青岛海尔集团营运资金管理存在的问题及对策.docx

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青岛海尔集团营运资金管理存在的问题及对策

中国地质大学长城学院

本科毕业论文

题目青岛海尔集团营运资金管理存在的问

题及对策

院别经济学院

专业会计学

学生姓名孙云娇

学号013140721

指导教师马盼盼

职称讲师

2018年4月15日

青岛海尔集团营运资金管理存在的问题及对策

摘要

随着我国的经济的快速发展，各个企业之间的竞争已经发展到白热化的状态了，要想在同行业中取得一定成就，就必须要在同行业中取得主导地位，就必须要在同行业中脱颖而出。

要想作为领头羊，其企业的优势就必须突显出来。

而企业要想提高自身的抗风险能力，就必须提高企业的营运资金管理能力，而我国企业中所运用的营运资金管理能力基本都是根据外国学者的一些研究的出的，我国对于营运资金管理这一方面方面还有待提高，所以说如何进行营运资金管理将成为企业现在必须解决的重要问题。

本文通过以青岛海尔股份有限公司为例对其营运资金管理出现的问题进行分析，对其存在的问题提出怎样加强营运资金管理措施，以期望青岛海尔股份有限公司营运资金管理更加完善，更加健全。

关键词：

青岛海尔集团；营运资金；营运资金管理；问题；对策

ABSTRACT

WiththerapiddevelopmentofChina'seconomy,thecompetitionbetweenenterpriseshasdevelopedtoastateofwhiteheat.Inordertogainadominantpositioninthesameindustry,itmustbeachievedinthesameindustrythedominantposition,wemuststandoutinthesameindustry.Tobeabellwether,theadvantagesofitsbusinessmustbehighlighted.Ifenterpriseswanttoimprovetheirownanti-riskability,Wemustimprovetheworkingcapitalmanagementabilityofenterprises,andtheworkingcapitalmanagementcapabilitiesofChineseenterprisesarebasicallybasedonsomestudiesofforeignscholars.Ourcountry'sworkingcapitalmanagementneedstobeimproved.Howtomanageworkingcapitalwillbecomeanimportantissuethatenterprisesmustsolvenow.ThispapertakesQingdaoHaierCo,Ltd.asanexampletoanalyzetheproblemsofworkingcapitalmanagement,andputforwardmeasurestostrengthenworkingcapitalmanagement,wehopethattheworkingcapitalmanagementofQingdaoHaierCo,Ltd.willbemoreperfectandsound.

Keywords:

Qingdaohaier;Workingcapital;workingCapitalManagement;problems;Countermeasures

1前言1

2青岛海尔集团营运资金管理的概述1

2.1营运资金的含义1

2.2营运资金管理的含义1

2.3营运资金管理的特点1

2.4营运资金管理的重要性2

3青岛海尔集团营运资金管理的现状3

3.1青岛海尔集团的简介3

3.2青岛海尔集团营运资金管理的现状分析3

3.2.1海尔集团流动资产内部结构分析4

3.2.2海尔集团流动负债内部结构分析5

3.2.3海尔集团营运资金周转效率分析6

4青岛海尔集团营运资金管理存在的问题6

4.1资金利用不合理6

4.2存货管理体制不健全7

4.3营销中信用政策不合理7

4.4短期借款过重，还款压力增大7

4.5缺乏有效的营运资金管理绩效体系8

5青岛海尔集团营运资金管理的对策及建议8

5.1合理利用资金的使用率8

5.2健全存货的控制与管理8

5.3合理改善信用政策9

5.4拓宽融资渠道9

5.5建立新的营运资金管理业绩评价体系9

6结论10

参考文献11

致谢12

1前言

随着我国电器产业的逐渐增多，同种行业之间的竞争压力也日益加剧，那么财务管理在企业中所占有的地位就显得尤为重要，而财务管理中营运资金的管理是其中最为重要的一部分，要想提高企业的营运资金管理能力，那么企业拥有一定量的营运资金也就必不可少，并且提高营运资金的周转率和资金效率也是很重要的，如果企业在发展过程中忽视这一重要的方面，将会使企业走向下坡的道路，失去企业在家电行业的主导地位，最终会走向破产倒闭。

