第三章银行流动性管理.ppt

第三章银行流动性管理.ppt

《第三章银行流动性管理.ppt》由会员分享，可在线阅读，更多相关《第三章银行流动性管理.ppt（28页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

欢迎进入银行世界银行管理观摩教学银行管理观摩教学11第三章第三章商业银行流动性管理商业银行流动性管理22第一节第一节商业银行现金头寸管理商业银行现金头寸管理一、现金头寸一、现金头寸一、现金头寸一、现金头寸

（一）现金资产的构成

（一）现金资产的构成

（一）现金资产的构成

（一）现金资产的构成现金资产是指现金与现金等值的可随时变现流动现金资产是指现金与现金等值的可随时变现流动现金资产是指现金与现金等值的可随时变现流动现金资产是指现金与现金等值的可随时变现流动性资产。

变现具备条件是：

第一，流动性资产必须有性资产。

变现具备条件是：

第一，流动性资产必须有性资产。

变现具备条件是：

第一，流动性资产必须有性资产。

变现具备条件是：

第一，流动性资产必须有良好的市场。

第二，流动性资产要有合理的稳定的价良好的市场。

第二，流动性资产要有合理的稳定的价良好的市场。

第二，流动性资产要有合理的稳定的价良好的市场。

第二，流动性资产要有合理的稳定的价格。

第三，流动性资产必须能够反向操作。

格。

第三，流动性资产必须能够反向操作。

格。

第三，流动性资产必须能够反向操作。

格。

第三，流动性资产必须能够反向操作。

11、库存现金。

、库存现金。

、库存现金。

、库存现金。

22、存放在中央银行存款。

、存放在中央银行存款。

、存放在中央银行存款。

、存放在中央银行存款。

33、存放在同业存款。

、存放在同业存款。

、存放在同业存款。

、存放在同业存款。

44、托收中的现金。

、托收中的现金。

、托收中的现金。

、托收中的现金。

33

（二）现金头寸的构成

（二）现金头寸的构成

（二）现金头寸的构成

（二）现金头寸的构成11、基础头寸：

基础头寸、基础头寸：

基础头寸、基础头寸：

基础头寸、基础头寸：

基础头寸=库存现金库存现金库存现金库存现金+在中央银行在中央银行在中央银行在中央银行超额准备金存款。

超额准备金存款。

超额准备金存款。

超额准备金存款。

22、可用头寸：

可用头寸是指扣除法定准备金存、可用头寸：

可用头寸是指扣除法定准备金存、可用头寸：

可用头寸是指扣除法定准备金存、可用头寸：

可用头寸是指扣除法定准备金存款以后的所有现金资产，包括库存现金、在中央银行款以后的所有现金资产，包括库存现金、在中央银行款以后的所有现金资产，包括库存现金、在中央银行款以后的所有现金资产，包括库存现金、在中央银行的一般性存款、同业存款、托收中的现金。

的一般性存款、同业存款、托收中的现金。

的一般性存款、同业存款、托收中的现金。

的一般性存款、同业存款、托收中的现金。

33、可贷头寸、可贷头寸、可贷头寸、可贷头寸可贷头寸是指银行在某一时点可直接用于贷款发可贷头寸是指银行在某一时点可直接用于贷款发可贷头寸是指银行在某一时点可直接用于贷款发可贷头寸是指银行在某一时点可直接用于贷款发放和投资的资金，它是银行盈利性资产的基础。

放和投资的资金，它是银行盈利性资产的基础。

放和投资的资金，它是银行盈利性资产的基础。

放和投资的资金，它是银行盈利性资产的基础。

可贷头寸不仅包括全部短期流动资产，而且还包可贷头寸不仅包括全部短期流动资产，而且还包可贷头寸不仅包括全部短期流动资产，而且还包可贷头寸不仅包括全部短期流动资产，而且还包括通过负债业务吸收的资金，贷款与投资按期收回等。

括通过负债业务吸收的资金，贷款与投资按期收回等。

括通过负债业务吸收的资金，贷款与投资按期收回等。

括通过负债业务吸收的资金，贷款与投资按期收回等。

在流动性资产中，有的以货币形态存在，有的以债权在流动性资产中，有的以货币形态存在，有的以债权在流动性资产中，有的以货币形态存在，有的以债权在流动性资产中，有的以货币形态存在，有的以债权形式存在。

