证券投资基金 综合测试题5解析.docx
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证券投资基金综合测试题5解析
证券投资基金综合测试题（5）解析
基金5
1.单选:
一般来说，通过发行股票筹集的资金主要投向（）。
（A）;
A:
期货市场B:
银行存款C:
实业D:
有价证券正确答案:
C
解析：
股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域；基金是一种间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具或产品。
2.单选:
公司型基金与契约型基金的主要区别是（）。
（A）;
A:
基金筹集是否为公募B:
基金规模是否变化C:
基金是否上市交易D:
基金是否为独立的法人正确答案:
D
解析：
依据法律形式的不同，基金可分为契约型基金与公司型基金。
契约型基金是依据基金合同而设立的一类基金，其中基金合同是规定基金当事人之间权利义务的基本法律文件。
而公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司。
因此，契约型基金不具有法人资格；公司型基金具有法人资格。
3.单选:
证券投资基金起源于（）。
（A）;
A:
1873年苏格兰的美国投资信托B:
1924年美国的马萨诸塞投资信托基金C:
1868年英国的海外及殖民地政府信托基金D:
1943年英国的海外政府信托契约正确答案:
C
解析：
封闭式的投资信托基金是在英国生根发芽、发扬光大的，目前人们更多地倾向于将1868年英国成立的“海外及殖民地政府信托基金”（TheForeignandColonialGovernmentTrust）看作是最早的基金。
4.单选:
公司型基金依据（）设立并营运。
（A）;
A:
公司法B:
公司章程C:
基金法D:
基金合同正确答案:
B
5.单选:
（）证券投资基金在世界范围内得到普及性的发展。
（A）;
A:
20世纪40年代以后B:
20世纪60年代以后C:
20世纪80年代以后D:
20世纪90年代末期正确答案:
C
6.单选:
目前，我国的证券投资基金主要是（）。
（A）;
A:
公司型基金B:
契约型基金C:
单位信托基金D:
对冲基金正确答案:
B
解析：
目前我国的基金全部是契约型基金，而美国的绝大多数基金则是公司型基金。
8.单选:
偏股型混合基金中股票的配置比例通常为（）。
（A）;
A:
20％～40％B:
50％～70％C:
40％～60％D:
70％～90％正确答案:
B
解析：
偏股型基金中，股票的配置比例为50%-70%，债券的配置比例为20%-40%。
11.单选:
在我国，封闭式基金的交割与资金交收实行（）制度。
（A）;
A:
TB:
T-1C:
T+1D:
T+2正确答案:
C
12.单选:
我国境内基金申购款一般在（）日内到达基金的存款账户；赎回款一般在（）日从银行的存款账户划出。
（A）;A:
T，T+1B:
T+1，T+2C:
T+2，T+3D:
T+3，T+4正确答案:
C
13.单选:
基金管理人应当自收到投资者申购．赎回申请之日起（）个工作日内，对该申购、赎回的有效性进行确认。
（A）;A:
4B:
3C:
2D:
1正确答案:
B
14.单选:
根据开放式基金的运作特性，结合我国的情况，在采用未知价交易的情况下，当日公布的是（）的基金份额净值。
（A）;
A:
当日B:
前一交易日C:
当月D:
当周正确答案:
B
15.单选:
根据《证券投资基金法》的规定，封闭式基金的基金管理人应当自募集期限届满之日起（）日内聘请法定验资机构验资。
（A）;
A:
5B:
10C:
20D:
30正确答案:
B
16.单选:
以下关于基金管理公司内部风险控制制度的表述中，不正确的是（）。
（A）;
A:
内部控制制度主要由内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章、业务操作手册等部分组成B:
应当遵循健全性、有效性、独立性、相互制约、成本效益、及时性等原则C:
包括内部控制机制和内部控制制度两个方面D:
内部控制制度应合法合规正确答案:
B
基金托管人正确答案:
D
解析：
基金托管人对会计核算进行复核的主要内容包括：
基金账务的复核、基金头寸的复核、基金资产净值的复核、基金财务报表的复核、基金费用与收益分配的复核和业绩表现数据的复核等。
其中，对基金费用与收益分配的复核是指对基金管理人按照《证券投资基金法》和基金合同等的要求，计提管理人报酬及其他费用，并对基金收益分配等进行复核。
基金管理费用属于基金管理人的报酬。
22.单选:
根据《证券投资基金法》的规定，“复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格”的职责应该由（）承担。
（A）;
A:
基金管理人B:
基金托管人C:
基金份额持有人D:
证监会正确答案:
B解析：
考察基金托管人的职责。
23.单选:
根据我国基金管理公司的实践，在基金的代销机构中，最主要的销售渠道是（）。
（A）;
A:
证券公司B:
商业银行C:
基金销售公司D:
投资咨询公司正确答案:
B
解析：
根据我国基金管理公司的实践，在基金的代销机构中，最主要的销售渠道是商业银行。
24.单选:
以下关于基金销售服务的表述，不正确的有（）。
（A）;
A:
可以通过人员推销、广告促销、营业推广、公共关系等进行促销B:
基金销售服务费目前只有货币市场基金可以从基金资产列支，费率大约为0.5%C:
基金管理公司可以进行直销D:
专业投资人员可以为客户提供个性化理财服务正确答案:
B
解析：
基金销售服务费目前只有货币市场基金可以从基金资产列支，费率大约为0.25%。
25.单选:
在证券投资基金营销过程管理的内容中，对销售业绩进行评估并可以根据结果改变行动方案的环节为。
（A）;A:
营销实施B:
营销计划C:
营销控制D:
营销分析正确答案:
C解析：
在证券投资基金营销过程管理的内容中，对销售业绩进行评估并可以根据结果改变行动方案的环节为营销控制。
26.单选:
代销是一种通过中介机构把基金份额出售给投资者的销售模式，不属于这一销售模式的是（）。
（A）;
A:
独立的理财顾问B:
银行C:
直属的分支机构网点D:
折扣经纪人正确答案:
C
解析：
直属的分支机构网点属于直销。
28.单选:
基金年度报告的编制者和披露义务人是（）。
（A）;A:
基金托管人B:
基金管理人C:
独立董事D:
督察长正确答案:
B解析：
基金管理人是基金年度报告的编制者和披露义务人。
29.单选:
目前，我国证券投资基金托管费一般按（）的基金资产净值的一定比例计提。
（A）;
A:
当日B:
前一日C:
一周平均值D:
月平均值正确答案:
B
解析：
目前，我国证券投资基金托管费一般按前一日的基金资产净值的一定比例计提。
32.单选:
不属于基金收益中其他收入的项目是（）。
（A）;
A:
手续费返还B:
ETF替代损益C:
赎回费扣除基本手续费后的余额D:
销售服务费正确答案:
D
解析：
销售服务费属于基金的费用。
33.单选:
下列关于机构法人投资基金税收的表述，正确的是（）。
（A）;
A:
对机构从基金分配中获得的收入征收企业所得税B:
对机构买卖基金份额征收印花税C:
对非金融机构买卖基金的差价收入征收营业税D:
对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税正确答案:
D
解析：
对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税；对非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业税；对企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税；对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税；对企业投资者从基金分配中获得的收入，暂不征企业所得税
