备考《证券发行与承销》模拟题及参考答案二.docx
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备考《证券发行与承销》模拟题及参考答案二
[备考2010]—《证券发行与承销》模拟题及参考答案
（二）
一、单项选择题（每题0.5分，答对得分，不答或答错不给分）
1.投资银行业的真正发展是在（）。
A.19世纪末60年代 B.19世纪70年代
C.20世纪初 D.20世纪30年代前后
2.2008年美国由于次贷危机而引发的连锁反应导致了罕见的金融风暴，在此次金融风暴中，美国著名投资银行贝尔斯登和雷曼兄弟崩溃，其原因主要在于（）。
A.风险控制失误和激励约束机制的弊端。
B.商业银行、证券业、保险业在机构、资金操作上的混合。
C.商业银行将存款大量贷放到股票市场导致了股市泡沫。
D.美国放松金融管制。
3.我国发行监管制度的核心内容是（）。
A.股票发行种类和发行数量。
B.股票发行决定权的归属。
C.企业债券和国债现券交易和回购。
D.首次公开发行股票询价制度
4.1998年之前，我国股票发行监管制度采取（）双重控制的办法。
A.发行种类和发行企业数量
B.发行规模和发行种类
C.发行种类和发行方式
D.发行规模和发行企业数量
5.从1994年开始，我国进行股票发行价格改革，在一段时间内实行竞价发行（只有几家公司试点，后没有被使用），大部分采用（）方式。
A.固定数量 B.固定发行范围
C.固定价格 D.固定市盈率
6.在公司设立的原则上，我国《公司法》第六条规定，设立公司，符合《公司法》规定的设立条件的，由公司登记机关分别登记为（），但法律、行政法规规定设立公司必须报经批准的，应当在公司登记前依法办理批准手续。
A.无限责任公司 B.两合公司
C.股份两合公司 D.有限责任公司或者股份有限公司
7.股份有限公司注册资本的最低限额为人民币（）元。
A.300万 B.500万
C.1000万 D.2000万
8.发起人向社会公开募集股份，应当由依法设立的（）承销，签订承销协议。
A.保险公司 B.证券公司
C.基金公司 D.银行
9.我国目前遵循的是（）的原则，不仅要求公司在章程中规定资本总额，而且要求在设立登记前认购或募足完毕。
A.法定资本制 B.授权资本制
C.折中资本制 D.审核资本制
10.股份有限公司减少资本是指股份有限公司依照法定程序减少公司的（）。
A.注册资本 B.税后利润
C.股份总数 D.所有者权益
11.关于股份的特点，不正确的是一项是：
（）。
A.股份的金额性 B.股份的平等性
C.股份的可分性 D.股份的可转让性
12.根据《公司法》第一百六十六条的规定，股份有限公司的财务会计报告应当在召开股东大会年会的（）日前置备于本公司，供股东查阅
A.10 B.15
C.20 D.30
13.企业改组为股份有限公司，应当符合（）的规定。
A.《证券法》 B.《证券交易法》
C.《公司法》 D.《上市公司证券发行管理办法》
14.拟发行上市公司的机构应做到独立，下列哪一项是错误的：
（）。
A.拟发行上市公司的生产经营和办公机构与控股股东完全分开，不得出现混合经营、合署办公的情形。
B.控股股东及其他任何单位或个人不得干预拟发行上市公司的机构设置。
C.控股股东及其职能部门与拟发行上市公司及其职能部门之间存在上下级关系。
D.控股股东及其职能部门与拟发行上市公司及其职能部门之间不存在上下级关系，任何企业不得以任何形式干预拟发行上市公司的生产经营活动。
15.（）是在现时条件下，被评估资产全新状态的重置成本减去该项资产的实体性贬值、功能性贬值和经济性贬值，估算资产价值的方法。
A.收益现值法 B.重置成本法
C.现行市价法 D.清算价格法
16.（）是指资金盈余者与短缺者相互之间直接进行协商或者在金融市场上由前者购买后者发行的有价证券，从而资金盈余者将资金的使用权让渡给资金短缺者的资金融通活动。
A.内部融资 B.直接融资
C.股权融资 D.间接融资
17.下列哪项不属于股权融资的特点：
（）。
A.公司财务风险小 B.融资成本较高
C.融资成本较低 D.股权融资可能引起企业控制权变动
18.下列关于融资成本的说法不正确的一项是：
（）。
A.从投资者者的角度来看，融资成本是投资者因提供资本而要求得到补偿的资本报酬率
B.从投资者的角度来看，融资成本是公司为获得资金所必须支付的最低价格（代价）
C.从理论上讲，资本成本包括融资费用和使用费用
D.融资费用是公司在融资过程中发生的各种费用，使用费用是公司因使用资金而向资金提供者支付的报酬
