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前五题.docx

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前五题

导论

一、判断题

1．收益的不确定性即为投资的风险，风险的大小与投资时间的长短成反比。

答案：

非

2．投资者将资金存入商业银行或其他金融机构，以储蓄存款或企业存款、机构存款的形式

存在，从融资者的角度看，是间接融资。

答案：

是

3．证券投资是指个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持有期内获得与其所承担的风险相称的收益。

答案：

是

二、单项选择题

1．很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为______。

A支出B储蓄C投资D消费

答案：

2．直接投融资的中介机构是______。

A商业银行B信托投资公司C投资咨询公司D证券经营机构

答案：

3．金融资产是一种虚拟资产，属于_________范畴。

A实物活动B信用活动C社会活动D产业活动

答案：

三、多项选择题

1．投资的特点有_______。

A是现在投入一定价值量的经济活动B具有时间性

C目的在于得到报酬D具有风险性

答案：

ABCD

2．间接投资的优点有______。

A积少成多B续短为长C化分散为集中D分散风险

答案：

ABCD

3．证券投资在投资活动中占有突出的地位，其作用表现在______促进经济增长等方面。

A使社会的闲散货币转化为投资资金B使储蓄转化为投资

C促进资金合理流动D促进资源有效配置

答案：

ABCD

第1章证券投资要素

一、判断题

1．证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。

答案：

是

2．证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。

答案：

是

3．中央银行进行公开市场操作的主要目的是在调控宏观金融的同时获取最大收益。

答案：

非

4．根据我国《证券法》规定，取得自营业务行政许可的证券公司可用其资本金、营运资金和其他经批准的资金进行证券投资。

答案：

是

5．投机者的目的在于通过价格波动来盈利，因此必然导致证券价格剧烈波动

答案：

非

二、单项选择题

1．进入证券市场进行证券买卖的各类投资者即是证券投资的______。

A主体B客体C工具D对象

答案：

2．由于______的作用，投资者不再满足投资品种的单一性，而希望建立多样化的资产组合。

A边际收入递减规律B边际风险递增规律

C边际效用递减规律D边际成本递减规律

答案：

3．机构投资者注重资产的安全性，在控制风险的条件下追求投资收益，在证券市场上属于______型投资者。

A激进B稳定C稳健D保守

答案：

4．我国现行法规规定，银行业金融机构可用自有资金及银监会规定的可用于投资的表内资金进行证券投资，但仅限投资于______。

A股票B国债C公司债D证券投资基金

答案：

5．购买股票旨在长期参股并可能谋求进入公司决策管理层的投资者被称为______。

A投机者B机构投资者CQFIID战略投资者

答案：

三、多项选择题

1．证券投资主体包括______。

A个人B政府C企事业D金融机构

答案：

ABCD

2．个人投资者的投资目的主要有：

______。

A本金安全B收入稳定C资本增值D维持流动性

答案：

ABCD

3．机构投资者的特点主要有：

______。

A投资资金数量大B建立的资产组合规模较大

C注重资产的安全性D投资活动对市场影响较大

答案：

ABCD

4．参加证券投资的金融机构主要有：

______。

A证券经营机构B商业银行和信托投资公司C保险公司D证券投资基金

答案：

ABCD

5．证券投机活动的积极作用表现在______。

A平衡价格B增强证券的流动性C分散价格变动风险D对价格变动起推波助澜的作用

答案：

ABC

第2章证券市场的运行与管理

一、判断题

1．证券发行市场又称证券初级市场、一级市场由发行者、投资者和证券中介机构组成。

答案：

是

2．私募发行是指以特定少数投资者为对象的发行，发行手续简单但费用较高。

答案：

非

3．募集设立的公司一般规模较大，自发起到设立的时间也较长。

答案：

是

4．由发行公司委托投资银行、证券公司等证券中介机构代理出售证券的发行是直接发行。