我国企业当中大多的理念都是根据外国的理论相借鉴的，我们国家只有很少的学者研究这一方面，所以我们借鉴的同时不要原封不动的照搬照抄，要根据是否适合我国国情，是否适合企业发展来看，所以说不管是在国外还是在国内营运资金管理在企业的经营中都占据着重要位置。

本文以青岛海尔集团为例，分析其营运资金存在的问题从而提出科学合理地意见，帮助企业稳固在家电行业中的重要地位，提高该企业的资金利用率加快周转速度，在如此激烈的竞争中占有重要地位。

2青岛海尔集团营运资金管理的概述

2.1营运资金的含义

营运资金是指在企业的生产和经营活动中用于现金和现金等价物的资金。

营运资金有广义和狭义的。

从更广的意义上说，营运资金是指企业流动资产的总额，狭义的营运资金是指流动资产减去流动负债后的差额。

除了上述的两种理解外，您还可以从财务角度出发。

营运资本是流动资产与流动负债之间关系的数量。

这种认识更有利于财务人员理解流动资产管理和流动负债这两个方面。

从会计角度来看，是流动资产与流动负债的净值。

如果流动资产相等于流动负债，流动资产中使用的资金由流动负债提供资金，会计上并不意味着流动资产和流动负债之间的关系，而是用它们之间的差异来反映公司是否有能力支付债务。

在这种情况下，它往往不符合财务人员对企业运营资金的理解。

2.2营运资金管理的含义

营运资金管理指流动资产管理和流动负债管理。

简而言之，营运资本管理通常通过流动资产和流动负债计划和控制以及来确保公司具有良好的盈利能力和偿债能力，管理活动的总体期限是以经营活动的现金流量控制为中心，如果企业希望获得正常运营，它必须有一定的营运资金，因此营运资本管理是公司财务管理的一部分。

2.3营运资金管理的特点

第一点，周转短期性。

企业流动资产占用资金通常在一年内撤出，企业用时短。

根据这一特点，营运资金可以通过商业信贷，短期银行贷款等短期融资方式来加以解决。

第二点，实物形态变动性和易变性。

企业营运资本的运行模式在不断变化，每一周期的营运资金都经历了采购、生产、销售等过程，并且一般会按照现金、材料、在产品、产成品、应收账款和现金的顺序进行循环。

在进行流动资产管理的时候，就必须在各项流动资产上科学合理地配置资金的数额。

第三点，数量波动性。

企业内部条件的变化会影响流动资产的数量，经常乎高乎低，波动较大。

不管企业是在季节性还是非季节性都是如此。

第四点，来源的多样性。

企业筹资长期资金方式相较来说比较少，只有吸收直接投资、发行股票、发行债券等方式。

也可以通过短期的筹资的方式来解决，就短期筹资的方式有：

银行短期借款、商业信用、短期融资、票据贴现的方式。

根据这些特点可以看出，营运资金管理要想管理好要并且要具备齐全这些特点才能保证企业的顺畅进行。

才能使得企业的资金充足，周转迅速。

使得企业能够得到更好的发展，才能在该行业得到更大的认可和肯定。

2.4营运资金管理的重要性

营运资金管理在企业的财务管理中占有着尤为重要的一部分并且它是企业最为核心的一部分。

它具体体现在流动资金中各个科目所占有的比例是否在一个企业中是否恰当，这些会影响企业的收入关系到企业能否将资金的利用率达到最大化；在流动负债中各科目所占的比例则体现出企业能否在短时间内偿还所借的款项。

是否能够在一定的期限内还本付息，增加企业的还款压力，使企业陷入无力偿还的地步，发生财务危机。

如果将这两方面相结合应用将大大会提高企业的营运资金管理能力，使得企业的财务管理体系更加完善，资金周转更加快速，这对企业的发展需要具有重要意义。

3青岛海尔集团营运资金管理的现状

3.1青岛海尔集团的简介

青岛海尔集团是全球领先的家电品牌。

海尔已在全球建立了29个生产基地，66个零售点和143330个销售点。

它早年成立而且在不断地在改革创新着，随着这些年企业在不断壮大，让越来越多的人记住了海尔这个名字，凭借着过硬的质量，这品牌已经深入人心，得到了广大人民群众的认可，但是它的这些成就不是一蹴而就的，它是由优秀的领导者和具有创新精神的科研工作者一步步研究一步步创新才成为如今的大品牌。

