中国银行财务分析.docx

中国银行财务分析.docx

《中国银行财务分析.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《中国银行财务分析.docx（17页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

中国银行财务分析

精品

南昌航空大学经济管理学院

2014—2015学年第二学期

中国银行

财务分析报告

小组成员：

12091141谭祖平

12091135熊玉澄

12091131罗贤峰

welcome

精品

2014年6月

中国银行简介

中国银行全称是中国银行股份有限公司（BankofChinaLimited，简称BOC），总行（HeadOffice）位于北京复兴门内大街1号，是五大国有商业银行之一。

中国银行的业务范围涵盖商业银行、投资银行、保险和航空租赁，旗下有中银香港、中银国际、中银保险等控股金融机构，在全球范围内为个人和公司客户提供金融服务。

中国银行作为中国国际化和多元化程度最高的银行，在中国内地、

香港、澳门、台湾及37个国家为客户提供全面的金融服务。

主要经营商业银行

业务，包括公司金融业务、个人金融业务和金融市场业务等多项业务。

2013年

7月，英国《银行家》（TheBanker）杂志公布了2013年“全球1000家大银行”排名，位居第9位，与2012年排名一致。

此外，世界品牌实验室发布2012年“中国500最具价值品牌”排名结果，中国银行以885.16亿元品牌价值排名第10位，较2011年排名上升1位，位居银行业第2位。

公司行业分析

我国国有五大行2009~2011年相关数据:

项目

工商银行

建设银行

中国银行

农业银行

交通银行

资产合计主营业务收入

2009

U.7as,053,000,000

9屈春掘OXWW

aj5t94S.000.000

£^62,588,000.000

3,3C9,137r0O0,O0O

2010

13,458,622.000,OQC

10/610317^000

10,459,865,000.000

10,337.406,000,000

3h951H593rOOOFODO

2011

15/76^68,000.000

12.281,834,000,000

口网隔oooooo

11.677,577,000,000

4,611,177.000.000

2009

305/54,000,000

267,134,000,000

232,198,000,000

222,274,000,000

80,917,000,000

2010

380,321,000,000

323f^jOQOfQQQ

276.817,000,000

290/13,000,000

104r254,OOarOOD

2011

475,2地000JW

397朋0”00口000

32SJ6fi.000.000

377J31WOOO

t26r956,000r000

welcome

精品

目项

浄利润

09

20

10

201

1

1

1

20

所有者权益

09

200

10

201

11

201

项目

工商银行

建设银行

中国银行

农业银行

交通银行

经营活动产生的现金流量净额

2009

402#各2「008

000

423,579.000.000

■120,093,000,000

73,747,000,000

2010

27S,17^000,

000

25負茹1,000W0

^,B7B,0IWr[K10

-24467,000.000

2011

34S,12ir000P

□00

125.014,000,000

214357,tXJ0.0t）0

223,004,000,000

■1,146,000,000

由以上三个表可以看出，五大国有商业银行的总资产规模、主营业务收入、净利润、所有者权益在近三年都呈上升状态，而且各项指标总额一直从大到小排名没有什么明显变化：

工商、建设、中国、农业、交通。

但在主营业务收入方面，在排名上农业银行有超越中国银行的趋势，而工商建设分别稳居第一第二位。

总体上讲，中国银行作为中国五大国有商业银行之一，规模在中国五大银行位列第三。

通过近几年五大国有商业银行的总资产、主营业务收入、净利润、所有者权益等方面的比较可以看出中国银行基本都是位于第三位，而且总资产和主

营业务收入净利润都是持续上涨的，本身的发展不错，而且在行业中的排名也比较好，应该说发展前景比较好。

三、财务报表分析

1•资产负债表分析

（1）资产结构分析

welcome

精品

护出負金

初土金診工具箋声

良易性金融资产

■款菽垫款吃喬户貨隸戸

高普款扌吊矢:

