市场不知道你是谁.docx
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市场不知道你是谁
市场不知道你是谁
有个笑话:
两朋友散步,路遇一巨型大狗唁唁狂吠。
一人急躲,另一人安慰他:
“不用怕。
没听说过‘吠人的狗不咬人吗’?
”那人说:
“我知道这句话,你也知道这句话,可是那只狗知道吗?
”
对呀,狗才不管“吠人的狗不咬人”这句话呢!
该咬的时候它照咬不误。
前不久在一个公众号里看到一篇很做死的文字,叫做《关于期货的操作,是单一方向做多试错,还是止损就反手?
》,又让我想起这个故事。
文章的作者说:
“在我刚刚入行的时候,我的经理告诉我一个铁律——
永远不要抓顶摸底!
诚然,这对于新手来说(没有自己的交易理念以及成熟的手法和心态,接触交易多少年都是新手,你的账面盈亏可以说明一切),这确实是保命的不二良策。
但是这些年与我交流的交易高手中,我发现了很多专门抓顶摸底的高手,他们稳定盈利,并且盈利超过100%以上,那么你说,抓顶摸底真的红线么?
”
他又说:
“近几年来,随着对交易的理解不断加深,有许许多多之前制定的铁律,开始被我逐一打破。
比如上面说到的永远不要抓顶摸底;比如在第一单浮亏的情况下,永远不要开第二单;比如每次亏损的幅度坚决不要超过总资金的3%等等等等很多禁忌方式。
但是你要知道,这些规矩当年是怎么立下来的?
这些规矩都是每次在我爆仓或者巨幅亏损之后,得来的血的教训!
每次大亏之后心身都受到无比沉重的打击,要很久很久才能从那种巨大的伤痛中慢慢的复苏过来,并立下铁律:
以后永远永远都不会再怎样怎样,再那样我就剁手!
不知道你们能不能懂的当时立规矩时候的决心,只有巨亏过的人才能懂得那种感受……”
他接着说:
“但是现在看来,那些规矩也只是适合于当时我对交易的理解程度,也只是适用于当时我的那种操作方式。
当对交易的理解变了,当操作手法进行了调整,很多之前碰连都不敢碰的高压电网,开始小心翼翼的试探着去摸,甚至去打破它,去给它设置使用范围。
因为我明白了他们的优点是什么,缺点是什么,什么时候可以使用,什么时候打死都不能用,基于环境和方式的不同。
”
要而言之,他从菜鸟经过千磨百炼,终于凤凰涅槃,烈火重生,成为高手,于是可以去碰“很多之前碰连都不敢碰的高压电网”了。
作为正常人,我们都知道这样的“金科玉律”:
农药喝下去是会死人的(假药除外),火是会烧死人的,电会电死人的。
其实,如果做统计,真正喝农药致死的,应该不多,我估计可能连1/3都不到,大部份是经过洗肠洗胃的抢救后活过来了。
真正被火烧死、被电电死的比例应该也不大,估计不会大于1/2,相当部份只是受伤,被抢救过来的。
作为正常人,我们都不会冒险去喝农药、玩火、触电。
因为,虽然死亡的概率小于50%,但是代价太大了,就像我们不会把左轮的五颗子弹退掉四颗,拨动转轮,让转轮空转几圈,然后对准大脑,扣动板机。
虽然在理论上,板机击中子弹的概率等于1/5,小于50%。
但是,万一击中子弹呢?
另忘了还有1/5的可能性。
有三种人会做这样的事:
一种是做科学研究;一种是做冒险表演。
这两种,前者为名,后者有人付费。
还有第三种,就是大脑的某个区域功能不全,缺乏感觉恐惧的功能,不能感觉到危险,这就是我们俗称的“脑残”。
市场的价格波动,本质上是布朗运动,它的规律是通过概率体现出来的。
你肆意违反交易原则,不是每次都确定会受到惩罚,有侥幸的时候;但是,次数多了,概率就会体现出来,“常在河边走,哪能不湿脚。
”
所谓的交易“金科玉律”,是用无数的交易者的鲜血和汗水,是用堆累成喜马拉雅山的真金白银铸就的。
无数的交易者,或者因为无知,或者因为傲慢,触碰了那些高压线,结果被烧得魂飞魄散,化为灰烬。
我在《在不确定性的世界中,我们都是凡人》里写过逍遥刘强的故事。
刘强写了一本自传体作品《期货大作手风云录》,里面有这样几段话:
田方清继续说道:
“当然,这只是对一般期货作手的要求,你们两个作为我的徒弟,我会在今后对你们进行特殊训练,在我的交易系统里,没有仓位重这个名词,因为一旦出现交易机会,我会马上满仓的。
”
“满仓?