只有货币性的流动性资产，才构成基础头形式存在。

只有货币性的流动性资产，才构成基础头形式存在。

只有货币性的流动性资产，才构成基础头形式存在。

只有货币性的流动性资产，才构成基础头寸，具有直接的清偿能力。

寸，具有直接的清偿能力。

寸，具有直接的清偿能力。

寸，具有直接的清偿能力。

44二、现金头寸管理的目标二、现金头寸管理的目标二、现金头寸管理的目标二、现金头寸管理的目标11、降低机会成本。

、降低机会成本。

、降低机会成本。

、降低机会成本。

22、满足法定存款准备金的要求。

、满足法定存款准备金的要求。

、满足法定存款准备金的要求。

、满足法定存款准备金的要求。

33、密切关注各种存款的流动性需求。

、密切关注各种存款的流动性需求。

、密切关注各种存款的流动性需求。

、密切关注各种存款的流动性需求。

三、现金头寸预测与调度三、现金头寸预测与调度三、现金头寸预测与调度三、现金头寸预测与调度

（一）现金头寸预测

（一）现金头寸预测

（一）现金头寸预测

（一）现金头寸预测11、库存现金预测。

、库存现金预测。

、库存现金预测。

、库存现金预测。

22、贷款与投资周转金预测。

、贷款与投资周转金预测。

、贷款与投资周转金预测。

、贷款与投资周转金预测。

33、贷款与存款综合预测、贷款与存款综合预测、贷款与存款综合预测、贷款与存款综合预测资金头寸量资金头寸量资金头寸量资金头寸量=预计的贷款增量预计的贷款增量预计的贷款增量预计的贷款增量+应缴存款准备金增量应缴存款准备金增量应缴存款准备金增量应缴存款准备金增量预计的存款增量预计的存款增量预计的存款增量预计的存款增量

（二）现金头寸调度二）现金头寸调度二）现金头寸调度二）现金头寸调度现金头寸调度是在正确预测现金头寸变化趋势的基础现金头寸调度是在正确预测现金头寸变化趋势的基础现金头寸调度是在正确预测现金头寸变化趋势的基础现金头寸调度是在正确预测现金头寸变化趋势的基础上进行的。

上进行的。

上进行的。

上进行的。

55第二节第二节商业银行流动性风险商业银行流动性风险一、流动性风险的起因一、流动性风险的起因银行流动性风险产生于两方面原因银行流动性风险产生于两方面原因:

每当银行的债权人要求立即兑现其金融每当银行的债权人要求立即兑现其金融债权时，就产生了负债方面的流动性风险。

债权时，就产生了负债方面的流动性风险。

当贷款承诺不能及时兑现时，银行信誉当贷款承诺不能及时兑现时，银行信誉就会受到损害，以及流动性资产对利率变动就会受到损害，以及流动性资产对利率变动的敏感性，就产生了资产方面的流动性风险。

的敏感性，就产生了资产方面的流动性风险。

这两方面的原因都是银行流动性所面临这两方面的原因都是银行流动性所面临的问题产生的。

的问题产生的。

66首先，大多数银行流动性问题产生于银行外部，首先，大多数银行流动性问题产生于银行外部，首先，大多数银行流动性问题产生于银行外部，首先，大多数银行流动性问题产生于银行外部，是银行经营行为的结果，是客户的流动性问题被转移是银行经营行为的结果，是客户的流动性问题被转移是银行经营行为的结果，是客户的流动性问题被转移是银行经营行为的结果，是客户的流动性问题被转移到它们开户的银行身上。

两个极端的例子就是到它们开户的银行身上。

两个极端的例子就是到它们开户的银行身上。

两个极端的例子就是到它们开户的银行身上。

两个极端的例子就是19891989年年年年日本经济泡沫破灭后，导致股市和地价暴跌，给日本日本经济泡沫破灭后，导致股市和地价暴跌，给日本日本经济泡沫破灭后，导致股市和地价暴跌，给日本日本经济泡沫破灭后，导致股市和地价暴跌，给日本银行业带来了严重的流动性危机；以及银行业带来了严重的流动性危机；以及银行业带来了严重的流动性危机；以及银行业带来了严重的流动性危机；以及20082008年美国次年美国次年美国次年美国次贷危机。

这都是资产市场的流动性危机演变为银行流贷危机。

这都是资产市场的流动性危机演变为银行流贷危机。

这都是资产市场的流动性危机演变为银行流贷危机。

这都是资产市场的流动性危机演变为银行流动性危机。

动性危机。

动性危机。

动性危机。

其次，银行存款活期化。

银行出于盈利最大化的其次，银行存款活期化。

银行出于盈利最大化的其次，银行存款活期化。

银行出于盈利最大化的其次，银行存款活期化。

银行出于盈利最大化的动机，又以长期贷款的形式贷给客户，银行就会面临动机，又以长期贷款的形式贷给客户，银行就会面临动机，又以长期贷款的形式贷给客户，银行就会面临动机，又以长期贷款的形式贷给客户，银行就会面临某些资产到期日和负债到期日不匹配的问题。

