.87%
应收账款
131,349
29.82%
108,948
32.00%
81,702
29.79%
预付款项
6,231
1.41%
5,510
1.62%
2,863
1.04%
其他应收款
28,056
6.37%
365
0.11%
343
0.13%
存货
86,397
19.62%
78,858
23.16%
60,054
21.90%
其他流动资产
2,834
0.64%
559
0.16%
786
0.29%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，紫光国微2019年的非流动资产主要包括商誉、无形资产以及开发支出，各项分别占比为28.78%，26.91%和16.68%。
2019年紫光国微非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
238,207
100.00%
232,100
100.00%
246,419
100.00%
长期股权投资
9,025
3.79%
17,851
7.69%
0
0.00%
其他权益工具投资
0
0.00%
9,889
4.26%
14,620
5.93%
其他非流动金融资产
866
0.36%
0
0.00%
0
0.00%
固定资产
17,314
7.27%
20,077
8.65%
27,410
11.12%
在建工程
26,226
11.01%
5,930
2.56%
296
0.12%
无形资产
64,089
26.91%
72,240
31.12%
47,913
19.44%
开发支出
39,741
16.68%
22,862
9.85%
73,778
29.94%
商誉
68,567
28.78%
80,668
34.76%
80,668
32.74%
长期待摊费用
485
0.20%
831
0.36%
1,056
0.43%
递延所得税资产
2,647
1.11%
1,498
0.65%
675
0.27%
其他非流动资产
9,242
3.88%
248
0.11%
0
0.00%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
紫光国微2019年年总负债金额为2,593,708,995.01元，所有者权益总额为4,192,756,324.75元，其中资本金为606,817,968.0元，资产负债率为38.22%，在负债中，流动负债为1,618,282,363.03元；占负债和所有者权益总额的23.85%，非流动负债为975,426,631.98元，占负债和所有者权益总额的14.37%。
2019年紫光国微负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
678,646
100.00%
572,602
100.00%
520,702
100.00%
流动负债合计
161,828
23.85%
102,791
17.95%
91,100
17.50%
非流动负债合计
97,542
14.37%
89,718
15.67%
76,150
14.62%
所有者权益（或股东权益）合计
419,275
61.78%
380,092
66.38%
353,452
67.88%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，紫光国微2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及短期借款，各项分别占比为40.44%，40.44%和36.83%。
2019年紫光国微流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
161,828
100.00%
102,791
100.00%
91,100
100.00%
短期借款
59,596
36.83%
1,251
1.22%
49,260
54.07%
应付票据及应付账款
65,449
40.44%
0
0.00%
23,922
26.26%
应付账款
65,449
40.44%
0
0.00%
23,922
26.26%
预收款项
1,487
0.92%
2,495
2.43%
1,837
2.02%
应付职工薪酬
19,590
12.11%
14,014
13.63%
11,415
12.53%
应交税费
2,531
1.56%
6,650
6.47%
4,188
4.60%
其他应付款
6,766
4.18%
75,083
73.04%
462
0.51%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
27
0.03%
一年内到期的非流动负债
2,000
1.24%
1,000
0.97%
13
0.02%
其他流动负债
4,406
2.72%
2,296
2.23%
0
0.00%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，紫光国微2019年的非流动负债主要包括递延收益、应付债券以及长期借款，各项分别占比为60.37%，30.76%和7.30%。
2019年紫光国微非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
97,542
100.00%
89,718
100.00%
76,150
100.00%
长期借款
7,120
7.30%
0
0.00%
1,000
1.31%
应付债券
30,000
30.76%
30,000
33.44%
0
0.00%
长期应付款
80
0.08%
80
0.09%
80
0.11%
递延收益
58,882
60.37%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
1,460
1.50%
1,514
1.69%
1,834
2.41%
其他非流动负债
0
0.00%
58,124
64.79%
73,235
96.17%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年紫光国微的所有者权益部分主要包括未分配利润、资本公积以及实收资本（或股本），各项分别占比为67.38%，14.76%和14.47%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
419,275
100.00%
380,092
100.00%
353,452
100.00%
实收资本（或股本）
60,681
14.47%
60,681
15.97%
60,681
17.17%
资本公积
61,902
14.76%
61,902
16.29%
61,902
17.51%
其他综合收益
1,330
0.32%
3,244
0.85%
5,033
1.42%
盈余公积
12,390
2.96%
11,792
3.10%
11,449
3.24%
未分配利润
282,516
67.38%
241,817
63.62%
210,396
59.53%
少数股东权益
453
0.11%
654
0.17%
3,988
1.13%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年紫光国微的净利润为400,546,989.29元，与2018年的348,553,049.74元相比上升了14.92%。
2015-2019年紫光国微净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
33,235
2016
33,285
0.15%
2017
27,873
-16.26%
2018
34,855
25.05%
2019
40,054
14.92%
2.3.2营业利润分析
2019年紫光国微的营业利润为457,682,174.31元，与2018年的373,081,881.23元相比上升了22.68%。
2015-2019年紫光国微营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
29,335
2016
22,473
-23.39%
2017
31,352
39.51%
2018
37,308
18.99%
2019
45,768
22.68%
2.3.3利润总额分析
2019年紫光国微的利润总额为456,169,977.58元，与2018年的373,029,670.59元相比上升了22.29%。
2015-2019年紫光国微利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
39,363
2016
35,224
-10.52%
2017
31,621
-10.23%
2018
37,302
17.97%
2019
45,616
22.29%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年紫光国微的成本费用总额为2,802,755,856.9元，其中营业成本、管理费用以及研发费用，各项分别占比为78.64%，7.31%和7.20%。