译祭

■可供出害金融资产

■持启至到期投気长閒理机集粪投廣4生唐地产

银行资产的主要作用是：

为商业银行提供盈利；是商业银行保持清偿能力的基础和保证。

主要由支付资产、证券资产、贷款资产、固定资产和其他资产组成。

由上图可以知道商业银行总资产中各种金融债权占较大比重而房屋、建筑物、

车辆、设备等固定资产所占比重较小，都不超过10%，这是与其他一般企业的重大差别。

集团财务状况表主要项目如下表所示：

单位:

百万元人民币

9S

201】年12月31B

2010年12月31日

2009*12月31日

霁户贷款总额

634X814

5460.621

仃10358

贷款减值淮备

（139.6761

（122.856）

（112950）

Z000J59

Z055.324

1戲6於9

存放中央银行

1919^1

1j7&422

L046.441

存拆故岡业

983.799

721888

531638

其也资产

722,719

568^66

557J27

豪产总骨

11^30.066

10.459.S65

8J51943

由上图可知，2011年本行资产负债规模稳步增长，结构进一步改善。

年末集团资产总计11830066亿元，比上年增加1370201亿元，增幅为13.10%。

（2）负债结构分析

welcome

精品

■向中央限帝借款

■同业存入及拆入

■其中:

同业存放款项■拆入资金

■衍生金訥T具负债

■交易性金融负惯

■卖出回购金融资产款■客户存款唱吸收存秋A■应交税萩

■应付利总

■预计负债

■应忖锁券

荘他负债

因为商业银行的负债形成其主要的资金来源，从通过负债取得资金的方式来讲，有被动型负债、主动型负债和其他负债。

吸收存款形成的负债为被动型负债，它一般占商业银行负债和资本总额的三分之二之多，存款的规模直接影响到商业银行的竞争力关系到商业银行的生存与发展。

由图中数据可得吸收存款占80%，

符合一般商业银行的标准。

2011年1N月的曰合并及EJ公司済产员债衷G卖）

（隊特别注叨夕卜*佥紳!

即-位均为门力儿人tCrp）

中禺餵行象团

2011年

2010年

1231曰

住月3；曰

（1*j^r

㈣中央鞅厅借我

匕、19

81,456

73.415

同业及览他金戚机构肓皿款顶

20

1.370,943

1.275,814

折入贸仝

匕*21

231.198

155,557

全射啊於融负忖f

匕.22

2,106

21.492

衛临佥融IM吐

匕5

35,473

35t711

尖出回购金贾产秋

匕-23

34.6A0

75.244

峻收＜/款

匕.24

8,817,961

7P733,537

bV

L.25

26fO24

24.201

z宣税費

匕、2G

29,353

22775

寸利也

七、27

75.352

58,665

匕.2B

2,396

1,372

炖付備券

L.29

i69,902

131.687

递逛』祈得俛仇临

L，30

4^66

3*919

其他1Af贞

匕*31

192,882

17Of126

血儀合计

11tO74,172

9,783.715

由上表可知2011年本行负债规模稳步增长，结构进一步改善，年末集团负债合计110741.72亿元，比上年末增加12904.57亿元增幅为13.19%。

（3）权益结构分析

welcome

精品

所有者权益

股本H

匕*331

279J47

279J47

協本公积H

L.331

119.001

119.003

减=球存股4

L.33.2

（25）

（138）

甜余公枳H

匕，34J

52J65

40.227

一般风险准备7

L.34.2

81,243

71J95

木分配利润

209,816

148.355

外币报农折即总额

（18,185）

（13,624）

11M丁母公可所仃者权益命计

723J62

644J65

少数股东权益2

匕.35

32,732

31,985

所有者权益合计

755,894

676J50

2011年末集团所有者权益合计7558.94亿元，比上年增加797.44亿元，增幅11.79%,影响因素主要有：

1）2011年，集团实现净利润1303.19亿元，其中属于母公司所有的净利润1241.82亿元；2）根据股东审议批准的2010年度利润分配方案，本行宣告派发年度现金股利407.56亿元。

2.利润表分析

（1）收入结构分析

welcome

精品

利息收入是商业银行收入的主要来源，目前我国商业银行的利息收入占全部收入的70%-——80%,上表中可知中国银行2011年的利息收入中有69.5%左右来源于利息收入。

国内商业银行的中间业务收入所占比重不超过20%，而国

际上基本可以达到40%左右，中国商业银行还有一定的差距。

中国银行中间业务收入比重的提高，是其提高综合竞争力，促进多元化的具体体现，能够起到扩大收入来源，也符合国际银行业的发展趋势。

（2）利润结构分析

•鱼：

冃万元ARif?