34.单选:
基金管理人应当在每个季度结束之日起（）个工作日内，编制完成基金季度报告，并将季度报告登载在指定报刊和网站上。
（A）;A:
5B:
10C:
15D:
30正确答案:
C解析：
基金管理人应当在每个季度结束之日起15个工作日内，编制完成基金季度报告，并将季度报告登载在指定报刊和网站上。
35.单选:
信息披露义务人应当在事件发生之日起二日内编制并披露临时报告的重大事件不包括（）。
（A）;
A:
发生影响基金份额持有人权益事件B:
对基金价格产生重大影响的事件C:
管理人召集份额持有人大会D:
基金份额净值发生重大变化影响正确答案:
C
解析：
对重大性界定的标准指影响投资者决策标准或者影响证券市场价格标准。
如果预期某种信息可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响，则该信息为重大信息，相关事件为重大事件。
36.单选:
基金招募说明书的内容不包括以下（）方面。
（A）;
A:
招募说明书摘要B:
基金管理人、基金托管人的核准文件名称和核准日期C:
基金资产的估值D:
基金运作方式正确答案:
B解析：
B项应为基金募集申请的核准文件名称和核准日期。
37.单选:
编制基金招募说明书的主要目的是（）。
（A）;
A:
明确管理人和托管人之间的关系B:
证明基金管理人的专业资格C:
让广大投资者了解基金详情D:
规范基金运作的权利义务关系正确答案:
C
38.单选:
基金信息披露的主要监管者是（）。
（A）;
A:
基金托管人B:
证监会及其派出机构C:
证券业协会D:
基金业协会正确答案:
B
解析：
目前对基金信息披露进行监管的部门主要是中国证监会及各地方证监局、证券交易所。
主要监管者是中国证监会及其派出机构。
41.单选:
在半强式有效的股票市场中，某新技术公司正在进行一种新型芯片的检验，这项工作可以大幅度提高工作效率，在公司公开宣布实施这项技术之前，该公司技术总监事先购买本公司股票，他赚取利润的概率（）。
（A）;
A:
0B:
50%C:
100%D:
无法预测正确答案:
C
解析：
在半强势有效市场中，通过内幕消息可以100%获取利润。
43.单选:
行为金融理论中的BSV模型认为（）。
（A）;
A:
投资者总是过分相信自己的能力和判断B:
投资者总是存在推卸责任、减少后悔的倾向C:
投资者分为有信息与无信息两类D:
人们在进行投资决策时会存在两种心理认知偏差正确答案:
D
解析：
行为金融理论中的BSV模型认为人们在进行投资决策时会存在两种心理认知偏差。
选择性偏差和保守性偏差
44.单选:
下列哪一项不应属于行为金融理论的应用？
（）（A）;
A:
所有人包括专家在内都会受制于心理偏差的影响B:
机构投资者包括基金经理也可能变得非理性C:
投资者可以在大多数投资者意识到错误之前采取行动而获利是行为金融式投资策略D:
市场异常现象是对行为金融理论的挑战正确答案:
D解析：
市场异常现象的存在是对有效市场理论的挑战。
行为金融理论的应用包括：
所有人包括专家在内都会受制于心理偏差的影响；机构投资者包括基金经理也可能变得非理性；投资者可以在大多数投资者意识到错误之前采取行动而获利是行为金融式投资策略。
45.单选:
如果证券市场是有效市场，那么这个市场的特征是（）。
（A）;
A:
未来事件能够被准确地预测B:
价格能够反映所有相关信息C:
价格不起伏D:
证券价格由于不可辨别的原因而变化正确答案:
B解析：
有效市场假设理论认为，证券在任一时点的价格均对所有相关信息作出了反应。
股票价格的任何变化只会由新信息引起。
46.单选:
在每一风险水平上能够取得（）收益的投资组合的集合，即构成有效市场前沿。
（A）;
A:
最小B:
最大C:
适当D:
以上说法都不正确正确答案:
B
解析：
