浅析利率市场化对国有商业银行的影响及对策毕业论文.docx
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浅析利率市场化对国有商业银行的影响及对策毕业论文
浅析利率市场化对新疆国有银行的影响及对策
内容摘要:
利率市场化改革至关重要，牵一发而动全身，将对各类金融机构，特别是商业银行今后的发展产生的影响。
本文从利率市场化的内涵出发，简述了我国利率市场化改革的主要进程，结合新疆银行业的现状，综合分析了利率市场化对新疆国有商业银行的影响后，阐述了利率市场化的改革中新疆国有商业银行应该如何应对。
关键词：
利率市场化；商业银行；影响；应对策略
自20世纪70年代美国经济学家麦金农和肖提出“金融深化”理论后，一些发展中国家为改变经济发展不平衡和发展落后的状态，开始了利率市场化改革，从此利率市场化浪潮席卷全球。
迄今为止，几乎所有的工业化国家和大部分的发展中国家都已经实现了利率市场化。
我国的利率市场化改革进程，对于国有商业银行来讲，既是一个重大机遇，也是一场严峻挑战。
因此，如何估价由此带来的影响，适时采取对策，对商业银行的发展至关重要。
毕业设计（论文）原创性声明和使用授权说明
原创性声明
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所呈交的毕业设计（论文），是我个人在指导教师的指导下进行的研究工作及取得的成果。
尽我所知，除文中特别加以标注和致谢的地方外，不包含其他人或组织已经发表或公布过的研究成果，也不包含我为获得及其它教育机构的学位或学历而使用过的材料。
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年月日
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作者签名：
日期：
年月日
导师签名：
日期：
年月日
指导教师评阅书
指导教师评价：
一、撰写（设计）过程
1、学生在论文（设计）过程中的治学态度、工作精神
□优□良□中□及格□不及格
2、学生掌握专业知识、技能的扎实程度
□优□良□中□及格□不及格
3、学生综合运用所学知识和专业技能分析和解决问题的能力
□优□良□中□及格□不及格
4、研究方法的科学性；技术线路的可行性；设计方案的合理性
□优□良□中□及格□不及格
5、完成毕业论文（设计）期间的出勤情况
□优□良□中□及格□不及格
二、论文（设计）质量
1、论文（设计）的整体结构是否符合撰写规范？
□优□良□中□及格□不及格
2、是否完成指定的论文（设计）任务（包括装订及附件）？
□优□良□中□及格□不及格
三、论文（设计）水平
1、论文（设计）的理论意义或对解决实际问题的指导意义
□优□良□中□及格□不及格
2、论文的观念是否有新意？
设计是否有创意？
□优□良□中□及格□不及格
3、论文（设计说明书）所体现的整体水平
□优□良□中□及格□不及格
建议成绩：
□优□良□中□及格□不及格
（在所选等级前的□内画“√”）
指导教师：
（签名）单位：
（盖章）
年月日
评阅教师评阅书
评阅教师评价：
一、论文（设计）质量
1、论文（设计）的整体结构是否符合撰写规范？
□优□良□中□及格□不及格
2、是否完成指定的论文（设计）任务（包括装订及附件）？
□优□良□中□及格□不及格
二、论文（设计）水平
1、论文（设计）的理论意义或对解决实际问题的指导意义
□优□良□中□及格□不及格
2、论文的观念是否有新意？
设计是否有创意？
□优□良□中□及格□不及格
3、论文（设计说明书）所体现的整体水平
□优□良□中□及格□不及格
建议成绩：
