万邦达度财务分析报告.docx
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万邦达度财务分析报告
万邦达[300055]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
北京万邦达环保技术股份有限公司
公司英文名称
BeijingWaterBusinessDoctorCo.,Ltd.
公司简称
万邦达
股票代码
300055
成立时间
None
上市时间
2010-02-26
交易所
深圳证券交易所
注册地址
北京市朝阳区酒仙桥路甲10号3号楼13层15层
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
万邦达2019年资产总额为7,161,150,951.68元，其中流动资产为2,474,561,015.11元，占总资产比例为34.56%；非流动资产为4,686,589,936.57元，占总资产比例为65.44%；
2019年万邦达总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
716,115
100.00%
741,864
100.00%
799,800
100.00%
流动资产合计
247,456
34.56%
289,630
39.04%
372,615
46.59%
非流动资产合计
468,658
65.44%
452,233
60.96%
427,185
53.41%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，万邦达2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及货币资金，各项分别占比为22.11%，22.11%和20.65%。
2019年万邦达流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
247,456
100.00%
289,630
100.00%
372,615
100.00%
货币资金
51,092
20.65%
70,004
24.17%
134,108
35.99%
交易性金融资产
5,000
2.02%
0
0.00%
0
0.00%
应收票据及应收账款
54,717
22.11%
119,837
41.38%
136,509
36.64%
应收票据
0
0.00%
10,612
3.66%
10,328
2.77%
应收账款
54,717
22.11%
109,225
37.71%
126,180
33.86%
应收款项融资
17,748
7.17%
0
0.00%
0
0.00%
预付款项
3,981
1.61%
4,273
1.48%
2,796
0.75%
其他应收款
50,331
20.34%
11,412
3.94%
3,369
0.90%
其中:
应收利息
0
0.00%
0
0.00%
333
0.09%
存货
37,544
15.17%
58,767
20.29%
83,232
22.34%
一年内到期的非流动资产
11,308
4.57%
9,918
3.42%
0
0.00%
其他流动资产
15,731
6.36%
15,417
5.32%
12,599
3.38%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，万邦达2019年的非流动资产主要包括长期应收款、债权投资以及在建工程，各项分别占比为38.19%，17.50%和13.51%。
2019年万邦达非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
468,658
100.00%
452,233
100.00%
427,185
100.00%
债权投资
82,000
17.50%
82,000
18.13%
82,000
19.20%
长期应收款
179,002
38.19%
170,204
37.64%
145,892
34.15%
长期股权投资
34,649
7.39%
33,670
7.45%
34,136
7.99%
固定资产
61,469
13.12%
73,974
16.36%
79,564
18.63%
在建工程
63,303
13.51%
28,604
6.33%
4,674
1.09%
无形资产
25,856
5.52%
30,032
6.64%
24,296
5.69%
商誉
1,470
0.31%
15,811
3.50%
38,697
9.06%
长期待摊费用
2,281
0.49%
2,833
0.63%
2,086
0.49%
递延所得税资产
8,949
1.91%
4,191
0.93%
2,820
0.66%
其他非流动资产
9,678
2.07%
10,911
2.41%
13,015
3.05%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
万邦达2019年年总负债金额为1,348,888,461.28元，所有者权益总额为5,812,262,490.4元，其中资本金为865,184,815.0元，资产负债率为18.84%，在负债中，流动负债为822,224,235.22元；占负债和所有者权益总额的11.48%，非流动负债为526,664,226.06元，占负债和所有者权益总额的7.35%。
2019年万邦达负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
716,115
100.00%
741,864
100.00%
799,800
100.00%
流动负债合计
82,222
11.48%
150,980
20.35%
193,331
24.17%
非流动负债合计
52,666
7.35%
17,590
2.37%
20,746
2.59%
所有者权益（或股东权益）合计
581,226
81.16%
573,293
77.28%
585,722
73.23%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，万邦达2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及短期借款，各项分别占比为69.43%，69.43%和11.60%。
2019年万邦达流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
82,222
100.00%
150,980
100.00%
193,331
100.00%
短期借款
9,541
11.60%
39,800
26.36%
54,588
28.24%
应付票据及应付账款
