永太科技度财务分析报告.docx
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永太科技度财务分析报告
永太科技[002326]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
浙江永太科技股份有限公司
公司英文名称
ZhejiangYongtaiTechnologyCo.,Ltd.
公司简称
永太科技
股票代码
002326
成立时间
None
上市时间
2009-12-22
交易所
深圳证券交易所
注册地址
浙江省化学原料药基地临海园区东海第五大道1号
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
永太科技2019年资产总额为6,866,369,855.46元，其中流动资产为2,672,905,628.62元，占总资产比例为38.93%；非流动资产为4,193,464,226.84元，占总资产比例为61.07%；
2019年永太科技总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
686,636
100.00%
664,830
100.00%
586,382
100.00%
流动资产合计
267,290
38.93%
258,464
38.88%
227,700
38.83%
非流动资产合计
419,346
61.07%
406,365
61.12%
358,681
61.17%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，永太科技2019年的流动资产主要包括存货、货币资金以及应收票据及应收账款，各项分别占比为27.10%，26.40%和23.73%。
2019年永太科技流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
267,290
100.00%
258,464
100.00%
227,700
100.00%
货币资金
70,562
26.40%
53,521
20.71%
52,374
23.00%
交易性金融资产
21,691
8.12%
32,781
12.68%
0
0.00%
应收票据及应收账款
63,425
23.73%
81,223
31.43%
70,349
30.90%
应收票据
0
0.00%
5,896
2.28%
8,430
3.70%
应收账款
63,425
23.73%
75,326
29.14%
61,919
27.19%
应收款项融资
5,682
2.13%
0
0.00%
0
0.00%
预付款项
18,817
7.04%
14,187
5.49%
19,361
8.50%
其他应收款
1,924
0.72%
3,107
1.20%
2,784
1.22%
存货
72,427
27.10%
65,648
25.40%
64,917
28.51%
持有待售资产
2,182
0.82%
0
0.00%
0
0.00%
其他流动资产
10,575
3.96%
7,993
3.09%
17,912
7.87%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，永太科技2019年的非流动资产主要包括固定资产、商誉以及在建工程，各项分别占比为46.64%，16.54%和13.18%。
2019年永太科技非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
419,346
100.00%
406,365
100.00%
358,681
100.00%
长期股权投资
10,533
2.51%
5,615
1.38%
18,491
5.16%
其他权益工具投资
7,160
1.71%
6,240
1.54%
6,240
1.74%
投资性房地产
2,877
0.69%
0
0.00%
0
0.00%
固定资产
195,582
46.64%
181,784
44.73%
148,480
41.40%
在建工程
55,278
13.18%
58,119
14.30%
51,101
14.25%
无形资产
50,603
12.07%
53,688
13.21%
43,089
12.01%
开发支出
11,965
2.85%
10,415
2.56%
10,841
3.02%
商誉
69,370
16.54%
73,431
18.07%
63,889
17.81%
长期待摊费用
1,515
0.36%
1,651
0.41%
2,029
0.57%
递延所得税资产
7,352
1.75%
7,464
1.84%
4,723
1.32%
其他非流动资产
7,105
1.69%
7,955
1.96%
9,794
2.73%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
永太科技2019年年总负债金额为3,505,153,752.04元，所有者权益总额为3,361,216,103.42元，其中资本金为878,996,469.0元，资产负债率为51.05%，在负债中，流动负债为3,004,177,475.64元；占负债和所有者权益总额的43.75%，非流动负债为500,976,276.4元，占负债和所有者权益总额的7.30%。
2019年永太科技负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
686,636
100.00%
664,830
100.00%
586,382
100.00%
流动负债合计
300,417
43.75%
308,761
46.44%
245,711
41.90%
非流动负债合计
50,097
7.30%
39,829
5.99%
61,484
10.49%
所有者权益（或股东权益）合计
336,121
48.95%
316,239
47.57%
279,186
47.61%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，永太科技2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为66.17%，18.06%和18.06%。
2019年永太科技流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
300,417
100.00%
308,761
100.00%
245,711
100.00%
短期借款
198,799
66.17%
242,999
78.70%
163,926
66.71%
交易性金融负债
50
0.02%
0
0.00%
0
0.00%
应付票据及应付账款
54,256
