巴安水务度财务分析报告.docx
《巴安水务度财务分析报告.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《巴安水务度财务分析报告.docx（42页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。
巴安水务度财务分析报告
巴安水务[300262]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
上海巴安水务股份有限公司
公司英文名称
SafBonWaterService（Holding）Inc.,Shanghai
公司简称
巴安水务
股票代码
300262
成立时间
None
上市时间
2011-09-16
交易所
深圳证券交易所
注册地址
上海市青浦区章练塘路666号
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
巴安水务2019年资产总额为5,919,765,232.78元，其中流动资产为2,127,159,961.41元，占总资产比例为35.93%；非流动资产为3,792,605,271.37元，占总资产比例为64.07%；
2019年巴安水务总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
591,976
100.00%
536,865
100.00%
443,613
100.00%
流动资产合计
212,715
35.93%
234,826
43.74%
218,018
49.15%
非流动资产合计
379,260
64.07%
302,039
56.26%
225,594
50.85%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，巴安水务2019年的流动资产主要包括存货、货币资金以及一年内到期的非流动资产，各项分别占比为31.20%，23.72%和14.65%。
2019年巴安水务流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
212,715
100.00%
234,826
100.00%
218,018
100.00%
货币资金
50,466
23.72%
59,423
25.31%
43,364
19.89%
应收票据及应收账款
23,862
11.22%
35,408
15.08%
45,543
20.89%
应收票据
0
0.00%
0
0.00%
28
0.01%
应收账款
23,862
11.22%
35,408
15.08%
45,515
20.88%
应收款项融资
4,896
2.30%
0
0.00%
0
0.00%
预付款项
15,038
7.07%
24,864
10.59%
20,753
9.52%
其他应收款
17,115
8.05%
18,655
7.94%
17,605
8.08%
存货
66,371
31.20%
59,164
25.20%
60,203
27.61%
一年内到期的非流动资产
31,165
14.65%
34,173
14.55%
28,713
13.17%
其他流动资产
3,799
1.79%
3,136
1.34%
1,836
0.84%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，巴安水务2019年的非流动资产主要包括长期应收款、长期股权投资以及无形资产，各项分别占比为66.00%，13.48%和7.26%。
2019年巴安水务非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
379,260
100.00%
302,039
100.00%
225,594
100.00%
长期应收款
250,322
66.00%
206,431
68.35%
144,172
63.91%
长期股权投资
51,126
13.48%
41,693
13.80%
30,649
13.59%
其他权益工具投资
0
0.00%
0
0.00%
5,000
2.22%
固定资产
19,913
5.25%
16,243
5.38%
15,674
6.95%
在建工程
2,536
0.67%
1,878
0.62%
2,046
0.91%
无形资产
27,535
7.26%
3,747
1.24%
3,615
1.60%
商誉
19,239
5.07%
19,239
6.37%
20,178
8.94%
长期待摊费用
851
0.22%
366
0.12%
21
0.01%
递延所得税资产
2,722
0.72%
1,667
0.55%
2,315
1.03%
其他非流动资产
5,012
1.32%
10,771
3.57%
1,921
0.85%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
巴安水务2019年年总负债金额为3,539,786,677.96元，所有者权益总额为2,379,978,554.82元，其中资本金为669,766,999.0元，资产负债率为59.80%，在负债中，流动负债为2,101,923,349.65元；占负债和所有者权益总额的35.51%，非流动负债为1,437,863,328.31元，占负债和所有者权益总额的24.29%。
2019年巴安水务负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
591,976
100.00%
536,865
100.00%
443,613
100.00%
流动负债合计
210,192
35.51%
168,038
31.30%
123,619
27.87%
非流动负债合计
143,786
24.29%
137,003
25.52%
104,747
23.61%
所有者权益（或股东权益）合计
237,997
40.20%
231,823
43.18%
215,246
48.52%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，巴安水务2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及短期借款，各项分别占比为42.70%，42.70%和29.78%。
2019年巴安水务流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
210,192
100.00%
168,038
100.00%
123,619
100.00%
短期借款
62,596
29.78%
33,114
19.71%
18,718
15.14%
应付票据及应付账款
89,750
42.70%
0
0.00%
78,046
63.13%