•目

MWI*

ft

■

«

创1早

SOWf

3）11早

30"

3011f

20g

20119

3010<

201.02）

I7IJ41

SIjOIB

I&577

6.O2S

404

2XJ064

IV3.VA2

收人

68423

S0.47D

30545

2.&5A

1474

iun）

|634|

IO0JO2

02.555

肌中.单堆曹屋ft

S3Q

4402S

B.866

2.196

2001

（413）

M.A62

MA&3

脣让史出

11074^1

pijni

（24.4M1

0314]

0

（1妣血

|134.6Mt

其中：

厠产虢值H夬

|1752）

K72J

50?

画

■

|1?

J55]

1^3.431

112,66?

29.267

3JS0

（7处]

14^.644

142.14S

9.6）2aei

（594JS）（3諛珅11A30JM4

2,4靜E酣

*025576

8004925

172076^

52VJ52

1556392）QBP.砂WJQ74AT2

?

.783?

15

2011年末，中国内地资产总额为96128.81亿元比上年末增加10919.36亿元，增幅12.81%占集团资产总额的77.61%中国内地机构实现利润总额1334.21亿元，对集团利润总额的贡献为78.77%.

3.现金流量表分析

经营活动产生的现金流屋

亿

O8&7

5

6

1

亿

7

5

4

1

2

投资滴动产生的现金流览

1

亿

3.57aO

4

3

1

筹资活动产生的现金流就

亿

1

72.

9

6

亿

9,2067

welcome

精品

经营活动产生的现金流量净额为2143.57亿元，比上年减少946.40亿元,主要是客户存款和同业存放项净增加额减少；现金流出比上年减少2121.75亿

元，主要是存放中央银行和同业款项净增加额减少。

投资活动产生的现金流量净额为557.74亿元，比上年增加2507.17亿元。

主要是处置或到期证券投资收到的现金增加而购买证券投资支付的现金减少。

筹资活动产生的现金净流出129.60亿元，上年同期为流入760.29亿元。

主要是本年发行债券等筹资活动收到的现金比上年减少，向本行股东分配股利支付现金比上年有所增加。

四、财务比率分析

偿债能力比率

项冃

行业标准

2011年

2010年

2009年

流动性比率

人民币

>25%

47.0%

43.2%

45,3%

外币

^25%

56.2%

52,2%

55.6%

超额存款准备金率

人民币

*

2.9%

2.1%

2,7%

外币

-

243%

14+6%

103%

存贷飙比率

<75%

68.77%

71.72%

72.04%

瓷产负债率

■

93.61%

93.53%

93.76%

拆入资金比例

0.82%

1.00%

1.04%

拆出资金比例

£8%

2.25%

1.08%

2.82%

流动性比率和超额存款准备金率

innnnot.

50.00%

0.00%

■C■—〜

人民币流动电

外币批率

人民币

趙额存款

外币探备金率

■2011年

4?

