精编完整版江苏泗阳农村商业银行客户信用评级中的财务分析问题毕业论文设计.docx
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精编完整版江苏泗阳农村商业银行客户信用评级中的财务分析问题毕业论文设计
专科毕业设计（论文）
设计题目：
江苏泗阳农村商业银行客户信用评级中的财务分析问题
系部：
港航运输与物流管理系
专业：
会计（水运会计）
摘要
风险管控水平是商业银行核心竞争力的直接表现。
加强客户信用评级，提高信贷资产质量是降低商业银行金融风险的需要。
对客户进行信用评级已成为商业银行办理客户信贷业务的重要依据。
准确的客户信用评级可以帮助银行防范金融风险，促进客户消费信贷业务发展等。
银行对客户的信用评级依据一般包括企业的财务因素和非财务因素两个方面，而对客户财务因素的评价需要借助于财务分析。
财务分析是以客户财务报表为主要依据，运用一定的分析方法，对客户的财务过程和结果进行分析研究，并由此预测客户的发展变化趋势，对客户的偿债能力及意愿做出评价，从而为贷款决策提供依据。
本文借助江苏泗阳农村商业银行的信贷实例，阐述该行对客户进行信用评价时所进行的财务分析，探讨其合理性和不足，并尝试提出自己的改进建议。
关键词：
商业银行信用评级财务分析
Abstract
Bankshavesincebeenontherisksandfollowlikeashadow,attendant.Theriskisnotonlyachallenge,butalsocontainstheopportunity.Thebankduetoeffectiveriskmanagementandcontrolandsurvivalandprosperity,butalsobecauseofriskofinadequatecontrolsanddecline.Strengthenenterprisecreditrating,improvethequalityofcreditassetsistoreducethefinancialriskofcommercialbanksneed.Customercreditratingofcommercialbankshavebecometheimportantbasisforcustomercreditbusiness.Accuratecustomercreditratingcanhelpbankstoguardagainstfinancialrisks,promotingconsumercreditbusinessdevelopment.
Bankcustomercreditratingbasedongenerallyincludesthefinancialstandingoftheenterpriseandnonfinancialfactorsintwoaspects,whilecustomersfinancialstatusevaluationneedsfinancialanalysis.Financialanalysisoffinancialstatementstocustomersasthemainbasis,usingsomeanalysismethods,onthecustomer'sfinancialprocessesandtheresultsofresearchandevaluation,toanalysiscustomerfinancialconditions,profitability,efficiencyintheuseoffundsandthesolvency,andthuspredictcustomerdevelopmenttrend,soastoprovidethebasisfordecision-makingofloan.
Inthispaper,withtheaidofJiangsuSiyangruralcommercialbankcreditexample,elaboratedthebankcustomercreditevaluationtofinancialanalysis,toexploreitsrationalityanddeficiency,andtrytoputforwardtheirsuggestionsforimprovement.
Keywords:
commercialbanksCreditRatingfinancialanalysis
