证券投资分析真题及答案1完整篇doc.docx
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证券投资分析真题及答案1完整篇doc
2001年证券投资分析真题及答案
（一）
【-证券投资分析】
一、单项选择
1．确定证券投资政策涉及到：
（ ）。
A．决定投资收益目标、投资资金的规模、投资对象以及采取的投资策略和措施
B．对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券群的具体特征进行考察分析
C．确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例
D．投资组合的修正和投资组合的业绩评估
2．进行证券投资分析的方法很多，这些方法大致可以分为：
（ ）。
A．技术分析和财务分析
B．技术分析、基本分析和心理分析
C．技术分析和基本分析
D．市场分析和学术分析
3．组建证券投资组合时，个别证券选择上是指（ ）。
A．预测和比较各种不同类型证券的价格走势，从中选择具有投资价值的股票
B．预测个别证券的价格走势及其波动情况
C．对个别证券的基本面进行研判
D．分阶段购买或出售某种证券
4．证券投资的目的是：
（ ）。
A．收益最大化
B．风险最小化
C．证券投资净效用最大化
D．收益率最大化和风险最小化
5．在下列哪种市场中，技术分析将无效
A．弱式有效市场
B．半弱式有效市场
C．半强式有效市场
D．强式有效市场
6．我国证券投资分析师的自律组织是：
（ ）。
A．中国证监会
B．中国证券业协会投资分析师专业委员会
C．中国注册会计师协会证券投资分析师专业委员会
D．证券交易所办的投资分析师委员会
7．“市场永远是错的”是哪种分析流派对待市场的态度
A．基本分析流派
B．技术分析流派
C．心理分析流派
D．学术分析流派
8．下列哪种分析方法是从经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理推导出的（ ）
A．技术分析
B．基本分析
C．市场分析
D．学术分析
9．如果两种债券的息票利率、面值和收益率等都相同，则期限较短的债券的价格折扣或升水会（ ）：
A．较小
B．较大
C．一样
D．不确定
10．债券的收益率随着债券期限的增加而减少，这种债券的曲线形状被称为（ ）收益率曲线类型。
A．正常的
B．相反的
C．水平的
D．拱形的
11．某种债券年息为10%，按复利计算，期限5年，某投资者在债券发行一年后以1050元的市价买入，则此项投资的终值为：
（ ）。
A．1610．51元
B．1514．1元
C．1464．1元
D．1450元
12．下列哪项不是影响股票投资价值的内部因素：
（ ）。
A．公司净资产
B．公司盈利水平
C．公司所在行业的情况
D．股份分割
13．股票内在价值的计算方法模型中，下列哪种假定股票永远支付固定的股利：
（ ）。
A．现金流贴现模型
B．零增长模型
C．不变增长模型
D．市盈率估价模型
14．可转换证券的转换价值的公式是：
（ ）。
A．转换价值=普通股票市场价格×转换比率
B．转换价值=普通股票净资产×转换比率
C．转换价值=普通股票市场价格/转换比率
D．转换价值=普通股票净资产/转换比率
15．某公司可转换债权的转换比率为20，其普通股股票当期市场价格为40元，债券的市场价格为1000元。
则其转换升水（贴水）比率是：
（ ）。
A．转换升水比率：
20%
B．转换贴水比率：
20%
C．转换升水比率：
25%
D．转换贴水比率：
25%
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2001年证券投资分析真题及答案
（二）
【-证券投资分析】
一、单项选择
1．证券投资是指投资者购买（ ）以获得红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。
A．有价证券
B．股票
C．股票及债券
D．有价证券及其衍生品
2．进行证券投资分析涉及到（ ）。
A．决定投资目标和可投资资金的数量
B．对个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析
C．确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例
D．预测证券价格涨跌的趋势
3．下列哪项说法是正确的？
（ ）。
A．投资者投资证券以盈利为目的，因此，在制定投资目标时，不必考虑亏损的可能
B．基本分析是用来解决“何时买卖证券“的问题
C．投资组合的修正实际上是前面几步投资过程的重复，可以忽略不做
D．组建证券投资组合时，投资者要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题
4．从会计师事务所、银行、资信评估机构等处获得的信息资料属于：
（ ）。
A．历史资料
B．媒体信息
C．内部信息
D．实地访查
5．在下列哪种市场中，组合管理者会选择消极保守型的态度，只求获得市场平均的收益率水平？
A．无效市场
B．弱式有效市场
C．半强式有效市场
D．强式有效市场
6．随着（ ）的颁布实施，对证券投资咨询业及其从业人员的管理开始纳入法制轨道。
A．《证券、期货投资咨询管理暂行办法》
B．《证券法》
C．《证券从业人员管理暂行条例》
D．《证券、期货业从业人员管理暂行条例》
7．在对证券价格波动原因的解释中，学术分析流派的观点是：
（ ）。
A．对价格与价值间偏离的调整
B．对市场供求均衡状态偏离的调整
C．对市场心理平衡状态偏离的调整
D．对价格与所反映信息内容偏离的调整
8．证券投资分析的三个基本要素是：
（ ）。
A．理论、信息和方法
B．价、量、势
C．信息、步骤、方法
D．策略、信息、理论
9．不以“战胜市场”为目的的证券投资分析流派是：
（ ）。
A．基本分析流派
B．技术分析流派
C．心理分析流派
D．学术分析流派
10．基本分析的理论基础建立在下列哪个前提条件之上？
（ ）。
