金融市场学习题集.docx
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金融市场学习题集
债券市场
一、名词解释
1、债券代销
2、债券余额包销
3、俱乐部包销
4、银团包销
二、填空题
１、交易厅的经纪人根据客户的买卖要求，按 、 的原则，选择合适的买卖对象，决定成交的价格和数量。
２、债券二级市场上的交易，主要有三种形式；即 、 和 。
３、短期国债的典型发行方式是 方式；地方政府债券一般采用 方式。
而长期国债最主要发行方式有 、 、 。
4、承销商承销债券的方式主要有三种，即 方式、 方式及 方式。
5、从各国情况来看，债券转让主要有两种形式或两种类型：
一种是 ，另一种是 。
6、无论是证券交易所内交易，还是场外交易，最主要的交易方式是 买卖和
买卖。
三、单项选择题
1、政府债券中的长期债券是指债券期限为（）的债券。
Ａ、十年以上Ｂ、一年以上
Ｃ、三年以上Ｄ、五年以上
２、债券直接发行是指（）。
Ａ、向非特定投资者发行
Ｂ、向特定投资者发行
Ｃ、不通过中介机构向投资人推销
Ｄ、委托中介机构承销
３、以下（）发行方式，承销商要承担全部发行失败的风险。
Ａ、代销Ｂ、余额包销
Ｃ、全额包销Ｄ、中央银行包销
４、经纪人在交易所进行交易时，要遵循（）的原则。
Ａ、价格优先、时间优先Ｂ、公开、公正、公平竞争
Ｃ、客户的委托指令Ｄ、准确、高效、信息灵通
５、短期国债的典型发行方式是（）方式。
Ａ、公募发行Ｂ、拍卖投标发行
Ｃ、拍卖Ｄ、推销人员推销
６、地方政府债券有其独特的特点，与公司债相比，二者的一个重要的区别是（）。
Ａ、发行者Ｂ、偿还担保
Ｃ、免税Ｄ、发行方式
7.债券市场是一种（）市场。
A．资本B．货币C．直接融资D．间接融资
8.一般说来，发行量大的大公司企业宜用（）的方式发行，对发行人来说较简便，在费用上体现规模经济。
A．私募B．公募C．直接公募D．间接公募
9.当市场利率高于票面利率时，发行债券采取（）B
A.平价B.折价
C.溢价D.中间价
四、多项选择题
1、地方政府债券种类主要有（）。
Ａ、普通债券Ｂ、特殊债券
Ｃ、负税债券Ｄ、福利债券
Ｅ、收益债券
2、以下关于对短期国债阐述正确的是（）。
Ａ、在英国、美国称为国库券
Ｂ、其典型发行方式是公开发行的方式
Ｃ、新发行的国库券主要有３个月、６个月、９个月和１年期四种
Ｄ、短期国债是货币市场上最活跃、流动性很高的短期证券
Ｅ、以国家信用作担保，存在一定的信用风险
3、债券的实际收益率水平主要取决于（）。
A、债券偿还期限 B、债券的票面利率
C、债券的发行价格 D、债券的供求
4、公司债券的发行要素包括（）。
A、债券的发行额 B、利息率及其支付方式
C、发行价格 D、债券的偿还期限
E、偿还方式
5、确定债券的发行利率，主要依据的因素有（）。
A、债券的期限
B、债券的信用等级
C、有无可靠的抵押或担保
D、当前市场银根的松紧、市场利率水平及变动趋势等
E、债券利息的支付方式
F、金融管理当局对利率的管制结构
6.以下对债券公私募发行利弊的比较正确的是（）。
A．公募发行不必向证券管理机关办理申报，而私募必须申报。
B．私募节省发行费用，而公募必须支付承销费用
C．二者都不必向社会公布发行者内部财务状况等信息
D．私募发行不利于提高知名度
E．公募发行可以提高发行者的知名度和信用度
7、债券的承销方式有（）。
Ａ、直接发行
Ｂ、间接发行
Ｃ、私募发行与公募发行
Ｄ、代销
Ｅ、余额包销与全额包销