□优□良□中□及格□不及格
（在所选等级前的□内画“√”）
评阅教师：
（签名）单位：
（盖章）
年月日
教研室（或答辩小组）及教学系意见
教研室（或答辩小组）评价：
一、答辩过程
1、毕业论文（设计）的基本要点和见解的叙述情况
□优□良□中□及格□不及格
2、对答辩问题的反应、理解、表达情况
□优□良□中□及格□不及格
3、学生答辩过程中的精神状态
□优□良□中□及格□不及格
二、论文（设计）质量
1、论文（设计）的整体结构是否符合撰写规范？
□优□良□中□及格□不及格
2、是否完成指定的论文（设计）任务（包括装订及附件）？
□优□良□中□及格□不及格
三、论文（设计）水平
1、论文（设计）的理论意义或对解决实际问题的指导意义
□优□良□中□及格□不及格
2、论文的观念是否有新意？
设计是否有创意？
□优□良□中□及格□不及格
3、论文（设计说明书）所体现的整体水平
□优□良□中□及格□不及格
评定成绩：
□优□良□中□及格□不及格
（在所选等级前的□内画“√”）
教研室主任（或答辩小组组长）：
（签名）
年月日
教学系意见：
系主任：
（签名）
年月日
一、利率市场化的内涵
利率市场化是指将中央银行用计划手段确定的受管制的利率变为由金融机构依据自身的资金供求情况、头寸状况、盈利及风险等因素自行调节、自行控制的利率，并使其成为引导资金配置的基本指标。
它大致包括以下内容：
1、金融交易主体享有利率决定权。
2、利率的数量结构、期限结构及风险结构应当由市场自发地进行选择。
3、同业拆借利率或长期国债利率将成为市场利率的基本指针。
4、政府或中央银行拥有间接影响金融资产利率的权力。
由此可以看出利率市场化的主要目标是建立由市场供求决定金融机构存、贷款利率水平的利率形成机制，通过运用货币政策工具调控和引导市场利率，使市场机制在金融资源配置中发挥主导作用。
显然，利率市场化的结果使银行的产品价格——存贷款利率逐渐放开，银行在经营过程中能够自主决定贷款的价格及存款成本。
因此，金融机构对存贷款的定价权是利率市场化的核心内容。
二、我国推行利率市场化的背景及必要性
当前，国有商业银行对利率市场化改革的要求十分急迫。
其一，对于国有商业银行而言，降低不良贷款率，严格控制新增贷款质量是其目前的主要经营目标之一，要提高贷款质量，提升资金经营效率，客观上要求央行放开利率管制，推行利率市场化。
其二，非国有商业银行的市场份额在不断扩大，对于国有商业银行而言，要求央行对不同规模的银行严格规定经营规模，改变大中小银行贷款都倾向大企业的格局。
这一政策的实施，首先要建立在利率市场化的基础上。
其三，现行的利率管理体制已很难适应中国加入WTO的要求。
中国加入世贸组织以后，对外资银行立即开放境内居民和企业的外币业务，二年之后开放人民币业务，五年之后，中外资银行的业务将完全相同。
业务领域的竞争将更加广泛，中资银行必须提高竞争力。
由于对商业银行的利率严格管制，商业银行无权定利率，目前大多数中资商业银行对利率风险和资金定价既没有经验，又无从下手，在以后和外资银行的竞争中处于十分不利的境地。
因此，从商业银行的角度，迫切需要加快推进利率市场化的改革，放开对商业银行严格的利率管制。
利率市场化作为—种全新的利率运行机制，对我国金融乃至整个经济运行都将产生深刻的影响。
利率的市场化有利于促进社会资金使用效率的提高和资金资源的优化配置，使我国金融调控机制更趋优化，更富有弹性，推动国有商业银行和国有企业经营机制转换；也是中国加入WTO后，与国际经济接轨，迎接外资金融机构冲击与挑战的必然选择，同时为实现人民币有管理的浮动汇率制提供先决条件。
三、我国利率市场化改革的主要进程
