天使投资参考资料.docx

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天使投资参考资料

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本材料主要包括三部分：

一是天使投资人；二是天使投资基金；三是关注媒体。

Ⅰ天使投资人

朱敏：

赛伯乐.中国投资董事长、XX大学国际创新研究院创始人兼院长

详见“赛伯乐投资基金（Cybernaut）”P4

周鸿祎：

2006年2月，周鸿祎成立天使投资基金。

详见P5--6

蔡文胜：

XX石狮人氏，少时受经商风熏陶，2000年互联网泡沫破裂时才“触网”，2000年，进入互联网领域，投资域名并获得巨大成功。

2003年5月，创办265.，并于2007年被Google收购。

2005~2007年，连续举办三届中国互联长大会，被广大站长尊称为个人教父。

2007年后，开始进行网络投资，先后投资数十个优秀，成为中国著名的天使投资人，以出人意料的速度完成了从传统商人到新兴行业领跑者的角色转换。

X醒生

1990年，X醒生加入爱立信公司代表处，历任市场代表、市场经理和业务开发及公共关系经理等职务

　　2001年3月1日就任爱立信（中国）有限公司执行副总裁兼首席市场执行官

　　2003年4月1日加入亚信科技（中国）有限公司，任该公司首席执行官兼总裁

2005年离开亚信2个月后X醒生投身天使投资，先后投资了5家公司,并以董事长身份加盟盛禹铭集团。

盛禹铭的主要业务包括网络游戏、无线增值服务等业务。

公司的定位是要打造一个综合视讯平台,向公众提供信息娱乐传媒方面的整体解决方案,X醒生说,只要有屏幕的地方我们都会进入,包括手机屏幕、电视和电脑屏幕等。

李镇樟:

今年54岁的李镇樟出生于中国XX，早年在XX大学机电系学习，是XX首批计算机专业的毕业生。

在美国取得了计算机博士学位后，李镇樟曾在多家美国计算机高科技公司供职。

1975年，他出版了第一本有关微机处理的中文书。

上世纪90年代初，李镇樟从美国回到XX，并开始步入天使投资，专注与IT相关的领域。

钱永强：

新东方教育科技集团创始人之一。

在钱永强眼中，教育、无线和互联网这三个领域依然存在良好的投资机会，而他本人目前是婚恋世纪佳缘最早也是最大的天使投资人，现如今他的近期目标就是把世纪佳缘送到美国纳斯达克上市。

除此之外，还有邓锋、雷军、X晓松、杨宁、X向宁、薛蛮子、X晓人、沈南鹏、蒋锡培、龚善斌、梁武、X晓军、麦刚、景奉平、李开复等等，以及活跃在XX的一批南方几省的所谓的“富二代”投资人，也就是用父辈的财富积累直接从事各种投资或投机活动的年轻一代，一般为80后，代表性的有中国创业投资协会秘书长：