57,085
69.43%
0
0.00%
85,261
44.10%
应付账款
57,085
69.43%
0
0.00%
85,261
44.10%
预收款项
4,626
5.63%
5,885
3.90%
3,032
1.57%
应付职工薪酬
440
0.54%
696
0.46%
684
0.35%
应交税费
2,856
3.47%
3,208
2.13%
5,573
2.88%
其他应付款
1,148
1.40%
84,727
56.12%
12,189
6.31%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
195
0.10%
应付股利
0
0.00%
0
0.00%
91
0.05%
一年内到期的非流动负债
6,083
7.40%
16,661
11.04%
32,000
16.55%
其他流动负债
439
0.53%
0
0.00%
0
0.00%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，万邦达2019年的非流动负债主要包括应付债券、递延所得税负债以及长期应付款，各项分别占比为75.02%，14.16%和6.71%。
2019年万邦达非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
52,666
100.00%
17,590
100.00%
20,746
100.00%
长期借款
0
0.00%
0
0.00%
12,000
57.84%
应付债券
39,512
75.02%
0
0.00%
0
0.00%
长期应付款
3,531
6.71%
6,981
39.69%
0
0.00%
预计负债
65
0.12%
0
0.00%
0
0.00%
递延收益
2,101
3.99%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
7,455
14.16%
7,731
43.95%
7,433
35.83%
其他非流动负债
65
0.12%
2,877
16.36%
1,313
6.33%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年万邦达的所有者权益部分主要包括资本公积、未分配利润以及实收资本（或股本），各项分别占比为62.19%，20.15%和14.89%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
581,226
100.00%
573,293
100.00%
585,722
100.00%
实收资本（或股本）
86,518
14.89%
86,518
15.09%
86,518
14.77%
资本公积
361,455
62.19%
361,455
63.05%
361,215
61.67%
其他综合收益
30
0.01%
7
0.00%
-65
-0.01%
盈余公积
8,260
1.42%
7,920
1.38%
7,920
1.35%
未分配利润
117,092
20.15%
109,011
19.01%
122,999
21.00%
少数股东权益
7,868
1.35%
8,380
1.46%
7,134
1.22%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年万邦达的净利润为71,006,511.14元，与2018年的-80,700,741.62元相比下降了187.99%。
2016-2019年万邦达净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
26,401
2017
30,631
16.02%
2017
30,631
0.00%
2018
-8,070
-126.35%
2019
7,100
-187.99%
2.3.2营业利润分析
2019年万邦达的营业利润为31,827,798.96元，与2018年的-45,933,127.21元相比下降了169.29%。
2016-2019年万邦达营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
28,634
2017
37,801
32.02%
2017
37,801
0.00%
2018
-4,593
-112.15%
2019
3,182
-169.29%
2.3.3利润总额分析
2019年万邦达的利润总额为19,131,818.19元，与2018年的-53,205,688.34元相比下降了135.96%。
2016-2019年万邦达利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
30,592
2017
37,665
23.12%
2017
37,665
0.00%
2018
-5,320
-114.13%
2019
1,913
-135.96%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年万邦达的成本费用总额为658,192,468.7800001元，其中营业成本、管理费用以及销售费用，各项分别占比为83.83%，14.79%和5.12%。
2019年万邦达成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-65,819
100.00%
-110,769
100.00%
-160,560
100.00%
营业成本
-55,176
83.83%
-97,458
87.98%
-147,905
92.12%
税金及附加
-1,351
2.05%
-1,477
1.33%
-1,821
1.13%
销售费用
-3,372
5.12%
-4,213
3.80%
-2,520
1.57%
管理费用
-9,732
14.79%
-11,150
10.07%
-14,462
9.01%
研发费用
-2,801
4.26%
-3,569
3.22%
0
-0.00%
财务费用
6,614
-10.05%
7,099
-6.41%
6,148
-3.83%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年万邦达的经营现金流量净额为64,522,971.84元，与2018年的159,624,528.52元相比下降了59.58%；投资活动现金流净额为-276,540,228.19元；筹资活动现金流净额为61,425,821.82元。
2016-2019年万邦达经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2016
10,445
-128,889
126,921
2017