”肖遥有点不敢相信自己的耳朵。
“老师,满仓不是期货的大忌吗?
”
“那要看是何种情况下满仓?
听说过小马过河的故事吗?
对于松鼠来说,一米的河水就是满仓了,但是对于大象来说,一米的水深还不够它洗澡的。
万事万物都是相对化的,对于现在的你们来说,满仓会要了你的命,但是对于成熟的期货作手来说,满仓却是最有效率的做盘方法。
现在你先不要管这些,先好好安心学完《股票大作手回忆录》,至于如何实盘操作,我会慢慢给你们介绍我的操作系统的。
”
田方清喝了口茶,继续说道:
“刚才只说了你的第一个仓位问题,还有一个问题就是你的心不够大。
”
“心不够大?
”肖遥有点犯迷糊。
“对。
对于一名期货作手来说,你的心有多大,你看到的行情就会有多大!
如果你的心里只想着赚个一两倍,那么你眼中看到的就只能是一两倍的行情,而如果你的心里想的是一定要赚一百倍,那么你就会在市场上看到一百倍的行情!
”
上述几段话什么意思?
就是说,一般人不能满仓,但是高手不受此限,高手可以“跳出五行外,不入三界中”。
结果,刘强跳楼了。
市场,是一个由无数的交易者汇聚而成的集合体,集中体现了所有交易者的意志。
但对个体交易者来说,它又是外在于单个交易者的独立客体,有自己独特的运行规律、运行轨道。
它是巨人怪物,脾气无常,性格怪癖。
尤如一颗快速滚动的巨石,顺着它前进的方向,安全而省力;逆着它前进的方向,就会被碾得粉身碎骨,不管你是高手、低手还是什么三只手,也不管你是大师、老鸟、菜鸟还是其他什么动物。
因为,市场压根不管你是谁,哪怕你是条狗。
“天地不仁,以万物为刍狗”。
市场,就是交易者的天地。
交易,是心的交易。
市场,是无数交易者的心融汇而成的。
它与个体交易者休戚相关,有着千丝万缕的关联。
但是,市场又外在于个体交易者,有它独特的性格、个性,有它捉摸不透的规律和轨迹。
我想表达的是:
个体交易者的所谓“基本面分析”、“技术分析”
、“交易策略”,其实与市场是不相干的,是属于交易者自己大脑中的“幻像”,是交易者的臆想和“意淫”。
不管个体交易者的所谓“基本面分析”
、“技术分析”多复杂、多牛B,也不管个体交易者用了多少“交易策略”,十八般武艺全用上了,其实你就是在自撸。
市场瞄都不会多瞄你一眼,它按照自己的运行轨道,眼不旁顾。
个体交易者所有的“大脑幻像”及它的衍生物(什么“基本面分析”呀、“技术分析”呀、各种“神奇策略”呀),很大程度上,是为了满足交易者大脑自身的需要(复杂化的倾向),与市场本身并不发生关系。
市场自有它的运行规律,几千年来变化不大。
投机,如山岳般古老。
市场与个体交易者大脑中的“交易幻像”,毫不相关。
个体交易者可以把自己大脑中的“交易幻像”变来变去,随心所欲,复杂而又多彩。
但是,市场依旧按照自己的规律,不可动摇地运行。
举个例子:
我们所谓的“基本面”,都是些什么?
无非就是读一读媒体写的文字,以前是报纸、杂志,后来是电视、网站,现在是自媒体如微博、微信公众号的文字。
再有就是证券期货营业部业务员转发的所谓“分析研究”。
这些“分析研究”哪里来的?
抄来的。
被抄的材料又是哪里来的?
同样是抄来的。
天下文章一大抄。
终极材料是哪里来的呢?
一是编的,二是实地调研,三是大佬的观点。
其中,编造的东西居多。
实地调研是什么?
到产地去看产品、看库存,跟产业工人、现货商交谈。
这些东西跟市场有关系么?
如果产地看一看、谈一谈就知道市场的话,产业工人早发财了,用得着为一日三餐卖苦力吗?
至于现货商嘛?
呵呵,这轮螺纹钢反弹,爆仓最多的就是现货商。
克罗说过一个故事:
一个做咖啡的现货商告诉他“我做咖啡十多年了,咖啡的生产、加工、运输、贸易各个环节我都了如指掌,你做得过我吗?
”
最后这个咖啡现货商破产了。
不是说每个现货商都会破产,但是,现货商不是市场上的终极赢家。
大佬的观点?
做多的有大佬,做空的也有大佬,他们各自观点不一,你听谁的?
