LED照明行业分析报告.docx

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LED照明行业分析报告

2016年LED照明行业分析报告

一、行业管理2

1、行业管理体制2

2、行业主要法规、政策2

二、行业发展概况4

1、LED照明行业基本情况4

2、LED产业链概况4

3、LED照明行业发展现状5

4、行业发展趋势6

5、行业竞争情况6

6、行业上下游的关系7

三、行业周期性、区域性、季节性特征8

1、周期性8

2、区域性8

3、季节性8

四、进入本行业的主要壁垒9

1、技术壁垒9

2、产品质量壁垒9

五、影响行业发展的因素9

1、有利因素9

（1）国家政策鼓励发展半导体照明9

（2）全球LED产业向中国转移10

（3）LED成本下降，推动通用照明发展10

2、不利因素11

（1）行业竞争激烈11

（2）产业链上游竞争力有待加强11

一、行业管理

1、行业管理体制

国家工业和信息化部负责制订修电子元器件行的产品标准；国务院、国家发展和改革委员会、科技部、住房与城乡建设部、国家环保总局等主要负责组织实施照明行业产政策，研究拟订行业发展规划，指导结构调整及实施照明行业管理；国家质量监督检验检疫总局负责对照明产品进行认证并对产品质量进行监督管理。

全国照明电器标准化技术委员会负责制定我国照明电器产品的国家标准或行业标准，下设四个委员会，分别为：

电光源及其附件分技术委员会、灯具分技术委员会、光辐射测量分技术委员会和基础分技术委员会。

行业自律性组织包括中国光学光电子行业协会、中国照明电器协会，中国照明学会、中国半导体行业协会、国家半导体照明工程研发及产业联盟等，主要负责提出行业规划和政策等方面的建议、统计行业数据、发布行业信息以及开展行业内学术交流等活动。

2、行业主要法规、政策

我国LED应用照明行业涉及的主要国家政策和法律法规如下：

二、行业发展概况

1、LED照明行业基本情况

LightEmittingDiode（LED），即发光二极管，是一种固态的半导体器件，它可以直接将电转化为光。

LED照明始于20世纪60年代，随着技术的快速进步，LED的发光效率已经超过了荧光灯。

因此，LED是继白炽灯、荧光灯、节能灯之后第四次人类照明方式的革命。

LED具有节能、环保、耗电量少、寿命长、色彩丰富、耐震动、可控性强等特点。

2、LED产业链概况

LED产业链包括外延片、芯片、封装和应用，其中外延片和芯片是关键。

上游是先从单晶作为成长用的基板，再利用各种的外延生长法（如LPE、MOCVD、MBE等）做成外延片，把这些外延片送给中游制作电极，进行平台蚀刻后切割外延片，最后再将外延片崩裂成单颗芯片，中游再把芯片交给下游封装，封装完成的LED成品依各种市场需求包装成各种应用产品，如指示灯、数字显示器、点矩阵显示器、红外线发射器等产品。

LED产品中外延片和芯片是关键，产品利润占比较高。

LED芯片的生产过程就是把外延片生产成单个LED芯片的过程，这一过程主要是由金属蒸镀、金属电极制作、衬底减薄、抛光、划片等一系列集成电路制造工艺组成，最后再经过测试和筛选，根据芯片的性能进行分类。

LED芯片生产技术主要体现在芯片制造这一系列流程上的工艺技术，工艺技术的高低直接影响到芯片的质量和成品率。

LED产业链如下图：

从上游的外延片和芯片制造，到中游的封装，再到下游的应用，技术特征和资本特征差异很大，行业进入门槛逐步降低。

LED的核心技术主要集中在高亮度LED的外延生长和芯片制造上：

上游外延片具有典型的“双高”（高技术、高资本）特点，上游芯片也具有技术含量高、资本投入相对密集的特点，中游封装在技术含量和资本投入上要求稍低，而应用产品的技术含量和资本投入要求最低。

3、LED照明行业发展现状

根据麦肯锡预测，到2020年全球通用照明行业销售收入可达825.05亿欧元，其中，LED照明产品的销售收入将达569.28亿欧元，占整个照明行业的69%。

2011-2016年和2016-2020的全球通用照明行销售收入增长率预计为6%和3%，其中，LED照明产品的销售收入复合增长率分别可达45%和15%。

高工产研LED研究所（GGII）统计数据显示，近三年，中国LED照明行业年产值增幅均在39%以上。

2014年，中国LED照明行业实现产值2,226亿元，同比增长41.2%。

4、行业发展趋势

①我国大部分LED生产企业主要集中于技术含量较低的产业链中下游，市场集中度低。

根据中国照明电器协会的统计，目前国内从事照明产品的企业已接近一万家，大多数中小企业长期处于低价竞争状态。

LED灯具生产企业为了避免低价竞争，逐步实现差异化竞争，部分LED灯具企业专注于细分市场。

②近年来，在技术推动和厂商激烈竞争的推动下，LED照明产品的价格持续下滑；另外，据宇博智业市场研究中心了解，随着LED照明产品性能的持续提升和制造成本的不断降低，同时也随着相关应用环境，如标准、产品认证和检测、工程应用设计和示范、相关政策等产业环境的完善，LED照明应用将在2011-2015年间保持较高的增长速度。

按照灯具数据计算，预计2015年其在照明市场的份额将提升到30%左右，成为最具竞争力的主流照明光源之一。

5、行业竞争情况

原材料成本及应用产品价格下降有利于LED产业市场容量扩大，主要原材料成本下降给LED应用产品提供降价空间，并加速LED产品应用领域拓展，同时价格下降及LED产品应用领域日益扩大有利于LED市场容量扩大，加速LED产品市场化及商业化进程。