从世界范围来看，各国利率市场化进程可以分为两种形式，一种是一步到位式的市场化过程，另一种是渐进式的市场化过程。
由于利率的市场化效果如何受宏观和微观等多个因素的影响，与各国经济发展程度、市场化程度、政府对经济的干预程度、实施自由化时的宏观经济条件以及金融体系的健全程度有关，都有成功和失败的案例，很难说哪一种模式具有更大的优势。
从各国利率市场化的效果对比分析，要想取得利率市场化的成功，一个国家必须要具备以下条件：
一是宏观经济稳定；二是健全的金融体制；三是严格而科学的监管体系；四是健全的会计、信息披露和立法框架。
从我国的实际情况看，我国经济在长期内保持了稳定的发展态势，物价水平基本稳定;金融法制建设不断加强，金融市场逐步完善，金融监管日益强化，金融教育正在普及，国际金融人力资源开发和能力建设不断加强，金融体制日臻完善；同是我国还加强了对商业银行会计和信息披露的立法和管理，因此可以说我国已具备利率市场化的基本条件。
但是应该看到我国金融在很多方面还存在不完善的地方，因此我国政府选择了渐进式的利率市场化模式，利率市场化改革的总体思路确定为：
先放开货币市场利率和债券市场利率，再逐步推进存、贷款利率的市场化。
存、贷款利率市场化按照"先外币、后本币；先贷款、后存款；先长期、大额，后短期、小额"的顺序进行。
我国的利率市场化改革始于1978年，但直至1996年才迈出实质性步伐。
1996年6月，我国放开了银行间同业拆借市场利率。
1997年6月，放开了银行间债券市场债券回购和现券交易利率。
从1998年开始，对再贴现利率及贴现利率的生成机制进行了改革，实行了再贴现利率由中央银行根据货币市场利率独立确定的制度；放开了政策性银行发行金融债券的利率，全面放开了银行间债券市场债券发行利率。
1998年5月，中央银行开始利用公开市场操作。
1999年9月，成功地实现了国债在银行间债券市场利率招标发行。
1999年10月，对保险公司大额定期存款实行协议利率，同时，逐渐扩大了金融机构贷款利率浮动权，最高上浮可达到30%，简化了贷款利率种类，取消大部分优惠贷款利率，对存款利率也有相应调整。
2000年9月，一步放开了外币贷款利率，对300万美元以上的大额外币存款利率由金融机构与客户协商确定，并报中央银行备案。
2002年初,在全国八个县农村信用社进行利率市场化改革试点,贷款利率浮动幅度由50%扩大到100%,存款利率最高可上浮50%。
2002年3月,将境内外资金融机构对中国居民的小额外币存款,纳入中国人民银行现行小额外币存款利率管理范围,实现中外资金融机构在外币利率政策上的公平待遇。
2002年9月,农村信用社利率浮动试点范围进一步扩大。
2004年，利率市场化迈出了重要步伐：
1月1日再次扩大了金融机构贷款利率浮动区间；3月25日实行再贷款浮息制度；10月29日放开了商业银行贷款利率上限，城乡信用社贷款利率浮动上限扩大到基准利率的2.3倍，实行人民币存款利率下浮制度。
然后2005年３月17日，经国务院批准，金融机构在人民银行的超额准备金存款利率由现行年利率1.62％下调到0.99％，再于2005年5月24日开创短期融资券市场，实行注册制，完全放开短期企业融资券利率管制。
2005年7月21日宣布人民币与美元脱钩，汇改正式启动。
2006年4月28日，上调了金融机构的贷款基准利率，此后，基本没有重大的政策出台。
总的来看，外币利率市场化走在了本币利率的前面；贷款利率市场化走在了存款利率的前面；批发业务市场化走在了零售业务前面。
这正好适应了我国利率市场化改革先外币、后本币，先贷款、后存款，先批发、后零售的整体战略。
四、利率市场化对利率决定的影响
1.利率水平受多种因素影响。
利率市场化的目标是形成以中央银行调控的基准利率为基础，以反映市场资金供求的市场利率为主的利率体系。