X培英、释羽然、戴寅、陈豪、朱舜、X烨等等。

还有一部分有着独特投资理念的80后天使投资，比如青阳天使投资的苏禹烈。

详见“青阳天使基金”P5

天使投资基金

（1）中外合作

泰山天使（Taishaninvest）

官方网址：

.taishanangel./

一个为中国高速发展中的处于“天使阶段”和“初创阶段”的企业提供投资的机构化的天使投资基金，2008年由著名的欧洲山友集团和中国成功企业家杨镭联合创立。

泰山天使把在欧美经过验证的天使投资模式，充足的资本，先进的管理经验，多元的退出渠道引进到了中国，并结合中国市场的现状，创建中国天使投资领先性机构。

其与亚洲搭档种子基金（DaD-Asia）共同投资的佳品网已经取得了骄人的成绩。

　　泰山天使基金团队的另外一位创始合伙人是曲赛博（SebastainKubler），也是山友集团基金管理人。

长期活跃的天使投资人文洪、安盟、许嘉新也是该基金的投资合伙人。

　　机构化天使的几条路：

一种是要有天使的协会和联盟。

把天使聚集在一块。

第二种方式是通过一个基金为核心，团结一群个人天使，能够解决什么问题呢？

能够解决天使基金本身的财力和专业性和个人天使的灵活性和行业经验的完美结合。

泰山集团的发展，所有加入的合伙人每个人都有很好的创业经验，是很成功的天使。

投资方式

∙专注中国的快速成长型初创企业

∙一般投资规模在20到50万美元之间，与合作伙伴的联合投资额度可达200万美元

∙完美结合了机构投资者的投资能力和天使的灵活性

∙关注领域主要在TMT，尤其在电子商务（B2B/B2C），线上广告，移动互联网和游戏等领域

∙强调企业家精神及迅速的决策流程

∙在中国及欧洲的成功投资经验

∙在中国及欧洲广泛的商业与资本网络

∙对企业积极提供各种支持和企业发展的资源

赛伯乐投资基金（Cybernaut）

官方网址：

.cybernaut../

著名投资人，美国网讯公司创始人朱敏先生发起成立。

作为中国投资基金的领导者之一，赛伯乐（中国）投资重点关注早中期具有强大整合平台价值的企业。

其与创业者建立真正的事业伙伴关系，助其开拓全球化的发展视野，一起创建中国市场的领导者和国际化的大企业。

其投资项目包括连连科技，聚光科技等。

作为中国投资基金的领导者之一，赛伯乐（中国）投资重点关注早中期具有强大整合平台价值的企业。

我们与创业者建立真正的事业伙伴关系，助其开拓全球化的发展视野，一起创建中国市场的领导者和国际化的大企业。

赛伯乐拥有国内外顶级风险投资的资本源泉，中国和美国创业、成功上市及并购的直接经验，全球化的发展视野，以及全球领先的IT信息服务平台技术。

目前，我们已经投资了金融、教育、医疗健康、高科技以及先进制造业等领域的企业。

丰富的资源，强大的品牌和政府支持，高效的产业经营联盟，以及行之有效的整合创新模式，造就了赛伯乐在多个领域的成功投资典X。

赛伯乐拥有一支具有丰厚全球化运营经验的投资管理团队，为国内的创新创业者的加速成长提供以下支持：

o发展战略

o创业导师

o运营指导与支持

oIT技术平台

o融资和退出策略

o国际化资源

有限合伙人：

瑞士合众集团（PartnersGroup）

（2）个人创办

青阳天使投资

官方网址：

.lumipath./

简介l基于远道青阳创投俱乐部，于2009年成立Ⅰ期基金 l多元化的年轻团队，拥有良好的项目渠道和人才储备l专注于泛消费领域，TMT领域（投资比例约2：

1）l投资于拥有良好现金流的行业和企业l专注于被投资企业间所处产业链环节的联合效应lⅡ期60%将投资于Ⅰ期投资已获成功的项目及团队l通过被投企业良好的的内部收益率及部分退出获取利润苏禹烈创始合伙人

专注于消费、餐饮及零售行业，以及TMT领域；曾任鼎鑫国际资本任高级投资经理，参与投资和运作了多家餐饮、消费类企业的投资；发起并募集了青阳天使投资Ⅰ期基金，并主持了该基金的全部投资项目；第一次创业经历是在大学期间，该公司主要从事国际文化交流行业；毕业于大学中文系，拥有文学学士学位。

