硅矽钢冲压电机定子转子铁芯行业分析报告.docx
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硅矽钢冲压电机定子转子铁芯行业分析报告
2014年硅矽钢冲压电机定子转子铁芯行业分析报告
2014年5月
一、行业管理体制及政策法规
1、行业主管部门与管理体制
硅/矽钢冲压行业是国家宏观指导及行业协会自律管理下的自由竞争行业。
目前，该行业的宏观管理职能由国家发展和改革委员会承担，主要负责制定宏观产业政策，指导固定资产投资和技术改造等；国家工业和信息化部负责制定和组织实施行业规划、计划和产业政策，拟订行业技术规范和标准并组织实施，监测分析和发布行业运行态势相关信息等。
行业的服务和自律职能主要由中国电器工业协会等行业协会承担，主要负责行业自律、技术咨询，开展本行业价格、税收、资金信贷等情况的调查研究等。
2、主要法律法规及政策
电机作为机电能量转换的重要装置，是大部分工业设备的主要动力来源。
电机性能和质量的先进程度是反映一个国家自动化水平的指标，对国民经济、能源利用、环境保护和人民生活质量的提高起着十分重要的作用，定子、转子冲片及铁芯作为电机的核心部件，行业发展受到国家产业政策的大力扶持。
近年来，相关主管部门陆续颁布了一系列关于电机制造行业发展的产业政策，具体情况如下
二、行业发展基本情况
电机定子和转子是实现电机各项电磁性能核心零部件，是由运用高精度模具配合冲床对硅/矽钢薄板进行冲压而生产的定子冲片和转子冲片，经过叠压、铸铝等工艺制成。
其主要材料是硅/矽钢薄板，俗称矽钢片或硅钢片，是一种电能和磁能进行有效地交换能量的含碳极低的硅铁软磁合金，按生产加工工艺可分热轧和冷轧两种。
因此，生产电机定子、转子冲片和铁芯的行业称为硅/矽钢冲压行业。
硅/矽钢冲压行业作为电机配套核心零部件生产制造行业，与电机制造行业的发展状况直接相关。
1、电机行业基本情况
电机泛指依靠电磁感应作用而运行的电气设备，是用来进行电能生产、传输、使用和电能特性变换的机电装置，广泛应用于工业、农业、国防、公用设施和家用电器等各经济领域。
从结构上看，电机主要由定子和转子两大部件组成，组成定子的主要有定子铁芯、定子绕组、机座等，组成转子的主要有转子铁芯、转子绕组、转轴等。
定子、转子铁芯的质量与性能直接决定了电机的性能、能效以及稳定性等关键指标。
简单来说，电机中固定的部分叫做定子，在其上面装设了成对的直流励磁的静止的主磁极；而旋转的部分叫做转子，在上面装设电枢绕组，通电后产生感应电动势，充当旋转磁场产生电磁转矩进行能量转换。
（1）电机产品分类与用途
电机的种类、结构和用途也各不相同。
根据能量转换方式，电机可以分为电动机和发电机。
电动机有如下几种分类方式：
按工作电源分类，可分为直流电动机和交流电动机；按结构及工作原理分类，可分为异步电动机和同步电动机；按用途分类，可分为驱动用电动机和控制用电动机；按运转速度分类，可分为高速电动机、低速电动机、恒速电动机和调速电动机。
最常用的方法是以电动机轴中心高度为主要基准分类：
电机按照下游应用领域可以作如下分类：
（2）电机行业已形成专业化分工的产业格局
随着国际经济合作日益紧密，全球性产业结构的调整不断深化。
电机行业也呈现出“规模化生产、专业化服务”的发展趋势，电机零部件配套市场逐步从电机整机行业分离并发展完善。
全球电机整机制造商由传统纵向经营、追求大而全的生产模式逐渐转向精简机构、以研发电机整机项目为主的专业化生产模式。
各大电机整机制造商在实行规模化精益生产过程中，逐渐降低电机零部件自制率，对零部件的需求主要依赖外部独立的供应商。
电机产业已形成电机零部件行业处于中上游、成为主要的制造环节，而电机整机厂商致力于电机核心技术研发、终端销售和品牌塑造的产业格局。