在每一风险水平上能够取得最大收益的投资组合的集合，即构成有效市场前沿。
47.单选:
资产配置通常考虑的几种主要资产中，流动性最强的资产是（）。
（A）;
A:
不动产B:
固定收益证券C:
股票D:
货币市场工具正确答案:
D
解析：
资产配置需要考虑资产的流动性与投资者的流动性要求相匹配的问题。
现金和货币市场工具如国库券、商业票据等是流动性最强的资产，而房地产、办公楼等则是流动性较差的资产。
51.单选:
关于债券指数化投资策略的叙述，正确的是（）。
（A）;
A:
债券指数化投资策略是一种积极的债券组合管理策略B:
指数化投资策略的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益C:
指数策略假定市场价格是非均衡的交易价格D:
指数化投资策略以市场非充分有效的假设为基础正确答案:
B解析：
债券指数化投资策略是一种消极的债券组合管理策略；指数策略假定市场价格是公平的均衡交易价格；指数化投资策略以市场充分有效的假设为基础。
52.单选:
在实践中，判断债券流动性风险大小的依据通常是（）。
（A）;
A:
债券价格B:
债券现值折现率C:
债券预期收益率D:
债券买卖差价正确答案:
D
解析：
在实践中，可以根据某种债券的买卖差价来判断其流动性风险的大小。
一般来说，买卖差价越大，流动性风险越高，反之同理。
53.单选:
（）是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。
（A）;A:
利率风险B:
信用风险C:
提前赎回风险D:
通货膨胀风险正确答案:
C
54.单选:
如果某债券基金的久期为4年，市场利率由5%上升到6%，则该债券基金的资产净值约（）。
（A）;
A:
上升4%B:
上升6%C:
下降4%D:
下降5%正确答案:
C
解析：
根据ΔP≈－D*Δy，得出债券价格变动约为4*1%=4%，负号表示利率变动方向与价格变动方向相反，即利率上升，债券价格下降；利率下降，债券价格上升。
55.单选:
下列关于詹森指数与特雷诺指数的描述中，正确的是（）。
（A）;
A:
詹森指数是1990年由詹森提出的B:
詹森指数对绩效的深度和广度加以考虑C:
特雷诺指数对绩效的深度和广度加以考虑D:
詹森指数就是证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价正确答案:
D
解析：
詹森指数是1968年由詹森提出的；特雷诺指数与詹森指数只考虑了绩效的深度，而夏普指数则同时对绩效的深度和广度加以考虑。
56.单选:
基金绩效贡献分析的目的在于（）。
（A）;A:
衡量基准组合收益率B:
衡量基金收益率C:
分析基金收益率和基准组合收益率之间差别的原因D:
衡量基金绩效表现优劣正确答案:
C解析：
基金绩效贡献分析的目的在于分析基金收益率和基准组合收益率之间差别的原因。
57.单选:
衡量基金绩效的指标有多种，其中属于风险调整收益指标的是（）。
（A）;
A:
现金比例变化法B:
成功概率法C:
二次项法D:
M2测度正确答案:
D
解析：
其他三项为择时能力衡量的指标。
58.单选:
基金绩效衡量的分组比较法的好处在于（）。
（A）;
A:
适当的，即与被评价基金具有相同风格的风险特征B:
比不分组的全域比较更能得出有意义的衡量结果C:
明确的组成成分，即构成组合的成分的名称、权重是非常清晰的D:
可衡量的，即指基准组合的收益率具有可计算性正确答案:
B解析：
其余是基准比较法的特征。
59.单选:
关于M2测度，下列说法正确的是（）。
（A）;
A:
与夏普指数对基金绩效表现的排序可能出现差异B:
比夏普指数更难以为人们理解与接收C:
实际上表现为两个收益率之比D:
它是一个赋予夏普比率以数值化解释的指标正确答案:
D
解析：
M2测度与夏普指数对基金绩效表现的排序是一致的；比夏普指数更容易为人们理解与接收；实际上表现为两个收益率之差。
60.单选:
M2测度与夏普指数对基金绩效的排名（）。