目录
1引言1
2客户信用评级中的财务分析概述1
2.1客户信用评级的概念1
2.2财务分析的概念1
2.3财务分析的方法1
3泗阳农商银行客户信用评级体系构成2
3.1客户信用等级分类2
3.2客户信用评级指标3
4泗阳农商银行客户信用评级案例4
4.1客户基本情况及主要财务数据4
4.2按照常用四能力框架进行财务分析6
4.3按照银行角度对客户进行评级分析9
5泗阳农商银行信用评级中财务分析的不足10
6泗阳农商银行信用评级中财务分析的建议11
结论12
致谢13
参考文献14
附录115
附录218
1引言
风险管理水平是商业银行核心竞争力的直接表现，对于商业银行来说，客户信用评级是确定贷款风险程度的依据和信贷资产风险管理的基础，是信用风险管理中发展最快、应用最广的技术。
1996年6月，“中国人民银行令1996年2号”发布《贷款通则》，要求银行等金融机构对借款人的信用等级进行评估。
规定：
“根据借款人的领导者素质、经济实力、资金结构、财务情况、履约情况、经营效益和发展前景等因素，评定借款人的信用等级”。
其中，既有财务类因素评价，也有非财务类因素评价，而对客户财务类因素的评价需要借助于财务分析。
笔者将结合江苏泗阳农村商业银行（以下简称“泗阳农商银行”）的客户信用评级实例，探讨该行客户信用评级体系中的财务指标设计的合理性与不足，并提出自己的建议。
2客户信用评级中的财务分析概述
2.1客户信用评级的概念
客户信用评级分为外部评级和内部评级。
外部评级是专业评级机构对特定债务人的偿债能力和偿债意愿的整体评估；内部评级是商业银行对债务人如期足额偿还债务本息的能力和意愿进行评价，并用简单的评级符号表示其违约风险和损失的严重程度。
本文所指的是内部评级，评级主体是商业银行，评价目标是客户违约风险，评价结果是信用等级。
2.2财务分析的概念
客户信用评级依据既有财务因素，也有非财务因素。
由于客户的偿债能力主要是由财务因素决定的，所以财务因素是评定客户信用等级的主要依据。
客户信用评价中的财务分析，就是对财务因素的分析，是指银行对借款人财务报表中有关数据资料所进行的确认、比较和分析，借此掌握借款人的财务状况，分析借款人的偿债能力，预测借款人未来发展趋势，为做出正确的贷款决策提供依据。
其中，财务分析的核心是评价客户的偿债能力。
2.3财务分析的方法
银行在对客户进行财务分析时，常用的分析方法有三种：
比率分析法、趋势分析法、比较分析法。
2.3.1比率分析法
比率分析法是指银行根据企业某一时点会计报表上的相关数据，用相对数揭示它们的相互关系，据以分析企业财务状况及经营成果的方法。
本文在计算四大能力指标时采取的是比率分析法。
2.3.2趋势分析法
趋势分析法又称水平分析法，是运用编制比较会计报表，即根据连续几期的会计报表，对比有关项目各期的增减方向和幅度，揭示有关财务指标和经营状况的变化及其趋势的分析方法。
本文计算四大能力指标是基于历史数据，以此来预测客户未来的财务状况和经营成果，运用的是趋势分析法。
2.3.3比较分析法
比较分析法是指在同一行业的各个企业间依照行业平均水平进行比较的分析方法。
采用这种分析方法首先要注意各企业间是否存在可比的基础，同时还应了解行业的经济动态和趋势、技术发展的特点以及所处环境的变更和现状。
本文在对四大能力指标的计算结果进行分析时用的是比较分析法。
3泗阳农商银行客户信用评级体系构成
江苏泗阳农村商业银行（以下简称“泗阳农商银行”）是经中国银行业监督管理委员会批准，由境内自然人及非金融机构企业法人共同发起设立的股份制银行业金融机构，是在原农村信用社的基础上发展起来。
2007年6月18日从原泗阳县农村信用合作联社改制为江苏泗阳农村合作银行，又于2011年6月15日成功改制为泗阳农商银行，并于6月28日挂牌开业，注册资本金为15088万元。
与其他商业银行一样，刚刚改制组建的泗阳农村商业也非常关注自身的内控和风险管理，在其信贷业务的风险管理上，引入了客户信用评级体系。
3.1客户信用等级分类
根据对客户生产经营能力进行分析的结果对客户进行信用等级评定，该行将客户信用等级分为AAA+级、AAA级、AA+级、AA级、A+级、A级、BBB级、BB级八个等级（见表1）。
表1客户信用等级表
序号
评分（含下限，不含上限）
等级
1
95分以上
AAA+
2
90——95分
AAA
3
85——90分
AA+
4
80——85分
AA
5
70——80分
A+
6
65——70分
