中国银行财务分析.docx

1、中国银行财务分析精品南昌航空大学经济管理学院2014 2015学年第二学期中国银行财务分析报告小组成员： 12091141 谭祖平12091135 熊玉澄12091131 罗贤峰welcome精品2014年6月中国银行简介中国银行全称是中国银行股份有限公司(Bank of Chi na Limited ，简称 BOC)，总行(Head Office)位于北京复兴门内大街1号，是五大国有商业银行之 一。中国银行的业务范围涵盖商业银行、投资银行、保险和航空租赁，旗下有中 银香港、中银国际、中银保险等控股金融机构，在全球范围内为个人和公司客户 提供金融服务。中国银行作为中国国际化和多元化程度最高的银

2、行， 在中国内地、香港、澳门、台湾及37个国家为客户提供全面的金融服务。主要经营商业银行业务，包括公司金融业务、个人金融业务和金融市场业务等多项业务。 2013年7月，英国银行家(The Banker )杂志公布了 2013年“全球1000家大银 行”排名，位居第9位，与2012年排名一致。此外，世界品牌实验室发布2012 年“中国500最具价值品牌”排名结果，中国银行以885.16亿元品牌价值排名 第10位，较2011年排名上升1位，位居银行业第2位。公司行业分析我国国有五大行20092011 年相关数据:项目工商银行建设银行中国银行农业银行交通银行资产合计主营业务收入2009U.7as,0

3、53,000,0009屈春掘OXWWaj5t94S.000.00062,588,000.0003,3C9,137r0O0,O0O201013,458,622.000,OQC10/61031700010,459,865,000.00010,337.406,000,0003h951H593rOOOFODO201115/7668,000.00012.281,834,000,000口网隔 oooooo11.677,577,000,0004,611,177.000.0002009305/54,000,000267,134,000,000232,198,000,000222,274,000,00080,9

4、17,000,0002010380,321,000,000323fjOQOfQQQ276.817,000,000290/13,000,000104r254,OOarOOD2011475,2 地 000JW397朋0”00口00032SJ6fi.000.000377J31WOOOt26r956,000r000welcome精品目 项浄利润09201020111120所有者权益092001020111201项目工商银行建设银行中国银行农业银行交通银行经营活动产生的 现金流量净额2009402#各2008000423,579.000.000120,093,000,00073,747,000,0002

5、0102 7 S, 17000,0002 5負茹1,000 W0,B7B,0IWrK10-24467,000.000201134S,12ir000P00125.014,000,000214357,tXJ0.0t)0223,004,000,0001,146,000,000由以上三个表可以看出，五大国有商业银行的总资产规模、主营业务收入、 净利润、所有者权益在近三年都呈上升状态，而且各项指标总额一直从大到小排 名没有什么明显变化：工商、建设、中国、农业、交通。但在主营业务收入方面， 在排名上农业银行有超越中国银行的趋势，而工商建设分别稳居第一第二位。总体上讲，中国银行作为中国五大国有商业银行之一，

6、 规模在中国五大银行 位列第三。通过近几年五大国有商业银行的总资产、主营业务收入、净利润、所 有者权益等方面的比较可以看出中国银行基本都是位于第三位， 而且总资产和主营业务收入净利润都是持续上涨的， 本身的发展不错，而且在行业中的排名也比 较好，应该说发展前景比较好。三、财务报表分析1资产负债表分析（1）资产结构分析welcome精品护出負金初土金診工具箋声良易性金融资产 款菽垫款吃喬户貨隸戸高普款扌吊矢:译祭可供出害金融资产持启至到期投気 长閒理机集粪 投廣4生唐地产银行资产的主要作用是：为商业银行提供盈利；是商业银行保持清偿能力的 基础和保证。主要由支付资产、证券资产、贷款资产、固定资产和

7、其他资产组成。由上图可以知道商业银行总资产中各种金融债权占较大比重而房屋、 建筑物、车辆、设备等固定资产所占比重较小，都不超过 10%，这是与其他一般企业的 重大差别。集团财务状况表主要项目如下表所示：单位:百万元人民币9S201】年12月31 B2010年12月31日2009*12 月 31 日霁户贷款总额634X8145460.621仃 10358贷款减值淮备(139.6761(122.856)(112950)Z000J59Z055.3241戲6於9存放中央银行191911j7&422L046.441存拆故岡业983.799721888531638其也资产722,71956866557J2

