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阀门行业分析报告

2018年阀门行业分析报告

2018年1月

目录

一、行业管理4

1、行业主管部门4

2、行业主要法律法规及相关产业政策5

（1）行业主要法律法规和政策5

（2）产业规划、鼓励政策5

二、行业市场规模6

1、行业发展概述6

（1）国外阀门行业的发展概况6

（2）国内阀门行业发展概况7

2、我国阀门行业市场规模及发展趋势8

3、市场发展前景9

三、行业上下游情况10

1、上游行业10

2、下游行业10

四、行业壁垒10

1、品牌与客户资源壁垒11

2、技术壁垒11

3、质量认证壁垒12

五、影响行业发展的因素12

1、有利因素12

（1）国家产业政策扶持12

（2）下游行业需求快速增长13

（3）中端工业阀门市场较为成熟13

2、不利因素14

（1）行业整体市场集中度较低14

（2）我国大部分阀门企业仍处于行业的低端市场14

（3）产业结构不合理，转型迫在眉睫14

六、行业风险特征15

1、宏观经济波动风险15

2、市场竞争风险15

3、原材料价格波动风险16

七、行业相关企业简况16

1、福建菲达阀门科技股份有限公司16

2、五洲阀门股份有限公司16

3、浙江固特气动科技股份有限公司17

一、行业管理

1、行业主管部门

阀门行业为制造业的一个细分行业，是通用设备制造行业的重要组成部分。

阀门行业的主管部门为国家发展与改革委员会、工业和信息化部、国家质量监督检验检疫总局、环保总局、能源局、和国家核安全局等。

这些政府职能部门通过制定行业规划、管理规章制度、行业标准体系、设备生产设定许可方式和许可程序对阀门行业进行规范。

阀门行业全国性自律组织主要有中国机械工业联合会、中国通用机械工业协会阀门分会和阀门标准化技术委员会等。

其中，中国机械工业联合会组织调研机械行业经济运行、技术发展、企业运营等方面的情况，发布行业信息，研究行业发展方向，制定行业发展规划，提出行业发展政策建议，提供行业技术经济咨询，并组织宣传贯彻。

中国通用机械工业协会阀门分会是中国通用机械工业协会的分支机构，是跨地区的全国性阀门行业协会，通过提供技术及咨询服务、举办大型国际展览会、国际会议、国际交流，促进国内外合作，并起到政府与企业的桥梁作用。

阀门标准化技术委员会成立于1992年，主要负责制定阀门行业国家和行业标准中长期规划和年度计划，审查阀门行业的国家标准和行业标准，对标准内容负责，负责归口标准的宣贯和解释，负责阀门行业的标准化技术研究。

2、行业主要法律法规及相关产业政策

（1）行业主要法律法规和政策

（2）产业规划、鼓励政策

二、行业市场规模

1、行业发展概述

（1）国外阀门行业的发展概况

阀门广泛应用于国民经济的各个主要领域，是能源、石化、冶金、电力等行业装备、机械与管线等固定资产中的关键设备之一。

因此，阀门行业的发展与宏观经济周期以及固定资产投资情况具有一定的相关性。

阀门的需求主要集中在经济和工业发达的国家和地区。

近年来，全球阀门市场的竞争越来越激烈，随着发达国家受制于原材料资源、人工成本等因素的限制，阀门全球的制造基地正不断向亚洲等发展中国家转移。

受经济快速发展、政策鼓励及较低的原材料和劳动力成本等因素的影响，近几年以中国为代表的发展中国家和中东地区阀门需求快速增长，正替代欧盟和北美成为全球阀门行业增长的新引擎。

据《2014-2018年中国阀门产业全景调研及投资趋势预测报告》，到2017年，东亚、中东和非洲阀门市场规模占全球市场的比例将从2012年的43.1%上升至2017年的45.72%；而北美和西欧等传统阀门需求占世界的比重将逐步减小，其中西欧地区2012年比重为15.88%，预计到2017年下降至13.52%，北美地区2012年占比为20.97%，预计到2017年下降至19.08%。

