期货从业资格考试《市场基础知识》考前押密试题及答案.docx
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期货从业资格考试《市场基础知识》考前押密试题及答案
2011年11月期货从业资格考试《市场基础知识》考前押密试题及答案
期货基础知识临考押题试卷
一、单项选择题（本题共60个小题，每题0．5分，共30分。
在每题给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求。
请将正确选项的代码填入括号内。
）
1．棕榈油的交易代码是（ ）。
A．Z
B．P
C．V
D．O
2．早籼稻的交易代码是（ ）。
A．WS
B．ER
C．SR
D．R0
3．新上市的品种和新上市的期货合约，其涨跌停板幅度一般为合约规定涨跌停板幅度的（ ）。
A．1.5或2倍
B．2或2.5倍
C．2或3倍
D．1到3倍
4．股指期货合约的涨跌停板幅度为上一交易日结算价的（ ）。
A．正负10%
B．正负20%
C．正负15%
D．正负25%
5．在某合约连续出现涨（跌）停板单边无连续报价时，交易所实行（ ）。
A．强行平仓
B．强制减仓
C．暂停交易
D．停止交易
6．首先推出生猪和活牛等活牲畜期货合约的是（ ）。
A．纽约期货交易所
B．纽约商业交易所
C．芝加哥期货交易所（CBOT）
D．芝加哥商业交易所（CME）
7．通常，一国的政治形势越稳定，该国的货币汇率越（ ）。
A．稳定
B．波动
C．容易上升
D．容易下降
8．（ ）的收取目的是为了维护期货市场正常运转提供财务担保和弥补因不可预见风险带来的损失。
A．基础结算担保金
B．变动结算担保金
C．风险准备金
D．保证金
9．有关美国长期国债赎回的描述，正确的是（ ）。
A．必须到期赎回
B．不能提前赎回
C．随意提前赎回
D．有的可以提前赎回
10．经济周期对市场利率水平及其走势的影响（ ）。
A．为零
B．微小
C．一般大
D．很大
11．当期权为（ ）时，期权的时间价值最大。
A．平值期权
B．实值期权
C．虚值期权
D．极度虚值期权
12．下列交易中，盈利随着标的物价格上涨而增加的是（）。
A．卖出看涨期权
B．买入看跌期权
C．买入看涨期权
D．卖出看跌期权
13．在做跨币套利时，正确的做法是：
预期B货币对美元汇率不变，A货币对美元升值，则（）。
A．卖出A货币期货合约，买入B货币期货合约
B．买入A货币期货合约，卖出B货币期货合约
c．买入B货币期货合约，等待A货币期货合约下跌时卖出
D．买入A货币期货合约，等待B货币期货合约下跌时卖出
14．下列关于期货交易指令的说法，不正确的是（）。
A．如果限时指令在指定的时间段内未被执行，则自动取消
B．通过执行取消指令，将客户以前下达的指令完全取消，并且用新的指令取代原指令
c．限价指令和停止限价指令成交速度相对较慢，有时甚至无法成交
D．双向指令是客户向经纪人下达两个指令，一个指令执行后，另一个指令则自动撤销
15．固定汇率制即将汇率波动范围限制在上下各（）之内。
A．1%
B．1.25%
C．2%
D．2.25%
16．开盘价集合竞价在某合约每一交易日开市前5分钟内进行，其中前4分钟为（）。
A．申报时间
B．指令时间
C．成交时间
D．撮合时间
17．下列关于集合竞价产生价格的方法，描述不正确的是（）。
A．交易系统分别对所有有效的买入申报按申报价由高到低的顺序排列
B．申报价相同的按照进入系统的时间先后排列
C．交易系统依次逐步将排在前面的买入申报和卖出申报配对成交，直到不能成交为止
D．最后一笔成交的的申报价为集合竞价产生的价格
18．当计算机显示指令成交后，客户可以（）在期货公司的下单系统获得成交回报。
A．立即
B．次日
C．下一个交易日
D．最后交易日
19．当市场处于反向市场时，多头投机者应（）。
A．卖出远月合约
B．卖出近月合约