8、7豪产总骨1130.06610.459. S658J51943由上图可知，2011年本行资产负债规模稳步增长，结构进一步改善。年末 集团资产总计11830066 亿元，比上年增加1370201亿元，增幅为13.10%。（2）负债结构分析welcome精品向中央限帝借款同业存入及拆入其中:同业存放款项 拆入资金衍生金訥T具负债交易性金融负惯卖出回购金融资产款 客户存款唱吸收存秋A 应交税萩应付利总预计负债应忖锁券荘他负债因为商业银行的负债形成其主要的资金来源， 从通过负债取得资金的方式来 讲，有被动型负债、主动型负债和其他负债。吸收存款形成的负债为被动型负债， 它一般占商业银行负债和资本总额的三

9、分之二之多，存款的规模直接影响到商业 银行的竞争力关系到商业银行的生存与发展。 由图中数据可得吸收存款占80%，符合一般商业银行的标准。2011年1N月的 曰合并及EJ公司済产员债衷G卖）（隊特别注叨夕卜* 佥紳!即-位均为门力儿人tCrp）中禺餵行象团2011 年2010 年12 31 曰住月3；曰（1* jr中央鞅厅借我匕、1981,45673.4 15同业及览他金戚机构肓皿款顶201.370,9431.2 75,814折入贸仝匕* 21231.1981 55,557全射啊於融负忖f匕.222,10621.492衛临佥融IM吐匕535,47335t711尖出回购金贾产秋匕-2334.6A0

10、75.244峻收/款匕.248,817,9617P733,537bV tnL. 2526fO2424.201z宣税費匕、2G29,35322 775寸利也七、2775.35258,665匕.2B2,3961,372炖付備券L. 29i 69,9021 31.687递逛祈 得俛 仇临L，304663*919其他1Af贞匕* 311 92,8821 7Of126血儀合计11 tO 74,1729,783.715由上表可知2011年本行负债规模稳步增长，结构进一步改善，年末集团负 债合计110741.72 亿元，比上年末增加 12904.57 亿元增幅为13.19%。（3）权益结构分析welcome

11、精品所有者权益股本 H匕* 33 1279J47279J47協本公积 HL. 33 1119.001119.003减=球存股 4L. 33.2(25)(138)甜余公枳 H匕，34 J52J6540.227一般风险准备 7L. 34.281,24371J95木分配利润209,816148.355外币报农折即总额(18,185)(13,624)11M 丁母公可所仃者权益命计723J62644 J 65少数股东权益 2匕.3532,73231,985所有者权益合计755,894676J502011年末集团所有者权益合计7558.94亿元，比上年增加797.44亿元， 增幅11.79% ,影响因素主

12、要有：1) 2011年，集团实现净利润1303.19亿元， 其中属于母公司所有的净利润1241.82亿元；2)根据股东审议批准的2010年 度利润分配方案，本行宣告派发年度现金股利 407.56亿元。2.利润表分析(1)收入结构分析welcome精品利息收入是商业银行收入的主要来源，目前我国商业银行的利息收入占全部 收入的70%- 80%,上表中可知中国银行2011年的利息收入中有69.5%左 右来源于利息收入。国内商业银行的中间业务收入所占比重不超过 20%，而国际上基本可以达到40%左右，中国商业银行还有一定的差距。中国银行中间业 务收入比重的提高，是其提高综合竞争力，促进多元化的具体体现

13、，能够起到扩 大收入来源，也符合国际银行业的发展趋势。（2）利润结构分析鱼：冃万元ARif?目MWI*ft创1早SOW f3)11 早303011 f20g201193010 25%47.0%43.2%45,3%外币25%56.2%52,2%55.6%超额存 款准备 金率人民币*2.9%2.1%2,7%外币-243%14+6%103%存贷飙比率75%68.77%71.72%72.04%瓷产负债率93.61%93.53%93.76%拆入资金比例0.82%1.00%1.04%拆出资金比例8%2.25%1.08%2.82%流动性比率和超额存款准备金率inn nnot.50.00%0.00%C 人民币

