企业财务现金流量管理.docx
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企业财务现金流量管理
企业财务现金流量管理
企业现金流量与其各项经营治理活动是交错在一起的。
企业购买物资、偿还债务、支付工资、开支费用、缴纳税金等都需要以现金作为支付和结算手段。
开展对内对外投资、向投资者分派股利等也需要现金。
现金在企业生产经营、资本经营的运行中发挥着十分重要和作用。
然而时下仍有一些企业由于现金意识淡薄，盲目生产，营销滞后，存货大量积压，应收帐款收不回，支付能力严惩匮乏，使企业连续经营受到专门大阻碍，甚至坐失获利良机。
随着市场经营的不断进展，企业面临的各种挑战和风险越来越大，改善现金流量，增强抗风险能力已十分迫切，本文拟从财务角度谈点粗浅的方法。
一、现金流量在企业经营治理中的作用
现金流量一样分三类加以反映，即经营活动产生的现金流量，筹资活动产生的现金流量和投资活动产生的现金流量。
从而，可全面反映企业的现金流入的来源和流出的去处，探析企业现金的潜力和展望企业进展的前景。
1、对现金流量的反映能够增强企业决策的实效性。
现金流量是按收付实现原那么来计量的，它与实际资金运动是相一致的。
由于权责发生制下企业收益与现金增量不相一致的局限，因而采纳现金流量信息来反映企业的实际支付能力、偿债能力、资金周转情形，关于企业经营决策更具实效。
2、增加现金的净流量能够增强企业的应变能力。
时下科技进展日新月异，新产品、新技术层出不穷，科技成果的应用周期不断缩短，这就要求企业具有较强的应变能力，及时投入进展新产品。
企业的应变能力反映在财务状况上，就要求有较强的投入能力。
3、现金流量是改善企业财务状况的抓手。
来自企业自身积存的现金流量，能够降低企业的债务水平，减少利息负担，能够转化为有效的资源，增强企业的获利能力。
也能够调整产业结构，实现企业资源的最正确配置。
4、现金净增量是企业实现规模扩张的重要资金来源。
企业债权人、投资人最关怀的是企业通过一段时刻的经营，是否有足够的现金来支付利息和股利，是否有足够现金清偿到期债务以及扩大生产经营规模。
一定的现金流量即是企业自身的资本积存，也能够增加债权人和投资人的信心，从而能够增加投资和贷款，为企业规模扩张制造良好的资金条件。
二、加强现金流量治理，提高企业经济效益
现金循环可分为两种。
一种是短期现金循环，在一年或一个经营周期内循环，如现金本身、可变现的存货和应收帐款等。
另一种是长期现金循环，是一年或一个经营周期以上的循环，如固定资产、长期投资、递延资产等。
在一个经营周期内，短期资产的实物消耗与价值补偿是一次完成的。
而长期资产那么相反，其价值随着多个经营周期逐步回收和补偿。
因而当产品价值实现而产生现金流入时，其收入既有来源于长期循环的，也有来源于短期循环的。
但不管来源于哪一种，都要重新在新一轮循环中参与不同性质的非现金转化。
由于存在如此的过程，企业现金流入与企业现金流出往往是不平稳的。
为了追求最大限度的平稳，追求最大限度的现金净流入，保持现金流量的通畅，就必须加强现金流量的治理。
1、以市场为导向，最大限度的满足消费需求，实现企业的业务收入。
这是企业获得现金流入的最重要渠道。
在一定的时刻内，实现业务收入越多，说明现金在企业再生产过程中周期越短，增量越多。
为此，要深入开展市场调研，加强营销，加快生产技术进步，增强企业适应市场需求的能力。
2、加强短期投资的现金流淌。
第一，要加速应收帐款的结算，要把应收帐款的回收纳入销售全过程。
把应收帐款的催收放在和产品销售同等重要的地位，落实应收帐款责任制其次，要强化存货向现金的转化：
一是加强采购操纵，正确编制与执行采购打算，保持合理储备，对那些冷背、呆滞和积压的存货要积极处置；二是要严格操纵领料，执行消耗定额，杜绝白费现象；三是要保持生产和销售的紧密联系，加快产品的销售，最大限度地压缩产成品资金的占用。
企业现金流量与其各项经营治理活动是交错在一起的。
