全方位金融解决方案.docx
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全方位金融解决方案
全方位金融解决方案（企业成长服务）
一、全方位金融解决方案概述2
（一）概念2
（二）目的和运营原则2
（三）意义2
（四）种类2
二、全方位金融解决方案服务行业分析3
（一）行业发展现状3
（二）行业前景分析4
（三）行业存在的问题和不足4
（四）行业风险及规避方法4
三、提供类全方位金融解决方案行业的运营模式4
（一）国际提供类全方位金融解决方案运营模式4
1.证券业务4
2.投资管理业务6
（二）中国提供类全方位金融解决方案行业的金融机构运营模式7
1.蕴通财富的九大服务领域7
2.特色服务方案11
（三）中国提供类全方位金融解决方案行业的非金融机构运营模式——恒丰汇融12
（四）中外提供全方位金融解决方案行业的运营模式小结13
四、中国提供全方位金融解决方案的典型案例13
（一）典型案例之金融机构——交通银行13
（二）典型案例之民间机构——恒丰汇融18
五、提供全方位金融解决方案机构的成本及盈利分析19
（二）成本分析19
（三）收益及盈利分析20
六、开展全方位金融解决方案的思路21
（一）公司经营战略22
（二）业务开展计划22
七、SWOT（优势、劣势、机会、威胁）24
1.优势24
2.劣势24
3.机会24
4.威胁24
5.小结24
一、全方位金融解决方案概述
（一）概念
所谓全方位金融解决方案，就是综合运用银行传统的商业银行业务、新兴的投资银行业务，以及各类民间资本和其他金融服务平台，通过全面的多元化创新金融产品，帮助解决政府项目、大型企业、中小企业的资金融通需求。
（二）目的和运营原则
1.为企业提供全面金融解决方案的目的
在企业现有条件的基础上，为企业注入更多的运转能力或提供更好的、个性化的理财服务，协助企业持续运转或实现资本增值，为企业实现利润的最大化。
帮助企业解决面临的问题，稳定财务管理，规避风险，预防金融诈骗，开展新的业务等，实现企业的资金流通和运营模式升级，提高企业的人员素质和综合管理水平，增强企业的竞争力。
2.为企业提供全面金融解决方案应遵循以下原则
1）服务行业价值链上下不同的企业
2）指需要客户提供资金和自由人才
3）严格控制风险
（三）意义
1.对企业来说投入了最少的成本获得了最大的收益。
2.对自身来说服务的企业资源得到充分利用。
3.对社会来说增加了税收收入，减少就业压力。
二、全方位金融解决方案服务行业分析
（一）行业发展现状
国外金融业的发展对于国内金融业有着很大的借鉴作用。
通过国内外金融业的发展历程比较，可以得到我国金融业相对于国外的差距。
通过深入分析差距产生的原因，将对制定我国金融业的发展战略起到指导性作用。
1.国际金融业的发展趋势
1）经济全球化趋势拉动下的金融全球化，使得金融服务得以在全球范围内流动，在经济全球化的今天金融业的作用范围已超越了国家疆界。
信息技术的应用，特别是数字化、网络化环境的构建，使得金融全球化成为可能。
今天，世界上规模最大的金融企业中一半以上都在全球各地开展业务。
花旗集团的分行、子公司、附属机构、合资企业和办事处分散在全球100多个国家高盛、摩根.斯坦利和美林公司在全球资本市场上成为主要的交易商、承销商和购并顾问、保险巨头AXA集团在全球60多个国家雇佣14万名员工。
金融全球化成为21世纪国际金融业发展的大趋势。
作为服务贸易体系的重要组成，全球范围内的金融服务竞争将逐渐加剧，金融业的重新洗牌将不可避免。
2）金融全球化导致金融自由化，对金融企业的内部管理、风险控制以及外部金融监管提出了更高的要求。
金融全球化必然导致金融自由化，这是世界金融市场上更大范围内的竞争与合作的需要。
同时，以互联网为代表的信息技术发展也为金融混业经营和多元化经营提供了充分的技术保障。