14、 流动电外币 批率人民币趙额存款外币 探备金率 2011 年4? 00%56.20%2130% 2010 年43.20%52.20%2.10K14.60%n加rm年亦2側9 7min测welcome精品其他偿债出率图2011 年12010 年2009 年偿债能力相关比率都符合行业标准， 甚至可以说比行业都好很多。像流动性 比率远远高于同行业，说明其有较强的短期偿债能力；而超额存款准备金率则说 明了银行以现金应对存款人提取存款的能力一直在增强； 存贷款比率有稍微的波 动，和资产负债率的变化相符，不过影响也不很大；拆入资金比例 和拆出资金 比例都符合标准，而且计算可得净拆借比率是小于 o的，说明其

15、一直有足够的资 金偿还来源。资本保障比率项目行业标准年2010 年20旳年资本资产比率-6.395.4石6.23%资本乘数-1565%1547%1604.7%资本充足比率2B%12.97%12.58%1L14%核心瓷本充足率芒4%10.07%10.09%9.07%资本负债率-93.61%93.53%93.76%资本资产比率2010年比2009年高，但是2011年却又有所下降，相应的 的资本乘数2010年比2009年的低，但是2011年却有所上升，再看资产负债 率就可以很明显的看出银行的负债在 2011年有所增加，因此也导致了银行的资 本保障程度和抵御风险的能力有稍微的下降。 不过看中国银行的资

16、本充足比率和核心资本充足率都远远高于同行业， 虽然会相应的有稍微的波动，但是资本保障还是很好的。welcome精品资产质量比率项冃行业标准2011 年2010 年2009 不良贷款比率10%L00%1,10%1,52%单一客户授倩集中度10%3.1%23%3.8%第大十家容户贷款比率50%18.9%202%28%不良拨备覆盖率二220.75%196.67%15147%由图表可得中国银行的各种资产质量比率都符合行业标准， 而且不良贷款比率一直在下降其资产损失风险比较小；其不良贷款拨备率高于行业水平的100% 且呈上升趋势，反应了其对贷款损失的弥补能力和防范能力进一步增强再看其他 指标可以看出中国

17、银行的资产质量比较好，风险比较小。盈利能力比率项冃2011 年2CH0 年20的年净资产利润率18.27%18.87%16.48%总资产利润率1.17%1.14%LQ9%加本收入比33.07%34.16%34.92%上营业务利润率51.35%5135%47,61%主营业铮净利率37.84%37.72%34.81%毎戕收益 0.44037032郃股销售收入1.180-990.91每股现金流量0J71,11-0.47净资产利润率和同行业相比很好，只是在 2011年有稍微的下降，但波动不大；总资产利润率一直处于上升的状态，而且都高于 1%，盈利能力较好成本收入比一直处于下降状态，证明可以减少成本来增

18、加收入，是个好现象；主营业务 利润率主营业务净利率、每股收益、每股销售收入、每股现金流量都呈上升趋势， 说明其盈利能力在不断增强。welcome精品营运能力比率n2Q11 年2010F2009 年总资产辭率0,030.03(W3械产周转率0.480.482.492.35231由图表可知中国银行的总资产周转率和净资产基本没有变化， 固定资产周转 率有小幅度的上升，但影响不大，因为商业银行的固定资产所占比率很低， 而且 其收入主要是利息收入，而银行利息率低于工商企业的平均利润率。成长能力比率顷目20112010 年2009 年 |主营业务增长率18.55%1922%L71%主营利離长率1855%2

19、8.59%28,33%营业利畴率18.55%28.58%28.32%息税前和润増长率18.55%28.58%28.32%净利润増长率18.93%29.2%27.2%每股收益増长率1832%1749%27.2%由图中数据和前面的相关分析可以看出中国银行在这三年里净利润增长率 均高于营业利润增长率，说明公司的净利润的增长不止来自主营业务利润的增长, 还受其他条件的影响。五、杜邦财务分析法welcome精品1、 净资产收益率比上年下降了 0.6% ,2、 虽然资产净利率比上年上升了 0.03%，但是由于资本负债率的下降却导致了 权益乘数的下降，这是导致净资产收益率下降的主要原因，3、 总资产收益率上升主要是因为主营业务利润率的上升，总资产周转率基本没 有对其产生贡献。welcome