需求变化推动LED市场竞争格局改变：

LED市场竞争格局变化主要体现在两点：

其一，全球范围内产能转移，产能逐渐从美国、日本及欧盟向中国大陆、中国台湾及韩国转移；其二，产业内部投资重心转移，市场投资重心从上游衬底和芯片转向下游LED产品应用。

全球范围内产能向中国大陆等地区转移。

近年来，随着我国LED产业的发展及传统国际大厂战略性地收缩芯片业务规模，我国LED外延片及封装产能快速增长，外延片及封装产能占比逐年提升。

目前，LED产业整体处于结构性产能过剩局面，随着近年来政府部门产业政策的引导及LED照明技术发展迅速，产业链上衬底、芯片、封装以及LED应用产品的价格持续下跌，产品应用领域扩张，产业整合速度明显加快，通过并购收购延伸和强化产业链、提升产能集中度将成为趋势。

具有核心技术优势、专利优势、品牌优势、竞争力强、以及产业布局合理的龙头企业将不断提高其市场占有率。

6、行业上下游的关系

LED照明行业的上游主要是LED光源产业，另外，结构件、开关电源等行业属于本行业的配套行业。

LED光源近年来随着技术的进步，竞争趋于激烈，价格不断下滑。

而结构件、开关电源等配套行业生产商众多，特别是珠江三角洲区域内集中了大量相关厂商和供应商，产业链完善。

半导体照明的应用较广泛，并逐步替代传统照明市场。

行业的下游主要包括市政建设为主的户外景观亮化市场，家庭、酒吧、KTV、商业物业等室内照明市场及特殊环境下的特殊照明市场。

三、行业周期性、区域性、季节性特征

1、周期性

照明行业的需求主要受下游行业的需求变化、技术进步程度和经济景气程度的影响，行业主要周期性特征不明显。

2、区域性

从区域分布特点来看，全球LED照明行业中的企业主要集中在欧洲、美国、日本、韩国和台湾等国家和地区，近年来全球LED产业有向国内转移的趋势。

国内的LED照明生产企业重要集中于长三角、珠三角、江西、福建等地区。

3、季节性

照明行业销售的季节性不明显，LED产品应用范围较广，可应用在通用照明、车用照明及背光照明等多个领域，能够缓解由于某一应用领域的季节性波动对行业销售带来的影响。

由于公司产品主要境外客户在欧美国家，产品销售季节性主要与欧美国家的节假日有关，每年5-7月，欧美大部分国家进入暑假期，在欧美的公司全面放假，这段时间是公司的产品销售淡季。

四、进入本行业的主要壁垒

1、技术壁垒

LED照明产品的生产需要进行结构、机械电子、光学系统、控制系统等方面的开发设计与生产，涉及光学、热学、材料科学、机械工程、电子、外观设计等多个技术领域。

已进入该市场的部分厂商在配光、散热、恒流驱动、控制、结构等关键技术和集成技术都需要具有技术积淀和丰富的开发设计经验，在研发、设备、生产、人才、管理等方面比新进入者具有明显先发优势及较高的技术壁垒。

2、产品质量壁垒

产品质量需要企业通过较长时间及实践才能建立一套有效的质量管理体系，从而提升产品质量，满足不同客户的需求。

特别是在欧美市场，对产品质量的要求比较苛刻，新进入的企业较难在短期内生产出质量过硬的产品并获得客户认可。

五、影响行业发展的因素

1、有利因素

（1）国家政策鼓励发展半导体照明

LED照明在提升照明质量的同时能耗远低于传统照明，且使用寿命长、无环境污染、易控制，受到国家鼓励政策的重点扶持。

2013年2月，国家六部委发布《半导体照明节能产业规划》，明确提出我国LED照明节能产业产值未来保持年均30%左右增长，2015年达4500亿元，其中LED照明应用产品1,800亿元。

（2）全球LED产业向中国转移

近年来，国内越来越多的厂商掌握LED外延片及芯片的生产技术，国内具备完整的LED产业链。

由于LED产能迅速增加，行业内的竞争压力越来越大，为了降低成本，处于LED产业链上游的欧美、日本和处于中下游的台湾、韩国企业纷纷向中国转移。

产业转移到中国，加速了LED产业集聚，促进了整个行业的发展，提高了国内LED产业的竞争力。

（3）LED成本下降，推动通用照明发展

在通用照明市场，LED一直未能大规模替代传统照明的原因是LED的成本太高。

近年来，随着LED技术的进步，芯片发光效率不断提高，而生产成本快速下降，LED照明产品的性价比快速提升，替代效应逐渐明显。

在国家政策大力扶持节能环保的前提下，LED在通用照明市场替代传统照明产品将提速，LED照明产品的市场规模将较快增长。

2、不利因素

（1）行业竞争激烈

LED由于具有节能、环保、安全、寿命长、色彩丰富的特性，符合低碳经济的发展理念，且应用领域非常广泛，因此其需求不断增长，市场前景持续看好，吸引了越来越多的国内外企业进入该领域；另一方面，一些地方政府将半导体照明产业作为重点产业发展，各地项目一哄而上，导致盲目投资及低水平重复建设，行业竞争日趋激烈。

（2）产业链上游竞争力有待加强

我国尤其珠三角地区为世界性LED产品封装中心，但LED封装行业使用的部分原材料（高档芯片、高档支架、荧光粉）却主要依赖我国台湾地区和美国、日本等国家。

2000年以来，在国家和地方政府的支持下，中国大陆地区已有近十家公司和研究机构开始进行LED外延片与芯片的研发和生产，目前已经可以进行规模化生产，但技术水平与国外一流产品仍有一定差距，从而制约国内LED产业发展。