1986年英国重新允许商业银行进入投资银行领域；1993年日本金融改革法出台，银行与证券的混业经营遂成定局；1999年美国颁布了金融服务现代化法，正式将混业经营的原则通过法律形式确定了下来。
而以互联网为代表的信息技术的发展为金融混业经营和多元化经营提供了充分的技术保障。
金融自由化对金融企业的内部管理和风险控制提出了更高的要求，同时使得金融监管成为世界金融业的重大课题，2001年发表的新巴塞尔资本协议强调，尽管信用风险仍是银行当前经营中面临的主要风险，但是，市场风险和操作风险的影响及其产生的破坏力正在进一步加大而后两者与信息技术的广泛应用有着直接联系。
3）金融创新已成为体现金融企业核心竞争力的主要因素。
95%的金融创新的实现都是极度依赖信息技术的，信息技术帮助分析复杂金融产品的定价并进行风险管理。
使得这些产品的交易成为可能。
信息技术还促进了金融交易过程的创新，计算机广泛运用于金融业大大提高了金融市场的效率，使计算机代替电话成为主要的交易手段；计算机终端将各个银行联络起来，成为银行同业交易的最重要工具（如CHIPS和SWIFT系统）；与此同时，计算机在各国证券业和证券交易所广泛应用，使得全球性24小时的证券交易市场正在形成。
金融创新反映了经济发展的客观要求，也构成金融业的核心竞争力。
当前金融创新仍在不断地推进。
4）金融价值链不断优化。
在社会分工日益细化以实现资源优化配置的今天，金融企业将非核心业务外包，已成为金融业发展的一大趋势。
IT公司、金融服务提供商与金融企业已经或者正在实现密切合作，且这种合作正在向战略合作方向转化。
比如IBM公司和ATM生产商NCR向金融业提供信息技术服务和ATM运行维护，美国第一资讯公司（FDC）提供信用卡数据处理和账户管理服务，路透社、彭博为金融市场参与者提供实时和延时的金融数据，穆迪、标准普尔和艾萨克提供各种类型债务人的信用评级信息。
这些非核心业务与金融企业核心业务的分离，使得合作的双方都能受益。
尽管依赖外部实体提供服务将会产生一定的风险（如服务保障、服务质量以及信用决策的实时性等方面的风险），但是金融企业与IT公司、金融服务提供商进行战略合作提高工作效率，实现金融价值链的优化，已经成为金融业发展的一个必然趋势。
（二）行业前景分析
全方位金融解决机构在我国也是一个发展中的行业，与我们的生活息息相关。
首先社会各阶层各行业所有人，都需要资金融通，不论长期的或短期的资金需求，不论国内的或海外的现金需求，不逊即期的或远期的资金需求，全方位解决方案都可以满足这些需要。
其次赚到一点钱的企业或个人，他的金钱需要有个存放或运用的去处，我们正可以满足这个需要。
而且随着中国金融业的开放，外资银行的进入，国内金融机制的改革，民营的金融机构、保险机构也会在增加，全方位金融金融解决机构在我国具有很好的发展前景及发展机会。
（三）行业存在的问题和不足
三、专业人才缺失
中国的金融业存在着严重的人才缺失现象，这种现象有专家称之为金融业的“贫血症”，其带来的严重后果不言自明。
那么，造成这种“贫血症”的原因何在？
历史、政策、体制的原因，加剧了人才短缺矛盾和人才问题。
人是生产力诸要素中最重要的因素。
纵观古今中外的历史。
无不印证了“得人才者行天下”这一亘古不变的道理。
种种迹象表明，我们已经进入了一个人才决定竞争力的新时代。
正因如此，专业的金融人才缺失就成为了制衡行业发展的短板。
故有人提出了“跨区域、组团式、全覆盖”的销售模式来弥补金融专业人才的不足。
尤其凸显金融专业人才严重不足的问题。
四、法律法规滞后
由于中国资本市场仍然处于新兴加转轨的阶段，市场的一些体制性问题仍然存在，需要随着法律法规的完善加以解决。
同时，由于资本市场自身的迅速发展，内部和外部环境也处于不断发展变化之中，既有的法律体系和法律制度需要不断进行调整、补充和完善。
从监管体制看，目前过于依赖行政监管的局面已经明显不能适应资本市场发展的要求。