A
7
55——65分
BBB
8
55分以下
BB
3.2客户信用评级指标
泗阳农商银行将客户类型划分为五种：
正常生产型、商贸流通型、新建生产型、医院型、学校型，进行信用评级时的指标根据客户类型不同而不同。
本文将以正常生产型企业为例进行分析，对该类型客户进行信用评级时，设置了5个一级指标，分别是经营者素质、经营情况、偿债能力及信用、贷款保障能力、发展前景，这5个一级指标又细分23个二级指标，并针对二级指标设定了评分内容和评分细则，评分表直观易于操作。
具体指标名称、权重、评分内容及评分细则见附录1。
在附录1中所列示的5个一级指标和23个二级指标中，既有需要进行定量分析的指标，又有需要进行定性分析的指标，具体分类见下表2。
定性分析是主观上对关键要素进行判断，包括对借款人的特定因素进行分析，市场条件不利或有利的情况下对借款人的影响情况进行判断。
定量分析主要针对企业的财务指标、经营情况、市场竞争力等可以量化的指标对企业进行评价。
定量分析指标的名称、数量、比重，以及定性分析指标的名称、数量、比重如下表2所示。
需要进行定量分析的指标分值总和为53分，需要进行定性分析的指标分值总和为47分，定性分析和定量分析的比重基本相当。
表2信用评级指标按定量和定性分类表
序号
一级指标
（共5个）
二级指标（共23个）
定量分析指标
定性分析指标
名称
分值
比重％
名称
分值
比重%
1
一、经营者素质
5、业绩
3
3
1、品质
2、学历
3、经历
4、能力
6、资产状况
17
17
2
二、经营情况
1、年销售额
2、年纳税额
3、年销售归行
4、基本结算账户
5、用电增长率
6、工资增长率
8、资产负债率
9、销售增长率
38
38
7、报表报送
2
2
3
三、偿债能力及信用
1、全年逾期或欠息次数
2、全年存贷比
7
7
3、还款来源
3
3
4
四、贷款保障能力
2、实收资本
5
5
1、抵（质）押物变现能力，或保证能力
3、贷款有效抵押情况
20
20
5
五、发展前景
0
0
1、产品适销程度
2、产品档次
5
5
合计
——
53
53
——
47
47
4泗阳农商银行客户信用评级案例
4.1客户基本情况及主要财务数据
宿迁市华泰机械制造有限公司（以下简称“华泰机械”）是泗阳农商银行的客户之一，该公司成立于2009年4月，位于泗阳县李口镇工业集中区，注册资本108万元，员工人数46名，主要经营范围是汽车半轴生产、销售，属于正常生产类型的企业。
根据《关于印发中小企业划型标准规定的通知》（工信部联企业〔2011〕300号），该公司人数在20人以上且营业收入在300万以上，属于小型工业企业。
表3资产负债表主要数据单位：
万元
项目/时间
2010年9月末
2010年末
2011年9月末
至调查日核查企业真实数据
现金
421
308
57
57
应收账款
472
437
688
688
存货余额
260
290
215
215
流动资产合计
1153
1035
960
960
长期投资合计
固定资产合计
623
653
749
749
其中：
土地房产
无形及其他
资产总计
1176
1688
1709
1709
短期借款
800
800
400
400
应付账款
101
43
313
313
其他应付款
68
25
24
24
流动负债合计
969
868
737
737
长期负债合计
负债总计
969
868
737
737
实收资本
108
108
108
108
资本公积
508
508
608
608
盈余公积
未分配利润
192
204
256
256
所有者权益合计
808
820
972
972
（注：
数据一般取整数，百分比保留一位小数；以上数据截止2011年9月）
表4利润表主要数据单位：
万元
项目/时间
2011年9月末
2010年末
2010年9月末
主营收入
2004
1627
1268
营业利润
614
158
146
净利润
612
158
146
4.2按照常用四能力框架进行财务分析
4.2.1客户偿债能力分析
企业偿债能力是指企业偿还各种到期债务的能力，是作为债权人的银行对申请贷款企业最为关注的一个方面，分为短期偿债能力和长期偿债能力。
短期偿债能力是指以企业流动资产的变现偿还到期流动负债的能力。
反映企业短期偿债能力的指标主要有流动比率、速动比率和现金比率。
现仅计算流动比率和速动比率：
（1）流动比率
流动比率是企业流动资产与流动负债的比率，根据表3:
一般情况下，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，参考《小企业工业标准值》（见附录2），流动比率良好值是1.12，优秀值是1.42，该公司的1.3介于优秀和良好之间。
（2）速动比率
速动比率是企业的速动资产与流动负债的比率，根据表4:
速动比率一般认为1左右比较好，该公司的比率为1，属于正常范围。
长期偿债能力是指企业偿还长期债务的能力。
评价一个企业的长期偿债能力指标有资产负债率、股东权益比率、产权比率等，现仅计算资产负债率。
资产负债率是企业负债总额与资产总额的比率，根据表3:
资产负债率反映的是企业偿还债务的综合能力，比率越高，企业长期偿债能力越低。
参考附录2，资产负债率良好值是56.4，优秀值是43.5，该公司的43%属于优秀。
总体看来，该公司的偿债能力还是比较强的，但是由于只有一年的资料，可靠性不强，还需要结合其他方面的分析进行印证。
4.2.2客户营运能力分析
（1）应收账款周转率
应收账款周转率是企业一定时期赊销收入净额与应收账款平均余额的比率。
根据表3、表4：
该指标是评价应收账款流动性大小的一个重要财务指标，比率越高，说明企业应收账款的回收速度越快，可以减少坏账损失，增强资产的流动性。
参考附录2，应收账款周转率的平均值是6.5，较低值是3.1，该公司的3.56比较低。
（2）存货周转率
存货周转率是企业一定时期的销售成本与平均存货的比率，根据表3、表4：
存货周转率说明企业在一定时期内的存货周转次数，用来测定企业存货变现速度，该指标越高说明企业存货周转速度越快，销售能力越强。
参考附录2，存货周转率的平均值是4.8，良好值是11，该公司的5.50略高于平均值。
总体来看，该公司的营运能力不够好，资金的周转上难以实现良性循环。
4.2.3客户盈利能力分析
盈利是一个公司的重要目标，是企业盈利的能力，是企业生存和发展的物质基础，是财务分析的一个重要依据。
（1）净资产收益率
净资产收益率是一定时期内企业的净利润与股东权益平均总额的比率，根据表3、表4：
该指标反映了企业股东获取投资报酬的高低，比率越高，说明企业的获利能力越强。
该企业的净资产报酬率为68%，远远高于小型工业企业平均6％的平均水平，主要是因为该企业2009年才成立，目前还属于成长阶段，不断地扩大生产规模，因此在提高资产负债率的同时，也提高了净资产收益率。
（2）销售净利率
销售净利率是企业的净利润与销售收入净额的比率，根据表3：
该指标反映每一元销售收入带来的净利润的多少，表示销售收入的收益水平。
通过分析销售净利率的升降变动，可以促使企业在扩大销售的同时，注意改进经营管理,提高盈利水平。
该企业的净利率30%明显高于小型工业企业14%平均值，主要原因是近几年的汽车市场很有前景，而且汽车属于消费品，所以生产汽车半轴的利润也是可观的。
4.2.4客户发展能力分析
（1）资产增长率
资产增长率又名资产扩张率，是企业本年总资产增长额与年初资产总额的比率，反映企业本期资产规模的增长情况。
根据表1：
总资产增长率越高，表明企业一定时期内资产经营规模扩张的速度越快。
但在分析时，需要关注资产规模扩张的质和量的关系，以及企业的后续发展能力，避免盲目扩张。
该公司由于刚刚成立2年，所以经营规模扩张比较快，远高于小型工业企业7.9%的平均值。
（2）销售增长率
在评级指标中，销售情况主要看销售增长率，该指标是衡量企业经营状况和市场占有能力、预测企业经营业务拓展趋势的重要指标，反映的是相对化的销售收入增长情况，与绝对量的销售增长额相比，消除了企业规模的影响，更能反映企业的发展情况。
根据表1，取2011年9月末和2010年9月末的数据进行比较计算：
该指标大于0表示该公司的销售收入有所增长，指标值越高，表明增长速度越快。
该公司的销售增长率远高于小型工业企业12.5%的平均值，由于处于成长期，增长速度很快。
4.3按照银行角度对客户进行评级分析
4.3.1经营者素质
经营者素质这个一级指标中的需要定量分析的财务因素是业绩指标，主要关注的是客户近三年的经营发展，评分标准是资产规模逐年递增率。
如果资产规模逐年递增率≥20%，得3分；递增率≥10%，得2分；递增≥5%，得1分；其余不得分。
根据上文计算知总资产增长率为45.3%，即得3分。
4.3.2经营情况
在反映经营情况的九个二级指标中，只有“报表报送情况”是需要定性分析的，只需要看客户是否及时报送财务报表，其他8个财务因素指标都需要定量分析。