8、公募发行（）。
Ａ、是指公开向社会非特定投资者的发行
Ｂ、可以提高发行者的知名度
Ｃ、上市的债券可以转让流通
Ｄ、比私募发行的债券更具吸引力
Ｅ、受投资者的制约较少
9、债券的交易形式（）。
Ａ、在成交后迅速交割的叫现货交易
Ｂ、在成交后次日交割的叫延期交易
Ｃ、在成交后按约定的价格在将来交割的叫期货交易
Ｄ、在成交时就约定在将来某个时间卖者再以特定的价格买回这笔债券的叫回购协议交易
Ｅ、在成交时就签订一个协议，买方再过一段时间再把此笔债券卖给卖方，这种形式叫逆回购协议
五、判断正误，并说明理由
1、债券市场上资金供求双方之间存在的是一种借贷关系。
2、私募发行筹资范围没有公募发行范围广泛。
3、信誉高的发行人或十分抢手或走俏的债券可以采用余额包销方式。
4、投资债券的实际收益就是债券的发行利率。
5、如果当前市场银根很紧，市场利率以及其他债券利率水平逐步升高，则债券发行人应考虑确定较高的债券发行利率。
6.各国国债的发行基本上都是由中央银行代理进行的。
7.经纪人在交易所进行交易时，要遵循“价格优先和时间优先”的原则。
8．企业债券的偿还期是从债券发行日到流通转让这段时间。
9．通过向社会发行政府债券，可以为弥补财政赤字、进行大量基础性投资筹集资金。
10．短期国债是资本市场上最活跃、流动性很高的短期证券。
11．财政部所发债券由中央银行认购，然后卖给投资者。
12．公司债券不能公募发行，只能以私募的方式发行。
六、简答题
1．债券市场形成的原因是什么？
2、债券承销方式。
3.债券的交易形式
七、论述题
1、债券市场的功能。
2、试述债券发行利率及发行价格的确定。
股票市场
一、名词解释
1、股票公开发行
2、股票无偿增资发行
3、股票市价发行
4、股票场内交易
5、股票场外交易
6、股票议价市场
7、股票第四市场
二、填空题
１、股票市场主要由股票 和股票 构成。
２、各国场外交易的形式主要有三类：
即 、 、 。
３、发行市场是 ，是 ，没有发行市场，也就不会有 。
4、股票流通市场的组织方式可以分为两种：
和 。
5、现代股票流通市场上的买卖交易方式种类繁多，按买卖双方决定价格的方式不同，分为
和 。
6、如果按照发行认购的对象不同，股票发行可划分为 与 。
7.股票发行制度通常分为 和 两种，我国在2001年4月前实行严格的 。
三、单项选择题
１、股票流通中的场内交易其直接参与者必须是（）。
Ａ、股民Ｂ、机构投资者
Ｃ、证券商Ｄ、证券交易所会员
2、股份公司在发行股票时，以票面金额为发行价格，这种发行是（）。
Ａ、市价发行Ｂ、平价发行
Ｃ、中间价发行Ｄ、溢价发行
３、股票在证券交易所挂牌买卖，称为（）。
Ａ、场内交易Ｂ、场外交易
Ｃ、柜台交易D、店头交易
4、股票实质上代表了股东对股份公司的（）。
A、产权B、债权
C、物权D、所有权
5、股票的未来收益的现值是（）。
A、票面价值B、账面价值
C、清算价值D、内在价值
6、公司清算时每一股份所代表的实际价值是（）。
A、票面价值B、账面价值
C、清算价值D、内在价值
7、股票的不公开发行方式，不能在（）情况下采用。
A、发起设立公司B、社会公众自由认购
C、内部配股D、私人配股
8、不按股票面值，而以流通市场上的股票价格为基础来确定发行价格的做法也叫（）。
A.平价发行B.溢价发行
C.折价发行D.中间价格发行
9、第三市场的股票交易主要发生在（）。
A、证券公司和散户之间B、证券公司和机构投资者之间
C、证券商和散户之间D、证券商和机构投资者之间
四、多项选择题