答案：

非

5．首次公开发行是指非上市企业首次在证券市场发行股票公开募集资金的行为。

答案：

是

二、单项选择题

1．以下关于证券发行市场的表述正确的是______。

A有固定场所B有统一时间C证券发行价格与证券票面价格较为接近

D证券发行价格与证券票面价格差异很大

答案：

2．由发行公司委托投资银行、证券公司等证券中介机构代理出售证券的发行方式是______。

A私募发行B公募发行C直接发行D间接发行

答案：

3．由公司的发起人认购公司发行的全部股票的公司设立形式是______。

A发起设立B登记设立C募集设立D注册设立

答案：

4．股份公司以增发股票吸收新股份的方式增资，认购者必须按股票的发行价格支付现款才能获取股票的发行方式是______。

A有偿增资发行B无偿增资发行

C有偿无偿并行发行D有偿无偿搭配发行

答案：

5．超额配售选择权是指发行人授权主承销商的一项选择权，获得授权的主承销商按同一发行价格超额发售不超过包销数额_____的股份。

。

A10%B15%C20%D25%

答案：

三、多项选择题

1．证券发行市场的特征是_______。

A无固定场所B无统一时间C证券发行价格与证券票面价格较为接近

D证券发行价格与证券票面价格差异很大

答案：

ABC

2．证券发行按有无发行中介可分为______。

A私募发行B公募发行C直接发行D间接发行

答案：

3．股份公司发行股票的目的主要有______。

A为新设立的股份公司而发行B增资、扩大规模

C调整财务结构D巩固公司经营权

答案：

ABCD

4．股票增资发行可分为______。

A有偿增资发行B无偿增资发行C有偿无偿并行发行D有偿无偿搭配发行

答案：

ABCD

5．新股发行定价的估值方法有______。

A贴现现金流量法B可比公司分析法C一般询价法D累计投标询价法

答案：

第3章证券交易程序和方式

一、判断题

1．证券交易要经过开户、委托、竞价成交、结算、过户登记等程序。

答案：

是

2．证券账户具有证券登记、证券托管与存管、证券结算的功能。

答案：

是

3．市价委托是投资者要求证券经纪人按限定价格或更优的价格买入或卖出证券。

答案：

非

4．市价委托指令可以在成交前使投资者知道实际执行价。

答案：

非

5．停止损失委托是指投资者委托经纪人在证券市场价格上升到或超过指定价格时按照市场价格卖出证券，或是在证券市场价格下降到或低于指定价格时按照市场价格买入证券。

答案：

非

二、单项选择题

1．在证券经纪业务中，证券公司和客户之间建立______的法律关系。

A委托代理关系B抵押关系C信托关系D无任何法律关系

答案：

2．投资者和证券经纪商当面以书面形式办理委托手续是______委托方式。

A电话委托B递单委托C自助终端委托D传真委托

答案：

3．投资者要求证券经纪人按限定价格或更优的价格买入或卖出证券的指令是___________。

A市价委托指令B限价委托指令C停损委托指令D停损限价委托指令

答案：

4．在证券竞价市场中，证券交易价格由买卖双方的委托指令共同驱动形成的方式是______。

A委托驱动方式B客户驱动方式C报价驱动方式D指令驱动方式

答案：

5．每个交易日结束后对每家证券公司当日成交的证券数量与价款分别予以轧抵，对证券和

资金的应收应付净额进行计算和处理的过程是证券结算的______环节。

A证券交割B交收C结算D证券清算

答案：

三、多项选择题

1．证券交易方式可以分为______。

A现货交易B信用交易C期货交易D期权交易

答案：

ABCD

2．证券交易委托方式指投资者为买卖证券向证券公司发出委托指令的传递方式，有

______。

A递单委托B电话委托C自助终端委托D网上委托

答案：

ABCDE

3．按出价方式不同，证券交易的委托指令有__________等。

A市价委托指令B限价委托指令C停止损失委托指令D停止损失限价委托指令

答案：

ABCD

4、证券交易价格的形成方式有_________。

A集合竞价B连续竞价C指令驱动D报价驱动

答案：

5．证券交易所一般采取公开申报竞价方式产生成交价格，具体又可分为_________形式。

A集中竞价B绝对买卖C连续竞价D相对买卖

答案：

第4章证券投资的收益和风险

一、判断题

1．债券投资收益的资本损益指债券买入价与卖出价或偿还额之间的差额，当债券卖出价大于买入价时，为资本收益；当债券卖出价小于买入价时，为资本损失。

答案：

是

2．如果债券发行时的市场利率低于票面利率，债券将采取折价发行方式。