（A）;A:
十分不同B:
大体相同C:
无法比较D:
一致正确答案:
D解析：
M2测度与夏普指数对基金绩效表现的排序是一致的。
61.多选:
下列关于证券投资基金的表述，正确的有（）。
（A）;
A:
基金反映一种信托关系，是一种受益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人B:
筹集的资金主要投向实业领域C:
基金管理人必须定期向投资者公布基金的投资运作情况D:
投资者损失本金的可能性小，投资比较安全正确答案:
AC解析：
股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域。
银行存款对于投资者损失本金的可能性小，投资比较安全。
62.多选:
关于我国证券投资基金业的发展，下列陈述正确的是（）。
（A）;
A:
早期探索阶段始于20世纪80年代末B:
淄博乡镇企业投资基金是第一家较为规范的投资基金C:
1997年基金业发展进入快速发展阶段D:
截止到2008年末，我国共有61家基金管理公司正确答案:
ABD
解析：
2004年基金发展进入快速发展阶段。
63.多选:
结合我国目前的现状，如果一只基金是公募的证券投资基金，那么该基金（）。
（A）;
A:
投资于规定的证券B:
发行的对象不固定C:
通过募集方式设立D:
由专业的机构管理正确答案:
BCD
解析：
对投资的内容无限制。
64.多选:
发生下述（）情形，经基金管理人同意后可以进行非交易过户。
（A）;
A:
继承B:
转让C:
司法机构强制执行D:
转托管正确答案:
AC
解析：
非交易过户主要包括继承、捐赠、司法强制执行和经注册登记机构认可的其他情况下的非交易过户。
65.多选:
基金的交易所资金清算包括以下哪几个流程？
（）（A）;
A:
接收交易数据B:
制作交易指令C:
执行清算指令D:
确认清算结果正确答案:
ABCD
解析：
考核交易所交易资金清算流程的内容。
66.多选:
关于基金份额认购的收费模式，说法正确的是（）。
（A）;
A:
分为前端收费模式与后端收费模式B:
后端收费模式是指在认购基金份额后，在赎回前支付认购费用的收费模式C:
前端收费模式设计的目的是为鼓励投资者能够长期持有基金D:
后端收费的认购费率一般会随着投资时间的延长而递减，甚至不再收取认购费用正确答案:
AD
解析：
后端收费模式是指在认购基金份额时不收取，在赎回基金时才支付认购费用的收费模式。
后端收费模式设计的目的是为鼓励投资者能够长期持有基金。
67.多选:
国内外的基金管理公司和基金组织都建立了一套完整的风险控制机制和风险管理制度，其主要是为了（）。
（A）;A:
切实保障投资者的利益B:
提高基金投资的质量C:
保障基金投资一定获利D:
防范和降低投资的管理风险正确答案:
ABD
解析：
为了提高基金投资的质量，防范和降低投资的管理风险，切实保障基金投资者的利益，国内外的基金管理公司和基金组织都建立了一套完整的风险控制机制和风险管理制度，并在基金合同和招募说明书中予以明确规定。
68.多选:
我国香港特别行政区某投资机构拟与我国境内某投资机构合资设立基金管理公司，如下说法中正确的是（）。
（A）;A:
注册资本不低于1亿元人民币B:
注册资本不低于3亿元人民币C:
实缴资本不少于3亿元人民币的等值可自由兑换货币D:
最近3年没有受到监管机构或者司法机关的处罚正确答案:
CD
解析：
我国香港的投资机关适用于一般境外股东的规定。
69.多选:
证券投资基金托管人应当履行的职责包括（）。
（A）;
A:
按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户B:
对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见C:
对所管理的不同基金财产分别管理，分别记账D:
计算并公告基金资产净值正确答案:
AB
解析：
其他两项属于基金管理人的职责。