C．买入远月合约
D．买入近月合约
20．第二个推出外汇期货的是（）。
A．美国
B．英国
C．澳大利亚
D．加拿大
21．外汇期货期权交易量开始发生减少是发生在（）年。
A．1999
B．2000
C．2001
D．2002
22．每日结算后，当期货会员的结算准备金低于最低余额时，期货会员必须在（）补足至交易所规定的结算准备金最低余额。
A．当日收市后2小时内
B．下一交易日开市前任何时候
C．下一交易日开市前30分钟
D．下一交易日开市前2小时内
23．在美国中长期国债期货报价中，比如118’222（或118—222），报价由（）组成。
A．“①118’②22③2”三部分
B．“①118’②222”两部分
C．“①118’②2③2④2”四部分
D．“011②8’③2④22”四部分
24．（）年，中国外汇交易中心与芝加哥商业交易所达成参与芝加哥商业交易所全球电子交易平台的国际货币市场汇率和利率产品交易协议。
A．2000
B．2004
C．2005
D．2006
25．（）是决定汇率长期变化的根本因素。
A．经济增长率
B．国际收支状况
C．利率水平
D．通货膨胀
26．（）是促使期货价格和现货价格趋向一致的制度保证。
A．期货交割
B．当13无负债结算
C．涨跌停板
D．强制平仓
27．美国期货市场短期利率期货交易主要集中在（）交易所。
A．芝加哥商业
B．芝加哥期货
C．纽约商业
D．堪萨斯期货
28．通过买卖外汇期货合约，从外汇期货价格的变动中获利并同时承担风险的交易行为，是（）。
A．外汇期货投机交易
B．外汇期货套利交易
C．外汇期货套期保值交易
D．外汇远期交易。
29．在套期保值操作中，需要将（）与现货市场承担风险的时间段对应起来。
A．期货合约月份的选择
B．期货头寸持有的时间段
C．期货头寸的交割月份
D．期货头寸的持有时间和交割月份
30．（）公布并施行《期货从业人员执行行为准则（修订）》。
A．2007年4月，中国期货业协会
B．2007年7月，中国证监会
C．2008年3月，国务院
D．2008年4月，中国期货业协会
31．3月3日，上海期货交易所燃料油6月份期货合约的结算价是3700元/吨，该合约下一交易l3跌停时正常价格是（）元/吨。
A．3465
B．3678C．3892
D．4012
32．买人套期保值，基差走弱时，（）。
A．完全套期保值，两个市场盈亏刚好完全相抵
B．不完全套期保值，两个市场盈亏相抵后存在净亏损
C．不完全套期保值，两个市场盈亏相抵后存在净盈利
D．完全套期保值，两个市场盈亏相抵后存在净盈利
33．蝶式套利必须同时下达（）个指令，并同时对冲。
A．一
B．二
C．三
D．四
34．行情图中的文字“现手”，是指（）。
A．开盘后到目前为止该期货合约总成交量或手数
B．刚刚撮合成交的该期货合约数量或手数
C．刚买进的合约数量或手数
D．刚卖出的合约数量或手数
35．欧洲美元与美国境内流通的美元是同一货币，价值（），不受美国政府监管，须提供存款准备，不受资本流动限制。
A．相对较高
B．相对较低
C．相同
D．不同
36．下列选项中不属于套利分析方法的是（）。
A．季节性分析方法
B．图标分析方法
c．经济周期分析方法
D．相同期间供求分析方法
37．买汽油期货和燃料油期货合约，同时卖原油期货合约，属于（）。
A．熊市套利
B．牛市套利
C．原料与成品间的套利
D．相关商品间的套利
38．下列关于期货交易和期权交易的说法中，不正确的是（）。
A．目前国际期货市场上只有少量期货品种引进了期权交易方式
B．期货期权交易与期货交易都具有规避风险，提供套期保值的功能
C．期权交易不仅对现货商，而且对期货商也具有一定的规避风险作用
D．交易所期权交易最早产生于美国芝加哥
39．（）金融期货市场有一个独立的外部清算系统。
A．美国芝加哥
B．英国伦敦
C．美国纽约
D．中国香港
40．香港交易所要求结算会员的最低资产净值必须等于其客户存款总款的（）。