50,437
-30,557
-26,442
2018
15,962
-49,456
-19,786
2019
6,452
-27,654
6,142
2.4.2现金流入结构分析
2019年万邦达现金流入总金额为2,224,418,304.61元，其中经营活动现金流入为1,048,803,937.59元，占现金流入总额的47.15%；投资活动现金流入为524,302,927.02元，占现金流入总额的23.57%；筹资活动现金流入为651,311,440.0元，占现金流入总额的29.28%。
2019年万邦达现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
222,441
100.00%
269,868
100.00%
296,333
100.00%
经营活动现金流入小计
104,880
47.15%
165,267
61.24%
175,748
59.31%
投资活动现金流入小计
52,430
23.57%
28,574
10.59%
66,583
22.47%
筹资活动现金流入小计
65,131
29.28%
76,026
28.17%
54,001
18.22%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为980,765,874.9元,占经营活动现金流入小计的93.51%;收到的税费返还为11,966,586.42元,占经营活动现金流入小计的1.14%;收到其他与经营活动有关的现金为56,071,476.27元,占经营活动现金流入小计的5.35%。
2019年万邦达经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
104,880
100.00%
165,267
100.00%
175,748
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
98,076
93.51%
142,109
85.99%
163,244
92.89%
收到的税费返还
1,196
1.14%
3,003
1.82%
1,523
0.87%
收到其他与经营活动有关的现金
5,607
5.35%
20,154
12.20%
10,980
6.25%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为305,617.5元,占投资活动现金流入小计的0.06%;取得投资收益收到的现金为4,741,597.61元,占投资活动现金流入小计的0.9%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为882,080.0元,占投资活动现金流入小计的0.17%;处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为158,373,631.91元,占投资活动现金流入小计的30.21%;收到其他与投资活动有关的现金为360,000,000.0元,占投资活动现金流入小计的68.66%。
2019年万邦达投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
52,430
100.00%
28,574
100.00%
66,583
100.00%
收回投资收到的现金
30
0.06%
21,958
76.84%
278
0.42%
取得投资收益收到的现金
474
0.90%
71
0.25%
701
1.05%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
88
0.17%
44
0.16%
40
0.06%
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
15,837
30.21%
0
0.00%
0
0.00%
收到其他与投资活动有关的现金
36,000
68.66%
6,500
22.75%
65,564
98.47%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为613,711,440.0元,占筹资活动现金流入小计的94.23%;收到其他与筹资活动有关的现金为37,600,000.0元,占筹资活动现金流入小计的5.77%。
2019年万邦达筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
65,131
100.00%
76,026
100.00%
54,001
100.00%
取得借款收到的现金
61,371
94.23%
76,026
100.00%
54,001
100.00%
收到其他与筹资活动有关的现金
3,760
5.77%
0
0.00%
0
0.00%
2.4.3现金流出结构分析
2019年万邦达现金流出总额为2,375,009,739.14元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为984,280,965.75元,占现金流出总额的41.44%;投资活动现金流出小计为800,843,155.21元,占现金流出总额的33.72%;筹资活动现金流出小计为589,885,618.18元,占现金流出总额的24.84%。
2019年万邦达现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-237,500
100.00%
-323,149
100.00%
-302,895
100.00%
经营活动现金流出小计
-98,428
41.44%
-149,305
46.20%
-125,310
41.37%
投资活动现金流出小计
-80,084
33.72%
-78,031
24.15%
-97,141
32.07%
筹资活动现金流出小计
-58,988
24.84%
-95,812
29.65%
-80,443
26.56%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为610,913,134.35元,占经营活动现金流出小计的62.07%;支付给职工以及为职工支付的现金为134,205,996.82元,占经营活动现金流出小计的13.63%;支付的各项税费为96,491,341.25元,占经营活动现金流出小计的9.8%;支付其他与经营活动有关的现金为142,670,493.33元,占经营活动现金流出小计的14.49%。
2019年万邦达经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
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