答案：

非

3．利用现值法计算债券的到期收益率，就是将债券带给投资者的未来现金流进行折现，这个折现率就是所要求的到期收益率。

答案：

是

4．贴现债券的到期收益率一定低于它的持有期收益率。

答案：

非

5．债券的市场价格上升，则它的到期收益率将下降；如果市场价格下降，则到期收益率将上升。

答案：

是

二、单项选择题

1．在债券投资中，通常投资者在投资前就可确定的是_____。

A债券年利息B资本利得C债券收益率D债券风险

答案：

2．以下关于债券发行价格与交易价格的说法不正确的是_____。

A发行价格是债券一级市场的价格

B交易价格是债券二级市场的价格

C债券发行价格若高于面额，则债券收益率将低于票面利率

D债券发行价格若高于面额，则债券收益率将高于票面利率

答案：

3．有关计算债券收益率的现值法，下列说法不正确的是_____。

A现值法可以精确计算债券到期收益率

B现值法利用了货币的时间价值原理

C现值法公式中的折现率就是债券的到期收益率

D现值法还是一种比较近似的办法

答案：

4．债券的年利息收入与债券面额的比率是_____。

A直接收益率B到期收益率C票面收益率D到期收益率

答案：

5．某债券面额为100元，期限为5年期，票面利率时12％，公开发行价格为95元，那么某投资者在认购债券后并持有该债券到期时，可获得的直接收益率为和到期收益率分别为_____。

A11.55％14.31％B12.63％13.33％C13.14％12.23％D15.31％13.47％

答案：

三、多项选择题

1．以下形成债券投资收益来源的是_____。

A债券的年利息收入B将债券以高于购买价格卖出

C债券利息再投资的收益D债券的本金收回

答案：

ABC

2．以下关于债券收益率与票面利率关系的说法，正确的是_____。

A其他条件相同的情况下，债券的票面利率越高，其收益率越高

B其他条件相同的情况下，债券的票面利率越低，其收益率越高

C当债券发行价格高于债券面额时，债券收益率将低于票面利率

D当债券发行价格高于债券面额时，债券收益率将高于票面利率

答案：

3．利用现值法计算债券收益率的时候，需要知道的变量是_____。

A债券的未来收益B债券的面值C债券的期限D债券当前的市场价格

答案：

ABCD

4．可以表示附息债券未到期就出售的收益率是_____。

A直接收益率B持有期收益率C到期收益率D赎回收益率

答案：

5．以下对于各种债券的实际收益率与票面收益率之间的关系，说法正确的是_____。

A对于累息债券，债券的实际收益率一定高于票面收益率

B对于附息债券，债券的实际收益率一定高于票面收益率

C对于附息债券，发行价格小于面额的时候，实际收益率会高于票面利率

D对于贴现债券，债券的实际收益率一定高于票面收益率

答案：

第5章资本资产定价理论

一、判断题

1．现代证券投资理论是为解决证券投资中收益－风险关系而诞生的理论。

答案：

是

2．以马柯维茨为代表的经济学家在19世纪50年代中期创立了名为“资本资产定价模型”的新理论。

答案：

非

3．证券组合理论由哈里•马柯维茨创立，该理论解释了最优证券组合的定价原则。

答案：

非

4．证券投资收益的最大化和投资风险的最小化这两个目标往往是矛盾的。

答案：

是

5．证券组合的预期收益率仅取决于组合中每一证券的预期收益率。

答案：

非

二、单项选择题

1．现代证券投资理论的出现是为解决______。

A证券市场的效率问题B衍生证券的定价问题

C证券投资中收益－风险关系D证券市场的流动性问题

答案：

2．20世纪60年代中期以夏普为代表的经济学家提出了一种称之为______的新理论，发展了现代证券投资理论。

A套利定价模型B资本资产定价模型C期权定价模型D有效市场理论

答案：

3．证券组合理论由______创立，该理论解释了______。

A威廉•夏普；投资者应当如何构建有效的证券组合并从中选出最优的证券组合

B威廉•夏普；有效市场上证券组合的价格是如何决定的

C哈里•马柯维茨；投资者应当如何构建有效的证券组合并从中选出最优的证券组合

D哈里•马柯维茨；有效市场上证券组合的价格是如何决定的

答案：

4．证券投资收益最大化和风险最小化这两个目标______。

A是相互冲突的B是一致的C可以同时实现D大多数情况下可以同时实现

答案：

5．某证券组合由X、Y、Z三种证券组成，它们的预期收益率分别为10%、16%、20%，它们在组合中的比例分别为30%、30%、40%，则该证券组合的预期收益率为______。