下面我为大家介绍一下海尔的发展历程。

公司发展历程：

1993年，海尔集团创造了动画“海尔兄弟”;1994年海尔开始投资希望工程项目将在莱西建立第一所希望小学;1998年，海尔投资兴建海尔科技馆;2002年，世界中华慈善组织国际招聘基金会向海尔集团首席执行官颁发了“杰出企业领导奖”和“最佳贡献奖”两项大奖;2004年，中国青少年发展基金会授予海尔唯一的“希望工程特别贡献奖”给国内公司。

2015年海尔入围“2015年度全国十大影响力品牌”;海尔集团连续13年重获家电业第一品牌，品牌价值2218.65亿元;并于2017年荣获“2017年中国内地创新奖”。

“百强企业”荣誉榜。

青岛海尔集团自创建以来一直为世界做出着重大贡献，它的产品在我们日常生活中都到处可见，可见它的质量长久以来都很有保障同时它的品牌已经深入人心，这些年它一直做到质量第一，服务到位的理念，于此同时它也在每年与时俱进着来满足人民群众的更多需求，并且该集团热衷于很多公益事业和教育事业，为国家做出了突出贡献，从而也大大提高该企业的知名度，它每年所获得的这些荣誉正好体现着这一点。

为我国的家电行业做出着重要贡献。

3.2青岛海尔集团营运资金管理的现状分析

通过对青岛海尔集团2014、2015、2016这三年的财务数据进行整理分析得出青岛海尔集团营运资金相关数据见表3-1所示。

表3-1青岛海尔集团2014-2016年营运资金相关数据表单位：

万元

项目

2014

2015

2016

资产总额

7500646

7596067

13125529

营运资金

1784646

1508393

-393667

货币资金

2864404

2471481

2350463

交易性金融资产

—

2207

8043

应收票据

1643489

1267365

1379656

应收账款

529578

614139

1224724

预付账款

74708

55687

57854

其他应收款

27280

47857

118042

存货

755792

855924

1523794

流动资产总额

594752

5486724

6951619

流动负债总额

4162806

3978331

7345286

短期借款

100867

187311

1816553

应付票据

1412665

1159689

1240489

应付账款

1348752

1471352

2059420

预收账款

421800

317046

573473

其他应付款

635421

605680

936302

通过对表3-1所提供的数据分析，我们可以很直观的看出从2014年到2016年青岛海尔集团资产总额呈现出直线增长的状态，尤其是2015年到2016年资产规模出现迅速增长的形式，2016年比2015年资产总额的增长率达到了57.9%；但是出人意料的是营运资金和资产总额增长趋势恰恰相反，营运资金在逐年减少，尤其是在2016年营运资金达到了负值，2016年与2015年的营运资金相比降低率达到了126%；流动资产总额从2014年至2016年在一年年增多但相应的青岛海尔集团的流动负债总额也在相应的增多，而且增长速度比流动资产总额还要快。