因此，利率市场化以后，多种因素对市场利率水平的影响将更迅速地表现出来。
2.利率波动幅度和频率提高。
我国对商业银行存贷款利率市场化改革是从赋予商业银行贷款实行差别利率和一定的利率浮动权开始的，到今天的“浮动利率试点”仍然是循着这样的思路进行的。
利率市场化本身就是一个利率不断走向自由，中央银行的管制不断放松的过程。
在实现利率市场化以后，利率的直接管制将不再存在，受各种因素的影响，市场化中及之后的利率，其波动的幅度和频率都会增加。
简言之，利率市场化意味着我国商业银行面临的利率风险将越来越明显。
因此，就我国商业银行而言，是到了从单纯关注流动性风险和信用风险转移到既关注流动性风险和信用风险，同时又关注利率风险的时候了。
五、利率市场化对新疆国有商业银行的影响
（一）、新疆银行业发展现状
新疆维吾尔自治区经过50年的变迁，与新疆社会主义市场经济发展相适应的现代市场金融体制初步建立，金融机构组织体系向多元化发展。
从事具体金融业务经营的机构包括国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、城市信用社、农村信用社、保险公司、信托投资公司、证券公司、基金管理公司、财务公司、金融租赁公司以及金融控股集团公司等。
从所有制结构看，既有国有的金融机构，也有集体合作制的、股份制的、合资性的金融机构，还有一些民间、私营的金融组织，金融领域多种所有制共同发展。
1999年以来，除四大国有商业银行以外，新疆先后设立了国家开发银行新疆分行、招商银行乌鲁木齐分行、华夏银行乌鲁木齐分行，以及华融、长城、信达金融资产管理公司乌鲁木齐办事处和东方金融资产管理公司乌鲁木齐工作组。
形成了以国有商业银行为主体，政策性金融与商业性金融分离，银行、信托、租赁、资产管理公司、邮政储蓄及证券、保险等多种金融机构并存，分工协作、功能互补、协调发展的金融组织体系。
无论从存贷款规模还是机构规模以及网络和品牌效应、产品服务等方面四大国有银行均占据新疆银行业的绝对优势。
（二）、新疆国有商业银行在利率管理方面存在的问题
目前新疆国有商业银行基本已初步建立了利率定价机制，强化了内部利率管理部门职能，明确了管理的原则、决策程序、授权管理办法等内部规章制度，各国有商业银行一级法人统一管理本系统利率，负责制定有关规章制度、日常利率管理和调整等如外币利率，国有商业银行建立的外币贷款利率和大额存款利率定价机制，主要是以国际金融市场同业拆借利率（LIBOR）为基准，同时适当考虑其他因素决定加（减）点利差（或浮动幅度）来确定。
各国有商业银行总行通过对不同分行实行差别管理、分类授权等手段进行控制，风险由总行集中规避。
但和利率市场化改革的要求相比仍有一定的距离。
特别是在利率定价和利率风险管理方面，经验仍显不足，制度有待完善。
新疆国有商业银行在利率体系和利率管理体制存在的问题主要表现在四个方面：
一是利率调整的灵活度不够，还不能完全根据本区经济形势和金融市场变化而灵活变动，决策程序复杂，利率杠杆的调节作用发挥时滞较长；二是利率管制程度高，一级分行自主确定利率水平和计结息规则的权限较小，难以适应今后金融机构成本管理、金融创新和市场竞争的需要，严格的利率管制显然不利于国有商业银行提高竞争力；三是利率监管的方式急需改革，监管手段和技术需要进一步提高，利率监管的重点尚未从检查处罚利率违规转移到防范利率风险上来；四是目前的市场缺乏防范利率风险的机制和手段。
（三）、利率市场化对新疆国有商业银行的影响
实行利率市场化对社会经济体系中的多个部门都有直接或间接的影响，但是给银行业带来的压力和挑战是最直接和最复杂的。
1、利率市场化对新疆国有商业银行带来的机遇