A15.3%B15.8%C14.7%D15.0%

答案：

三、多项选择题

1．1990年，______因为在现代证券投资理论方面做出了卓越贡献而获得了诺贝尔经济学奖。

A哈里•马柯维茨B威廉•夏普C莫顿•米勒D史蒂芬•罗斯

答案：

ABC

2．下列关于资本资产定价模型（CAPM）的一些说法正确的是______。

ACAPM是由夏普等经济学家在20世纪60年代提出的

BCAPM论述了资本资产的价格是如何在市场上决定的

CCAPM使证券理论由实证经济学进入到规范经济学范畴

DCAPM的主要特点是指出一种资产的预期收益要受以夏普比率表示的市场风险的极大影响

答案：

3．下列关于证券组合理论的说法正确的是______。

A证券组合理论由哈里•马柯维茨创立

B证券组合理论解释了投资者应当如何构建有效的证券组合并从中选出最优的证券组合

C证券组合理论量化了单一证券和证券组合的预期收益和风险

D证券组合理论证明了分散投资可以在保证一定预期收益的情况下能降低风险

答案：

ABCD

4．下列关于系统风险和非系统风险的说法正确的是______。

A系统风险对所有证券的影响差不多是相同的

B系统风险不会因为证券分散化而消失

C非系统风险只对个别或某些证券产生影响，而对其他证券毫无关联

D非系统风险可以通过证券分散化来消除

答案：

ABCD

5．假设X、Y、Z三种证券的预期收益率分别为10%，15%，20%，A、B、C、D是四个投资于这三个证券的投资组合，三种证券在这四个组合中的相对比例各不相同，则这四个证券组合的预期收益从高到低排列依次为______。