周鸿祎：

成立天使投资基金让创业者少走弯路

　　周鸿祎对上市等大的资本运作并不是很感兴趣，也不是很擅长。

他觉得公司IPO（首次公开募股）的各个环节专业而复杂。

经历这么多年的打打杀杀，他觉得自己更适合天使投资人的角色。

　　他曾经问过自己这样一个问题：

硅谷为什么会发展得这么好？

他发现有两个因素很重要：

一、钱，风险投资，这是大家都能看到的。

二、人，硅谷有很多天使投资人。

他们本身可能是很成功的创业者，或卖过公司，或做过上市公司，也有很多人是大公司的高管。

他们在做天使投资人时，不仅是给创业者投钱，更重要的是，他们把经验、教训、人脉等很多无形资源也带了进来。

他们给一些新生企业当顾问，当独立董事，当独立投资人，帮助这些企业成长得更快。

一家公司从小做到大，仅靠自己摸索，很多企业会垮掉，周鸿祎愿意做"天使"，在这些企业还稚嫩的时候，更好地帮他们一把。

枫谷投资

官方网址：

.maplevalley../

枫谷投资是一家在中国市场领先的提供全面投资银行服务的投资机构，已经成功为传统和TMT产业项目提供了独家的财务顾问服务，投资商都是国际第一流的基金。

曾玉女士是枫谷投资的创立合伙人；创立枫谷投资之前，曾玉女士是中国风险投资协会的先行者和执行董事。

曾玉女士本科主修国际贸易，在加州大学海德学院学习工商管理硕士。

曾玉女士为许多私募股权基金，如凯雷，高盛，软银和华平等共同合作工作，为数家大中型企业提供了独家的专业的私募融资顾问服务，对中国私募股权市场有深刻地了解。

（3）企业创办

联想天使投资基金（模式与赢阶商学院有相似之处）

联想控股成立了一个4亿人民币规模的天使投资资金，计划在未来五年内向初创企业甚至还未正式的企业投资4亿元。

“联想之星”创业CEO特训班也将向社会开放。

　　除了提供创业第一笔资金外，联想控股还将为创业者们提供免费的企业管理培训。

“联想之星”是联想控股与中国科学院共同举办的面向创业CEO的培训项目，第一期学院全部来自中国科学院内各个研究所的研究人员。

唐旭东透露，联想之星将向全社会开放，对联想培训感兴趣的创业者都可以报名，正在进行的第二期“联想之星”培训班已经有非中国科学院的创业者。

已经结业的联想之星第一期的学员，大部分都成立了自己的公司，其中三家获得了联想控股的投资，另外三到四家获得了其他投资机构的投资。

（4）政府合作天使基金

富汇创业投资管理有限公司天使基金

中国首支政府引导的天使基金项目已在落地，两个天使项目获得投资。

这支天使基金总规模2.5亿元，其中国家发改委出资5000万元，市政府出资5000万元，富汇创业投资管理有限公司出资1.5亿元，目前由富汇创业投资管理有限公司代为管理，主要投资于初创期、成长期未上市创新型企业和高新技术企业，并且规定投资于初创期的资金额度不低于基金总规模的70%。

这也是第一支国家发改委以股权形式投资的天使基金。

　　分析人士表示，随着政府引导基金设立数量的增加和天使项目的不断落地，其市场影响会很大，对社会资金的吸引力和带动作用将更为明显，形成中央、地方政府和企业三方资金整合下的创投新模式；同时撬动创投，促进高新产业的发展。