企业购买物资、偿还债务、支付工资、开支费用、缴纳税金等都需要以现金作为支付和结算手段。
开展对内对外投资、向投资者分派股利等也需要现金。
现金在企业生产经营、资本经营的运行中发挥着十分重要和作用。
然而时下仍有一些企业由于现金意识淡薄，盲目生产，营销滞后，存货大量积压，应收帐款收不回，支付能力严惩匮乏，使企业连续经营受到专门大阻碍，甚至坐失获利良机。
随着市场经营的不断进展，企业面临的各种挑战和风险越来越大，改善现金流量，增强抗风险能力已十分迫切，本文拟从财务角度谈点粗浅的方法。
一、现金流量在企业经营治理中的作用
现金流量一样分三类加以反映，即经营活动产生的现金流量，筹资活动产生的现金流量和投资活动产生的现金流量。
从而，可全面反映企业的现金流入的来源和流出的去处，探析企业现金的潜力和展望企业进展的前景。
1、对现金流量的反映能够增强企业决策的实效性。
现金流量是按收付实现原那么来计量的，它与实际资金运动是相一致的。
由于权责发生制下企业收益与现金增量不相一致的局限，因而采纳现金流量信息来反映企业的实际支付能力、偿债能力、资金周转情形，关于企业经营决策更具实效。
2、增加现金的净流量能够增强企业的应变能力。
时下科技进展日新月异，新产品、新技术层出不穷，科技成果的应用周期不断缩短，这就要求企业具有较强的应变能力，及时投入进展新产品。
企业的应变能力反映在财务状况上，就要求有较强的投入能力。
3、现金流量是改善企业财务状况的抓手。
来自企业自身积存的现金流量，能够降低企业的债务水平，减少利息负担，能够转化为有效的资源，增强企业的获利能力。
也能够调整产业结构，实现企业资源的最正确配置。
4、现金净增量是企业实现规模扩张的重要资金来源。
企业债权人、投资人最关怀的是企业通过一段时刻的经营，是否有足够的现金来支付利息和股利，是否有足够现金清偿到期债务以及扩大生产经营规模。
一定的现金流量即是企业自身的资本积存，也能够增加债权人和投资人的信心，从而能够增加投资和贷款，为企业规模扩张制造良好的资金条件。
二、加强现金流量治理，提高企业经济效益
现金循环可分为两种。
一种是短期现金循环，在一年或一个经营周期内循环，如现金本身、可变现的存货和应收帐款等。
另一种是长期现金循环，是一年或一个经营周期以上的循环，如固定资产、长期投资、递延资产等。
在一个经营周期内，短期资产的实物消耗与价值补偿是一次完成的。
而长期资产那么相反，其价值随着多个经营周期逐步回收和补偿。
因而当产品价值实现而产生现金流入时，其收入既有来源于长期循环的，也有来源于短期循环的。
但不管来源于哪一种，都要重新在新一轮循环中参与不同性质的非现金转化。
由于存在如此的过程，企业现金流入与企业现金流出往往是不平稳的。
为了追求最大限度的平稳，追求最大限度的现金净流入，保持现金流量的通畅，就必须加强现金流量的治理。
1、以市场为导向，最大限度的满足消费需求，实现企业的业务收入。
这是企业获得现金流入的最重要渠道。
在一定的时刻内，实现业务收入越多，说明现金在企业再生产过程中周期越短，增量越多。
为此，要深入开展市场调研，加强营销，加快生产技术进步，增强企业适应市场需求的能力。
2、加强短期投资的现金流淌。
第一，要加速应收帐款的结算，要把应收帐款的回收纳入销售全过程。
把应收帐款的催收放在和产品销售同等重要的地位，落实应收帐款责任制其次，要强化存货向现金的转化：
一是加强采购操纵，正确编制与执行采购打算，保持合理储备，对那些冷背、呆滞和积压的存货要积极处置；二是要严格操纵领料，执行消耗定额，杜绝白费现象；三是要保持生产和销售的紧密联系，加快产品的销售，最大限度地压缩产成品资金的占用。
3、用现金流量现值来评判、决策企业的长期投资。
采纳现金流量现值来优化企业的长期投资决策并确定其投资项目，才能在以后的回报中获得理想的现金流入。
4、合理运用外部资金来改善企业现金流量状况，保持恰当的负债水平。
筹集资金是以还本付息为前提的。