70.多选:
基金销售机构应当向监管机构提供的监管系统信息有（）。
（A）;
A:
内部监察稽核报告B:
基金的异常交易情况C:
调查和评价基金投资人风险承受能力的方法D:
基金的日常交易情况正确答案:
ABCD解析：
基金销售机构应当向监管机构提供基金日常交易情况、异常交易情况、内部监察稽核报告、调查和评价基金投资人风险承受能力的方法等信息。
基金注册登记机构应当提供每日基金交易确认情况，并保证信息的真实性、准确性和完整性。
71.多选:
下列关于基金的直销方式的表述，正确的有（）。
（A）;
A:
直销人员可以上门服务B:
要通过银行等中介机构C:
基金管理公司直接将基金销售给公众D:
可以广告宣传方式正确答案:
ACD解析：
直销一般通过广告宣传、直接邮寄宣传单、直销人员上门服务以及公司网站等方式使投资者与基金公司直接达成交易。
72.多选:
证券投资基金的市场营销包含的内容有（）。
（A）;A:
营销环境的分析B:
目标市场的确定C:
营销过程的管理D:
营销组合的设计正确答案:
ABCD解析：
证券投资基金的市场营销包括目标市场与客户的确定、营销环境的分析、营销组合的设计、营销过程的管理四个方面。
73.多选:
基金销售机构内部控制中的监察稽核人员对于（）应当向基金管理机构管理层或监管机构报告。
（A）;
A:
异常交易情况B:
巨额赎回情况C:
重大安全隐患D:
发现违法违规行为正确答案:
ACD
解析：
考察监察稽核控制的内容。
发现违法违规行为、异常交易情况或重大风险隐患应当向基金销售机构管理层或监管机构报告。
74.多选:
根据有关规定，对证券交易所实行净价交易的债券，可以视交易情况，（）进行估值。
（A）;
A:
按估值日收盘净价估值B:
按估值日收盘全价估值C:
交易不活跃的，按估值技术D:
交易不活跃的，按成本正确答案:
AC解析：
交易所上市交易的债券按估值日收盘净价估值；交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。
75.多选:
进行基金费用核算时，以下哪些费用一般按日计提，并于当日确认为费用（）。
（A）;
A:
管理费B:
托管费C:
预提费用D:
摊销费用正确答案:
AB
解析：
管理费、托管费及基金销售服务费是按日计提。
76.多选:
目前在我国对（）买卖基金份额，暂免征收印花税。
（A）;
A:
企业投资者B:
个人投资者C:
金融机构D:
非金融机构正确答案:
ABCD
解析：
目前在我国对企业投资者、个人投资者、金融机构、非金融机构买卖基金份额，暂免征收印花税。
77.多选:
基金因持有股票而带来的投资收益主要包括（）。
（A）;
A:
衍生工具收益B:
债券投资收益C:
股利收益D:
股票投资收益正确答案:
CD
解析：
此题考察基金利润来源。
投资收益是指基金经营活动中因买卖股票、债券、资产支持证券、基金等实现的差价收益，因股票、基金投资等获得的股利收益，以及衍生工具投资产生的相关损益，如卖出或放弃权证、权证行权等实现的损益。
具体包括股票投资收益、债券投资收益、资产支持证券投资收益、基金投资收益、衍生工具收益、股利收益等。
78.多选:
下列关于货币市场基金信息披露的表述，正确的有（）。
（A）;
A:
包括收益公告、影子价格等内容B:
需要披露每万份基金净收益和7日年化收益率C:
需要定期披露份额净值D:
收益公告按披露程度不同，可分为3类正确答案:
AB
解析：
货币市场基金不像其他类型基金那样定期披露份额净值，而是需要披露收益公告；按披露时间不同，可分为3类即封闭期的收益公告、开放日的收益公告和节假日的收益公告。
79.多选:
基金托管人在基金信息披露方面的义务主要涉及（）等环节。
（A）;
A:
基金资产保管B:
代理清算交割C:
会计核算D:
净值复核正确答案:
ABCD
解析：
基金托管人在基金信息披露方面的义务主要涉及基金资产保管、代理清算交割、会计核算、净值复核、投资运作监督等环节。
80.多选:
目前对基金信息披露进
升级会员 