XXX年金融理财师.docx

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XXX年金融理财师

XXX年金融理财师

一、概念题:

1.简单:

只考一个概念或理念，单项选择

以下属于个人/家庭财务报表中存量的概念是（B）

A）收入

B）资产

C）储蓄

D）支出

解析:

资产是存量的概念

2.中等:

考一个理财流程中几个相关的概念或理念，单项选择

当客户现有储蓄不足以满足其所有理财目标时，金融理财师关心客户进行调整的正确顺序应该是（B）?

A）

提高投资酬劳率假设→提高储蓄额→舍弃优先顺序靠后的理财目标

B）

提高储蓄额→舍弃优先顺序靠后的理财目标→提高投资酬劳率假设

C）

提高储蓄额→提高投资酬劳率假设→舍弃优先顺序靠后的理财目标

D）

提高投资酬劳率假设→舍弃优先顺序靠后的理财目标→提高储蓄额

解析:

提高储蓄额完全取决于客户的努力程度和实际情形，只有客户的储蓄额无法提高时才应该建议其舍弃优先顺序靠后的理财目标。

提高投资酬劳率假设，通常只适用于原先对投资酬劳率的估量过于保守的情形。

假如客户差不多假设了合理的投资酬劳率，进一步提高对酬劳率的假设确实是不切实际的。

3.较难:

考四个概念或理念的正确性，一个选择题相当于四个判定题，单项选择。

在编制个人/家庭的收支损益表与个人/家庭的资产负债表时，以下表达哪个正确?

（A）

A）

以成本计价的净资产增加额等于当期储蓄额

B）

股票投资获得的资本利得应列为资产负债表中的资产

C）

家庭全体的银行存款余额即为家庭的净资产

D）

每期偿还银行的贷款本息应视为当期的支出

解析:

A）当期储蓄额等于以成本计的净资产增加额

B）股票投资获得的资本利得应列为收支损益表中的收入

C）家庭全体的银行存款余额只是家庭净资产的一部份，资产-负债=净资产

D）每期偿还银行的贷款本息，其中利息应视为当期的支出〔理财支出〕，而偿还的本金是个人/家庭负债的减少。

4.最难:

考一个单元或含盖不同单元中四个概念或理念的正确性，同时以复选的方式出题

（A）

目前，关于美国CFP标准委员会在其CFP资格认证制度中对合格的工作体会的要求，以下哪些表达是正确的?

I

大学本科学位+金融理财相关全职工作三年以上〔含三年〕

II

大学本科学位以下+金融理财相关全职工作五年以上〔含五年〕

III

工作体会起始时刻最早可追溯至资格考试合格前15年，最晚可连续到资格考试合格后5年

IV

1800小时的兼职工作时刻等于一年的全职工作时刻

A）

I、II

B）

I、III

C）

I、II、III

D）

II、III、IV

解析:

C）合格的工作体会最早只可追溯到资格考试合格前10年

D）按照美国CFP标准委员会的规定，1600小时的兼职工作时刻等于一年的全职工作时刻

二、运算题

1.简单:

只有一个运算步骤，单项选择

（D）

依照股票定价模型中的现金股利折现法，假设每股现金股利为2元，股息成长率为10%，投资人要求的投资酬劳率为15%，合理的股价为多少?

A）

13.3元

B）

20元

C）

40元

D）

44元

解析:

（2元1.1）/（0.15-0.1）=44元

2.中等:

两个运算步骤

（C）

王先生购房后向银行申请了30万的房贷，假设房贷利率为5%，请问王先生假如每两周缴1000元的本利平均摊还额，可比每月缴2000元的本利平均摊还额提早几年还清所有房贷?

A）

0.81年

B）

1.35年

C）

2.44年

D）

3.16年

解析:

300,000PV，-2,000PMT，5/12=0.4167I/Y，CPTN=235.9，235.9/12=19.66

300,000PV，-1,000PMT，5/26=0.1923I/Y，CPTN=[447.7，447.7/26=17.22

19.66-17.22=2.44

3.较难:

三个以上运算步骤，单项选择

（D）

王先生购房以后预备居住五年再换一个新房，旧房购买时办理了为期20年总额为30万的房贷，房贷利率为5%，定期本利摊还。

五年后新房总价估量为100万，首付三成。

请问王先生的旧房要卖多少钱，在扣除了旧房的剩余房贷后，才能够充当购买新房的首付款?