某些资产到期日和负债到期日不匹配的问题。

某些资产到期日和负债到期日不匹配的问题。

某些资产到期日和负债到期日不匹配的问题。

再次，银行的流动资产对利率变动的敏感性。

利再次，银行的流动资产对利率变动的敏感性。

利再次，银行的流动资产对利率变动的敏感性。

利再次，银行的流动资产对利率变动的敏感性。

利率的变动都会同时影响客户对存款和贷款的需求。

率的变动都会同时影响客户对存款和贷款的需求。

率的变动都会同时影响客户对存款和贷款的需求。

率的变动都会同时影响客户对存款和贷款的需求。

最后，银行解决流动性问题还受到成本的限制。

最后，银行解决流动性问题还受到成本的限制。

最后，银行解决流动性问题还受到成本的限制。

最后，银行解决流动性问题还受到成本的限制。

77二、流动性风险敞口二、流动性风险敞口二、流动性风险敞口二、流动性风险敞口当资金来源和资金运用不匹配时，便存在了流动性风险敞当资金来源和资金运用不匹配时，便存在了流动性风险敞当资金来源和资金运用不匹配时，便存在了流动性风险敞当资金来源和资金运用不匹配时，便存在了流动性风险敞口，即银行的流动性资金来源与运用的之差。

口，即银行的流动性资金来源与运用的之差。

口，即银行的流动性资金来源与运用的之差。

口，即银行的流动性资金来源与运用的之差。

市场流动性敞口可表达为市场流动性敞口可表达为市场流动性敞口可表达为市场流动性敞口可表达为:

三、流动性风险敞口的衡量三、流动性风险敞口的衡量三、流动性风险敞口的衡量三、流动性风险敞口的衡量11、资金来源与运用法、资金来源与运用法、资金来源与运用法、资金来源与运用法资金来源与运用法中心步骤是：

首先，预先估计银行存款资金来源与运用法中心步骤是：

首先，预先估计银行存款资金来源与运用法中心步骤是：

首先，预先估计银行存款资金来源与运用法中心步骤是：

首先，预先估计银行存款额和贷款额。

其次对同一期间内存款额和贷款额的变动量进行额和贷款额。

其次对同一期间内存款额和贷款额的变动量进行额和贷款额。

其次对同一期间内存款额和贷款额的变动量进行额和贷款额。

其次对同一期间内存款额和贷款额的变动量进行估算。

最后，根据这一期间内存款和贷款的变化估算出流动性估算。

最后，根据这一期间内存款和贷款的变化估算出流动性估算。

最后，根据这一期间内存款和贷款的变化估算出流动性估算。

最后，根据这一期间内存款和贷款的变化估算出流动性资金的净额。

如银行通常建立一张资金来源和资金运用表。

资金的净额。

如银行通常建立一张资金来源和资金运用表。

资金的净额。

如银行通常建立一张资金来源和资金运用表。

资金的净额。

如银行通常建立一张资金来源和资金运用表。

8822、资金结构法、资金结构法、资金结构法、资金结构法资金结构法首先将银行资金来源根据估算提取的概率分为：

资金结构法首先将银行资金来源根据估算提取的概率分为：

资金结构法首先将银行资金来源根据估算提取的概率分为：

资金结构法首先将银行资金来源根据估算提取的概率分为：

（11）游资负债。

（）游资负债。

（）游资负债。

（）游资负债。

（22）易变存款。

（）易变存款。

（）易变存款。

（）易变存款。

（33）核心存款。

）核心存款。

）核心存款。

）核心存款。

假设对三种资金来源分别设置假设对三种资金来源分别设置假设对三种资金来源分别设置假设对三种资金来源分别设置95%95%、30%30%和和和和15%15%的流动性储备，的流动性储备，的流动性储备，的流动性储备，则有下列表达式：

则有下列表达式：

则有下列表达式：

则有下列表达式：

流动性总需求流动性总需求流动性总需求流动性总需求=95%=95%（游资负债法定准备金）（游资负债法定准备金）（游资负债法定准备金）（游资负债法定准备金）+30%+30%（易变（易变（易变（易变存款法定准备金）存款法定准备金）存款法定准备金）存款法定准备金）+