以专业生产电机定转子铁芯的企业为例，美国的腾普公司（TempelManufacturingCompany）和意大利的优乐公司（EuroGroup）已占据了欧美市场较高的市场份额，并成为国际主流电机企业在欧美市场的重要合作伙伴。
基于广阔的市场空间和劳动力成本优势，国际知名电机企业大都已在国内设立生产基地，在带来新产品和新技术的同时，也为国内的电机配套行业带来了市场机遇。
为了提升市场份额，发挥规模效应和降低生产成本，国外电机企业将其电机产品的主要部件外包给专业生产企业为其制造，促进了国内电机零部件企业的发展，以及电机行业专业分工的业务模式的形成。
同时，经过多年的发展，国内电机行业已形成了一批规模较大的电机企业，这些企业为了应对全球化格局下的市场竞争，逐步由“大而全”向“专业化、集约化”转变，进一步推动了电机行业中专业化生产模式的发展。
电机行业的专业化分工有利于资源整合、集约化生产和推动电机产品标准的统一，有助于电机整机厂商与电机零部件企业协同发展和全行业研发设计和生产技术水平的提高。
2、硅/矽钢冲压行业基本情况
（1）硅/矽钢冲压行业已形成独立行业
伴随着电机行业专业化分工的发展，电机零部件行业也不断分化，逐步形成了定子、转子和其他零部件三个主体部分组成的细分行业，主要从事定转子冲片和铁芯生产的硅/矽钢冲压行业已发展成为独立的行业。
定转子冲片和铁芯是电机制造的重要环节之一，定转子冲片制造的工作量最大，技术要求严，对模具的要求高。
目前，国际主流的电机企业主要将产品设计、技术研发、品牌建立和规模扩张作为其核心竞争力，而将电机生产中主要部件的制造环节外包给专业生产企业完成。
在此产业格局下，专业化的电机定转子企业迅速发展，并逐步形成了美国腾普和意大利优乐等极具竞争力的定转子冲片和铁芯的专业化生产企业。
其中美国腾普公司已经成为全球最大的面向电机行业的硅/矽钢冲片专业生产商，客户遍及40多个国家，年钢材消耗量在35万吨以上；意大利优乐公司年钢材消耗量也达24万吨，上述两公司占据了欧美市场较高的市场份额，是国际主流电机企业在欧美市场的重要合作伙伴（数据来源：
上述公司网站）。
（2）硅/矽钢冲压行业是电机零部件行业的重要组成部分
从电机构造来看，电机定转子是其核心部件，直接决定了电机的各项性能和品质，而作为电机定转子重要构件的定转子冲片，其材料质量、尺寸和形位精度、毛刺处置和叠压等方面均直接影响电机的铁损、温升、功率和噪音等质量指标，既影响电机的电气性能和机械性能，也与电机的制造成本息息相关。
从电机产值构成看，虽然电机规格和种类较多，但结构大致相同，主要包括：
定子部分：
机座、定子铁芯、定子绕组；转子部分：
转子铁芯、转子绕组；其他部分：
端盖、轴承盖、轴承、接线盒、吊环、风罩和冷却扇等。
定转子作为核心部件，其产值在电机零部件的总产值中占比近30%。
综合以上两方面，硅/矽钢冲压行业在电机生产链条中居于重要地位。
3、硅/矽钢冲压行业发展概况
（1）全球硅/矽钢冲压行业发展概况
硅/矽钢冲压作为电机配套的核心零部件生产制造行业，与电机行业的发展状况直接相关。
国外电机行业经过100多年的发展，规模不断增加，根据FirstResearch的不完全统计，2013年全球电机制造行业全年销售收入超过1,000亿美元。
若按照定转子冲片和铁芯的成本占电机成本的30%计算，全球硅/矽钢冲压行业的总体规模超过300亿美元。
在电机行业专业化发展的产业格局下，全球硅/矽钢冲压行业也得到了快速发展。
（2）我国硅/矽钢冲压行业发展概况
随着我国国民经济的快速发展，我国电机制造业的销售产值持续快速增长。
根据中经网统计，2007年我国电机制造业的产品销售收入约为1,968.45亿元，2013年产品销售收入达到7,400.11亿元，年复合增长率约为24.70%。
电机产业链的专业化分工有利于提高整个行业的生产效率，是国内外电机产业的发展趋势。
近年来，国内外电机企业外购定转子冲片和铁芯的比例均呈上升态势。
同时，国际电机企业的定转子冲片和铁芯主要通过外购方式获取，这为国内电机企业树立了标杆。