A）

45万

B）

47万

C）

49万

D）

55万

解析:

旧房年本利摊还额为300,000PV，5I/Y，20N，CPTPMT=-24,073

5年后旧房的剩余房贷为：

-24,073PMT，5I/Y，15N，CPTPV=249,867

新房应预备的首付款=100万（1-70%）=30万

出售旧房应达到的房价-剩余房贷25万=新屋应有自备款30万

出售旧房应达到的房价=25万+30万=55万

4.最难:

三个以上运算步骤，同时以复选的方式出题

（B）

江先生40岁，年收入10万，刚以原有积蓄买下自用住宅，总价40万。

江先生想以定期定额投资的方式来达成20年后积存100万退休金的目标，请问何种投资酬劳率与储蓄率的组合可达成江先生的目标?

I

投资酬劳率2%，储蓄率41.1%

II

投资酬劳率5%，储蓄率32.3%

III

投资酬劳率9%，储蓄率19.5%

IV

投资酬劳率12%，储蓄率12.8%

A）

I、III

B）

I、II、III

C）

II、IV

D）

II、III、IV

解析:

I、100FV，20N，2I/Y，CPTPMT=-4.116，4.116/10=41.1%。

投资酬劳率2%，储蓄率41.1%，刚好可达成目标。

II、100FV，20N，5I/Y，CPTPMT=-3.024，3.024/10=30.24%，投资酬劳率5%，储蓄率30.24%即可达成目标，现储蓄率为32.3%>30.24%，明显也能够达到目标。

III、100FV，20N，9I/Y，CPTPMT=-1.955，1.955/10=19.55%，投资酬劳率9%，储蓄率19.5%，刚好能够达成目标。

IV、100FV，20N，12I/Y，CPTPMT=-1.388，1.388/10=13.88%，投资酬劳率9%，储蓄率13.88%，可达成目标，现储蓄率=12.8%<13.88%，因此无法达成目标。