⑴利率市场化有利于国有商业银行优化客户结构
利率的市场化促使国有商业银行经营管理部门自觉关注贷款市场的运行趋势，根据客户与银行的所有业务往来可能带来的盈利、客户的经营状况、商业银行提供贷款所需的资金成本、违约成本、管理费等因素综合确定不同的利率水平，在吸引重点优质客户的同时对风险较大的客户以更高的利率水平作为风险补偿，推动商业银行客户结构的优化。
⑵利率市场化有利于推动国有商业银行加强金融创新
利率市场化客观上为国有商业银行加强金融创新提供了动力和压力。
放开利率的结果使资金的价格真正市场化，而价格竞争必须以低成本的资金筹措为后盾。
因此，国有商业银行为了保持自身的经营优势，势必会在金融产品、服务手段、营销策略上各展所长，加大创新力度，不断推出新的金融工具和产品，大力发展不占用银行自身资金的非利差型的中间业务。
从而在竞争中掌握主动，赢得更大的发展空间。
⑶利率市场化有利于减少商业银行之间的不正当竞争
利率市场化以后，利率限制的放开使一些商业银行不需要通过原有的一些不正当竞争手段，如私下利率回扣等来吸收客户。
它使所有商业银行都能根据自身经营情况，如成本承受能力等自主决定对不同客户、不同业务品种的利率水平,从而使竞争公开化。
这样一来，所有商业银行都站在了同一起跑线上,避免了原有的不正当竞争造成的损失和风险。
⑷利率市场化有利于促进国有商业银行管理形式从被动型向主动型转变
利率达到市场化后,在筹资上,因手段的多样化,国有商业银行可以通过预测市场趋势、建立负债组合、加重主动负债的比重对总的负债利率水平进行控制并及时做出调整。
同样在资金运用上可以建立盈利资产组合来确定收益水平,在建立资产负债期限、利率匹配的基础上,更可以在金融市场上通过衍生产品抵补利率风险。
同业市场竞争的加剧也会迫使国有商业银行改变管理形式,谁掌握主动谁就能得到市场。
2、利率市场化给新疆国有商业银行带来挑战
⑴、利率市场化将压缩国有商业银行存贷款利差盈利空间
根据客户价值理论，就存贷款业务而言，哪家商业银行能够实现客户价值的最大化，让客户感到最大满意，客户就会到该行去办理存贷款业务，反之则不然。
在实行严格的利率管制条件下，客户价值的根本差别取决于商业银行的服务质量与水平。
而在利率市场化条件下，客户价值差别则远不局限于服务，更重要的是银行利率水平的高低，这也正是客户最为敏感的。
因此，利率市场化以后，一定时期内，国有商业银行为了争夺存款，除了进一步柜面优化服务，必将在一定程度上抬高存款利率。
目前各家国有商业银行存款利率基本执行人民银行的基准利率，但是在同业存款的利率上各有差别；同时，为了抢占市场份额，争夺优质贷款客户，其贷款利率又必将在一定程度上趋于下降。
由此，存贷款的“高来低去”将会使商业银行的存贷款利差进一步缩小，进而对其经营产生一定压力。
⑵、利率市场化将加剧商业银行之间的竞争
就新疆银行业现状而言，银行市场可看作是基本由四大国有商业银行成的寡头垄断市场。
利率市场化改革中，可能不利于中小商业银行的生存和发展。
这是因为：
（1）在优良大客户的争夺上，各家银行互不相让，由于大客户所需求的资金量较大，因此，国有商业银行更有资金规模上的优势。
（2）在民营企业的争夺上,国有商业银行在附加了一定的风险利率后,可与中小银行展开竞争。
在目前尚未建立健全存款保险机制的情况下，国有商业银行有国家信用保证，中小商业银行则可能清盘，这就损害了存款人的利益。
所以存款人可能会把存款向四大国有商业银行集中，中小商业银行的资金来源压力会增大。
⑶、利率市场化将对国有商业银行主导业务产生巨大冲击
随着利率市场化推进,激烈的同业竞争将使国有商业银行存贷款利差有大幅度缩减。