A．4%
B．5%
C．6%
D．7%
41．在进行交叉套期保值交易中，所选的期货品种是（）。
A．与该现货商品相对应的期货品种
B．与该现货种类不同，但在价格走势上大致相同的期货合约
C．与现货商品的相互替代性较弱的品种
D．与现货商品没有任何关联的期货品种
42．在正向市场中，下列（）可以使得基差绝对值变大。
A．现货价格不变，期货价格下跌
B．期货价格上涨的幅度较现货价格小
C．期货价格上涨的幅度较现货价格大
D．期货价格下跌的幅度较现货价格大
43．在正向市场中，当客户在做买入套期保值时，如果基差绝对值变大，在不考虑交易手续费的情况下，则客户将会（）。
A．不变
B．盈利
C．亏损
D．不一定
44．承担期货市场微观管理职责的是（）。
A．期货交易所
B．期货业协会
C．中国证监会
D．中国国务院
45．美国的（）期货协会组织影响力最大，是国际性的期货协会组织。
A．全国期货协会（NFA）
B．美国商品期货交易委员会（CFTC）
C．期货业协会（FIA）
D．期货业学院（FII）
46．在即期外汇市场上处于多头地位的人，为防止外币的汇价下跌，一般应采用（）。
A．多头套期保值
B．空头套期保值
C．外汇期货投机保值
D．外汇期货套利保值
47．在下图中，被称为颈线的是（）。
A．BE
B．DF
C．AC
D．BF
48．在波浪理论考虑的主要因素中，（）是最重要的。
A．价格走势所形成的形态
B．完成某个形态所经历的时间长短
C．价格走势图中各个高点低点所处的绝对位置
D．价格走势图中各个高点低点所处的相对位置
49．在英国，涉及期货交易行业自我监管的最主要机构是（）。
A．证券期货业协会
B．投资管理监管组织
C．个人投资管理局
D．金融中介、管理人、和经纪商监管协会
50．在芝加哥商业交易所中，1张欧元期货合约的交易单位是（）。
A．125000欧元
B．100000欧元
C．125000美元
D．100000美元
51．以下（）是客户面临的主要风险源。
A．代理风险
B．价格风险
C．交割风险
D．交易风险
52．短期国债采用指数式报价法，某一面值为100000美元的3个月短期国债，当日成交价为92，报价指数92是以100减去不带百分号的（）方式报价的。
A．月利率
B．半年利率
C．季度利率
D．年贴现率
53．（）是客户在准备或进行期货交割时产生的风险。
A．交割风险
B．交易风险
C．代理风险
D．投资者自身因素导致的风险
54．下列各种指数中，采用几何平均法编制的是（）。
A．英国金融时报指数
B．标准·普尔500指数
C．道·琼斯平均系列指数
D．香港恒生指数
55．下列不属于期货市场作用的是（）。
A．锁定生产成本，实现预期利润
B．为政府宏观经济政策的制定提供参考依据
C．为经济强国控制他国经济提供工具
D．有助于现货市场的完善与发展
56．三重顶（底）与一般头肩形最大的区别是（）。
A．头肩形不能转化为持续整理形态
B．三重顶（底）比头肩形多一个顶（底）
C．三重顶（底）更容易演变成突破形态
D．三重顶（底）的连线是水平的，故具有矩形的特征
57．仓位达到（）程度，容易造成大风险。
A．半仓
B．2/3仓
C．满仓
D．半仓以上
58．首席风险官在期货公司的结算制度上的监管，有（）项内容。
A．2
B．3
C．4
D．5
59．史料记载的最早的期权交易是由（）国家的哲学家进行的。
A．古罗马
B．腓尼基
C．古希腊
D．荷兰
60．以下（）行为是缺乏处理高风险投资经验的行为。
A．不预测价格走向
B．不养成止损习惯
C．不了解行情
D．不了解交易品种
二、多项选择题（本题共60个小题，每题0.5分，共30分。
在每题给出的4个选项中，至少有两个符合题目要求，请将符合题目要求的选项代码填入括号内。
）
61．在国际期货市场上，保证金制度的实施一般有如下特点（）。
A．对交易者的保证金要求与其面临的风险相对应