应付账款
89,750
42.70%
0
0.00%
78,046
63.13%
预收款项
7,189
3.42%
4,829
2.87%
2,132
1.73%
应付职工薪酬
847
0.40%
646
0.38%
571
0.46%
应交税费
19,632
9.34%
13,976
8.32%
13,783
11.15%
其他应付款
5,234
2.49%
108,406
64.51%
6,007
4.86%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
764
0.62%
一年内到期的非流动负债
24,940
11.87%
7,064
4.20%
4,165
3.37%
其他流动负债
0
0.00%
0
0.00%
193
0.16%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，巴安水务2019年的非流动负债主要包括长期借款、应付债券以及长期应付款，各项分别占比为59.23%，35.12%和4.12%。
2019年巴安水务非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
143,786
100.00%
137,003
100.00%
104,747
100.00%
长期借款
85,168
59.23%
80,623
58.85%
49,123
46.90%
应付债券
50,492
35.12%
49,769
36.33%
49,717
47.46%
长期应付款
5,930
4.12%
0
0.00%
0
0.00%
预计负债
1,776
1.24%
6,139
4.48%
5,479
5.23%
递延收益
262
0.18%
333
0.24%
0
0.00%
递延所得税负债
155
0.11%
138
0.10%
35
0.03%
其他非流动负债
1,776
1.24%
6,139
4.48%
5,870
5.60%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年巴安水务的所有者权益部分主要包括资本公积、未分配利润以及实收资本（或股本），各项分别占比为39.87%，28.54%和28.14%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
237,997
100.00%
231,823
100.00%
215,246
100.00%
实收资本（或股本）
66,976
28.14%
67,011
28.91%
67,038
31.14%
资本公积
94,883
39.87%
94,901
40.94%
90,687
42.13%
库存股
0
0.00%
-129
-0.06%
-129
-0.06%
其他综合收益
-180
-0.08%
249
0.11%
-478
-0.22%
专项储备
1,272
0.53%
1,286
0.55%
1,215
0.56%
盈余公积
5,299
2.23%
5,299
2.29%
4,609
2.14%
未分配利润
67,919
28.54%
62,547
26.98%
50,945
23.67%
少数股东权益
1,827
0.77%
657
0.28%
1,357
0.63%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年巴安水务的净利润为79,201,533.26元，与2018年的114,837,963.03元相比下降了31.03%。
2017-2019年巴安水务净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2017
12,992
2017
12,992
0.00%
2017
12,992
0.00%
2018
11,483
-11.61%
2019
7,920
-31.03%
2.3.2营业利润分析
2019年巴安水务的营业利润为76,440,200.73元，与2018年的152,977,799.98元相比下降了50.03%。
2017-2019年巴安水务营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2017
16,460
2017
16,460
0.00%
2017
16,460
0.00%
2018
15,297
-7.06%
2019
7,644
-50.03%
2.3.3利润总额分析
2019年巴安水务的利润总额为117,398,512.32元，与2018年的151,034,468.3元相比下降了22.27%。
2017-2019年巴安水务利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2017
20,021
2017
20,021
0.00%
2017
20,021
0.00%
2018
15,103
-24.56%
2019
11,739
-22.27%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年巴安水务的成本费用总额为989,662,544.13元，其中营业成本、管理费用以及财务费用，各项分别占比为62.99%，13.05%和11.64%。
2019年巴安水务成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-98,966
100.00%
-105,141
100.00%
-77,375
100.00%
营业成本
-62,333
62.99%
-73,739
70.13%
-50,836
65.70%
税金及附加
-269
0.27%
-252
0.24%
-318
0.41%
销售费用
-8,107
8.19%
-9,238
8.79%
-6,655
8.60%
管理费用
-12,919
13.05%
-10,947
10.41%
-15,078
19.49%
研发费用
-3,819
3.86%
-2,642
2.51%
0
-0.00%
财务费用
-11,516
11.64%
-8,320
7.91%
-4,485
5.80%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年巴安水务的经营现金流量净额为-97,897,817.62元，与2018年的-333,380,243.85元相比下降了70.63%；投资活动现金流净额为-100,615,462.35元；筹资活动现金流净额为227,263,264.54元。
2017-2019年巴安水务经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2017
-41,949
-21,270
56,707
2018
-33,338