19.（）的结论是：
在无税情况下，企业的货币资本结构不会影响企业的价值和资本成本。
A.代理成本模型 B.净经营收入理论
C.MM定理 D.破产成本模型
20.下列哪些项不属于债券筹资的缺点：
（）。
A.债券筹资有固定的到期日，并须定期支付利息，如不能兑现承诺，则可能引起公司破产。
B.债券筹资具有一定限度，随着财务杠杆的上升，债券筹资的成本也不断上升，会加大财务风险和经营风险，可能导致公司破产和最后清算。
C.债券要求分享普通股的剩余所有权，稀释其每股收益。
D.公司债券通常需要抵押和担保，而且有一些限制性条款，这实质上是取得一部分控制权，削弱经理控制权和股东的剩余控制权，从而可能影响公司的正常发展和进一步的筹资能力。
21.证券公司从事证券发行上市保荐业务，应依照规定向（）申请保荐机构资格。
A.国务院 B.证券交易所
C.中国证监会 D.中国保监会
22.持续督导工作结束后，保荐机构应当在发行人公告年度报告之日起的（）个工作日内向中国证监会、证券交易所报送保荐总结报告书。
A.5 B.10
C.15 D.20
23.保荐业务的工作底稿应当至少保存（）年。
A.5 B.10
C.15 D.20
24.拟上市公司应当本着审慎的原则作出当年的盈利预测，并经过具有证券业从业资格的（）审核。
A.注册会计师 B.律师
C.保荐人 D.资产评估师
25.发行人在创业板上市公司首次公开发行股票需满足的基本条件是：
发行后股本总额不少于（）万元。
A.1000 B.2000
C.3000 D.5000
26.根据中国证监会《证券发行与承销管理办法》（中国证监会令［2006］第37号）的规定，首次公开发行股票应通过（）的方式确定股票发行价格。
A.估值 B.竞价
C.询价 D.协商
27.询价对象应当在年度结束后（）个月内对上年度参与询价的情况进行总结。
A.1 B.2
C.3 D.6
28.发行人及其主承销商在发行价格区间和发行价格确定后，应当分别报（）备案，并予以公告。
A.国务院 B.财政部
C.中国证监会 D.中国证券业协会
29.首次公开发行股票网下发行电子化业务是指通过（）网下申购电子化平台及中国证券登记结算有限责任公司登记结算平台完成首次公开发行股票的初步询价、累计投标询价、资金代收付及股份初始登记。
A.发行人 B.银行
C.证券公司 D.证券交易所
30.沪市投资者可以使用其所持的上海证券交易所账户在申购日（以下简称“T日”）向上海证券交易所申购在上海证券交易所发行的新股，申购时间为：
（）。
A.T日上午9：
30～11:
30，下午1：
00～3：
00
B.T日上午9：
00～11:
00，下午1：
00～3：
00
C.T＋1日上午9：
00～11:
00，下午1：
00～3：
00
D.T＋2日上午9：
30～11:
30，下午1：
00～3：
00
31.董事会秘书空缺期间超过（）个月之后，董事长应当代行董事会秘书职责，直至公司正式聘任董事会秘书。
A.1 B.2
C.3 D.4
32.自2008年7月1日起，对所有新受理首次公开发行申请，中国证监会发行监管部将在发行人和保荐机构按照反馈意见修改申请文件后的（）个工作日内在网上公开招股说明书（申报稿）。
A.2 B.3
C.5 D.6
33.发行人应披露其控股子公司、参股子公司最近（）的总资产、净资产、净利润，并标明有关财务数据是否经过审计及审计机构名称。
A.1年 B.1年及1期
C.3年 D.3年及1期
34.发行人运行不足3年的，应披露最近3年及1期的（）以及设立后各年及最近1期的（）。
A.资产负债表，利润表和现金流量表
B.资产负债表和现金流量表，利润表
C.股东权益增减变动表，资产负债表和现金流量表
D.利润表，资产负债表和现金流量表
35.发行人主要产品的销售价格或主要原材料、燃料价格频繁变动且影响较大的，应针对价格变动对公司利润的影响作（）分析。
A.敏感性 B.稳定性
C.持续性 D.波动性
36.向不特定对象公开募集股份需要满足最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于（）。
A.2% B.3％
C.5% D.6%
37.上市公司发行新股决议（）年有效；决议失效后仍决定继续实施发行新股的，须重新提请股东大会表决。
A.1 B.2
C.3 D.4
38.保荐人应当自持续督导工作结束后（）个工作日内向中国证监会、证券交易所报送“保荐总结报告书”。
A.2 B.3