00%

56.20%

2130%

■2010年

43.20%

52.20%

2.10K

14.60%

n加rm年

亦2側

97m

in测

welcome

■

精品

其他偿债出率图

2011年

12010年

■2009年

偿债能力相关比率都符合行业标准，甚至可以说比行业都好很多。

像流动性比率远远高于同行业，说明其有较强的短期偿债能力；而超额存款准备金率则说明了银行以现金应对存款人提取存款的能力一直在增强；存贷款比率有稍微的波动，和资产负债率的变化相符，不过影响也不很大；拆入资金比例和拆出资金比例都符合标准，而且计算可得净拆借比率是小于o的，说明其一直有足够的资金偿还来源。

资本保障比率

项目

行业标准

年

2010年

20旳年

资本资产比率

-

6.39^

5.4石％

6.23%

资本乘数

-

1565%

1547%

1604.7%

资本充足比率

2B%

12.97%

12.58%

1L14%

核心瓷本充足率

芒4%

10.07%

10.09%

9.07%

资本负债率

-

93.61%

93.53%

93.76%

资本资产比率2010年比2009年高，但是2011年却又有所下降，相应的的资本乘数2010年比2009年的低，但是2011年却有所上升，再看资产负债率就可以很明显的看出银行的负债在2011年有所增加，因此也导致了银行的资本保障程度和抵御风险的能力有稍微的下降。

不过看中国银行的资本充足比率和

核心资本充足率都远远高于同行业，虽然会相应的有稍微的波动，但是资本保障

还是很好的。

welcome

精品

资产质量比率

项冃

行业标准

2011年

2010年

2009¥

不良贷款比率

£10%

L00%

1,10%

1,52%

单一客户授倩集中度

£10%

3.1%

23%

3.8%

第大十家容户贷款比率

<50%

18.9%

202%

28%

不良拨备覆盖率

二

220.75%

196.67%

15147%

由图表可得中国银行的各种资产质量比率都符合行业标准，而且不良贷款比

率一直在下降其资产损失风险比较小；其不良贷款拨备率高于行业水平的100%且呈上升趋势，反应了其对贷款损失的弥补能力和防范能力进一步增强再看其他指标可以看出中国银行的资产质量比较好，风险比较小。

盈利能力比率

项冃

2011年

2CH0年

20的年

净资产利润率

18.27%

18.87%

16.48%

总资产利润率

1.17%

1.14%

LQ9%

加本收入比

33.07%

34.16%

34.92%

上营业务利润率

51.35%

5135%

47,61%

主营业铮净利率

37.84%

37.72%

34.81%

毎戕收益「

0.44

037

032

郃股销售收入

1.18

0-99

0.91

每股现金流量

0J7

1,11

-0.47

净资产利润率和同行业相比很好，只是在2011年有稍微的下降，但波动不

大；总资产利润率一直处于上升的状态，而且都高于1%，盈利能力较好成本收

入比一直处于下降状态，证明可以减少成本来增加收入，是个好现象；主营业务利润率主营业务净利率、每股收益、每股销售收入、每股现金流量都呈上升趋势，说明其盈利能力在不断增强。

welcome

精品

营运能力比率

n

2Q11年

2010

2009年

总资产辭率

0,03

0.03

（W3

械产周转率

0.48

0.48

2.49

2.35

231

由图表可知中国银行的总资产周转率和净资产基本没有变化，固定资产周转率有小幅度的上升，但影响不大，因为商业银行的固定资产所占比率很低，而且其收入主要是利息收入，而银行利息率低于工商企业的平均利润率。

成长能力比率

顷目

2011^

2010年

2009年|

主营业务增长率

18.55%

1922%

L71%

主营利離长率

1855%

28.59%

28,33%

营业利畴率

18.55%

28.58%

28.32%

息税前和润増长率

18.55%

28.58%

28.32%

净利润増长率

18.93%

29.2%

27.2%

每股收益増长率

1832%

1749%

27.2%

由图中数据和前面的相关分析可以看出中国银行在这三年里净利润增长率均高于营业利润增长率，说明公司的净利润的增长不止来自主营业务利润的增长,还受其他条件的影响。

五、杜邦财务分析法

welcome

精品

1、净资产收益率比上年下降了0.6%,

2、虽然资产净利率比上年上升了0.03%，但是由于资本负债率的下降却导致了权益乘数的下降，这是导致净资产收益率下降的主要原因，

3、总资产收益率上升主要是因为主营业务利润率的上升，总资产周转率基本没有对其产生贡献。

welcome