近几年，我国电机制造行业整体定转子铁芯外购比例提升较快，其中部分大型企业外购比例已由2007年的40%提升至2010年的50%，但与外资企业97%的外购比例相比，仍有相当大的提升空间（数据来源：
国金证券研究所）。
随着国内电机制造行业专业化程度不断提升，国内电机制造企业外购定转子冲片和铁芯的比例也将不断提高。
2009年全国电机硅/矽钢片总需求约为600万吨，其中由专业定转子铁芯生产企业提供的为150万吨，占总量的25%；2012年电机行业硅/矽钢总消耗量为634万吨，其中由专业定转子铁芯生产企业提供的为217万吨，占总量的34.26%。
随着国外电机生产企业将制造基地向发展中国家转移，我国电机制造行业产量逐年增长，出口额逐年上升，出口产品档次有所提高，部分技术含量较高的产品已打入国际市场。
根据中国海关的统计数据，2007年我国电机出口贸易额为56.19亿美元，2013年我国电机出口贸易金额达98.61亿美元，期间年复合增长率为9.83%。
三、主要应用领域需求分析
随着我国电机市场的发展以及电机生产专业化水平的提高，硅/矽钢冲压行业市场需求也将保持增长。
据预测，2014年我国硅/矽钢总消耗量将达到657万吨，其中由专业定转子铁芯生产企业提供的为289万吨，占总量的43.93%（数据来源：
《电机技术》）。
1、柴油发电机市场
柴油发电机组具有燃油经济性和热效高的特点，能在低负荷下提供电力，此外因为没有点火系统，故障低，因此可使用范围广，防火安全性高。
基于上述优点柴油发电机被众多领域用作备用电源、移动电源或替代电源，已经成为汽车、农业机械、工程机械、船舶、内燃机车、地质和石油钻机、军用、通用设备、移动和备用电站等装备的主要配套动力。
（1）全球柴油发电机行业保持稳定发展
全球柴油发电机组的需求主要来自以下几点：
第一，发展中国家低人均电力使用率低及发达国家电网不稳定，在非洲国家大约只有50%的人可以使用国家电网提供的电力，在欧洲及北美也因灾害或事故等原因出现停电的现象；第二，IT与电信部门、交通和军事部门对备用和移动电源的需求；第三，新增加的建筑活动加大了对发电机组的需求，如发展中国家工业化过程中偏远地区的建筑建设、建筑工业租赁、度假村酒店的建设、全球化导致办公室的跨区域布置等；第四，全球人口增长和城市化的进程对电力的需求。
根据全球知名市场研究公司NavigantResearch的数据显示，2013年全球柴油发电机装机容量为30.9GW，2018年将达到49.5GW，年复合增长率为9.9%。
根据Frost&Sullivan的统计，2006年全球柴油发电机组出货量约为137.9万台，2010年出货量达到159万台，复合增长率达4.86%，预计2014年全球柴油发电机组出货量将达到208.7万台，2010年至2014年期间，年复合增长率为7.04%。
（2）国内柴油发电机市场需求情况
上世纪八十年代开始，我国柴油发电机组市场从大部分依赖进口阶段，演变到中低功率段产品实现全面国产化，乃至到目前部分国内本土企业能够生产出具有较高稳定性的2,000kW以上大功率机组。
短短的二三十年时间，中国柴油发电机组企业在生产上所体现出的成熟工艺技术和装配能力获得了国内外诸多用户的广泛肯定。
在我国，由于柴油发电机组作为可移动电源，使得其在很多领域内难以被替代，目前在医院、银行、机场、户外作业场所等方面的需求量仍然很大，仍将柴油发电机组作为应急必备。
同时，随着我国社会经济发展水平的不断提高，供电保障要求也越来越高，未来3-5年，伴随国家对基础设施建设的大力投入、移动通信需求的增长、国家工业化及城市化进程的推进等，对高技术含量、高可靠性的备用电源产品的需求将会有较大的增长。
据Frost&Sullivan的统计，2006年中国柴油发电机组出货量约为31.21万台，2010年柴油发电机组的出货量为50.98万台，市场规模为158.70亿元。