年销售额可以根据表4直接得到，截止2011年9月末，该企业年销售额为2672万元，以500万元为起点记一分，每增加100万元得0.1分，经计算该企业年销售额得3分；
年纳税额需要银行和税务机关进行调查核实，根据调查可知截止2011年9月末，该企业年纳税额为57万元，10万元为起点记1分，每增1万元得0.1分，经计算该企业年纳税额得4分；
年销售资金归行率按企业报送银行流水账单资料进行计算，流水单包括个人名义的卡和企业对公账户贷方累计发生额,承兑汇票保证金同样要计算在内，并且计算出他行归行情况，因为该企业与泗阳农商银行暂时没有业务往来，所以销售资金归行率为0。
基本结算账户反映主营业务收入回笼情况，如果开设在泗阳农商银行得3分，若归行率达80%以上也可得3分，否则不得分。
该客户是在建设银行开设的基本结算账户，所以该项为0分。
用电量增长率是银行将该企业2011年9月末的用电量与2010年9月末的用电量相比，若用电量增长率≥5%可得2分，若用电量增长率<5%可得1分，据评电量为63，经计算得该企业的用电量增长率为-12%，即得1分。
工资增长率与用电量增长率的计算和评分标准相同，也是与上年同期相比，据评级人员调查数据可知，该企业2011年9月末的工人工资为54，2010年9月末的工人工资为72，经计算得工资增长率为-25%，即得1分
资产负债率是指当期的比率，若企业资产负债率>75%，得0分；若在45%-75%之间，得1分；若是<45%，即得2分。
根据上文计算知该企业资产负债率为43%，即得1分。
销售情况主要看销售增长率，若销售增长率≥10%,得3分；若≥5%，得2分；若≥0，得1分。
根据上文计算知该企业的销售增长率为58%，即可得3分。
4.3.3偿债能力及信用
反映偿债能力及信用的一级指标中，需要定量分析的是全年逾期或欠息次数和全年存贷比，这些数据都来自于银行内部的信用记录。
由于该公司是泗阳农商银行的新客户，所以全年逾期或欠息次数为0，全年存贷比也为0。
4.3.4贷款保障能力
反映贷款保障能力的指标中，需要定量分析的是实收资本，以营业执照为准，该企业的实收资本为108万元。
在对以上财务因素进行定量分析的基础上，进一步对经营者素质、发展前景等非财务因素进行分析。
综合各方面分析结果，对照附录1进行打分，经营者素质总得分为18分，经营情况总得分16分，偿债能力及信用总得分为7分，贷款保障能力总得分为19分，发展前景分析为5分，汇总得企业的综合评分为65分,根据表1，等级评定为A级。
5泗阳农商银行信用评级中财务分析的不足
根据上一章节的分析我们可以看出，对该企业按照常用四能力分析框架进行财务分析时，该企业的偿债能力总体水平较强，营运能力一般，盈利能力很好，也很有发展前景，该企业的评级分数和信用等级本应该属于良好类的，但实际的分数与等级结果并不太乐观。
对比分析得出原因有二：
一是按照银行的角度，常用四能力指标在打分系统中所占权重并不高，所以即使该企业的四能力分析结果处于表较良好的状态，也不能表示该企业的最终评级结果会比较好；二是对该企业定量分析的内容有所不同，根据表2可知，银行在定量指标中除了包括常用四能力分析指标，还包括其他一些指标，例如年纳税额、年销售归行率、用电增长率、工资增长率等指标，其中年销售归行率为18分，比重约占定量分析指标的三分之一，因为该企业与泗阳农商银行暂时没有业务往来，所以销售资金归行率为0，可见该指标对评级结果的影响很大。
其次，该银行对企业的评级分析中缺乏对现金流量的分析。
现金流量是最能反映企业真实经营状况的。
我们知道现在企业采用的都是权责发生制的原则，利润表的盈利数字并不表示企业现金流量的真正增加，因此，只有对现金流量进行分析，才能更为准确真实地反映企业的偿债能力情况。
而根据上一章节的内容可以看出，该银行对企业没有涉及现金流量的分析，而是偏向于对常用四能力分析，因而难以反映企业未来的真实的偿债能力，容易造成评级结果的失真。
最后，该银行的财务分析体系不够科学。
它是对单个指标进行打分，然后加总得分，确切地说更像是多因素集合体。
这样的体系缺乏对各指标之间逻辑关系的分析，容易导致结果的不准确性，影响银行对企业偿债能力的正确分析，加大银行放贷风险。
6泗阳农商银行信用评级中财务分析的建议
首先，拓宽信用评级指标的覆盖面。
在常用的四能力分析框架内，有代表性地选择各个能力指标，拓展财务分析指标覆盖
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