2019年紫光国微成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-280,275
100.00%
-218,576
100.00%
-158,865
100.00%
营业成本
-220,412
78.64%
-171,726
78.57%
-122,297
76.98%
税金及附加
-2,222
0.79%
-1,479
0.68%
-1,622
1.02%
销售费用
-14,047
5.01%
-9,246
4.23%
-8,163
5.14%
管理费用
-20,501
7.31%
-23,211
10.62%
-23,910
15.05%
研发费用
-20,183
7.20%
-12,922
5.91%
0
-0.00%
财务费用
-2,907
1.04%
9
-0.00%
-2,871
1.81%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年紫光国微的经营现金流量净额为265,928,883.56元，与2018年的318,642,793.88元相比下降了16.54%；投资活动现金流净额为-482,185,451.11元；筹资活动现金流净额为260,581,501.15元。
2015-2019年紫光国微经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2015
40,303
-42,149
-2,278
2016
12,998
-25,972
10,431
2017
58,423
-29,324
-214
2018
31,864
-24,267
-2,070
2019
26,592
-48,218
26,058
2.4.2现金流入结构分析
2019年紫光国微现金流入总金额为4,038,484,462.35元，其中经营活动现金流入为3,213,614,749.37元，占现金流入总额的79.57%；投资活动现金流入为334,892,166.92元，占现金流入总额的8.29%；筹资活动现金流入为489,977,546.06元，占现金流入总额的12.13%。
2019年紫光国微现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
403,848
100.00%
313,496
100.00%
231,744
100.00%
经营活动现金流入小计
321,361
79.57%
260,598
83.13%
205,146
88.52%
投资活动现金流入小计
33,489
8.29%
6,465
2.06%
1,327
0.57%
筹资活动现金流入小计
48,997
12.13%
46,432
14.81%
25,270
10.90%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为3,072,317,120.07元,占经营活动现金流入小计的95.6%;收到的税费返还为27,230,407.9元,占经营活动现金流入小计的0.85%;收到其他与经营活动有关的现金为114,067,221.4元,占经营活动现金流入小计的3.55%。
2019年紫光国微经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
321,361
100.00%
260,598
100.00%
205,146
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
307,231
95.60%
239,216
91.80%
180,257
87.87%
收到的税费返还
2,723
0.85%
2,716
1.04%
2,284
1.11%
收到其他与经营活动有关的现金
11,406
3.55%
18,665
7.16%
22,603
11.02%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为40,219,936.01元,占投资活动现金流入小计的12.01%;取得投资收益收到的现金为9,584,258.97元,占投资活动现金流入小计的2.86%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为233,664.0元,占投资活动现金流入小计的0.07%;处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为91,854,307.94元,占投资活动现金流入小计的27.43%;收到其他与投资活动有关的现金为193,000,000.0元,占投资活动现金流入小计的57.63%。
2019年紫光国微投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
33,489
100.00%
6,465
100.00%
1,327
100.00%
收回投资收到的现金
4,021
12.01%
3,141
48.58%
0
0.00%
取得投资收益收到的现金
958
2.86%
2,334
36.10%
268
20.25%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
23
0.07%
101
1.57%
58
4.42%
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
9,185
27.43%
763
11.80%
0
0.00%
收到其他与投资活动有关的现金
19,300
57.63%
125
1.94%
1,000
75.33%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为3,250,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.66%;其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金为3,250,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.66%;取得借款收到的现金为368,655,442.93元,占筹资活动现金流入小计的75.24%;收到其他与筹资活动有关的现金为118,072,103.13元,占筹资活动现金流入小计的24.1%。
2019年紫光国微筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
48,997
100.00%
46,432
100.00%
25,270
100.00%
吸收投资收到的现金
325
0.66%
0
0.00%
0
0.00%
其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金
325
0.66%
0
0.00%
0
0.00%
取得借款收到的现金
36,865
75.24%
39,281
84.60%
25,270
100.00%
收到其他与筹资活动有关的现金
11,807
24.10%
7,150
15.40%
0
0.00%
2.4.3现金流出结构分析
2019年紫光国微现金流出总额为3,994,159,528.75元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为2,947,685,865.81元,占现金流出总额的73.8%;投资活动现金流出小计为817,077,618.03元,占现金流出总额的20.46%;筹资活动现金流出小计为229,396,044.91元,占现金流出总额的5.74%。
2019年紫光国微现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-399,415
100.00%
-307,971
100.00%
-202,859
100.00%
经营活动现金流出小计
-294,768
73.80%
-228,734
74.27%
-146,723
72.33%
投资活动现金流出小计
-81,707
20.46%
-30,733
9.98%
-30,651
15.11%
筹资活动现金流出小计
-22,939
5.74%
-48,503
15.75%
-25,484
12.56%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为2,203,056,874.97元,占经营活动现金流出小计的74.74%;支付给职工以及为职工支付的现金为372,781,648.1元,占经营活动现金流出小计的12.65%;支付的各项税费为238,038,386.1元,占经营活动现金流出小计的8.08%;支付其他与经营活动有关的现金为133,808,956.64元,占经营活动现金流出小计的4.54%。
2019年紫光国微经营活动现金流出构成
科目名称
201
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