同时，由于缺乏应有的灵活性，监管队伍的整体素质和监管工作的效率尚不能完全适应市场发展的需求。
监管协调机制、执法有效性都有待进一步完善。
另外，当前自律组织功能尚不健全，自律监管过弱。
五、沟通成本问题
做私人客户和中小企业客户，最大的成本之一是沟通成本。
让业务人员具备成功人士的因子，要与成功人士对话，自己先要具备成功人士的因子。
需要不断的培训和深造使得业务人员的综合素质得到提高。
在基础工具提供方面，能像律师那样，向客户提供咨询服务。
不过在目前的市场情况下，咨询并不能取代销售，成为财富管理的主业。
4，二十多年中国金融服务行业探索与发展的轨迹。
一方面成就巨大，一方面特色不足。
特色不足，可以以“趋同”二字一言以蔽之。
中国上什么都一窝蜂，只要有一个行业标杆定型的盈利模式，其他企业就会克隆，山寨一哄而上。
一、战略趋同二、产品趋同三、机构趋同四、服务趋同五、收入结构趋同六、治理结构趋同七、创新趋同八、机制趋同九、文化趋同九大趋同，刻画出我国金融行业的发展趋势。
这固然同社会经济土壤有关，但必须看到，如果任由这种趋势演变下去，将导致中国金融行业出现“千行一面”的格局，不利于金融行业提升科学发展水平，不利于提高民族金融业的竞争力，必须从战略上加以重视。
5，市场机制有待进一步健全，效率有待进一步提高
中国资本市场的发展，难以脱离经济发展的整体水平和体制改革的总体进程。
在市场经济体制不完善、社会信用体系不健全的大背景下，中国资本市场尚未形成真正的资本约束机制，市场价格对于社会资源的引导和企业行为的约束都不够有效，市场效率有待提高，有待完善，监管有效性和执法效率有待提高。
六、提供类全方位金融解决方案行业的运营模式
目前专注于提供企业投融资或企业理财服务的机构较多，但提供全方位金融解决方案的机构数量较少，全方位金融解决方案的市场化运作尚未形成完善的运营体系，现就目前国际国内较流行的为企业提供金融服务的模式介绍如下：
（一）国际提供类全方位金融解决方案运营模式
摩根士丹利（MorganStanley，NYSE：
MS），是一家成立于美国纽约的国际金融服务公司，提供包括证券、资产管理、企业合并重组和信用卡等多种金融服务，目前在全球27个国家的600多个城市设有代表处，雇员总数达5万多人。
2008年9月，更改公司注册地位为“银行控股公司”。
摩根士丹利亚太区主要从事投资银行业务，包括企业融资和协助客户通过发行股票和/或债券筹集资金、并购咨询及房地产金融服务；销售及买卖股票和债券；证券研究；直接投资部；私人财富管理；及资产管理。
1.证券业务
1）股票
摩根士丹利属下的股票销售及交易部门积极地确保股票的流动性，并向全球各地客户提供专业的分析意见。
摩根士丹利无可比拟的全球新股发行分销能力和在股票销售及交易方面的专业实力，为业内所公认。
作为股票衍生产品市场的领导者，摩根士丹利不断推出创新的解决方案与专业产品，以满足客户的投资需求。
2）债券
摩根士丹利的债券部（或称固定收益证券部）在每日易手数十亿美元计的24小时国际债券市场上，扮演着不可或缺的角色。
在瞬息万变的债市中，全球产品组为客户设计、构建和执行各种组合策略以实现他们的投资目标。
此外，摩根士丹利也提供利率和货币掉期以及其他衍生产品的交易服务。
3）外汇
摩根士丹利庞大的全球投资者客户群体已使摩根士丹利成功跻身世界一流的外汇交易商行列。
通过分布全球的6个外汇交易中心，摩根士丹利为客户提供24小时不间断的服务，包括主要和新兴市场货币的即期、远期、期权和期货交易。
4）股票金融服务
摩根士丹利向管理部分最成功的大型对冲基金的资金经理，提供专业的全球产品和服务。
摩根士丹利有能力作为代表对冲基金的所有执行经纪人的一级经纪商，提供综合、融资、清算和每日交易报告的服务。
5）商品交易
摩根士丹利为全球能源和金属市场的主要参与商，为客户提供石油、天然气、电力、基本金属和稀有金属的实际商品交易及相关衍生产品交易服务。