附件3考试大纲

注：

考试大纲中标注***代表考生需要重点把握的知识点，标注**代表考生需要把握的知识点，标注*代表考生需要了解的知识点，标注×代表不考的内容。

«金融理财基础»考试大纲

1.金融理财基础

1.1金融理财的概念

1.1.A金融理财的意义***

1.1.B金融理财的目的**

1.1.C金融理财的利益**

1.2金融理财的环境

1.2.A金融理财的运作环境**

1.2.B金融理财的条件环境**

2.CFP资格与职业道德

2.1CFP资格认证制度的进展

2.1.A金融理财的起源与进展**

2.1.B国际CFP组织的进展**

2.1.C中国的金融理财师〔AFP〕和国际金融理财师〔CFP〕资格认证制度——«金融理财师考试认证方法»***

2.2CFP资格认证制度的简要介绍

2.2.A教育***

2.2.B考试***

2.2.C从业体会***

2.2.D　职业道德

2.2.D.1CFP职业道德（CodeofEthicsandProfessionalResponsibility）**

2.2.D.2CFP的职业操作准那么〔PracticalStandard〕**

2.2.D.3CFP纪律处罚规范〔DisciplinaryRulesandProcedures〕**

3.货币的时刻价值与利息理论基础

3.1货币的时刻价值

3.1.A复利终值***

3.1.B复利现值***

3.1.C年金终值***

3.1.D年金现值***

3.2利息的运算

3.2.A单利与复利**

3.2.B到期利率与折现利率**

3.2.C票面利率与实际利率**

3.3货币时刻价值的运用

3.3.A理财目标方程式***

3.3.B投资价值方程式***

3.3.C目标基准点法***

3.3.D目标现值法***

3.3.E目标顺序法***

3.4EXCEL财务函数运用练习*

4.个人/家庭会计

4.1家庭会计差不多观念

4.1.A流量与存量**

4.1.B收付实现制与权责发生制**

4.1.C资产与负债价值的计量**

4.1.D借方与贷方**

4.2编制家庭财务报表

4.2.A编制家庭资产负债表***

4.2.B编制家庭收支损益表***

4.2.C储蓄与净资产差异的勾稽***

4.2.D编制家庭现金流量推测表***

5.个人/家庭的财务分析

5.1记账与预算的差异分析

5.1.A有效的记帐方式**

5.1.B如何编制家庭收支预算**

5.1.C如何分析差异并拟定改善策略**

5.2个人/家庭的财务比率分析

5.2.A资产结构与负债结构**

5.2.B收入结构与支出结构**

5.2.C致富公式的运用**

5.3家庭财务诊断

5.3.A情形模拟分析**

5.3.B敏锐度分析**

6.财务运算器操作〔其它单元会使用财务运算器来运算，需熟练操作，但不考如何设定与操作运算器〕

6.1财务运算器的设定

6.1.A差不多设定:

小数位数与暂存器组*

6.1.BTVM设定:

期初与期末年金设定等*

6.2货币时刻价值运算

6.2.A运算终值FV*

6.2.B运算现值PV*

6.2.C运算年金PMT*

6.2.D运算达成期限N〔PERIOD）*

6.2.E运算酬劳率I/Y（RATE）*

6.3现金流量运算

6.3.AIRR的运算*

6.3.BNPV的运算*

6.4统计运用运算

6.4.A平均值与标准差运算*

6.4.B回来系数运算*

7.居住规划

7.1租房与购房的决策考虑

7.1.A年成本法评估***

7.1.B净现值法评估***

7.1.C综合评估表*

7.2购房规划与换房规划

7.2.A青年购房规划***

7.2.B中年换房规划***

7.2.C晚年换房规划**

7.3自住型房屋贷款规划

7.3.A房贷需求分析***

7.3.B各类型房贷产品特色**

7.3.C房贷清偿打算**

8.教育投资与信贷运用规划

8.1.双薪家庭选择与家庭打算

8.1.A双薪与单薪家庭的选择**

8.1.B有选择情形下的家庭打算考虑因素**

8.2子女教育金规划

8.2.A子女教育金规划的重要性**

8.1.B子女教育金规划的步骤***

8.1.C各时期子女教育金需求**

8.1.D子女教育金规划案例*

8.3信贷运用规划

8.3.A紧急预备金的规划***

8.3.B信用卡的运用**

8.3.C个人信贷治理**

8.3D信贷规划案例*

9.退休规划

9.1退休金规划的重要性

9.1.A人口统计所显示的信息*

9.1.B社会保险的适足度**

9.1.C退休规划常犯的错误**

9.2退休需求分析

9.2.A退休生活设计***

9.2.B退休第一年费用需求分析***

9.2.C退休期间费用总需求分析***

9.3退休工具运用

9.3.A退休前的理财工具运用**

9.3.B退休后的理财工具运用**

10.投资规划

10.1投资差不多运算

10.1.A投资酬劳率的运算**

10.1.B投资工具风险的衡量**

10.1.C客户投资风险承担度的度量**

10.2现代投资组合理论

10.2.A有效前沿的概念***

10.2.B资本资产定价〔CAPM〕模型***

10.2.C套利定价〔APT〕模型**

10.3投资规划的方法

10.3.A风险属性评分法***

10.3.B理财目标时限配置法***

10.3.C内部酬劳率法***

10.4投资组合调整策略

10.4.A固定投资组合策略***

10.4.B投资组合保险策略***

10.4.C定期定额投资策略***

11.投资工具与经济指标

11.1投资工具

11.1.A短期投资工具**

11.1.B债券***

11.1.C股票***

11.1.D共同基金***

11.1.E衍生产品**

11.1.F房地产***

11.2宏观经济与经济指标

11.2.A宏观经济的差不多概念与重要指标**

11.2.B利率与汇率走势判定的依据**

11.2.C货币政策与财政政策**

11.2.D经济指标对投资市场的阻碍**

12.保险规划

12.1风险治理与保险原理

12.1.A风险治理的方式***

12.1.B保险原理***

12.2人身保险概论

12.2.A寿险***

12.2.B健康险**

12.2.C意外损害险**

12.2.D　残疾收入险**

12.2-E年金险**

12.3财产保险概论

12.3.A财产保险**

12.3.B责任保险**

12.4投资型保险概论

12.4.A变额寿险**

12.4.B变额年金**

12.4.C万能变额寿险**

12.5保险需求分析

12.5.A保额需求规划***

12.5.B保费预算与保单规划***

13.个人税务与遗产规划

13.1个人税务规划

13.1.A个人所得税的规定***

13.1.B个人所得税节税要领**

13.2遗产打算

13.3遗产税草案重要规定*

13.4遗产规划的原那么**

13.5信托的运用

13.5.A信托的架构***

13.5.B各项信托简介*

13.5.C信托运用案例*

14.理财规划流程

14.1建立客户与金融理财师的关系

14.1.A开发新客户**

14.1.B提供旧客户全方位的理财服务**

14.2搜集客户信息，设定理财目标与期望

14.2.A家庭生命周期与生涯规划***

14.2.B理财目标的设定方式与理财价值观***

14.2.C客户行为特性-行为金融学的发觉*

14.3评估分析客户一样财务状况及专门需求

14.3.A事业:

初次就业、转业、失业、创业**

14.3.B家庭:

单身、新婚、离婚、丧偶、单亲家庭**

14.3.C居住:

迁居、移民**

14.3.D其它:

获得遗产、中彩票等**

14.4拟定理财规划报告书，与客户做咨询面谈

14.4.A理财规划报告书应有的内容***

14.4.B咨询技巧与顾问式营销*

14.5协助客户执行理财规划书中的方案**

14.6监控理财规划的进度，定期检讨修正**

15.理财规划案例示范

15.1需求面谈示范

15.1.A客户风险属性与资产配置***

15.1.B制作客户的生涯规划表***

15.2选择分析工具

15.2.A　生涯模拟表制作与内部酬劳率运算***

15.2.B评估客户当前目标可行性:

调整前**

15.2.C提出替代性方案:

调整后**

15.2.D　敏锐度分析**

15.3与客户沟通达成共识

15.3.A咨询面谈示范*

15.3.B产品推介说明示范*

15.3.C达成共识、订定执行进度并定期追踪**

«投资规划»考试大纲

1.投资环境

1.1.投资工具概览

1.1.1.固定收益类：

银行存款***、政府债券和机构债券***、金融债券*、公司债券***、可转换债券**、可赎回债券**

1.1.2.股权投资类：

一般股***、优先股**、美国存托凭证*

1.1.3.基金类：

单位投资信托**、开放式基金***、封闭式基金***、指数基金**、在交易所交易的基金〔ETF和LOF〕*

1.1.4.衍生工具类：

远期和期货***、期权***、互换〔swaps〕**、认股权证**

1.1.5.实物及其它投资类：

房地产和房地产投资信托（REIT）*、个人实业投资*、黄金**、外汇***、基于保险业务的投资×、私募基金与风险投资×、资产证券化产品×

1.2.证券市场的结构与证券交易

1.2.1.一级市场和二级市场**

1.2.2.交易所交易和场外交易**

1.2.3.买空卖空**，交易成本**，清算*

1.3.监管，法规和道德约束***

1.4.投资信息和信息渠道*

2.投资理论

2.1.投资的收益与风险

2.1.1.收益的衡量：

历史收益率***、持有期收益率***、预期收益率***

2.1.2.风险的衡量：

方差***、标准差***、变异系数***

2.1.3.必要收益率和真实无风险收益率***

2.1.4.阻碍名义无风险收益率的因素***

2.1.5.风险溢价***

2.1.6.投资风险的种类：

通货膨胀风险**、利率风险**、市场风险**、经营风险*、流淌性风险**、政策风险*、汇率风险**

2.2.资产组合原理

2.2.1.风险厌恶与效用函数***

2.2.2.风险态度的测定和风险的代价**

2.2.3.期望收益率、方差、协方差及相关系数***

2.2.4.资产组合的收益和风险测定***

2.2.5.有效集定理***

2.2.6.投资组合和分散化***

2.2.7.最小方差投资组合***

2.2.8.市场模型***

2.2.9.风险资产与无风险资产配置的收益与风险***

2.3.资本资产定价模型〔CAPM〕

2.3.1.资本资产定价模型的差不多假设**

2.3.2.市场组合和分离定理***

2.3.3.市场风险和贝塔〔beta〕系数***

2.3.4.资本市场线和证券特点线***

2.4.套利定价理论〔APT〕

2.4.1.套利机会与套利定价**

2.4.2.单因素***和多因素APT模型**

2.4.3.APT和CAPM模型的比较**

2.4.4.套利定价理论在投资组合策略中的应用**

2.5.资产组合的业绩评判

2.5.1.资产组合收益率的衡量***

2.5.2.夏普（Sharpe）比率***

2.5.3.特雷诺（Treynor）比率***

2.5.4.詹森〔Jensen〕比率***

2.5.5.投资业绩的分解：

选股能力和择时能力***

2.6.市场的有效性

2.6.1.随机闲逛与有效市场假定***

2.6.2.有效市场假定对投资策略的含义***

2.6.3.市场有效性的检验和启发*

2.6.4.中国股票市场有效性问题的实证检验*

2.6.5.有效市场假定对投资策略的阻碍**

3.固定收益证券分析

3.1债券的价格与收益

3.1.1债券的特点与种类***

3.1.2债券的收益率和定价***

3.1.3违约风险和债券价格***

3.2利率的期限结构

3.2.1确定的期限结构***

3.2.2利率的不确定性与远期利率***

3.2.3利率的期限结构理论：

流淌性偏好理论***、预期理论***和市场分割理论**

3.2.4我国的利率环境以及利率期限结构的特点*

3.3债券组合治理

3.3.1利率风险**与久期***

3.3.2消极的债券治理**

3.3.3积极的债券治理*

3.3.4我国的债券组合治理案例*

4．一般股投资分析

4.1股票发行和资本市场

4.1.1股票的特点和类型***

4.1.2股份变动与红利发放***

4.1.3股票市场价格指数**

4.1.4中国股票市场进展的过程、现状及特点*

4.2股票定价

4.2.1红利贴现模型***

4.2.2比率分析方法：

市盈率***、市净率***、价格与销售收入比率**、价格与每股现金流比率***

4.3股票分析和选择

4.3.1宏观分析和行业分析**

4.3.2差不多面分析和财务报表分析***

4.3.3技术分析*

4.3.4指数化投资**

4.3.5有效市场理论下的被动投资理念**

5．基金和衍生金融产品

5.1基金与信托

5.1.1基金的概念、分类、特点和风险***

5.1.2基金业绩评判的传统方法和现代方法***

5.1.3我国基金的费用和税收**

5.1.4购买基金和赎回基金的差不多程序**

5.1.5基金投资策略和治理**

5.1.6我国基金进展的历史和现状*

5.1.7信托产品的概念**

5.1.8信托产品与其他投资的区别**

5.2远期和期货

5.2.1远期与期货合约概述***

5.2.2期货市场的交易机制***

5.2.3期货市场的交易策略**

5.2.4期货价格的决定***

5.2.5金融期货的应用**

5.2.6我国期货市场的现状以及进展趋势*

5.3期权

5.3.1期权分类和到期时的价值***

5.3.2期权的交易策略**

5.3.3期权的定价***〔Black-Scholes期权定价模型*〕

5.3.4我国的期权和类似期权的投资工具**

5.4金融工程

5.4.1金融风险分析框架×

5.4.2金融工程策略×

5.4.3金融工程实例×

5.4.4金融工程进展趋势×

6其它投资产品

6.1房地产

6.1.1房地产投资的优缺点，交易成本***

6.1.2房地产投资估价：

销售比较法、成本法和贴现现值法***

6.1.3租金和利率的变化对房地产价格的阻碍***

6.1.4投资分析和投资策略**

6.2实业投资*

6.3黄金投资**

6.4外汇投资

6.4.1外汇汇率和基准汇率***

6.4.2即期汇率和远期汇率***

6.4.3外汇交易市场的特点**

6.4.4外汇交易的形式**

6.4.5汇率决定的理论*

6.4.6我国的个人外汇投资**

7个人资产组合治理

7.1投资者分析：

个人一辈子理和财务生命周期，家庭生命周期**

7.2财务、税收、时刻期限**

7.3投资态度和其它因素**

7.4可投资资源与投资目标**

7.5个人或家庭的资产配置**

7.6资产配置策略和投资工