企业一方面要利用低成本的负债筹资方式，可因财务杠杆作用而取得权益资本的高效益；另一方面要注意调整好适当的负债比例，来减轻负债后的还本付息压力。
5、重视现销，压缩赊销，采取各种优待政策来扩大现销比例。
在市场经济条件下，有时赊销可能是一种促销手段，但它同时会带来各种付现性费用和增加纳税支出。
从一定时刻上来运算，可能会给企业带来现金净流出。
因而提高现销在销售中的比例，其优待政策所减少的销售收入将低于赊销费用和提早纳税的资金费用，且能防止环帐风险。
6、加强企业的成本费用治理，严格操纵成本费用预算，专门要对现金收费用支出从紧把握减少无效性成本开支，从而制造出更多的现金流量。
7、在经营者业绩评判方面引入经营活动产生的现金净流量指标。
经营活动道德的现金净流量是按收付实现制确定的分期损益，不受或少受人为因素的阻碍。
而利润是按权责发生制确定的分期损益，在折旧、摊销、预提方面受人为因素阻碍较大。
况且有利润有一定能产生余外的现金用来进行必要的投资和结构方面的调整。
一个企业能否生存下去，不取决于一定期间是否盈利，而取决于有没有现金用于各种支付。
现代市场经济是一个极其复杂的大系统，单个企业在那个大系统中仅仅是一个分子，企业要在复杂多变、猛烈竞争的环境中求得生存和进展，必须强化和依靠于有效的经营治理。
财务治理是企业经营治理的重要方面，处在整个治理活动的核心地位，而现金流量治理又是财务治理的重中之重，应该引起企业经营治理者足够的重视。
企业集团财务中心的问题分析及计策建议
近几年来，随着资产重组，行业联合，跨行业兼并等企业扩张行为的实现？
涌现出了众多的大企业集团。
而如何进展企业集团、治理企业集团?
如何从财务上为集团进展把好关?
这是我国政府及企业集团治理当局必须面临的重大课题。
成立集团结算中心，强化集团财务治理便是一种较为有效的措施，并在一些企业集团获得了成功？
取得了一定的体会，但同时也暴露出许多不容忽视、觅待解决的问题。
这就需要我们进一步全面客观地认识财务结算中心，它怎么说有那些功能和作用?
如何看待结算中心具体运行中存在的问题?
以及应采取什么计策，来发挥企业集团结算中心应有的作用?
这些确实是我们应探讨的，本文就以上几方面谈儿点看法。
一、企业集团财务结算中心的功能
财务结算中心是依照集团财务治理和操纵的需要在集团内部成立的，为集团成员企业办理资金融通和结算，以降低资金成本？
提高资金使用效益的机构，其性质有些类似内部银行，要紧着眼于为企业集团的整体和长远利益服务。
其功能要紧包括以下凡点:
1、强化集团资本经营市识，询剂资金的功能。
集团企业财物结算中心以吸取存款的方式把集团内各企业临时闲置和分散的资金集中起来，再以发放贷款的形式分配给集团内需要资金的企业，从而实现集团内资金相互调剂余缺。
结算中心通过协助资金的回笼和资金的谓度，使集团从更高层次参与下反企业的治理，强化了资本经营。
过去，各子公司需要资金就伸手向母公司要，而不考虑其资金使用效益。
实行结算中心贷款制度后。
各部级领导提高了对资金时刻价值和成本的认识，促进各单位注意经济核算？
合理有效地运用资金，下属企业从集团的资本经营中获益匪浅，并加强了与集团公司其他成员企业的联系，发挥了整体优势。
2、内部监控的功能。
企业集团一样分支企业众多，组织层次复杂，治理链条长，如何有效地监控集团内各级企业的经营运作，专门是资金运作，确保其经营行为规范、安全和高效，是众多集团企业力图解决但又专门难解决好的间题。
建立集团企业财务结算中心使集团内各企业的资金
收付都通过该结算中心办理，该结算申心对各企业进出资金的合规性、安全性和效益性进行审查，对资金的流向、使用能够依照结算中心章程加以审查，核对相应的打算、合同、确保资金合理使用，从而使集团内各企业的资金运作完全置于集团的监控之下。
3、减少贷款规模，降低财务费用的功能。
企业集团财务结算中心通过集团内部资金融通，巍活了存置资金，提高了资金使用率，在同等投资和生产规模情形下，对银行的资金需求减少了，专门是能够减少长期信贷，从而降低了因对外借款而支付的利息。