18.06%
0
0.00%
39,505
16.08%
应付账款
54,256
18.06%
0
0.00%
39,505
16.08%
预收款项
6,366
2.12%
13,788
4.47%
2,803
1.14%
应付职工薪酬
3,838
1.28%
4,560
1.48%
2,318
0.94%
应交税费
5,113
1.70%
6,461
2.09%
4,323
1.76%
其他应付款
9,316
3.10%
6,363
2.06%
14,161
5.76%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
438
0.18%
一年内到期的非流动负债
21,057
7.01%
31,003
10.04%
13,049
5.31%
其他流动负债
1,617
0.54%
3,585
1.16%
5,623
2.29%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，永太科技2019年的非流动负债主要包括长期借款、递延收益以及长期应付款，各项分别占比为46.62%，30.81%和12.86%。
2019年永太科技非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
50,097
100.00%
39,829
100.00%
61,484
100.00%
长期借款
23,353
46.62%
16,400
41.18%
38,595
62.77%
长期应付款
6,443
12.86%
2,559
6.43%
11,345
18.45%
预计负债
99
0.20%
0
0.00%
0
0.00%
递延收益
15,436
30.81%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
4,765
9.51%
5,821
14.62%
1,565
2.55%
其他非流动负债
99
0.20%
15,048
37.78%
9,977
16.23%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年永太科技的所有者权益部分主要包括未分配利润、资本公积以及实收资本（或股本），各项分别占比为36.59%，26.42%和26.15%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
336,121
100.00%
316,239
100.00%
279,186
100.00%
实收资本（或股本）
87,899
26.15%
82,009
25.93%
82,237
29.46%
资本公积
88,813
26.42%
97,345
30.78%
102,078
36.56%
库存股
-1,617
-0.48%
-3,585
-1.13%
-5,623
-2.01%
其他综合收益
4,198
1.25%
434
0.14%
79
0.03%
专项储备
0
0.00%
25
0.01%
7
0.00%
盈余公积
17,344
5.16%
13,867
4.39%
9,668
3.46%
未分配利润
122,978
36.59%
110,724
35.01%
78,958
28.28%
少数股东权益
16,504
4.91%
15,417
4.88%
11,779
4.22%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年永太科技的净利润为260,559,424.76元，与2018年的430,971,892.92元相比下降了39.54%。
2015-2019年永太科技净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
14,333
2016
27,596
92.53%
2017
18,713
-32.19%
2018
43,097
130.30%
2019
26,055
-39.54%
2.3.2营业利润分析
2019年永太科技的营业利润为359,562,107.22元，与2018年的503,981,456.63元相比下降了28.66%。
2015-2019年永太科技营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
16,827
2016
31,692
88.34%
2017
21,374
-32.56%
2018
50,398
135.79%
2019
35,956
-28.66%
2.3.3利润总额分析
2019年永太科技的利润总额为356,438,340.25元，与2018年的523,462,274.33元相比下降了31.91%。
2015-2019年永太科技利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
17,902
2016
32,928
83.93%
2017
23,164
-29.65%
2018
52,346
125.98%
2019
35,643
-31.91%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年永太科技的成本费用总额为3,169,525,270.2300005元，其中营业成本、管理费用以及销售费用，各项分别占比为77.34%，11.17%和4.16%。
2019年永太科技成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-316,952
100.00%
-312,077
100.00%
-263,573
100.00%
营业成本
-245,131
77.34%
-241,437
77.36%
-205,724
78.05%
税金及附加
-3,110
0.98%
-2,798
0.90%
-2,536
0.96%
销售费用
-13,174
4.16%
-15,507
4.97%
-10,452
3.97%
管理费用
-35,404
11.17%
-31,845
10.20%
-33,537
12.72%
研发费用
-9,462
2.99%
-9,556
3.06%
0
-0.00%
财务费用
-10,668
3.37%
-10,932
3.50%
-11,323
4.30%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年永太科技的经营现金流量净额为382,071,954.08元，与2018年的719,671,411.03元相比下降了46.91%；投资活动现金流净额为-51,795,201.59元；筹资活动现金流净额为-342,090,097.05元。