A．市场的行为包含一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复
B．博奕论
C．经济学、金融学、财务管理学及投资学等
D．金融资产的真实价值等于预期现金流的现值
11．下列说法错误的一项是：
（ ）。
A．具有较高提前赎回可能性的债券具有较高的票面利率，其内在价值较低
B．低利附息债券比高利附息债券的内在价值要高。
C．流通性好的债券比流通性差的债券具有较高的内在价值
D．信用越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券的内在价值就越高
12．根据债券定价原理，如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则其到期收益率（ ）其票面利率。
A．大于
B．小于
C．等于
D．不确定
13．“正常的”收益率曲线意味着：
（ ）。
（1）预期市场收益率会下降
（2）短期债券收益率比长期债券收益率低
（3）预期市场收益率会上升（4）短期债券收益率比长期债券收益率高
A．
（1）和
（2）
B．（3）和（4）
C．
（1）和（4）
D．
（2）和（3）
14．在贷款或融资活动中，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，或者说市场是低效的。
这是（ ）的观点。
A．市场分割理论
B．市场预期理论
C．合理分析理论
D．流动性偏好理论
15．某投资者5年后有一笔投资收入10万元，投资的年利率为10%用复利的方法计算其投资现值，正确的是：
（ ）。
A．6．7万元
B．6．2万元
C．6．3万元
D．6．5万元
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2001年证券投资分析真题及答案（三）
【-证券投资分析】
一、单项选择
1．证券投资技术分析的目的是预测证券价格涨跌的趋势，即解决（ ）的问题。
A．买卖何种证券
B．投资何种行业
C．何时买卖证券
D．投资何种上市公司
2．组建证券投资组合时，涉及到（ ）。
A．决定投资目标和可投资资金的数量
B．确定具体的投资资产和对各种资产的投资比例
C．对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合具体特征进行考察分析
D．投资组合的修正和业绩评估
3．用哪一种方法获得的信息具有较强的针对性和真实性？
（ ）。
A．历史资料
B．媒体信息
C．实地访查
D．网上信息
4．证券价格反映了全部公开的信息，但不反映内部信息，这样的市场称为（ ）。
A．无效市场
B．弱式有效市场
C．半强式有效市场
D．强式有效市场
5．“市场永远是对的”是哪个投资分析流派的观点？
（ ）。
A．基本分析流派
B．技术分析流派
C．心理分析流派
D．学术分析流派
6．我们把根据证券市场本身的变化规律得出的分析方法称为：
（ ）。
A．技术分析
B．基本分析
C．定性分析
D．定量分析
7．基本分析的优点有：
（ ）。
A．能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单
B．同市场接近，考虑问题比较直接
C．预测的精度较高
D．获得利益的周期短
8．心理分析流派所使用判断的本质特征是：
（ ）。
A．只具有否定意义
B．只具有肯定意义
C．可以肯定也可以否定
D．只作假设判断，不作决策判断
9．一般来说，债券的期限越长，其市场价格变动的可能性就：
（ ）。
A．越大
B．越小
C．不变
D．不确定
10．下列哪一项不属于债券投资价值的外部因素？
（ ）。
A．基础利率
B．市场利率
C．票面利率
D．市场汇率
11．贴水出售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是：
（ ）。
A．到期收益率等于票面利率
B．到期收益率大于票面利率
C．到期收益率小于票面利率
D．无法比较
12．有如下两种国债：
（ ）。
国债到期期限息票率
A10年8%
B10年5%
上述两种债券的面值相同，均在每年年末支付利息。
从理论上说，当利率发生变化时，下列哪项是正确的？
A．债券B的价格变化幅度等于A的价格变化幅度
B．债券B的价格变化幅度小于A的价格变化幅度
C．债券B的价格变化幅度大于A的价格变化幅度
D．无法比较
13．下列哪项不是债券基本价值评估的假设条件：
（ ）。
A．各种债券的名义支付金额都是确定的
B．各种债券的实际支付金额都是确定的
C．市场利率是可以精确地预测出来
D．通货膨胀的幅度可以精确的预测出来
14．一张债券的票面价值为100元，票面利率10%，不记复利，期限5年，到期一次还本付息，目前市场上的必要收益率是8%，按复利计算，这张债券的价格是多少？
（ ）。
A．100元
B．93．18元
C．107．14元
D．102．09元
15．某公司普通股股价为18元，该公司转换比率为20的可转换债券的转换价值为：
（ ）。
A．0．9元
B．1．1元
C．2元
D．360元
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2015年证券投资分析真题及答案
【-证券投资分析】
一、名词解释（每小题4分，共20分）
1．乖离率指标：
又称Y值，是移动平均线原理衍生出的一项技术指标，其功能主要是通过测算股价在运行中与移动均线出现偏离的程度，从而得出股价在剧烈震荡中因偏离移动均线趋势而造成可能的反弹或回档，以及股价在允许的范围内波动而形成继续原有轨迹的程度。
2．企业道德风险：
是企业风险的一种表现形式，通常表现为上市公司提供肆意编造的虚假财务报表或隐瞒公司发生的巨额亏损、法律诉讼等，以欺骗投资者。
这种亏损的风险远比公司经营风险、财务风险更为恶劣和危险，投资者为此遭受的损失难以估量。
3．营业周期：
指的是企业从存货开始到销售并收回现金为止的这段时间，计算公
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