预计到2014年中国柴油发电机组出货量将达到82.12万台，市场规模为265.41亿元。
2、风力发电机市场
开发利用可再生能源、实现能源的可持续发展成为世界各国能源发展战略的重大举措。
风能作为重要和最成熟的可再生能源技术，具有蕴藏量丰富、可再生、分布广、无污染等特性，使之成为可再生能源发展的重要方向。
近年来，全球风电装机容量持续增长，为风力发电机组重要组成部分的风力发电机提供了广阔的市场。
（1）全球风电市场持续增长
据全球风能理事会统计，2013年全球风电新增装机容量为35.47GW，全球风电累计装机容量达318.14GW，较2007年增长238.84%，年复合增长率为15.62%。
受欧洲经济持续放缓以及对可再生资源支持政策不确定的影响，2010年全球风电建设增速有所放缓，欧洲和北美等地区增速下降较为明显。
2013年美国在建风电项目超过12GW，其增长势头有所恢复。
欧洲全年新增装机容量下降了8%，但主要集中在德国和英国。
据全球风能理事会预测，2013年至2017年期间平均每年的新增装机容量增速接近7%，累计装机容量平均增速有望达到13.70%。
未来5年，世界风电市场依然由亚洲、欧洲和美洲主导，但市场份额有所下降，其他新兴市场开始稳步发展。
（2）我国风电累计装机容量位居全球第一
我国风能资源丰富，大力发展风力发电对调整能源结构、保障能源安全、应对气候变化、促进经济社会可持续发展具有重要意义。
近年来，在《可再生能源法》，以及国家一系列政策的推动下，中国风电装机容量迅速增长，风电装备制造业也快速发展，产业体系已逐步形成。
我国新增装机容量和累计装机容量先后于2009年和2010年超过美国，位列全球第一。
经过前几年的快速发展，我国风电装机容量增速已有所下降，目前已经进入稳定发展时期，行业内竞争有所加剧，产业成熟度和全行业的竞争力也将有所提高。
根据《可再生能源发展“十二五”规划》，至2015年风电装机容量目标为1亿千瓦，“十二五”期间累计新增装机容量6,880万千瓦。
根据《中国风能发展路线图2050》，2020年前中国将以陆上风电为主，近海风电为辅，每年风电新增装机容量达1,500万千瓦左右，到2020年力争风电累计装机达到2亿千瓦，使风电占电力总装机的11%，风电电量满足5%的电力需求；2020年至2030年，陆海并重发展，每年新增装机在2,000万千瓦左右，全国新增装机中30%左右来自风电，到2030年，风电的累计装机超过4亿千瓦，在全国发电量中的比例达到8.4%，在电源结构中的比例扩大至15%左右。
（3）主要风电机组供应商基本稳定
近几年，全球主要风电设备供应商基本保持稳定。
维斯塔斯、通用电气、西门子以及金风科技等公司市场份额持续名列世界前十。
自2000年以来，维斯塔斯持续位居全球市场份额第一，2012年其市场份额较2011年增加1.1%。
受益于美国风电装机容量的强劲增长，2012年通用电气全球的市场占有率提高至15.5%。
（4）风电机组制造日益大型化
风电机组大型化一直是风电技术的发展趋势。
特别是在海上风电领域，大型化机型更加适应海上风电发展的各种需要。
据BTMConsult统计，2012年全球风电机组平均容量为1.85MW，较2009年增加0.25MW，其中丹麦的平均装机容量已达3.08MW；海上风电装机单机容量也持续增长，2012年全球平均装机容量达3.79MW。
近几年，中国新增风电装机中，1.5MW的机型仍占多数。
在鼓励2.5MW以上的风电整机的研发和应用的产业政策推动下，2MW以上的占比在不断提高。
据BTMConsult统计，2012年中国平均装机容量已提高至1.65MW。
3、轨道交通电机市场
轨道交通电机是轨道交通车辆的动力装置，主要包括轨道牵引电机及其他辅助电机，其中轨道牵引电机是电传动车辆进行机电能量转换的部件，在牵引状态时，牵引电机将电能转换成机械能，驱动车辆运行。
