财务可行性分析报告.docx

财务可行性分析报告.docx

《财务可行性分析报告.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《财务可行性分析报告.docx（11页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

财务可行性分析报告

财务可行性分析报告

可行性分析报告全面深入地进行市场分析、预测的报告，下面是财务可行性分析报告，欢迎阅读。

财务可行性分析报告

关于可行性报告编制中财务部分有关问题的解答

1.问:

企业在编制财务预测时哪些方面有统一规定?

答:

在编制财务预测时的一般要求是:

（1）项目预测时，

只对投产后的前5年予以预测;

（2）折旧方法采用直线法，

可不计残值，

折旧年限按照国家有关政策。

（3）计算净现值时，

贴现率可在10%-15%之间选择。

（4）在各项分析时，

均考虑所得税得影响。

2.问:

如何估算投资项目中所需流动资金?

答:

投资项目中所需流动资金的估算有两种基本方法:

（1）扩大指标估算法:

一般可参照同类生产企业流动资金占销售收入、经营成本、固定资产投资的比率，

以及单位产量占用流动资金的比率来确定。

（2）分项详细估算法:

序号年份

项目最低周转

天数周转

次数

1

2

3

4

5

1流动资产

1.1应收帐款

1.2存货

1.2.1原材料

1.2.2燃料

1.2.3在产品

1.2.4产成品

1.2.5其他

1.3现金

2流动负债

2.1应付帐款

3流动资金（1-2）

4本年流动资金增加额

其中:

周转次数=360/最低周转天数

应收帐款=年销售收入/周转次数

外购原材料、燃料=年外购原材料、燃料费/周转次数

在产品=年外购原材料、燃料及动力费+年工资及福利费+年修理费+

年其他制造费用/周转次数

产成品=年经营成本/周转次数

现金=年工资及福利费+年其他费用/周转次数

年其他费用=制造费用+管理费用+财务费用+销售费用-工资及福利费

-折旧费-摊销费-利息支出

应付帐款=年外购原料、燃料及动力费用/周转次数

项目计算期末应收回全部流动资金。

3.问:

如何进行生产成本的估算

答:

生产成本的估算分两部分:

（1）单位生产成本的估算

序号项目规格单位消耗定额单价金额

1原材料

2燃料和动力

3工资和福利费

4制造费用

5生产成本（1+2+3+4）

（2）总成本费用估算表

序号年份

项目

1

2

3

4

5

1原材料

2燃料和动力

3工资及福利

4折旧费

5摊销费

6其他管理费用

7销售费用

8财务费用

9总成本费用

其中:

固定成本

可变成本

10经营成本（10-4-5-8）

如有些企业的产品变动成本所占比重很小，

可只编制总成本费用估算表。

4.问:

如何进行销售收入的估算

答:

销售收入的估算必须从项目实施期开始分年预测，

并注明单价是否含税，

编制销售收入估算表。

项目

年份

单价

销售数量

金额

1

2

3

4

5

5.问:

进行项目预测的财务分析应提供哪些基础报表?

如何编制这些报表?

答:

进行财务分析应提供两份基础报表，

分别为损益表和现金流量表。

它们的编制方法是:

损益表

序号年份

项目

1

2

3

4

5

1产品销售收入

2销售税金及附加（提供计算方法）

3总成本费用

4利润总额

5所得税（说明税率）

6净利润

全部投资现金流量表

序号年份

项目

1

2

3

4

5

1现金流入

1.1产品销售收入

1.2回收固定资产余值

1.3回收流动资金

2现金流出

2.1固定资产投资

2.2流动资金

2.3经营成本

2.4销售税金及附加

2.5所得税

3净现金流量（1-2）

4累计净现金流量

5年净现值（3x贴现系数）

6财务净现值=∑（各年净

现值）

如为了更清楚地说明问题，

企业还可提供销售税金及附加表、固定资产折旧估算表、无形及递延资产摊销估算表等辅助报表。

6.问:

财务分析中的内部收益率、投资利润率、回收期如何计算，

它们的含义是什么?