自1982年以来，摩根士丹利在为客户创建风险管理战略方面，一直处于领先地位。
更多…
6）投资银行
在与公司企业、机构和各国政府携手合作的基础上，摩根士丹利投资银行家为客户的融资需求提供最佳的解决方案。
摩根士丹利银行家与客户分享具有针对性的行业、地区和产品专业知识；成功地为最具挑战性的发行设计和执行创新的融资方案，从而进一步巩固了摩根士丹利在全球市场的领先地位。
7）企业咨询服务
摩根士丹利向世界各地客户提供全方位的策略和金融活动咨询服务。
摩根士丹利的顾问专家专门协助客户在股票和债券市场融资，并就合并、收购和重组向客户提供意见。
房地产金融、证券化产品和在公开市场融资是摩根士丹利的专长。
8）证券包销
客户的股票及/或债券发行由摩根士丹利全球资本市场部负责构思、组织和销售。
摩根士丹利也参与包销公开上市或私募配售的高收益债券和市政府债券发行，并利用先进的证券化发行技术把债务和其他金融资产转换成证券。
9）机构性企业营销
摩根士丹利专业的机构性企业营销团队与企业携手合作，为企业联系机构投资者，并协助机构投资者联系企业。
机构性企业营销充份利用摩根士丹利过去几十年在全球资本市场累积的经验、洞察力和已建立的关系网络。
凭借强大的后援实力，通过举办各类型论坛、包括财务路演、投资者考察团、午餐会和会议等，摩根士丹利的团队致力于把企业客户的现有和潜在股东联系起来，提供具增值效益的投资者关系服务。
10）房地产金融
摩根士丹利房地产（MorganStanleyRealty）向全球房地产公司和投资者提供一系列领域广泛的融资、咨询和投资服务。
其对房地产行业长久以来的无间断支持，在华尔街无出其右。
办事处遍及全球各地的摩根士丹利房地产由三个环球综合业务单位组成，专注负责公司房地产业务的不同领域：
投资银行、直接投资和证券化产品。
服务领域广泛，向客户提供客观的专业意见并凭其无人能及的创新发行结构实力，协助客户进入全球资金市场集资，从而成功实现客户的企业融资和投资的目标。
摩根士丹利房地产投资银行部开发、发展和保持与全球房地产客户的业务关系。
该部门在各类房地产资本市场、上市及非上市股票、有抵押债务、无抵押债务、及可转换投资产品市场上均为市场领导者。
他们富有创意和丰富的咨询经验涵盖各交易范畴，包括筹资、合并、收购、重组、组合/资产出售和资本重组。
2.投资管理业务
1）私人财富管理
摩根士丹利私人财富管理部是一支专门为拥有高资产净值的个人、家庭及控制巨额可投资资产的信托基金提供理财建议和投资管理解决方案的咨询顾问团队。
摩根士丹利的私人财富管理专家向客户们提供设计精密、度身定制的财务解决方案，并让他们也能享受到一般只提供给大公司、金融机构和政府的摩根士丹利的资源。
2）直接投资部
摩根士丹利直接投资部负责对经营性企业做长期的投资业务，现管理大约共100亿美元的资金。
这笔资金来自于摩根士丹利、公司员工及其它机构与个人投资者。
自80年代中期至今在全世界范围内已投资了100多家公司。
摩根士丹利的投资理念是对业绩优秀的企业做长期的投资。
摩根士丹利通常不参与公司的日常管理，而是通过董事会层面与管理层充分沟通配合，并有效地利用摩根士丹利在全球的资源及金融专识以帮助摩根士丹利所投资的公司长期稳定发展。
摩根士丹利致力于与最优秀的管理队伍精诚合作，共同努力提升投资企业的自身价值，使其拥有者及参与者都从中受益，并为企业所在地区的社会经济发展做出更大的贡献。
摩根士丹利早在80年代中期就已进入中国，并于1993年开始在中国进行长期直接投资业务。
迄今，摩根士丹利已在中国对多家成功的企业进行了投资，并为它们的发展提供了多方面的协助。
在国内的投资企业包括平安保险、南孚电池、蒙牛乳业、恒安国际、永乐家电、山水水泥、百丽国际等多家行业龙头企业。
这些企业都是在国内乃至全球同行业中业绩最优秀的佼佼者。