集团以短期的信贷能够满足下属企业的长期使用，减低了企业高负债经营的危险，增强了企业的活力，提高了经济效益。
另一方面，因为企业集团财务结算申心经营集团内都存贷款业务，坯会形成一个存贷款利差，这是企业集团财务结算中心的一笔可观的收入。
4、提高企业抗体信贷信用等级，扩大信用的功能。
企业集团财务结算中心丰富了企业的融资渠道。
能否从银行获得信贷，最全然问题是企业的还本付息能力如何。
一样地说，集团内各个企业的进展是不平稳的，有的企业经济实力雄军经济效益好？
比较容易获得商业银行的贷款;而有的企业经济实力弱，财务状况差，难以得到商业银行的支持，这种状况在专门大程度上阻碍了集团内各企业的平稳进展和集团整体实力的提高。
企业集团成立财务结算中心后，集团内各企业不再单独与银行发生信贷关系，而是财务结算中心以一个户头集中对银行，作为企业集团经济实力、社会阻碍、以及政府的支持，银行不用担忧其偿还能力。
从而扩大了集团企业的对外信用，集团能够较容易地从银行获得融资。
结算中心的上述功能对任何一个企业集团来说差不多上意义重大的。
但应该注意的是结算中心的一些限制条件，它要紧比较适合资金环境宽松，经济效益好？
具有集权治理基础，所展企业地域分部比较集中的企业集团。
而不具备这些条件的企业如成立结算中心，其成效可能适得其反，反而会严峻阻碍集团的进一步进展。
二、目前我国企业父团财务结记中心运行中存在的问题
1、行政干预较多，贷款治理技弱。
帐务结算中心不同于商业银行，它作为企业集团的直属职能部门受制于企业的领导。
银行实行资产风险治理，对贷款的审查极为严格，而结算中心放贷由集团领导决定，极少考虑其资产状况，贷款用途和效益回报，既不用担保，也不用抵押。
有的从财务结算中心借来的款项直截了当用于归还银行贷款利息，从借款之日起就没打算今后要还，便财务结算中心成为子公司归还银行利息的代理人。
如此一来，当企业内部单位资金周转不灵，经营状况不行时，使结算中心资金回笼困难，阻碍存款单位的正常用款需要，打击了存款单位的积极性，如此恶性循环，甚至将整个集团拖垮。
2、对结算中心的考核与评判存在困难。
结算中心在企业中不仅要完成与外部银行相类似的结算、出纳、信贷职能，还应该是企业治理中一个重要组成部分，应该为企业的治理决策提供更多有用的信息。
而目前大多数企业所实行的结算中心治理制度不能充分调动结算中心的积极？
性，不能充分利用结算的信息资源，为企业治理者提供决策服务，同时对它自身工作的监督也末建立应有的程序。
3、利息拈欠严峻。
结算中心由于贷款给一些效益差，包袱重且资不抵债的困难户，贷出的资金专门难收回。
有些集团领导，为减轻借款单位负担，缓解资金紧张局面，规定凡一年内支付不了的利息，一律改为新贷款。
从表面上看，如此做看起来解决了拖欠利息的问题，但实际上，治标
不治本，贷款仍旧无法收回，且越积越多。
为企业日后的经济进展埋了了一颗"地雷"。
企业集团财务中心的问题分析及计策建议
2000-11-23·孙卓立·财务会计园地
4、小集团利益思想使工作中阻力较大。
企业集团的财务结算中心肩负着治理部门的监控能力？
但有些二级公司怕置于集团的监控之下或是对结算中心缺乏信任，仍将少量资金留于商业银行，以爱护自身利益的需要，这部分体外循环的资金，是公司下达的命令贯彻不完全，阻碍集团的整体利益。
5、内部资金分配不合理。
随着经济体制改革的不断进展，企业的分厂？
车间等内部单位逐步实行内部独立核算，成为竞争对手的内部市场主体为促进内部市场主体之间的公平竞争，企业应将内部资金在内部单位之间进行合理分配，然而由于种种缘故有些企业对内部资金的分配还不尽合理，因而不能形成公平？
合理的内部市场竞争环境，不利于加强企业内部经营治理。
上述这些问题的实质实际上确实是结算中心如何定位，一旦企业集团最高治理层仅仅把结算中心着作是调剂下属企业资金余缺的手段，而不是从整体上考虑结算申心的功能，不把它作为有效提高企业整体财务运作效率的重耍措施，那么上面这些问题的显现不可幸免，因此，结算中心也绝不是万能的，其作用应该有一个合理的范畴，超出了作用范畴，就容易出问题。