为了对青岛海尔集团营运资金管理现状有着更加全面直观的认识，通过对表3-1的数据进行分析计算，可以得到青岛海尔集团流动资产和流动负债的内部结构。

在此同时我们与家电行业的标杆企业美的集团和小天鹅集团的数据进行比较，方便对其进行分析对比。

3.2.1海尔集团流动资产内部结构分析

通过表3-1计算青岛海尔集团流动资产中货币资金、应收票据、应收账款、预付账款、其他应收款、存货所占的比例。

与美的集团和小天鹅集团的同一项目同一时期额数据进行分析、整理和计算，将这三家的数据进行对比，可以的出下列表格中的比较结果，如表3-2所示。

表3-2青岛海尔集团流动资产内部结构分析单位：

%

公司名称

年份

货币资金占流动资产比例

应收票据占流动资产比例

应收账款占流动资产比例

预付账款占流动资产比例

其他应收款占流动资产比例

存货占流动资产比例

青岛海尔

集团

2014

48.16

27.63

8.90

1.26

0.46

12.71

2015

45.04

23.09

11.19

10.15

0.87

15.60

2016

33.82

19.85

17.62

0.83

1.69

21.92

三年平均

42.34

23.52

12.57

4.08

1.01

16.74

美的集团

2014

8.66

19.78

10.83

1.64

1.37

17.38

2015

13.83

13.80

11.11

1.06

1.18

12.00

2016

14.87

6.16

11.15

1.32

0.95

12.96

三年平均

12.45

13.25

11.03

1.34

1.17

14.11

小天鹅集团

2014

31.24

32.13

8.74

1.46

0.04

6.38

2015

23.86

17.29

7.02

0.77

0.07

5.85

2016

24.65

7.36

8.46

0.76

0.14

9.95

三年平均

26.58

18.93

8.07

0.99

0.08

7.39

通过观察表3-2，可以发现在青岛海尔集团的流动资产中，货币资金所占的比重最大，三年的平均值为42.34%，而从表中可以看出货币资金所占比例在一年比一年增多。

远高于美的集团的12.45%和小天鹅集团的26.58%。

一方面可能是因为流动资金充裕没有财务风险；另一方面的原因也可能是流动资金闲置，造成的资金不能变成资本。

但具体问题还需要从企业内部的结构来分析。

此外应收票据和应收账款所占比重也比较大，分别为23.52%和12.57%，高于美的集团的13.25%，11.03%和小天鹅集团的18.93%，8.07%,也是在三家企业中占最高位置。

除了货币资金，应收票据和应收账款外，青岛海尔集团的存货也占流动资产中较大比重，为16.74%，高于美的集团的14.11%和小天鹅集团的7.39%，可能是因为青岛海尔为了防止存货短缺而采取的安全的库存方式造成的。

在预付账款方面，对比三家的预付账款，青岛海尔集团的预付账款所占比重也是最大的，达到4.08%，通过对青岛海尔年度财务报告的查找，发现其预付账款主要是支付给采购原材料供应商的款项，青岛海尔对这类款项的调控是有限度的。

总体来说，在青岛海尔集团的流动资产内部，较高的货币资金和应收票据比重占用了较多的营运资金。

3.2.2海尔集团流动负债内部结构分析

根据青岛海尔集团2014-2016年这三年的财务报表，分别计算出短期借款、应付账款、预收账款以及其他应付款在青岛海尔集团流动负债中所占比例。

同时也对美的集团和小天鹅集团的同样项目进行整理和计算，然后将三家企业的数据进行比较分析，比较结果见表3-3所示。

表3-3青岛海尔集团流动负债内部结构分析单位：

%

公司名称

年份

短期借款占流动负债比例

应付账款占流动负债比例

预收账款占流动负债比例

其他应付账款占流动负债比例

青岛海尔

集团

2014

2.42

32.40

10.13

12.75

2015

4.71

36.98

7.97

15.22

2016

24.73

32.40

7.81

15.26

三年平均

10.62

32.47

8.63

14.41

美的集团

2014

8.30

27.53

5.45

1.76

2015

5.45

24.23

7.80

1.58

2016

3.39

28.43

11.49

1.67

三年平均

5.71

29.16

8.25

2.07

小天鹅集团

2014

-

58.14

1.37

0.78

2015

-

29.16

19.92

2.07

2016

1.54

28.02

25.32

1.67

三年平均

0.51

38.44

15.54

1.51

根据表3-3中的数据进行分析，我们首先注意到的是：

青岛海尔集团的应付账款占了很大的比重，达到了32.47%。

低于小天鹅集团的38.44%，高于美的集团的29.16%处于三家企业中的中间位置，虽然通过占用上游得资金可以提高企业自身的营运资金的效能，但是这样不利于与供应商之间建立渠道关系。

除了应付账款外，短期借款也占了青岛海尔集团的较大比重，从2014年到2016年这三年的平均比重达到了10.62%，而且是逐年加重，2015年到2016年增加的最大，从2014年的2.42%达到了24.73%，远高于美的集团的5.71%和小天鹅集团的0.51%，这反应了青岛海尔集团比较激进的营运资金管理。