通过摩根士丹利的投资，不仅能使这些企业获得充裕的资金，更重要的是充分利用摩根士丹利的全球资源为这些企业的长远发展献力献策，帮助它们快速、全方位与国际接轨，并争取通过在海内外资本市场上市融资，利用全球资本谋求在发展上更上一层楼，成为真正具有国际水平的一流企业。
3）机构投资管理
摩根士丹利提供种类齐全的美国和全球债券、股票以及不同资产类别的基金以供机构投资者选择，并为他们特别设计资产配置策略以满足其多元化的投资需求。
4）股票研究部
摩根士丹利股票研究团队在行业最杰出表现评选中一直名列前茅。
该团队分析经济形势、市场、行业和公司数据，以提高客户全球投资组合的回报并协助公司企业制定战略方针。
5）债券
摩根士丹利的全球债券（或称固定收益证券）研究团队通过对投资级和非投资级债务、衍生产品、商业按揭及有抵押证券进行的定量和定性分析，协助客户抓住机遇，实现投资回报的最大化。
目前，摩根士丹利国际银行（中国）有限公司的注册资本为人民币十亿元。
银行可依法经营以下外汇业务：
存款；短期、中期和长期贷款；票据承兑与贴现；政府债券、金融债券和其它除股票之外的外币证券；信用证服务及担保；国内外结算；外汇交易及代理交易；外币兑换；银行同业拆借；银行卡服务；保险箱服务；信用调查与咨询服务；保险代理服务；其它经中国银行业监督管理委员会批准的业务。
（二）中国提供类全方位金融解决方案行业的金融机构运营模式
交通银行作为中国第一家全国性的国有股份制商业银行，在国内率先推出了针对企业客户的金融解决方案，尽管其并非严格意义的全方位金融解决方案，但在国内开辟了全方位金融解决方案服务的先河。
交通银行通过蕴通财富金融解决方案，向企业客户提供涉及现金管理、贸易服务、投资银行、融资服务、资产管理、资产托管、企业年金、电子银行和离岸银行等九大领域的服务，涉及29项特色服务方案。
1.蕴通财富的九大服务领域
6）现金管理
交通银行十分重视现金管理服务领域的客户需求挖掘、业务发展规划、产品功能开发，并在IT基础平台建设等方面投入了大量资源，以增强产品性能及服务水平。
2006年，交通银行推出了以蕴通账户为核心的新版现金管理系列产品，并借助于企业网银、银企直联等电子渠道及银行柜面渠道，为企业客户提供多功能、高效率、专业化的现金管理服务，以加快企业资金流和信息流速度，提高资金使用效率，降低资金使用成本等财务费用。
蕴通账户为核心的全方位现金管理服务产品，包括：
组合账户、人民币现金池、外币现金池、票据池、流动资金投付款服务、现金管理合作。
1）贸易服务
贸易服务包括国际和国内贸易结算及融资。
贸易结算是银行为企业提供企业在一个国家（地区）与另一个国家（地区）之间进行商品和劳务的交换时所需的金融需要，包括资金结算、信用证、托收、保理等服务。
贸易融资是指在企业间的交易中，银行运用结构性短期融资工具，基于商品交易中的存货、预付款、应收账款等资产为企业提供的融资服务。
交通银行与遍及全球103个国家的1706家银行建有代理行关系，能有效的提供一系列跨境贸易结算及融资服务，促成企业贸易成功。
随着贸易型企业的不断成长和规模扩张，企业融资需求日益增强，交通银行的贸易服务方式也在不断推陈出新，更注重于贴合客户个性化需求，度身定制综合性服务方案，更好的满足企业的多重需要。
各类贸易结算及融资产品可帮助企业缩短资金回笼周期，有效的改善财务状况，降低财务成本。
银行贸易服务包含了国内和国际贸易结算服务和贸易项下的融资服务。
其中国内贸易结算包括开立商业汇票、国内信用证等；进口贸易结算有汇出汇款、开立信用证、进口代收、进口保理等；出口结算包括汇入汇款、信用证通知、出口议付、出口托收、出口保理。
国内贸易融资涵盖了国内保理、国内打包贷款等；国际贸易融资包括打包贷款、出口押汇、出口托收融资、出口发票融资、出口保理融资、进口押汇、进口代收融资、进口汇出款融资、进口保理等。
2）投资银行
投资银行业务是指帮助客户发行债务融资工具或权益性产品进行直接融资，并提供与资本市场相关的资产管理、财务顾问与咨询服务的业务。