（2）国内阀门行业发展概况

阀门行业是我国机械制造业的重要分支，其产品作为重要的流体控制的关键设备广泛应用于电力、石化、冶金、环保、煤炭等国民经济各领域和水利、城建等基础设施建设。

阀门的先进性和可靠性直接关系到工业装置和基础设施的正常运行。

多年来，通过引进技术及消化吸收和自主开发，以及技术改造，全行业普遍提高了产品开发、设计和制造水平。

目前已能生产3000多个型号、40000多个规格的阀门产品。

参数范围：

公称尺寸从DN3到8000mm；压力从真空到600MPa；温度从深冷低温到高温1200℃；适用介质有水、蒸汽、各种工业气体和液体、油品及腐蚀性和易燃易爆流体等；品质包括闸阀、截止阀、节流阀、旋塞阀、球阀、蝶阀、隔膜阀、止回阀、安全阀、减压阀、疏水阀和调节阀等，共计十二大类，具备了相当的配套能力。

阀门行业的技术标准体系已基本形成，多年来阀门行业引进的多项国外先进技术，至今已完全消化吸收。

2003年至2014年，中国经济总体上保持快速增长的发展态势，平均GDP增长率为10.45%，全社会固定资产投资完成额增长率平均为26.11%。

国内阀门行业整体上保持持续增长的态势，景气程度高于全球水平。

根据中国阀门工业联合会2017年发布的数据显示，上半年我国阀门工业13个分行业工业增加值全部以两位数快速增长，工程阀门、重型矿山阀门增长最快。

总量中比重较大的化工行业、电工行业对全行业增长的贡献率近59%。

根据数据，上半年我国阀门工业经济效益综合指数为169.55%，比去年同期提高约2个百分点，主营业务收入利润率为5.33，同比提高0.49个百分点。

政府振兴装备制造业的政策、旺盛的市场需求、行业投入能力增强等都是高增长的原因。

2、我国阀门行业市场规模及发展趋势

阀门市场竞争日趋白热化，目前，国内大约有4,500多家阀门制造企业，数量居世界第一。

但这其中多为低层次、小规模、家庭作坊式的企业，部分普通阀门产品市场已经趋于饱和，出现供大于求的局面，年销售收入达500万元的不足500家，年销售收入过亿元的企业仅有几十家，市场份额在前10名企业的企业市场占有率之和仅为8%～9%。

由于产业集中度过低，造成了技术落后、低价竞争。

而即使是技术含量比较高的产品在国际市场中的竞争也十分激烈。

当前我国在阀门市场中，已经能够提供大量的通用阀门等。

但是在高精尖阀门领域依然依靠进口，这也是未来我国阀门需要发力突破的领域，才能真正推动我国阀门行业的发展。

因此，在规模化生产和同质化趋势之下，阀门企业之间的竞争已向成本、服务、科技等方向展开。

我国阀门企业唯有致力于树立自主品牌、加强技术创新、完善产品体系、提升产品质量，才能在市场竞争中生存、发展和壮大。

3、市场发展前景

随着《中国制造2025》规划的发布和“十三五”的到来，阀门行业在如下领域将迎来新的发展：

（1）大型超（超）临界火电机组关键阀门的再热器安全阀、主蒸汽闸阀、高加三通阀、主蒸汽安全阀和高低压旁路控制阀等；

（2）大型核电站用关键阀门的百万千瓦级压水堆主蒸汽隔离阀、稳压器比例喷雾阀、爆破阀、主蒸汽安全阀和稳压器安全阀等；

（3）石油化工及煤化工阀门的大口径高温高压加氢阀、四通波纹管切换球阀、高压耐磨调节阀、先导式安全阀和超低温安全阀等；

（4）天然气长输管线及液化天然气装置配套阀门的56高压全焊接球阀、强制密封阀、高压旋塞阀、液化天然气用低温球阀、液化天然气用低温蝶阀和液化天然气用低温轴流式止回阀等。

“十三五”期间，阀门行业要实现科学发展、率先发展，抓住国内外市场机遇加速发展。

与“互联网+”融合，将“中国制造2025”与一带一路无缝对接。

在开发新产品期间，企业务必要结合市场需求，弄清产品使用工况；加大科技创新投入，开发高端智能化阀门新产品，实现产业转型升级。

三、行业上下游情况

1、上游行业

上游主要为提供原材料及各类配件的供应商。

原材料主要为铸件、锻件、密封件等。

目前阀门行业涉及的铸造、锻造等工艺均比较成熟，各类原材料供应充足。

总体来说，阀门行业的上游行业均为充分竞争行业，价格公开，供应充足，不会对阀门行业形成制约。

2、下游行业

阀门行业的产品主要应用于石油天然气、电力、化工、自来水和污水处理、造纸、冶金、制药、食品、采掘、有色金属、电子等行业等领域，下游行业对给阀门行业的发展具有较大的牵引和驱动作用，下游行业的需求变化直接决定了行业未来的发展状况。