B．交易所根据合约特别设定最低保证金标准
C．保证金的收取是分级进行的
D．交易者统一向交易所缴纳保证金
62．国际期货市场的持仓限额及大户报告制度的实施呈如下特点（）。
A．交易所可以根据不同期货品种及合约的具体情况和市场风险状况制定和调整持仓限额和持仓报告标准
B．通常来说，一般月份合约的持仓限额及持仓报告标准高；临近交割时，持仓限额及持仓报告标准低
C．持仓限额通常只针对一般投机头寸，套期保值头寸、风险管理头寸及套利头寸可以向交易所申请豁免
D．持仓限额针对所有头寸
63．期货公司严格经营管理指的是（）。
A．对财务的监督，必须坚持财务结算的真实性
B．及时公开市场信息、数据，理性地参与市场
C．严禁为了私利而采用违法违规手段，扰乱正常交易
D．坚持对客户和自身在期货交易全过程中的资金运行进行全面监督
64．用来回避未来某种商品或资产价格上涨的风险，称为（）或（）套期保值。
A．卖出
B．买入
C．空头
D．多头
65．导致不完全套期保值的原因主要有：
（）。
A．期货价格与现货价格变动幅度并不完全一致
B．由于期货合约标的物可能与套期保值者在现货市场上交易的商品等级存在差异，导致价格变动程度出现差异
C．期货市场建立的头寸数量与被套期保值的现货数量之间存在差异时，会出现两个市场盈亏不一致的情况
D．因缺少对应的期货品种，从而导致不完全套期保值
66．套期保值有助于规避价格风险，是因为（）。
A．期货投资者和套利者为期货市场承担风险
B．现货市场和期货市场的价格变动趋势相同
C．期货价格与现货价格之间的差额始终保持不变
D．随着期货合约临近交割，现货价格和期货价格趋于一致
67．影响基差的因素有：
（）。
A．时间差价
B．品质差价
C．地区差价
D．交易商差异不同
68．现货溢价是指：
（）。
A．现货价格高于期货价格
B．近期期货合约大于远期期货合约
C．期货价格高于现货价格
D．远期期货合约大于近期期货合约
69,标准仓单的形式有（）。
A．仓库标准仓单
B．厂库标准仓单
C．通用标准仓单
D．非通用标准仓单
70．价格先随缓慢递增的成交量逐渐上升，后随成交量剧增而骤升，接着成交量大幅萎缩，价格急剧下跌，这表示（）。
A．反转已成大势
B．价格将继续下跌
C．涨势已结束
D．价格将上涨
71．期货市场的上升行情和下跌行情都是在波浪中上行和下行的，一个完整的波浪包括8个小浪。
其中上升阶段由（）三个上升浪和两个下降浪组成。
A．1浪
B．2浪
C．3浪
D．5浪
72．外汇风险的种类，按内容分，可分为：
（）。
A．交易风险
B．会计风险
C．经济风险
D．储备风险
73．跨商品套利可分为两种情况，一是相关商品间的套利，二是原料与成品问的套利，下列交易活动中属于跨商品套利的有（。
）。
A．玉米/大豆套利
B．小麦/玉米套利
C．大豆提油套利
D．反向大豆提油套利
74．大豆提油套利的基本目标有（）。
A．防止豆油、豆粕价格突然上涨
B．防止豆油价格突然上涨
C．防止豆油、豆粕价格突然下跌
D．防止大豆价格突然上涨
75．芝加哥商业交易所首次推出外汇期货合约时所推出的合约有：
（）。
A．日元期货合约
B．墨西哥比索期货合约
C．瑞士法郎期货合约
D．美元
76．跨市套利在操作中应特别注意的因素有（）。
A．运输费用
B．交割品级的差异
C．交易单位和报价体系以及汇率波动
D．保证金和佣金成本
77．从技术层面上讲，套利的基本分析方法有（）。
A．波浪分析法
B．图表分析法
C．季节性分析法
D．相同期间供求分析法
78．某年7月10日，在正向市场中，某交易者采取熊市套利策略，在不考虑其他因素影响的情况下，下列选项中使其获利的有（）。
A．近期月份合约的价格上涨，远期月份合约的价格下降
B．近期月份合约的价格上涨，远期月份合约的价格下降，但后者降幅低于前者涨幅
C．近期月份合约的价格下降，远期月份合约的价格上涨