全球轨道交通的快速发展为轨道牵引电机提供了广阔的市场空间。
（1）全球轨道交通发展情况
①城市轨道交通已经成为各国大城市重要出行方式
城市轨道交通主要包括地下铁道、高架轨道、地面铁道，目前以地下铁道和高架轨道为主。
与其他传统交通方式相比，城市轨道交通具有运量大、安全环保以及节约土地、能源等独特优势。
这些优势正好可以有效缓解各国城市化的过程中面临的交通拥堵、土地稀缺和能源紧张等矛盾。
鉴于城市轨道交通的上述优势，进入20世纪70年代后，世界各大城市纷纷开始修建地铁，拥有城市轨道交通的城市迅速增加。
2013年，全球拥有城市轨道交通的城市已达189个（数据来源：
MetroDatabase）。
城市轨道交通承担的公交运量也大幅增加，巴黎的轨道交通已承担了70%的公交运量，在莫斯科、纽约等城市，轨道交通占公共交通的比例也均超过50%。
城市轨道交通已经成为各国大城市的重要出行方式。
根据SCIVerkehr和WorldwatchInstitute的统计，2010年全球共有约70,000节地铁列车及44,000节轻轨列车投入运营。
据欧洲铁路工业联合会预测，至2015年全球地铁和轻轨投资的年复合增长率将分别为3.7%及4.4%，轨道交通备市场将保持年均3%的增长，年均需求达1,000多亿欧元。
②全球高速铁路持续高速发展
高速铁路具有运行安全可靠、建设周期短、覆盖地域广阔等特点，因此世界各国均大力发展高速铁路。
据WorldwatchInstitute预测，到2014年全球运营高速铁路的国家将从目前的14个增加至24个，高速铁路运营里程及动车组数量将随着各国高速铁路建设规划的推进而不断增长。
据国际铁路联盟统计，截止2013年11月全球投入运营的高速铁路轨道里程约为21,472公里，超过13,964公里的高速铁路轨道正在建设施工中，正在规划的高速铁路轨道里程超过16,347公里，2025年全球高速铁路总运营里程有望达到51,784公里，年复合增长率达到7.61%。
从高速铁路动车组数量来看，2008年初全球投入运营的高速铁路动车组共有1,737列，至2012年初已达到2,777列，其中约2/3的高速铁路动车组主要集中在中国、法国、日本、德国和西班牙等五个国家。
据预计，至2014年全球投入运营的高速铁路动车组将达到3,700列（数据来源：
WorldwatchInstitute和InternationalUnionofRailways）。
（2）中国轨道交通发展情况
①中国城市轨道交通迎来高速发展期
随着我国经济的发展和城镇化水平的不断提高，城市人口不断增加，汽车保有量持续增长，导致城市交通需求迅速增长。
但是，大城市道路扩建的空间已经非常有限，由此导致城市交通需求迅速增长与传统公共交通运力不足之间的矛盾日益突出，仅依靠道路扩建已经不能从根本上解决城市交通问题。
因此，大力发展轨道交通，以缓和城市交通问题已经成为我国城市发展的迫切需求。
“十一五”期间，我国城市轨道交通建设已经取得了长足发展。
截至2010年底，我国已有13个城市开通了49条城市轨道交通线路，运营里程达1,425.5公里（数据来源：
工信部）。
2013年伴随着北京、天津、上海、重庆、广州、武汉、成都、苏州、昆明等城市新建成地铁项目投入试运营，我国城市轨道交通运营总里程达2,539公里，其中地铁和轻轨占比分别为81.74%和2.97%（数据来源：
中国城市轨道交通协会）。
我国《交通运输“十二五”发展规划》明确实施公共交通优先发展战略，大力发展城市公共交通系统，建立多层次、差别化的公交服务网络的发展方向，强调充分发挥轨道交通在城市交通系统中的骨干作用。
2012年12月，国务院发布了《关于城市优先发展公共交通的指导意见》，进一步明确有条件的特大城市、大城市有序推进轨道交通系统建设的目标，强调要加大政府投入，对城市轨道交通运营企业实施电价优惠等措施。