我自己的例子:
2007年豆油刚上市,从5000元升到6000元,然后一路气势如虹升到14000元。
这时,所有的“基本分析”都看多,有一篇很有煸动力的文章《农产品从此脱离低价时代》出现在各大媒体,从天气、产地、产量、供需、进口、政府政策、消费者心理等等,头头是道,丝丝入扣,得出结论:
从此以后,大家只能消费高价农产品了。
我当时看到这篇文章,私心大喜,认为发财的机会到了,突破仓位限制,把仓量从12个单位升到18个单位,认为杠一杠就过去了,只要脱离成本价,我就发大财了。
加仓后第三天。
上午,经纪人一个紧急电话:
“你快看行情!
”我当时不假思索:
“全部平仓。
”
绕是我如此果断,18万浮盈只剩下3万。
多年以后,我才知道:
我读到了这篇文字,全世界也都读到它。
它只是一篇路人皆知的文字,跟市场连半根毛的关系都没有。
我居然把它做为决策基础,还破坏自己的原则,可笑。
我不是说“基本分析”没有价值。
“基本分析”有没有价值,因人而异。
我想表明这个观点:
交易者的所谓“基本分析”,跟市场本身,是没有任何关系的。
有千万个交易者,就有千万个不同的“基本分析”,而市场,只有一个。
再谈市场与策略的关系。
参加过很多研讨会。
所谓研讨会,最后都变成路演,变成募集资金动员会。
大多数基金公司,都会向与会者展示如下项目:
一、公司有M多的模块(或者说部门),可以保证让你既赚大钱又不冒风险(或者说回撤很小,比如不超过5%,不超过10%);
二、基金经理形象高大上,高学历(教授、博士)、名校毕业、留美欧。
基金经理接着会向与会者展示很多“新的理念”,看不懂的数学公式,互相矛盾又互相补台的“策略”(有趋势时用“趋势策略”赚钱,没趋势时用“震荡策略”赚钱,既没趋势又不震荡就买债券赚钱。
总之,一年到头赚钱)。
有一次去参加黄明教授的路演。
他首先展示了高考状元的资格,然后是欧美留学经历,美国康奈尔大学任教经历,兼展示了他和金融行为大师的师生关系。
他展示了众多“策略”,这些策略你不懂,也不需要你懂,反正可以保证回撤不超过5%,年收益率30%以上。
我当时就在想:
美国大学怎么那么傻,为什么不把校产交给他打理?
在美国,年收益率10%~15%是合格基金,20%以上就是优秀基金了。
现在想起来,那些基金公司作秀的东西,什么几大模块,什么高学历高头衔,以及数不清的数学公式,其实是与赚钱不搭界的。
市场才不理会你什么模块,什么高学历高头衔,什么高考状元、数学公式之类。
市场从不理会这些东西,它只按照自己的规律运作。
很多交易者喜欢把自己的交易理念、交易策略、交易系统搞得很复杂。
人脑嘛,本来就有“把简单东西复杂化”的倾向。
可是,你把自己的“交易理念”、“交易策略”、“
交易系统”复杂化,那是你个人的事情,是你的“大脑幻象”复杂了,跟市场本身没有关系,不保证你能“低风险、赚大钱”(很多业务员推销产品时喜欢这样说)。
市场是独立的客体,有自己内在的规律。
它提供的利润是有限度的,在获利的同时必然要承担一定的风险。
很多交易者存在这样一种错觉:
以为凭借复杂的数学公式、任借着所谓“量化”、“高频”等“高科技”,可以实现“低风险高收益”,实现资金快速平稳向上。
其实,这只是交易者的“意淫”。
交易是人心,“量化”、“高频”也只是人心的体现而已。
那么,市场的规律是什么?
一、市场的铁律就是“少数人赚钱”。
因为只有少数人赚钱,市场才能维持运作。
二、少数人只能赚“一定限度”的钱。
超过这个限度,就要冒极大风险。
最大风险就是,接受法律惩罚。
三、多数人都用得“很舒服”的方法,必然是亏钱的方法。
换个说法,多数人都“适用”的方法,必然是亏钱的方法。
四、正如“孢子理论”所说,你可以摸到市场的脉动,或者说,你可以感觉到市场波动的韵律,但是,只要你把它上升到理论,它就自动失效。
五、市场遵循“奥卡姆剃刀原理”:
如无必要,勿增实体。
越复杂,距离市场真相就越远。
对个体交易者来说,你就是小市场,市场是大的“你”。
你的心,就是你的交易世界。
只有去除杂念,保持“本真”,保持“心地纯洁”,才能让你的“小我”与市场的“大我”相连接,休戚相通,感受到“大我”的脉动,与“大我”的走向暗合。