四、行业壁垒

我国阀门行业属于劳动密集型产业，准入门槛较低，竞争激烈，进入本行业将主要面临销售网络与客户资源、产品设计和制造能力、规模成本以及产品品质和品牌等壁垒，具体如下：

1、品牌与客户资源壁垒

阀门作为工程及设备的重要组成部分，关系到整个工程的可靠性和安全性，因此工程业主在选择设备供应商方面十分谨慎，一般会通过招投标方式，充分考虑供应商产品质量的可靠性、售后服务能力、设备的可靠性、历史业绩、生产资质等因素，其中历史业绩是对供应商技术水平、产品质量、售后服务等方面最好的评估指标。

阀门供应商要在行业市场取得业绩一般需要3-5年的时间，国内供应商在进入阀门市场时就经历过客户3-5年信任过程。

目前，部分阀门企业在国内市场中已根据各自市场定位逐步建立了一些较知名的品牌，形成了一定竞争优势。

品牌的规划、建立、管理和维护是一项长期重大工作，同时也形成了其他同类竞争产品的市场进入障碍。

2、技术壁垒

随着阀门产品在各种严苛环境（如超高温、超低温、超高压、真空、有核等极端环境）中越来越频繁地使用，用户对产品的稳定性、控制精度、可使用年限等方面的要求也越来越高，尤其在生产工艺、材料技术以及检验技术方面，中高端阀门需要的设备投入大，建设周期长，单次实验费用高。

如果企业不能及时按照客户需求研发出性能更稳定、适用环境更广的新产品，或者研发的新产品不能迅速推广应用，将对企业竞争力和持续经营产生不利影响。

为使阀门产品达到终端客户的质量标准，生产企业需要在人员、技术和研发领域拥有深厚的积累。

3、质量认证壁垒

为保障阀门产品的通用性、阀门产品质量标准的一致性以及降低阀门市场的信息不对称性，全球各主要市场的权威机构对阀门产品建立了质量认证体系，主要是从质量管理体系、产品设计标准、生产和检验设备配套以及专业人员配备等方面对阀门生产企业进行全面考察和评估，对阀门生产企业设置了较高的认证标准，存在较高的进入门槛。

五、影响行业发展的因素

1、有利因素

（1）国家产业政策扶持

为应对国际金融危机的影响，推动我国装备制造业自主创新和产业升级，我国制定的《装备制造业调整和振兴规划》明确提出了国产装备国内市场满足率稳定在70%左右的规划目标。

国家有关部门根据重大装备国产化的政策要求先后制订和部署了相关领域重大装备的阀门国产化方案。

在“西气东输”、“南水北调”、“三峡水利枢纽”、百万千瓦核电机组、百万吨乙烯改造工程、超临界和超超临界火电机组、煤化工、大型船舶、城市污水处理等重大工程装备项目上，装备国产化的政策都得到了有力贯彻，为我国阀门行业的发展提供了有利的发展契机。

（2）下游行业需求快速增长

阀门广泛应用于国民经济的各领域的工业控制系统，因此，下游行业的固定资产投资是本行业发展的重要支撑。

我国属于缺水国家同时也是水资源浪费最严重的国家之一，每年有30%供水量因管道泄漏或“倒流污染”而浪费，仅是解决供水行业用阀门管材需求就相当可观。

城市建筑中各种阀门管道的需求也大幅度增长。

汽车制造业采用阀门制造汽车部件的日益增多，发达国家电站用阀门平均已超过100亿，我国电站阀门的平均使用量为70亿，这些都刺激了阀门产业的市场需求。

核电和天然气作为一种被全球广泛认可的清洁能源形式，未来将会在更大范围内得到应用，具有广阔的发展前景。

可以预期，阀门在清洁能源领域内的应用也将实现快速增长，清洁能源领域的阀门需求将成为未来阀门市场发展的新引擎。

（3）中端工业阀门市场较为成熟

中端工业阀门市场的主要产品为使用环境较为宽松的工业阀门，一般为碳钢或不锈钢阀门，面向这一市场的阀门产品市场需求量大，需要达到工业级的质量要求，技术含量较高，且终端客户普遍设定合格供应商资格，因此存在一定的行业进入障碍，竞争水平低于低端工业阀门和民用阀门市场，利润水平较高。

我国阀门行业的一些大型企业，由于进入国际市场较早，在生产技术和生产工艺方面较为成熟，并且与很多国际级的客户建立起了较为稳定的合作关系，已经在中端阀门市场中占有较为重要的地位。