答:

（1）财务内部收益率是考虑货币的时间价值的财务分析评价方法，

它是根据方案的现金流量计算出的，

是方案本身的投资报酬率，

是指能够使未来现金流入量现值等于未来现金流出量现值的贴现率，

或者是说使投资方案净现值为零的贴现率。

它的计算方法，

通常需要"逐步测试法"，

首先估计一个贴现率，

用它来计算方案的净现值;结果净现值为正数，

说明方案本身的报酬率超过估计的贴现率，

应提高贴现率后进一步测试;如果净现值为负数，

说明方案本身的报酬率低于估计的贴现率，

应降低贴现率后进一步测试，

寻找出使净现值接近于零的贴现率，

即为方案本身的内含报酬率。

例:

A方案用18%的贴现率计算，

财务净现值为-499元，

用16%的贴现率计算，

财务净现值为9元，

则项目的财务内部收益率为:

16%+（2%x9）=16.04%

（9+499）

（2）投资回收期和投资利润率是不考虑货币的时间价值的财务分析评价方法。

A.投资回收期是指投资引起的现金流入累计到与投资额相等所需要的时间。

它的计算方法为:

回收期=（累计净现金流量开始出现正值年份数-1）+上年累计净现金量的绝对值

当年净现金流量

B.投资利润率=年平均利润总额

投资总额

7.问:

如何进行盈亏平衡分析?

答:

盈亏平衡分析是研究如何确定盈亏临界点及有关因素变动对盈亏临界点的影响等问题。

盈亏临界点是指企业收入和成本相等的经营状态，

即企业处于既不盈利又不亏损的状态，

通常用一定的业务量来表示这种状态。

（1）盈亏临界点销售量=固定成本

单价-单位变动成本

（2）盈亏临界点销售额=固定成本

（销售收入-变动成本）/销售收入

（3）盈亏临界点作业率=盈亏临界点销售量

正常销售量

8.问:

如何进行敏感性分析

答:

敏感性分析主要研究与分析有关参数发生多大变化会使盈利转为亏损，

各参数变化对利润的影响程度，

以及各因素变动时如何调销量，

以保证原目标利润的实现等问题。

具体来说，

我们希望企业提供当单价、销量、变动成本或其他有关参数变化时，

他们所引起的投资方案内部收益率（或投资利润率）的变化。

具体方法如下:

变动百分

比

内部收益率

项目

-10%

基准方案

内部收益率

+10%

单价

销量

单位变动成本

固定成本

反映敏感程度的指标是敏感系数:

敏感系数=内部收益率变动百分比

参量值变动百分比

财务可行性分析报告

财务可行性分析报告-定义

财务可行性研究报告是企业从事建设项目投资活动之前，

由可行性研究主体（一般是专业咨询机构）对政治法律、经济、社会、技术等项目影响因素进行具体调查、研究、分析，

确定有利和不利的因素，

分析项目必要性、项目是否可行，

评估项目经济效益和社会效益，

为项目投资主体提供决策支持意见或申请项目主管部门批复的文件。

财务可行性分析报告-用途

1.用于向投资主管部门备案、行政审批的可行性研究报告

根据《国务院关于投资体制改革的决定》国发（20XX）20号的规定，

我国对不使用政府投资的项目实行核准和备案两种批复方式，

其中核准项目向政府部门提交项目申请报告，

备案项目一般提交项目可行性研究报告。

同时，

根据《国务院对确需保留的行政审批项目设定行政许可的决定》，

对某些项目仍旧保留行政审批权，

投资主体仍需向审批部门提交项目可行性研究报告。

2.用于向金融机构贷款的可行性研究报告

我国的商业银行、国家开发银行和进出口银行等以及其他境内外的各类金融机构在接受项目建设贷款时，

会对贷款项目进行全面、细致的分析平谷，

银行等金融机构只有在确认项目具有偿还贷款能力、不承担过大的风险情况下，

才会同意贷款。

项目投资方需要出具详细的可行性研究报告，

银行等金融机构只有在确认项目具有偿还贷款能力、不承担过大的风险情况下，

才会同意贷款。

3.用于企业融资、对外招商合作的可行性研究报告

此类研究报告通常要求市场分析准确、投资方案合理、并提供竞争分析、营销计划、管理方案、技术研发等实际运作方案。

4.用于申请进口设备免税的可行性研究报告

主要用于进口设备免税用的可行性研究报告，

申请办理中外合资企业、内资企业项目确认书的项目需要提供项目可行性研究报告。

5.用于境外投资项目核准的可行性研究报告

企业在实施走出去战略，

对国外矿产资源和其他产业投资时，

需要编写可行性研究报告报给国家发展和改革委或省发改委，

需要申请中国进出口银行境外投资重点项目信贷支持时，

也需要可行性研究报告。

6.用于环境评价、审批工业用地的可行性研究报告

我国当前对项目的节能和环保要求逐渐提高，

项目实施需要进行环境评价，

项目可行性研究报告可以作为环保部门审查项目对环境影响的依据，

同时项目可行性研究报告也作为向项目建设所在地政府和规划部门申请工业用地、施工许可证的依据。