C.5 D.10
39.发审委会议首先对该股票发行申请是否需要暂缓表决进行投票，同意票数达到（）票的，可以对该股票发行申请暂缓表决。
A.3 B.5
C.10 D.15
40.增发如有老股东配售，则应强调代码为（）。
A.“700×××” B.“730×××”
C.“600×××” D.“000×××”
41.根据《上市公司证券发行管理办法》第二十七条规定，发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近1期未经审计的净资产不低于人民币（）亿元。
A.5 B.10
C.15 D.20
42.转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股东所持表决权的（）以上同意；股东大会进行表决时，持有公司可转换债券的股东应当回避。
A.1/3 B.1/2
C.2/3 D.1/4
43.可转换公司债券实质上是一种由普通债权和股票期权两个基本工具构成的复合融资工具，投资者购买可转换公司债券等价于同时购买了一个普通债券和一个对公司股票的（）。
A.看涨期权 B.看跌期权
C.平价期权 D.实值期权
44.可转换公司债券发行申请未获核准的上市公司，自中国证监会作出不予核准的决定之日起（）个月后，可再次提出证券发行申请。
A.2 B.3
C.5 D.6
45.在可以行使回售权的年份内，上市公司应当在每年首次满足回售条件后的5个交易日内至少发布（）次回售公告。
A.1 B.2
C.3 D.4
46.至2008年底，我国国债存量为5.49万亿元，在所有债券存量中占比高达34.87％，位居第（）位。
A.1 B.2
C.3 D.4
47.利率或利差招标时，标位变动幅度为（）；价格招标时，标位变动幅度在当期国债发行文件中另行规定。
A.0.01％ B.0.02%
C.0.03％ D.0.04%
48.2005年4月27日，（）发布了《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》，对金融债券的发行行为进行了规范。
A.财政部 B.国务院
C.中国人民银行 D.中国证监会
49.金融债券发行结束后（）个工作日内，发行人应向中国人民银行书面报告金融债券发行情况。
A.10 B.20
C.30 D.50
50.由次级债务所形成的商业银行附属资本不得超过商业银行核心资本的（）。
A.10% B.20%
C.30% D.50%
51.以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，发起人的出资总额不少于（）亿元人民币。
A.1 B.1.5
C.2 D.3
52.符合境外上市条件的，向中国证监会提出境外上市申请，在其申请条件中按合理预期市盈率计算，筹资额不少于（）万美元。
A.3000 B.4000
C.5000 D.6000
53.内地在中国香港发行股票并上市的股份有限公司，如属新的申请人，其申报会计师最近期报告的财政期间不得早于上市文件刊发日期前（）个月。
A.2 B.3
C.5 D.6
54.外资股发行的招股说明书可以采取严格的招股章程形式，也可以采取信息备忘录的形式。
二者在《合同法》上具有相同的法律意义，它们均是发行人向（）发出的募股要约邀请。
A.政府部门 B.监管部门
C.投资者 D.证券公司
55.（）是指由主承销商的销售人员和分析员去拜访一些特定的投资者，通常为大型的专业机构投资者，对他们进行广泛的市场调查，听取投资者对于发行价格的意见及看法，了解市场的整体需求，并据此确定一个价格区间的过程。
A.预路演 B.路演
C.网上竞价 D.簿记定价
56.（）是指由收购人与上市公司特定的股票持有人就收购该公司股票的条件、价格、期限等有关事项达成协议，由公司股票的持有人向收购者转让股票，收购人支付资金，达到收购的目的。
A.用现金购买资产 B.用现金购买股票
C.协议收购 D.要约收购
57.投资者及其一致行动人不是上市公司的第一大股东或者实际控制人，其拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的5％但未达到（）的，应当编制简式权益变动报告书。
A.10% B.15%
C.20% D.25%
58.上市公司应当在股东大会作出重大资产重组决议后的（）公告该决议。
A.当日 B.次一工作日
C.次两工作日 D.次三工作日