2013年3月，国家发改委发布了《促进综合交通枢纽发展的指导意见》明确将城市轨道交通、地面公共交通、市郊铁路、私人交通等设施与干线铁路、城际铁路、干线公路、机场等紧密衔接，建立以客运为主的枢纽一体化衔接的综合交通枢纽。
这些政策的发布将有助于“十二五”规划目标的实现，并为我国城市轨道交通的发展创造良好的政策环境。
根据已获批35个城市的轨道交通规划，到2015年我国轨道交通通车里程将超过4,000公里，2020年达到7,500公里左右。
2013~2015年地铁年均新增里程约650公里，复合增速为23.7%；2016~2020年年均增加683公里，复合增速为12.8%。
在上述建设计划如期进行的情况下，预计2013~2020年我国轨道交通年均投资超过3,300亿元（数据来源：
长江证券研究部）。
②我国高速铁路将稳定持续增长
随着我国经济加快发展，运输总量急剧增长，运力紧张的矛盾更加突出，甚至成为影响整个经济运行的一个“瓶颈”，发展铁路动车是我国经济社会发展的客观需要。
近几年，我国高速铁路建设快速发展，至2013年底，全国高速铁路运营里程达到1.1万公里，居世界第一位（数据来源：
中国冶金报）。
按照《中长期铁路网规划（2008年调整）》和《铁路“十二五”发展规划》到2020年，全国铁路营业里程达到12万公里以上，复线率和电化率分别达到50%和60%以上，要在路网总规模扩大的同时，突出客运专线和区际干线的建设，建立省会城市及大中城市间的快速客运通道，建设“四纵四横”高速铁路，规划建设城际客运系统。
其中“四纵四横”和城际客运系统是我国高速铁路的重要类型，两者累计总里程近20,000公里。
此外，完善布局和建设西部新线也将大大带动我国高速铁路的建设（资料来源：
中投证券）。
尽管我国高速铁路的发展已取得长足进步，但与欧美发达国家水平相比仍有较大差距。
目前我国运行的铁路动车密度约为6列/100km，而欧洲国家配备动车组的标准一般为20列/100km，与欧洲国家相比我国动车需求增长空间巨大。
如果我国动车数量达到欧洲一半，即每百公里10-11列（约120-140辆/100km），未来几年我国铁路动车的需求将相当可观（资料来源：
中投证券）。
受益于我国轨道交通和高速铁路的快速发展，中国南车和中国北车市场地位也迅速上升，至2010年，中国南车已超越庞巴迪位居全球第一，中国北车位居第三（数据来源：
SCIVerkehrGmbH）。
2012年全球轨道交通销售收入排名前五的公司分别是中国北车、中国南车、庞巴迪、西门子、阿尔斯通和通用电气（数据来源：
南方日报）。
4、电梯曳引机市场
电梯曳引机是电梯的核心驱动部件，被称为电梯的“心脏”，其性能直接
影响电梯的速度、起制动、加减速度、安全性和运行的可靠性等指标。
（1）中国已经成为全球最大的电梯市场和制造中心
随着全球城市化的发展以及高层建筑的不断增加，全球电梯市场持续增长。
据KONE统计，全球年度新装电梯数量持续上升，2007年新装数量为49.5万台，至2012年已达67万台，全球电梯保有量也超过1,100万台。
中国新装电梯数量占到全球的一半以上，成为增长最快的市场。
近年来中国房地产及城市公共建设的高速发展，电梯行业市场需求呈现快速增长趋势。
据中国电梯协会统计，我国电梯（含扶梯）产销量从2003年的7.2万台增长到2012年的52.9万台，年复合增长率高达24.10%，成为全球最大的电梯市场和制造中心。
在电梯产量不断增加的同时，中国电梯出口也呈现了强劲的增长势头，由2003年的0.37万台增长至2012年的5.54万台，年复合增长率高达35.08%。
（2）全球电梯市场相对集中
目前，全球电梯、扶梯以及维修保护市场合计约750亿美元。
市场份额基本由美国奥的斯、芬兰通力、施耐德、德国蒂森、日本三菱、东芝、日立、富士达等八大名牌垄断。
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