商业银行只能通过业务的创新和大力发展中间业务来弥补利润的下降,这将使存贷款业务的重要性大大降低。
从发达国家商业银行的利润结构看,一般存贷款利差只占收入60%左右，甚至有的商业银行存贷款利差小于总收入的50%。
目前新疆国有商业银行中，这一比例高达95%以上。
因此，作为我国商业银行的主导业务——存贷款业务，在未来银行总业务量中的比重将会呈下降趋势。
另一方面,利率的市场化带动了金融市场的发达,使一部分筹资与投资从间接方式向直接方式转化,产生了资金脱媒现象。
新疆一些优质企业或者是垄断行业的企业临时资金不再通过存款形式来增值,而是在资本市场、货币市场上投放出去来获取短期收益；居民也不再过分看重仅含有无风险价值的储蓄利率,更关注包含风险价值的金融市场的收益；形式并不灵活的银行贷款与多样化的金融产品相比,也不具有竞争力,商业银行的主导业务将受到巨大的冲击。
⑷、利率市场化后国有商业银行面临的利率风险加大
利率市场化之后，商业银行面临利率波动的风险主要表现在：
一是利率敏感缺口的风险。
这种风险来自于可重新定价的资产与可重新定价的负债的不匹配；就目前新疆四大国有商业银行基本都是存差行，且在储蓄存款比例中，中长期存款大于短期存款。
二是利率结构的风险。
主要是存贷款利率波动不一致或短期存贷款与长期存贷款利差波动幅度不一致造成的；三是客户选择提前还款或提前取款的风险。
这是因为银行末到期的固定利率存贷款与市场利率水平存在较大差异时造成的；四是客户流失的风险。
在利率波动频繁且难以预测的情况下，客户必然对保值金融产品的需求增加，以减少利率风险损失，如果商业银行金融产品供给不能满足客户的需求时，客户自然选择其他的投资方式。
⑸、利率市场化将对商业银行员工素质提出新的要求
随着利率市场化改革进程的加快，利率风险的加大，国有商业银行如何准确地预测利率变动趋势，合理确定具有竞争优势的价格水平；如何科学地分配存、贷款期限布局，保持最佳的利差水平；如何灵活地调整资产负债结构，提高备付水平，有效控制利率形成的流动性风险；如何健全监督制约机制，防止产生人情利率风险等等，都将是一场严峻的考验。
这都迫切需要有一大批高素质的金融专业人才来保障。
这些人不仅要具备深厚的理论功底，还要具有丰富的商业银行实务经验，既要通晓国内外利率的波动状况，又要精于预测利率变动趋势。
而目前新疆国有商业银行普遍缺乏这方面的专业人才，而且员工整体情况是观念陈旧，队伍整体老化，文化水平偏低，进取意识差，对新事物反应慢，接受能力不强，对利率走势发展预测、风险的识别和控制能力较弱，很难适应利率市场化改革的需要。
六、利率市场化改革进程中新疆国有商业银行应采取的对策
随着利率市场化的推进，它对我国商业银行的影响将越来越大，积极应对，并努力寻求应对策略，具有重要的现实意义。
（一）降低商业银行的经营成本
在利率市场化、商业银行存贷款利差缩小的情况下，经营成本控制的好坏对国有商业银行的获利水平就显得尤为重要。
因此，我认为商业银行要降低经营成本可以从以下两方面着手：
1、降低商业银行经营的固定成本
在控制固定成本方面，商业银行应合理选购银行经营所需的设备，减少不必要的固定资产投资。
同时，还应该积极调整经营网点，在银行业务机械化、自动化上下功夫。
新疆国有商业银行的网点可谓星罗棋布，这固然在方便居民服务，吸收储蓄存款方面有一定的优势，但也使我国商业银行的经营成本居高不下，人均和点均利润非常低。
为了提高利润、降低经营成本，撤并效益差的经营网点被证明是一个好办法。
为了更大地降低经营成本，我国商业银行还应该加大机械化、自动化投资的力度。
据测算，ＡＴＭ机的使用成本只
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