59.发行股份购买资产的首次董事会决议公告后，董事会在（）个月内未发布召开股东大会通知的，上市公司应当重新召开董事会审议发行股份购买资产事项，并以该次董事会决议公告日作为发行股份的定价基准日。
A.6 B.12
C.24 D.36
60.上市公司并购重组委员会会议表决采取（）方式。
A.记名投票 B.无记名投票
C.协商 D.抽签
二、不定向选择题（其中1～20题为每题1分，其余40题每题0.5分，多选或少选均不得分）
1.投资银行业的广义含义涵盖众多的资本市场活动，包括下列哪几项内容：
（）。
A.公司融资
B.并购顾问
C.股票和债券等金融产品的销售和交易
D.资产管理和风险投资业务
2.下列各项对《金融服务现代化法案》的描述正确的是：
（）。
A.对美国60年代以来的有关金融监管、金融业务的法律规范进行了突破性的修改。
B.对投资银行的影响在于，该法律在名称上不提银行，而提金融服务，金融服务当然可以包括银行的传统业务，如存贷款活动，但已经超过了这个范围。
C.该法案对金融性质的活动及其附属活动的内容列举很广，足以容纳现今金融市场上全部的金融活动。
D.该法案意味着20世纪影响全球各国金融业的分业经营制度框架的终结，并标志着美国乃至全球金融业真正进入了金融自由化和混业经营的新时代。
3.关于目前国际股票发行的监管类型，下列说法错误的是：
（）。
A.股票发行的核准制要求发行人在发行证券过程中，不仅要公开披露有关信息，而且必须符合一系列实质性的条件。
B.股票发行的核准制赋予监管当局决定权。
C.股票发行的核准制强调市场对股票发行的决定权。
D.股票发行的注册制指股票发行之前，发行人必须按法定程序向监管部门提交有关信息，申请注册，并对信息的完整性、真实性负责。
4.1999年7月28日，中国证监会规定：
公司股本总额在4亿元以下的公司，仍采用（）的方式发行股票。
A.基金及法人配售 B.上网定价
C.全额预缴款 D.与储蓄存款挂钩
5.2005年修订后的《公司法》进行了哪些调整：
（）。
A.公司的注册资本制度、公司治理结构进行了比较全面的修改
B.股东权利保护、财务会计制度、合并分立制度进行了比较全面的修改
C.增加了法人人格否认、关联关系规范
D.增加了累积投票、独立董事等方面的规定
6.2005年10月27日修订实施的《公司法》将募集设立分为（）。
A.向特定对象募集设立 B.定向募集设立
C.社会募集设立 D.公开募集设立
7.以募集设立方式设立公司的股份认购，认股书应当载明下列事项：
（）。
A.发起人认购的股份数；每股的票面金额和发行价格。
B.无记名股票的发行总数；募集资金的用途。
C.认股人的权利、义务。
D.本次募股的起止期限及逾期未募足时认股人可以撤回所认股份的说明。
8.股份有限公司具有的特点是：
（）。
A.资合 B.开放性
C.人合 D.设立程序相对复杂的
9.关于股东大会的决议，下列说法不正确的是：
（）。
A.公司股东大会的决议内容违反法律、行政法规的无效。
B.股东大会的会议召集程序、表决方式违反法律、行政法规或者公司章程，或者决议内容违反公司章程的，股东可以自决议作出之日起30日内，请求人民法院撤销。
C.人民法院可以应公司的请求，要求提起诉讼的股东提供相应担保。
D.公司根据股东大会决议已办理变更登记的，人民法院宣告该决议无效或者撤销该决议后，公司应当向证监会申请撤销变更登记。
10.董事会对股东大会负责，其职权主要有：
（）。
A.负责召集股东大会，并向股东大会报告工作
B.决定公司的经营计划和投资方案
C.制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案
D.制定公司的基本管理制度
11.下列哪项属于企业股份制改组的优点：
（）。
A.通过企业股份制改组，可以实现企业投资主体的多元化，明晰产权关系。
B.建立起以股东大会、董事会、监事会、经理分权与制衡为特征的公司治理结构。
C.将公司直接置于市场的竞争与监督之中，使公司的经营情况能够迅速地反映出来，公司经营者的业绩也直接由市场加以评价。
D.较好地建立起公司的竞争机制、激励机制和管理结构，以促进公司的发展。
12.对存在同业竞争的，拟发行上市公司可以采取以下措施加以解决：
（）。
A.针对存在的同业竞争，通过收购、委托经营等方式，将相竞争的业务集中到拟发行上市公司。
B.竞争方将有关业务转让给无关联的第三方。
C.拟发行上市公司争取与竞争方存在同业竞争的业务。
D.竞争方就解决同业
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