D．近期月份合约的价格下降，远期月份合约的价格上涨，但后者涨幅低于前者降幅
79．股指期货价格走势的技术分析方法重在分析行情的历史走势，根据历史走势分析（）。
A．当前价和量的关系
B．预测股指未来变动方向
C．对股指期货价格变动产生影响的因素
D．判断股指未来变动方向
80．对于期货市场而言，交易风险具有（）。
A．全程性
B．破坏性
C．连续性
D．传导性
81．风险管理能力指标重点关注期货公司的（）。
A．客户资产保护监管制度
B．公司治理、内部控制等保障性制度
C．信息系统安全
D．资本充足监管制度
82．交易风险包括（）所产生的风险。
A．市场流动性差
B．当期期货价格波动较大
C．保证金不能在规定时间内补足
D．期货交易难以迅速、及时方便地成交
83．期货结算机构的职能有（）。
A．组织和监督期货交易
B．担保交易履行
C．控制市场风险
D．结算期货交易盈亏
84．国际结算体系分为（）。
A．结算机构对结算会员进行结算
B．结算机构对客户进行结算
C．结算会员与非结算会员之间的结算
D．非结算会员对客户的结算
85．期权的价格由（）组成。
A．内涵价值
B．市场价格
C．时间价值
D．执行价格
86．关于期货中介机构，下列说法正确的有（）。
A．期货公司担保的介绍经纪商必须维持最低的资本要求
B．我国的期货公司归属于非银行金融服务行业
C．居间人是期货公司所订立期货经济合同的当事人
D．我国的期货公司主要从事经纪业务，自营业务受到限制
87．期权空头头寸的了结方式有（）。
A．对冲平仓
B．行权了结
C．接受买方行权
D．持有合约至到期
88．风险的预测一般包括（）方面。
A．预测风险的概率
B．预测风险的强度、
C．预测风险来源
D．预测风险损失
89．期权的（）是影响期权价格的重要因素。
A．执行价格
B．市场价格
C．标的物市场价格
D．标的物市场价格波动率
90．当期权处于（）状态时，其时间价值将趋于0。
A．实值
B．虚值
C．深度实值
D．深度虚值
91．交易所有责任对（）之间的纠纷进行仲裁。
A．会员与会员
B．会员与客户
C．客户与客户
D．交易所与会员
92．为了防止市场发生恐慌和投机狂热，也为了避免在单个交易日内发生太大的交易损失，一些交易所规定了每日价格波动限制，以下没有每日价格波动限制的是（）。
A．芝加哥的S&P500交易
B．中国香港的恒指期货交易
C．英国的FT—SEl00指数期货交易
D．中国的沪深300股指期货交易
93．美国期货交易所的（）受商品期货交易委员会（CFTC）监督。
A．交易活动
B．交易规则
C．交易结果
D．交易者
94．期货合约的组成要素包括（）。
A．每日价格变动最大波动限制
B．最小变动价位
C．交易价格
D．交割时间
95．下列比较活跃的农产品期货品种中，（）在纽约期货交易所进行交易。
A．棉花
B．木材
C．糖
D．咖啡
96．在其他因素不变的条件下，标的物市场价格的波动率越高，标的物（）。
A．上涨很高或下跌很深的机会会随之增加
B．市场价格涨至损益平衡点之上或跌至损益平衡点之下的可能性和幅度也越大
C．上涨很高或下跌很深的机会会随之减少
D．市场价格涨至损益平衡点之上或跌至损益平衡点之下的可能性和幅度也越小
97．对于平值期权，描述正确的是（）。
A．是指执行价格等于标的物市场价格的期权
B．不具有内涵价值
C．内涵价值等于0
D．内涵价值小于0
98．期货市场的主体涉及（）。
A．期货交易所
B．期货公司
C．期货交易客户
D．政府
99．关于无套利区间，正确的说法是（）。
A．当期指低于区间的上界时，正向套利可以实现
B．当期指高于区间的上界时，正向套利可以实现
C．在区间中进行套利交易，不但不能盈利，还会导致亏损
D．考虑了交易成本后，对理论价格进行上下移动而形成的区间
100．交易所在制定
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