-12,820
42,519
2019
-9,789
-10,061
22,726
2.4.2现金流入结构分析
2019年巴安水务现金流入总金额为1,805,101,024.27元，其中经营活动现金流入为979,339,813.24元，占现金流入总额的54.25%；投资活动现金流入为14,874,342.72元，占现金流入总额的0.82%；筹资活动现金流入为810,886,868.31元，占现金流入总额的44.92%。
2019年巴安水务现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
180,510
100.00%
182,843
100.00%
205,585
100.00%
经营活动现金流入小计
97,933
54.25%
109,010
59.62%
67,754
32.96%
投资活动现金流入小计
1,487
0.82%
436
0.24%
16,560
8.06%
筹资活动现金流入小计
81,088
44.92%
73,396
40.14%
121,269
58.99%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为771,307,601.76元,占经营活动现金流入小计的78.76%;收到的税费返还为17,569,484.05元,占经营活动现金流入小计的1.79%;收到其他与经营活动有关的现金为190,462,727.43元,占经营活动现金流入小计的19.45%。
2019年巴安水务经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
97,933
100.00%
109,010
100.00%
67,754
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
77,130
78.76%
93,325
85.61%
62,039
91.56%
收到的税费返还
1,756
1.79%
3,260
2.99%
19
0.03%
收到其他与经营活动有关的现金
19,046
19.45%
12,424
11.40%
5,695
8.41%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为11,920,000.0元,占投资活动现金流入小计的80.14%;取得投资收益收到的现金为2,788,351.52元,占投资活动现金流入小计的18.75%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为165,991.2元,占投资活动现金流入小计的1.12%。
2019年巴安水务投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
1,487
100.00%
436
100.00%
16,560
100.00%
收回投资收到的现金
1,192
80.14%
45
10.34%
15,000
90.57%
取得投资收益收到的现金
278
18.75%
324
74.28%
0
0.00%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
16
1.12%
67
15.39%
0
0.00%
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
0
0.00%
0
0.00%
1,560
9.42%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为13,175,002.0元,占筹资活动现金流入小计的1.62%;其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金为13,175,002.0元,占筹资活动现金流入小计的1.62%;取得借款收到的现金为770,711,866.31元,占筹资活动现金流入小计的95.05%;收到其他与筹资活动有关的现金为27,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的3.33%。
2019年巴安水务筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
81,088
100.00%
73,396
100.00%
121,269
100.00%
吸收投资收到的现金
1,317
1.62%
13
0.02%
2,134
1.76%
其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金
1,317
1.62%
13
0.02%
0
0.00%
取得借款收到的现金
77,071
95.05%
71,994
98.09%
119,135
98.24%
收到其他与筹资活动有关的现金
2,700
3.33%
1,388
1.89%
0
0.00%
2.4.3现金流出结构分析
2019年巴安水务现金流出总额为1,776,351,039.6999998元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,077,237,630.86元,占现金流出总额的60.64%;投资活动现金流出小计为115,489,805.07元,占现金流出总额的6.5%;筹资活动现金流出小计为583,623,603.77元,占现金流出总额的32.86%。
2019年巴安水务现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-177,635
100.00%
-186,481
100.00%
-212,097
100.00%
经营活动现金流出小计
-107,723
60.64%
-142,348
76.33%
-109,703
51.72%
投资活动现金流出小计
-11,548
6.50%
-13,256
7.11%
-37,831
17.84%
筹资活动现金流出小计
-58,362
32.86%
-30,876
16.56%
-64,561
30.44%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为680,357,367.83元,占经营活动现金流出小计的63.16%;支付给职工以及为职工支付的现金为154,901,255.15元,占经营活动现金流出小计的14.38%;支付的各项税费为32,555,199.37元,占经营活动现金流出小计的3.02%;支付其他与经营活动有关的现金为209,423,808.51元,占经营活动现金流出小计的19.44%。
2019年巴安水务经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流
升级会员 