三、完善企业集团财务结算中心的一些措施
1、加强内部治理，确定科学的营理体制。
结算中心与财务处分离，对结算中心进行独立核算，单独考核，贷款由结算中心主任负责，出了问题由结算中心领导负责，对取得成绩的，给予适当的奖励，对结算中心的治理做到责、权、利相结合。
对结算中心工业绩的考核不仅仅考察资金治理调度的经济效益指标，还应该考察对内服务的效益与质量，考察它对企业操纵与支持程度与水平，如此不仅能够鼓舞结算中心吏努力地工作，而且有利于结算中心工作水平的提高。
2、强化财务结算中心内梆信贷的职能，操纵贷攻规模，实行风险治理对内都资金进行合理分配是谅动内钵单位加强资金笛理的积极性，促进公平竞争的前挺条件。
结算中心贷款的使用不能简单依照内部单位是否有偿还能力来决定是否贷款，而应该服务于企业的总目标？
表达集团的决策意图。
一方面结算中心贷款应该向经营良好的内部单位倾斜，以鼓舞其不断提高经济效益，另一方面，结算中心还要关心亏损部门度过难关，给其一定的扶持资金，这是结算中心贷款所应遵循的差不多原那么。
结算中心在贷款时必须认真审查，能够借鉴商业银行贷款治理中的一些做法？
对符合企业进展目标，效益前景看好的项目能够优待贷款，假如提早还贷还能够降低贷款利率;假如不能按时还贷，要加收利息，并追究结算中心放贷人的责任。
同时严格操纵结算中心贷款规模，依照结算中心吸取存款，可动用流淌资金的状况来决定贷款规格。
3、提高结算申心的服务和工作效率。
集团财务结算中心是为集团成员服务的，不能仅仅满足于完成结算、信贷、出纳等工作.还应该充分利用结算中心的信贷资源，及时向企业领导提供资金信息，结算申心人员应提高自身业务素养，深入各内部单位调查研究，了解其经营状况，及时向领导汇报有关的资金信息。
另外，在贷款手续上尽量简化，尽量减少审批环节和时刻，精心选择好电脑系统？
实现资金结算和治理的电脑化，保证结算快速、准确。
总之，通过进一步完善结算中心治理制度，建立良好的治理模式等揩施，使企业结算中心的职能得到加强，提高企业整体的资金使用效益。
套用一句市场经济的法那么，企业集团结算中心的基苯运作原那么就应是"效率优先，兼顾公平"，第一应着眼于提高集团内效益好企业的经营效率，同时适当扶助集团内效益较差的企业，才能达到集团整体经济效益和运作效率的提升。
只有所有改善结算中心运行效率的计策建议都以此原那么为动身点和归宿，那么集团财务结算中心的最大作用才有可能充分发挥出来。
孙卓立·财务会计园地
如何样利用现金流量表分析企业财务状况
一、分析企业投资回报率。
有关指标是：
〔一〕现金回收额〔或剩余现金流量〕。
运算公式为：
经营活动现金净流量-偿付利息支付的现金。
该指标相当于净利润指标，可用绝对数考核。
分析时，应注意经营活动现金流量中是否有其他不正常的现金流入和流出。
假如是企业集团或总公司对所属公司进行考核，可依照实际收到的现金进行考核。
如：
现金回收额=收到的现金股利或分得的利润+收到的治理费用+收到的折旧+收到的资产使用费和场地使用费。
〔二〕现金回收率。
运算公式为：
现金回收额/投入资金或全部资金。
现金回收额除以投入资金，相当于投资酬劳率，如除以全部资金，那么相当于资金酬劳率。
二、分析企业短期偿债能力。
分析企业短期偿债能力要紧是看企业的实际现金与流淌负债的比率。
即：
期末现金和现金等价物余额/流淌负债。
由于流淌负债的还款到期日不一致，这一比率一样在0.5至1之间。
三、分析经营活动现金净流量存在的问题。
〔一〕分析经营活动现金净流量是否正常。
在正常情形下，经营活动现金净流量>财务费用+本期折旧+无形资产递延资产摊销+待摊费用摊销。
运算结果如为负数，说明该企业为亏损企业，经营的现金收入不能抵补有关支出。
〔二〕分析现金购销比率是否正常。