2、不利因素

（1）行业整体市场集中度较低

全球范围内，阀门行业从业企业数量众多，总体上看竞争较为激烈。

以全球视角来看，国际领先的阀门企业大多已经登陆资本市场，经历了利用资本市场推动和实现行业整合的过程。

相比之下，国内阀门企业整体规模偏小，即便排名前列的行业领先企业也没有登陆资本市场，缺少长期资金支持，以实现行业整合。

（2）我国大部分阀门企业仍处于行业的低端市场

低端工业阀门和民用阀门市场的主要产品为铸铁阀门和青铜阀门，面向这一市场的阀门产品需求量大，技术含量低，进入门槛不高，充斥了大量的家庭式、作坊式的小阀门生产企业，市场竞争程度高，利润水平较低。

目前，国内90%以上的阀门出口企业属于零件生产商或贴牌生产商，其中，相当多的企业处于低端工业阀门和民用阀门领域。

（3）产业结构不合理，转型迫在眉睫

行业内结构性矛盾比较突出，大多数企业只能生产技术含量低、附加值少或劳动密集型的低端产品，企业靠低价销售来维持运转。

产业结构的调整和产品结构的调整导致阀门的系统集成化、自动化趋势将日趋明显。

此外，阀门维修服务和更新替代将成为企业产品销售新的增长点。

同时，常规阀门市场需求量锐减，行业重组兼并加快。

六、行业风险特征

1、宏观经济波动风险

阀门行业的下游行业主要包括石油天然气、电力、化工、水处理、造纸、冶金、制药、食品、采掘、有色金属、电子等行业等，与宏观经济形势有较强的关联性。

如果下游行业发展形势良好将会带动对工业阀门的需求；如果宏观经济出现紧缩，下游行业相应的市场需求则会削弱。

因此，阀门行业发展受国家宏观经济波动的影响较大，宏观经济的周期性波动将影响到下游行业对阀门产品的市场需求，从而影响阀门生产厂商收入的稳定性。

2、市场竞争风险

阀门行业集中度不高，生产企业众多，竞争十分激烈。

如果行业景气度下降或者国家出台严厉的宏观调控措施，导致行业经营环境发生较大的不利变化，将引发行业竞争进一步加剧，行业的利润空间受到挤压，对企业生产经营带来不利影响。

阀门生产制造企业在激烈市场竞争环境下，若不能充分发挥自身产品质量、性价比与品牌等优势，积极优化产品结构、提高产品附加值，将会遭遇不利竞争地位的市场风险。

3、原材料价格波动风险

原材料成本是行业内企业的主营业务成本的重要组成部分。

废钢及镍价格的持续走低有利于阀门产品生产成本降低，毛利率水平上升，对阀门制造厂商的盈利水平产生积极影响；反之，若废钢及镍价格攀升，将导致生产成本提高，毛利率下降，对厂商的盈利水平产生不利影响。

原材料价格波动给行业经营业绩的稳定性产生一定影响，存在一定的风险。

如果行业内企业不能够合理定价，把原材料价格波动的风险向上、下游转移，将会增加公司的流动资金压力，可能引致毛利率指标下降，最终导致行业发展速度变缓。

七、行业相关企业简况

1、福建菲达阀门科技股份有限公司

福建菲达阀门科技股份有限公司主要从事工业阀门的研发、设计、制造和销售，主要产品包括闸阀、球阀、止回阀、截止阀、旋塞阀、蝶阀等。

公司所产阀门广泛应用于石油、石化、冶金、电力、环保等工业领域。

2、五洲阀门股份有限公司

五洲阀门股份有限公司成立于2015年12月1日，主要从事：

设计、制造、销售各类工业阀门，包括球阀、闸阀、蝶阀、截止阀、止回阀。

公司为石油、化工、冶金、电力、水利、船舶、海洋平台、油气长输管线及新能源等工程，提供高低温、高压、高耐磨以及大口径的各类阀门，包括球阀、闸阀、蝶阀、截止阀、止回阀、电力阀以及引进装置配套的非标和特殊严苛阀门等。

3、浙江固特气动科技股份有限公司

浙江固特气动科技股份有限公司成立于2015年10月22日，经营范围包括气动机械研发；阀门、空压机及空气后处理设备、气力输送设备、天线、通用机械制造及销售；货物进出口（法律法规限制的除外，应当取得许可证）。

公司主要从事阀门的研发、生产、销售。