然而，许多民营资本则看重企业在投资行为中的自主性。

他们认为，政府就是引导，一般投资占比不会很大，尽到引导的责任和义务就好，不需要过分约束创投公司的投资行为。

北润西部天使投资基金

北润集团与西南地区政府联合设立的“西部天使投资基金”即将正式成立。

初始投入3000多万，对西南地区初创型、种子期的企业尤其是高科技企业进行投资，扶持企业健康快速发展。

　　北润集团是的一家大型民营金融集团企业，筹建于2004年，之后就致力于将PE和VC在中国的发展空间与高科技企业的直接融资。

在3年时间里，集团资产超过3亿元人民币，客户委托理财管理资金超过40亿元人民币。

（5）跨国天使投资机构：

亚洲搭档种子基金（DaD-Asia）

官方网址：

.dad-asia./zh-hans/

一家来自西班牙的专注于投资互联网领域的天使投资机构，有着光辉的背景和历史。

其母公司DaD集团在欧美共投资了30多个互联网相关项目，在业内有着领头羊地位。

亚洲搭档种子基金于2008年进入中国，目前已经成功投资了8个项目，包括球迷网，佳品网，风向标等。

　　亚洲搭档种子基金把DaD在欧洲及北美的扶持初创企业的成功模式引入到中国，专注于互联网领域投资，凭借自身丰富的行业经验，以及业内广泛的人脉资源为企业的发展提供一套完整的生态系统。

项目及企业家间的合作产生良好的协同效应，DaD的国际化网络和经验是项目走向国际市场的关键资源之一。

　　2008年进入中国，目前已经成功投资7个项目。

包括英腾网（51Intern），趣奇网，佳品网等。

DaD环球种子基金（亚洲搭档母公司）

　　DaD是互联网领域具有领导地位的种子基金，在netjuice中积累了丰富的天使投资经验，主要投资项目分布在欧洲，美国，中国，拥有投资电子商务，SNS，SaaS及内容服务平台的丰富经验。

　　目前已经成功投资30多个项目，近期成功退出的案例：

Tuenti和Buyvip分别以一亿美元价格出售给了西班牙电信和亚马逊。

关注领域：

　　亚洲搭档主要致力于投资互联网相关领域项目、技术或服务。

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　　我们的母公司（DigitalAssetsDeployment）及其在Netjuice中累积的经验，给亚洲搭档提供了必要的经验支持及互联网界的人脉资源。

在投资过程中，资金仅是服务的一个部分，更重要的是我们高度专业化的经验才是企业发展中的必需。

亚洲搭档方法论：

亚洲搭档的投资流程主要分为五个阶段:

市场研究:

 在这个阶段，如果项目所针对的细分市场有过多的类式产品服务提供商，或是细分市场中有财力雄厚同时难以被取代的市场领袖，我们通常会拒绝该类项目。

项目研究:

 对于步入该阶段的项目，我们将每周对该项目的商业模式，市场，团队和财务需求进行深层次的分析。

企业家专访:

 我们只和那些通过前两轮筛选的公司的创业者们进行面谈。

在面谈中，我们将评估和分析该企业管理者和管理团队的动机和能力。

投资委员会:

 在项目通过了先前三轮筛选后，该企业代表需要对投资委员会的所有成员作一个详细的项目说明。

董事会:

 投资委员会将会决定哪些项目将被提交到董事会，在这个阶段里，最终投资决定将会做出。

K4中国—美国天使投资集团

官方：

.k4forum../index.html

K4的操作流程和运营模式：

TheOperatingprocessesandbusinessmodelsofk4

K4天使投资是一种民间的投资模式，现在在美国和欧洲国家都已经十分普及和壮大，主要是小数额多个投资人进行投资，在我们的俱乐部中我们的会员可以享受我们为他们提供的服务，我们进行对项目的筛选，进行一月一次的项目推介会，融资方将其项目在会上进行演讲和答疑解问，投资人会听其内容，进行多会员的分析，决策。

因为我们的会员涵盖的社会领域广泛，所以投资风险系数也减小，也由于是小数额多个人投资，每位投资人都分担风险也较容易获利。

总之我们的这种运营模式旨在招募更多的会员加入我们的分会，为他们提供这样的平台来投资盈利。

Inthepast,K4runslikeaprivateangelinvestmentmodeinthecivil,andnowintheUnitedStatesandEuropeancountries,ithasbeenveryuniversalandgrowingquitefast,itismainlyabouttheinvestmentofasmallamountwithanumberofinvestors.Inourclubourmemberscanenjoyourservices:

screeningprojects,havingthemeetingofprojectpromotioneachmonthinwhichfinancingsidesdisplaytheprojectsandanswerquestions,andthenourinvestorsmakeanalysisanddecisions.Becauseourmemberscoverawiderangeofsocialfields,thismakestheriskofinvestmentreducedsharply.Inaddition,asaresultofasmallamountinanumberofinvestors,everyinvestorsharestheriskandeasilygettingbenefit.Inaword,thiskindofoperatingpatternaimstoattractmoremembers,andweprovidethemwithsuchaplatformtoinvestandgainprofits.