随着国内外资本市场迅速发展，企业的直接融资比重提高，对银行传统存贷款结算以外的创新业务提出要求。
商业银行同业纷纷加大在投资银行业务领域的投入，在债券融资、重组并购顾问、结构化融资等投行业务领域均突破传统的银行服务方式，通过投行业务具体产品满足企业的多元化需求。
交通银行投资银行产品线丰富，借助于银行在信息、知识、人才、产品、渠道等方面独有的综合专业优势，为企业提供包括财务投融资在内的各项咨询与服务。
主要包括：
各类债务融资产品：
短期融资券（CP）主承销业务、中期票据（MTN）主承销业务、金融债主承销业务、公司债及企业债配套服务、资产支持票据（ABCP/ABMTN）等其它创新类债务融资产品等；
各类权益融资产品：
赴港上市保荐及配套业务、境内IPO保荐及配套业务、私募股权融资、企业重组与并购等；
各类资产管理业务：
即根据企业不同的资金需求和风险偏好，为企业设计并发售固定收益或权益类理财产品；
银团贷款：
我行与获准经营贷款业务的多家银行或非银行金融机构采用同一贷款合同，按商定的期限和条件向同一借款人提供资金的贷款方式。
交通银行担任牵头行、代理行、参加行、经理行或顾问行。
资产证券化：
将缺乏流动性但可以产生稳定的可预见未来现金流的资产，按照某种共同特征分类，形成资产组合，并以这些资产为担保发行可在二级市场上交易的固定收益证券，据以融通资金的技术服务。
其主要类型有：
信贷资产证券化、企业资产证券化等。
以及个性化的财务顾问与咨询服务等。
3）融资服务
融资服务是指银行为满足企业资金需求，为企业提供各种资金融通渠道的一项业务活动。
它包括了间接融资和直接融资，两者都依托于金融市场。
间接融资银行是资金的贷出方，公司企业是资金需求方，这种经营方式属于贷出方和借入方之间延期付款的交易方法，表现为一种特别的法律契约关系。
而直接融资则资金更多的依托于资本市场。
交通银行提供的专业化融资服务将帮助企业及时回笼资金，避免企业因赊销造成的现金流量不足，从而改善企业财务状况，节约财务成本，方便资金管理，提高资产的流动性，有效地弥补了企业正常经营活动中的临时支付不足。
此外，交通银行顺应当今金融市场需求，致力于产品和服务创新，通过组合其他服务领域的金融产品，开发了更贴合企业个性化需求的各类融资新产品，从而协助企业增强信贷资产流动性及盈利性、实现资产多元化管理、提高资产管理水平、扩大同业合作范围、全面提升企业综合竞争力和市场口碑。
交通银行的融资服务涵盖了各类本外币融资性或非融资性保函、备用信用证传统授信贷款、应收账款融资等，还针对各类行业的特质，组合创新了全方位个性化融资方案，包括结构性融资、本外币配套融资以及借助于各类资本市场的融资方案，全面满足企业融资需求。
4）资产管理
资产管理业务是指机构、企业和个人作为资产委托人，以其所持有的货币等资产委托银行进行管理，银行根据委托人的意愿在货币市场、资本市场中投资运作，以实现委托人所期望的资产保值、增值或其他特定目标的行为。
交通银行资产管理业务通过债券结算代理服务为非金融机构客户提供进入银行间债券交易市场的机会，丰富投资渠道；通过利率互换、货币互换业务、利率远期交易业务为客户的资产或负债提供规避利率变动风险，降低财务成本的工具；通过流金岁月、滚金人民币理财计划为客户提供安全性好、流动性强、收益高、零交易成本的投资工具；通过外汇结构性存款，为客户提供外汇套期保值、增加存款收益的投资工具。
交通银行目前提供的企业资产管理产品主要包括外汇理财、人民币理财、本外币交叉理财、人民币债务保值、汇率保值等五大系列产品。
5）资产托管
资产托管业务是指接受客户委托，为托管的各类资产提供资产保管、资金清算、会计核算、交易监管等基本托管服务，以及提供深入的、
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