现金购销比率=购买商品同意劳务支付的现金/销售商品出售劳务收到的现金。
在一样情形下，这一比率应接近于商品销售成本率。
假如购销比率不正常，可能有两种情形：
购进了呆滞积压商品；经营业务萎缩。
两种情形都会对企业产生不利阻碍。
〔三〕分析营业现金回笼率是否正常。
营业现金回笼率=本期销售商品出售劳务收回的现金/本期营业收入*100%。
此项比率一样应在100%左右，假如低于95%，说明销售工作不正常；假如低于90%，说明可能存在比较严峻的虚盈实亏。
〔四〕支付给职工的现金比率是否正常。
支付给职工的现金比率=用于职工的各项现金支出/销售商品出售劳务收回的现金。
这一比率能够与企业过去的情形比较，也能够与同行业的情形比较，如比率过大，可能是人力资源有白费，劳动效率下降，或者由于分配政策失控，职工收益分配的比例过大；如比率过小，反映职工的收益偏低。
四、分析企业固定付现费用的支付能力。
固定付现费用支付能力比率=〔经营活动现金注入-购买商品同意劳务支付的现金-支付各项税金的现金〕/各项固定付现费用。
这一比率如小于1，说明经营资金日益减少，企业将面临生存危机。
可能存在的问题是：
经营萎缩，收入减少；资产负债率高，利息过大；投资失控，造成固定支出膨胀；企业富余人员过多，有关支出过大。
五、分析企业资金来源比例和再投资能力。
〔一〕企业自有资金来源=经营活动现金净流量+吸取权益性投资收到的现金+投资收回的现金-分配股利或利润支付的现金-支付利息付出的现金。
〔二〕借入资金来源=发行债券收到的现金+各种借款收到的现金。
〔三〕借入资金来源比率=借入资金来源/〔自有资金来源+借入资金来源〕*100%。
〔四〕自有投资资金来源比率=自有投资资金来源/投资活动现金流出*100%。
自有资金来源比率，反映企业当年投资活动的现金流出中，有多少是自有的资金来源。
在一样情形下，企业当年自有投资资金来源在50%以上，投资者和债权人会认为比较安全。
如何样利用现金流量表分析企业财务状况
一、分析企业投资回报率。
有关指标是：
〔一〕现金回收额〔或剩余现金流量〕。
运算公式为：
经营活动现金净流量-偿付利息支付的现金。
该指标相当于净利润指标，可用绝对数考核。
分析时，应注意经营活动现金流量中是否有其他不正常的现金流入和流出。
假如是企业集团或总公司对所属公司进行考核，可依照实际收到的现金进行考核。
如：
现金回收额=收到的现金股利或分得的利润+收到的治理费用+收到的折旧+收到的资产使用费和场地使用费。
〔二〕现金回收率。
运算公式为：
现金回收额/投入资金或全部资金。
现金回收额除以投入资金，相当于投资酬劳率，如除以全部资金，那么相当于资金酬劳率。
二、分析企业短期偿债能力。
分析企业短期偿债能力要紧是看企业的实际现金与流淌负债的比率。
即：
期末现金和现金等价物余额/流淌负债。
由于流淌负债的还款到期日不一致，这一比率一样在0.5至1之间。
三、分析经营活动现金净流量存在的问题。
〔一〕分析经营活动现金净流量是否正常。
在正常情形下，经营活动现金净流量>财务费用+本期折旧+无形资产递延资产摊销+待摊费用摊销。
运算结果如为负数，说明该企业为亏损企业，经营的现金收入不能抵补有关支出。
〔二〕分析现金购销比率是否正常。
现金购销比率=购买商品同意劳务支付的现金/销售商品出售劳务收到的现金。
在一样情形下，这一比率应接近于商品销售成本率。
假如购销比率不正常，可能有两种情形：
购进了呆滞积压商品；经营业务萎缩。
两种情形都会对企业产生不利阻碍。
〔三〕分析营业现金回笼率是否正常。
营业现金回笼率=本期销售商品出售劳务收回的现金/本期营业收入*100%。
此项比率一样应在100%左右，假如低于95%，说明销售工作不正常；假如低于90%，说明可能存在比较严峻的虚盈实亏。
〔四〕支付给职工的现金比率是否正常。
支付给职工的现金比率=用于职工的各项现
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