K4会员感兴趣的行业及项目概括：

K4membersinterestedfieldsandprojectsinclude:

我们的项目涵盖领域没有限制，包括高新技术，IT产业，生命科学，生物医药，房地产和其它具有高增长潜能的行业。

关键是项目所处的时期应该与我们的投资人要求相符（就是在种子期和成长期之间的时期）

如果是企业，应该有注册的公司，有自己的职员和管理团队;该企业已经在市场上运作了一段时间，可以给我们提供出相应的数据，如资金数额等，以便我们的投资人对您的项目前景预测和盈利系数等进行总体评估。

如果是产品，应该有相应的工厂进行生产和加工，若产品已经在市场上运作了，也有相应的数据。

如果是专利项目也应该符合以上的标准，最重要的是数据。

Ourprojectdoesnotlimittheareas,includingthehigh-tech,ITindustry,lifesciences,bio-medicine,realestateandotherpotentialhigh-growthindustries.Thekeyisthattheperiodoftheprojectshouldmeettheinvestor’srequirements（betweentheseedperiodandthegrowthperiod）

Ifitisbusiness,thereshouldbearegisteredpany,withitsownstaffandmanagementteam;iftheenterprisehasoperatedinthemarketforsometime,youcanprovideuswiththecorrespondingdata,suchastheamountoffundinginordertoletourinvestorsmaketheoverallevaluationoftheforecastandprofitfactorsofyourprojects.

Ifitistheproduct,thereshouldbethecorrespondingfactoriesforproducingandprocessing.Iftheproducthasbeenonsale,therealsoshouldbetherelateddata;ifitisthepatent,itshouldconsistentwiththecriteriaaboveandthedataisthekey.

附：

投资公司---天使投资

高新技术创业投资股份有限公司

董事长：

商和顺

注册资本：

31000万元

管理资本：

31000万元

行业偏好：

网络/通讯、半导体、医疗设备、软件、生物科技、其他医疗设备、商业批发、零售业产业、医药保健、新材料

最低投资规模：

300万元

最高投资规模：

1500万元

阶段偏好：

扩X期、成熟期、上市筹备期

汉世纪创业投资有限公司

董事长：

江万龄

注册资本：

500万美元

管理资本：

USD4500万元

行业偏好：

生物科技、网络/通讯、软件、新材料、房地产、医疗设备、新能源、高新农业

最低投资规模：

100万美元

最高投资规模：

500万美元

阶段偏好：

种子期、成长期、扩X期、上市筹备期、其他（如MBO、MBI、公司周转困境期等）

金港创业投资顾问有限公司（中银律师事务所）

董事长：

唐金龙

注册资本：

100万元

管理资本：

3000万元

行业偏好：

新能源、环保产业、新材料、生物科技、医药保健、医疗设备、半导体

最低投资规模：

50万元

最高投资规模：

500万元

阶段偏好：

成长期、扩X期、成熟期

科技风险投资股份有限公司

董事长：

杨实

注册资本：

50000万元

管理资本：

80000万元

行业偏好：

网络/通讯、传媒业、软件、半导体、

新材料、生物科技

最低投资规模：

500万元

最高投资规模：

5000万元

阶段偏好：

成长期、扩X期

Ⅲ关注媒体

《创业家》、《亚洲创业投资期刊》、《经理人》、《第一财经日报》、《经济观察报》、《中国企业家》、《TOP时空》、《中国商业电讯》、《纵横合力》、新浪财经、FT中文网。