AX、Y、Z的比例分别为30%、30%、40%

BX、Y、Z的比例分别为20%、60%、20%

CX、Y、Z的比例分别为50%、25%、25%

DX、Y、Z的比例分别为40%、15%、45%

答案：

ADBC

第6章证券投资对象的分析

一、判断题

1．债券是发行人筹措资金的重要手段，投资债券的投资者与发行人之间是债权债务关系。

答案：

是

2．地方政府债券具有本金安全、收益稳定的特点，投资地方政府债券的投资者是不用承担信用风险的。

答案：

非

3．任何公司债券都存在着信用风险，但也有某些公司债券的安全性不低于地方政府债券甚至高于某些政府债券。

答案：

是

4．投资者投资于某固定利率债券，则在投资时就能确定未来现金流的数量。

答案：

是

5．债券的定价模型尽管因债券类型不同而有不同的形式，但定价的原理都是一样的。

答案：

是

二、单项选择题

1．以下各种债券中，通常认为没有信用风险的是_____。

A中央政府债券B公司债券C金融债券D垃圾债券

答案：

2．以下关于投资于地方政府债券的表述，说法不正确的是_____。

A地方政府债券往往会给投资者带来税收优惠

B地方政府债券可以作为金融机构进行资本结构优化的投资选择

C地方政府债券没有信用风险

D地方政府债券的收益率一般高于国债收益率

答案：

3．以下关于公司债券的说法，不正确的是_____。

A公司债券的收入稳定性高于股票B公司债券的收益率高于政府债券

C公司债券的流动性好于政府债券D公司债券的收益受信用风险的影响

答案：

4．以下不属于决定债券价格的因素是_____。

A预期的现金流量B必要的到期收益率C债券的发行量D债券的期限

答案：

5．以下可以作为债券定价原理的是_____。

A将债券的预期现金流量进行代数相加B将债券的利息总额与本金相加

C将债券的预期现金流量序列加以折现D将债券的面值乘以一个百分比

答案：

三、多项选择题

1．以下关于中央政府债券，说法正确的是_____。

A中央政府债券几乎没有信用风险B中央政府债券具有流动性强的特点

C中央政府债券不受公司经营风险的影响D中央政府债券不受利率风险的影响

答案：

ABC

2．关于地方政府债券的说法，正确的是_____。

A地方政府债券的信用风险要高于中央政府债

B地方政府债券的收益率一般高于中央政府债券

C地方政府债券需要地方政府进行财产担保

D地方政府债券的流动性与中央政府债券相同

答案：

3．以下关于公司债券的说法，正确的是_____。

A公司债券的信用风险要高于政府债券

B公司债券的收益率因为公司的不同而不同

C同一公司的公司债券因为期限长短而表现出不同的收益率

D公司债券只受公司特有风险的影响，不受市场风险等宏观经济风险的影响

答案：

ABC

4．以下属于决定债券价格因素的是_____。

A投资预期的现金收入流量B必要的到期收益率

C债券面值D债券期限

答案：

ABD

5．在货币政策各项工具中，会导致债券价格上升的是_____。

A央行提高存款准备金率B央行降低存款准备金率

C央行降低再贴现率D央行在公开市场上购入债券

答案：

BCD

第7章证券投资的基本分析

一、判断题

1．投资者获得上市公司财务信息的主要渠道是阅读上市公司公布的财务报告。

答案：

是

2．一国国民经济的发展速度越快越好。

答案：

非

3．对固定资产投资的分析应该注意固定资产的投资总规模，投资规模越大越好。

答案：

非

4．从全社会来说，消费水平的合理与否，主要是分析消费需求与商品、服务供应能力

是否均衡。

答案：

是

5．经济周期分析中的先导性指标是先于经济活动达到高峰和低谷的指标，这些指标提示了未来经济活动发展的方向，如国民生产总值就属于这类指标。

答案：

非

二、单项选择题

1．中国证券期货市场的主管部门是_____。

A中国证监会B财政部C中国人民银行D国资委

答案：

2．负责制定和发布证券交易业务规则和业务细则的是_____。

A中国证监会B中国人民银行C国资委D证券交易所

答案：

3．可用于衡量全社会投资规模的指标是_____。

A社会消费总额B固定资产投资C财政总支出D社会经济发展速度

答案：

4．一定时期通过市场提供给消费者的商品和劳务的供应量属于_____。

A消费需求B消费供给C消费对象D消费支出

答案：

5．在对经济周期进行分析中，属于先导性指标的是_____。

A货币政策指标B个人收入C失业率D商品库存

答案：

三、多项选择题

1．证券投资的质因分析，指的是_____。

A宏观经济状况分析B国际环境分析C行业状况分析D公司状况分析

答案：

ACD

2．有关国家宏观经济发展状况，应该注意分析该国_____。

A宏观经济的发展是否符合该国国情B经济结构和比例关系是否协调

C经济效益是否提高D经济增长方式是否合适

答案：

ABCD

3．在宏观经济分析中，对固定资产投资状况应注意分析_____。

A全年固定资产投资规模是否恰当B固定资产的投资结构是否合理

C固定资产的投资主体是否合适D固定资产投资的受益情况

答案：

4．在宏观经济分析中，消费分析主要从以下方面进行_____。

A消费对象B消费需求C消费供给D消费结构

答案：

5．以下用于分析经济周期的指标中，属于先导性指标的是_____。

A货币政策指标B证券价格指数C国民生产总值D个人收入

答案：

第8章证券投资的技术分析

一、判断题

1．技术分析是以证券市场的过去轨迹为基础，预测证券价格未来变动趋势的一种分析方法。

答案：

是

2．技术分析中市场行为涵盖一切信息的假设与有效市场假说矛盾。

答案：

非

3．道氏理论认为股市在任何时候都存在着三种运动，即长期趋势、中期趋势、短期趋势运动。

答案：

是

4．技术分析中的点线图一般是将每日的开盘价画在坐标上，并将各点逐一联结成线。

答案：

非

5．股价运动具有趋势性，一旦上涨则将保持较长时间的上升，中途不会出现下跌的修正

行情。

答案：

非

二、单项选择题

1．技术分析的理论基础是______。

A道氏理论B缺口理论C波浪理论D江恩理论

答案：

2．技术分析作为一种分析工具，其假设前提之一是______。

A市场行为涵盖了一部分信息B证券的价格是随机运动的

C证券价格以往的历史波动不可能在将来重复D证券价格沿趋势移动

答案：

3．道氏理论的主要分析工具是______和______。

A道琼斯公用事业股价平均数；标准普尔综合指数

B道琼斯工业股价平均数；道琼斯公用事业股价平均数

C道琼斯工业股价平均数；道琼斯运输业股价平均数

D标准普尔综合指数；道琼斯综合指数

答案：

4．股价图形分析的基础是______。

A股价走势图B股票成交量时序图CK线图DOX图

答案：

5．在技术分析中，画好股价趋势线的关键是______。

A选择两个具有决定意义的点B找出具有重要意义的一个点

C不要画得太陡峭D

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