2015-2019年永太科技经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2015
6,625
-52,775
53,031
2016
8,423
-17,324
38,302
2017
1,957
-69,190
50,161
2018
71,967
-47,399
-27,706
2019
38,207
-5,179
-34,209
2.4.2现金流入结构分析
2019年永太科技现金流入总金额为6,307,033,814.57元，其中经营活动现金流入为2,763,713,271.97元，占现金流入总额的43.82%；投资活动现金流入为396,425,786.85元，占现金流入总额的6.29%；筹资活动现金流入为3,146,894,755.75元，占现金流入总额的49.90%。
2019年永太科技现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
630,703
100.00%
661,710
100.00%
519,654
100.00%
经营活动现金流入小计
276,371
43.82%
347,002
52.44%
234,516
45.13%
投资活动现金流入小计
39,642
6.29%
26,843
4.06%
29,868
5.75%
筹资活动现金流入小计
314,689
49.90%
287,864
43.50%
255,268
49.12%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为2,660,047,604.46元,占经营活动现金流入小计的96.25%;收到的税费返还为41,033,129.93元,占经营活动现金流入小计的1.48%;收到其他与经营活动有关的现金为62,632,537.58元,占经营活动现金流入小计的2.27%。
2019年永太科技经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
276,371
100.00%
347,002
100.00%
234,516
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
266,004
96.25%
318,279
91.72%
223,877
95.46%
收到的税费返还
4,103
1.48%
14,611
4.21%
5,911
2.52%
收到其他与经营活动有关的现金
6,263
2.27%
14,111
4.07%
4,727
2.02%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为218,996,097.5元,占投资活动现金流入小计的55.24%;取得投资收益收到的现金为9,267,900.01元,占投资活动现金流入小计的2.34%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为168,224,552.19元,占投资活动现金流入小计的42.44%;处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为-62,762.85元,占投资活动现金流入小计的-0.02%。
2019年永太科技投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
39,642
100.00%
26,843
100.00%
29,868
100.00%
收回投资收到的现金
21,899
55.24%
25,612
95.42%
25,670
85.94%
取得投资收益收到的现金
926
2.34%
824
3.07%
879
2.94%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
16,822
42.44%
406
1.51%
201
0.67%
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
-6
-0.02%
0
0.00%
0
0.00%
收到其他与投资活动有关的现金
0
0.00%
0
0.00%
3,118
10.44%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为22,003,693.33元,占筹资活动现金流入小计的0.7%;其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金为22,003,693.33元,占筹资活动现金流入小计的0.7%;取得借款收到的现金为3,124,891,062.42元,占筹资活动现金流入小计的99.3%。
2019年永太科技筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
314,689
100.00%
287,864
100.00%
255,268
100.00%
吸收投资收到的现金
2,200
0.70%
879
0.31%
8,183
3.21%
其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金
2,200
0.70%
590
0.20%
0
0.00%
取得借款收到的现金
312,489
99.30%
286,985
99.69%
245,635
96.23%
收到其他与筹资活动有关的现金
0
0.00%
0
0.00%
1,450
0.57%
2.4.3现金流出结构分析
2019年永太科技现金流出总额为6,318,847,159.13元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为2,381,641,317.89元,占现金流出总额的37.69%;投资活动现金流出小计为448,220,988.44元,占现金流出总额的7.09%;筹资活动现金流出小计为3,488,984,852.8元,占现金流出总额的55.22%。
2019年永太科技现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-631,884
100.00%
-664,849
100.00%
-536,726
100.00%
经营活动现金流出小计
-238,164
37.69%
-275,035
41.37%
-232,559
43.33%
投资活动现金流出小计
-44,822
7.09%
-74,243
11.17%
-99,059
18.46%
筹资活动现金流出小计
-348,898
55.22%
-315,571
47.47%
-205,107
38.21%
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