在预收账款这一方面，青岛海尔集团在三家企业中处每年降低的比率从10.13%到7.81%，而其他两个集团所占的比率在逐年增多。

它们分别是美的集团从5.45%到11.49%，小天鹅集团从1.37%到25.32%，从表格中可以反应出青岛海尔集团对下游分销商过于依赖，难以提前取得欠款。

总体来看，青岛海尔集团在流动负债内部结构表现为通过占用大量供应商的资金来减少企业营运资金占用。

除此之外，海尔还应该考虑改善与下游供应商之间的关系，对销售渠道加以改良。

3.2.3海尔集团营运资金周转效率分析

根据青岛海尔集团、美的集团、小天鹅集团三家电器企业三个年度的财务报告，通过整理分析和计算得出它们的存货、应收账款及营运资金的周转期。

来分析青岛海尔集团的营运资金管理现状以及家电制造业所处位置有着更为深刻的认识。

表3-4青岛海尔集团营运资金周转期分析单位：

天

企业名称

年份

存货周转期

应收账款周转期

青岛海尔集团

2014

40.49

19.51

2015

48.98

22.94

2016

52.17

27.79

三年平均

47.21

23.41

美的集团

2014

51.47

21.96

2015

44.66

25.66

2016

40.59

26.97

三年平均

45.57

24.86

小天鹅集团

2014

31.55

27.22

2015

25.21

24.02

2016

36.69

26.02

三年平均

31.15

25.75

从表中可以看出青岛海尔集团的存货周转期三年平均是47.21天，比美的集团的45.57天和小天鹅集团的31.15天存货周转期都要长，所以说青岛海尔集团的存货变现的速度比其他两家家电变现速度慢，那么企业资金占用存货的时间越长，存货管理工作效率就越低。

说明青岛海尔集团在存货管理上存在一定问题。

从应收账款周转期来看，青岛海尔集团从2014年到2016年来看周转期一年比一年长，美的集团也在逐年增长，但是相较于青岛海尔来说幅度较小，小天鹅集团相对的来说变化是先短后长。

从表中青岛海尔集团逐年增长来看，说明企业中应收账款占用资金越来越多，从而周转就越来越慢，周转的时间一年就比一年长，流动资金使用率就越来越低。

所以说，青岛海尔集团应该加强应收账款项目的管控，这也是企业营运资金管理中重要的一部分。

4青岛海尔集团营运资金管理存在的问题

4.1资金利用不合理

随着青岛海尔集团一年年的发展速度过快，合理的运用企业的资金是企业资金管理的基础，而企业的经营状况也是由运营资金来支撑的，它对于企业的日常管理具有重要作用。

如果企业资金利用不合理，将会不利于企业的长期发展。

通过查阅该公司的相关资料和企业的发展状况得知，青岛海尔集团自创建以来，在不断的扩大企业规模，建造了多个研究基地，拓展了千个销售网点并且它们分布全球各地。

由表3-2所知，青岛海尔集团在三年平均中货币资金所占流动资金的比重达到了42.34%相对于美的集团的12.45%和小天鹅集团的26.58%来说，青岛海尔集团货币资金所占比重较大，对于该企业来说可以大大提高本企业的一定经济利润。

但是对于企业的发展方向来看，很可能会造成企业内部短期资金的过于闲置，使资金在这一段时间不能体现出它的价值，从中可以看出该企业没有科学的合理的控制好企业的资金运用，使资金不能得到合理分配。

这样的情况下往往会造成企业的营运压力增大，长期以往不利于企业的长期偿债能力以及合理提升企业整体营运发展能力。

4.2存货体制管理不健全

通过表3-2和3-4的分析可以看出青岛海尔集团在存货管理方面存在着一定的问题，存货占流动资产的比重近年来在逐年增多，同时周转的天数也在逐年增多，从而导致存货的周转效率变低，会造成存货的堆积，加大存货的看管成本。

是企业增加不必要的成本支出。

存货过多的占据了青岛海尔集团的资产，最主要的是使得该企业的资金变现能力大大减弱，短期内资金周转过慢从而导致该企业难以偿还短期债务，直接会影响到该企业的周转速度，从而大大增加了企业发展的风险。

4.3营销中信用政策不合理

青岛海尔集团认为自身经济实力雄厚，对赊销策略有些不太重视。

从表3-2中看出青岛海尔集团这近三年的应收票据和应收账款所占比重之和将要达到流动资产的一半。

相较于美的集团和小天鹅集团来讲这两个科目所占比重相对较小。

应收票据和应收账款是企业延期收到款项的表现，收到的款项期限时间越长，企业在急需资金的时候可使用的资金就越少，产生的效益就相应的越少。

企业在延期收回货款时，还应该考虑到时间的长短对企业资金利用率的影响，不可以没有限制的延长应收款项的期限。

如果企业在资产出现紧张急用的情形下，从表中数据可以看出每年的差距相较很大很可能会因为应收账款和票据的不能收回导致企业资金无法正常运转，致使企业内部流转不通，使企业陷入