1、股票发行市场与流通市场的关系是（）。
Ａ、发行市场是基础，是前提
Ｂ、流通市场是基础，是前提
Ｃ、没有发行市场，就不会有流通市场
Ｄ、没有流通市场，就不会有发行市场
Ｅ、流通市场决不是无足轻重的，可有可无，它对发行市场有着重要的促进或推动作用。
2、各国场外交易的形式主要有（）。
Ａ、流通市场Ｂ、第三市场
Ｃ、第四市场Ｄ、店头市场
3、关于第四市场的优点表述错误的是：
（）
Ａ、信息灵敏、成交迅速Ｂ、交易成本高
Ｃ、可以保守交易秘密Ｄ、不冲击股票市场
Ｅ、收益率高Ｆ、直接交易
4、以下关于对股票市场功能说法正确的是（）。
A、股份公司通过股票发行获得创建的资本
B、增强市场竞争能力
C、扩大生产规模，成本投入增加，利润减少
D、改善公司财务状况，增加利润累计
E、为投资者提供了一种新的投资工具
F、反映国民经济的运行状况
5.场外交易的参与者主要有（）。
A．证券商B．股票出售者C．股票购入者D．银行机构
6、根据股票的定义，股票的基本要素是（）。
A、发行主体B、票面额C、股份D、持有人
7、每股股票所代表的实际资产的价值，称为（）。
A、内在价值B、账面价值C、股票净值D、每股净资产
8、股票的内在价值，取决于（）。
A、股票净值B、账面价值C、股息收入D、市场收益率
9、按投资主体不同，我国现行的股票类型为（）。
A、国家股B、法人股C、公众股D、外资股
10、股票的票面要素有（）。
Ａ、标明股票字样
Ｂ、股份公司的名称
Ｃ、设立登记的年月日
Ｄ、股份总额与每股金额
Ｅ、股票发行的年月日
11、股票主要是在以下情况下非公开发行（）。
Ａ、股份公司成立之时
Ｂ、以发起方式设立公司
Ｃ、不上市交易的股票
Ｄ、内部配股
Ｅ、私人配股
12、我国规定不许认购股票的有（）。
Ａ、各级党政机关
Ｂ、上市公司不得拥有自己的股票
Ｃ、外国的组织
Ｄ、现役军人
Ｅ、不满１８周岁的人
13、上海证交所规定上市公司必须公告的重大事项包括（）。
Ａ、经营项目或方式发生重大变化
Ｂ、发生重大亏损
Ｃ、利润大幅增加
Ｄ、董事会成员发生人事变动
Ｅ、作出较长的投资决策
14.股票流通市场的交易方式（）。
A、按买卖双方决定价格的方式不同，分为议价买卖和竞价买卖
B、按达成交易的方式不同，分为直接交易和间接交易
C、按交割期限不同，分为现货交易和期货交易
D、垫头交易
E、期权交易
五、判断正误，并说明理由
1、公司发行新股必须由公司股东大会作出相应的决议。
2、场外交易的参与者主要有两类，即证券商和投资人。
3、股票流通市场上的价格是反映经济动向的“晴雨表”。
4、凡在证券交易所以外进行股票买卖流通的组织方式统称为场内交易。
5、与股票发行市场相比，股票流通市场的参与者较为复杂。
6、股票流通市场的核心是场内交易，股票流通市场的主要组织方式是证券交易所。
7.所有公开发行的股票都可以在证券交易所上市交易。
8.股票市场主要由发行市场与流通市场构成。
六、简答题
1、股票流通市场的交易方式。
2、股票公开发行的基本条件。
3、股票的发行价格。
七、论述题
1、股票市场有哪些主要功能？
2、试述股票上市的基本条件。
投资基金市场
一、名词解释
1.证券投资基金
2.封闭型投资基金
3.契约型投资基金
4.公司型投资基金
5.成长型投资基金
6.收入型投资基金
7.平衡基金
二、填空题
１．根据基金单位是否可增加赎回，投资基金可分为 和 。
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