证券考试错题集.docx
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证券考试错题集
基础知识部分
第一套试题
1.美国最早的证券交易所：
费城交易所（美国证券市场是从买卖政府债券开始的。
证券交易首先从费城、纽约开始，其后为芝加哥、波士顿等。
费城证券交易所1790年成立。
）
2.证券市场的品种结构：
依有价证券的品种而形成的结构关系（股票市场、债券市场、基金市场和金融衍生品市场等）
3.依照规定，基金管理公司主要股东的注册资本不得低于：
3亿元人民币（设立基金管理公司，注册资本不低于1亿元实缴资本）
4.基金托管人开展基金托管业务的准备阶段：
基金募集阶段（签署基金合同，是基金托管人介入基金托管业务的起始阶段；基金运作阶段，是基金托管人全面行使职责的主要阶段；基金终止阶段，是基金托管人尽责的善后阶段）
5.封闭式基金的交易价格不包含交易手续费，而开放式基金的交易价格则包括手续费（封闭式基金的买卖价格受市场供求关系的影响，常出现溢价或折价现象，并不一定必然反映单位基金份额的净资产值；开放式基金的交易价格则取决于每一基金份额净资产值的大小，其中购买价一般是基金份额净资产值加一定的购买费，赎回价是基金份额净资产值减去一定的赎回费，不直接受市场供求影响，投资者在买卖开放式基金时，还需支付申购费和赎回费）
6.目前我国政策性银行金融债券的发行主体不包括：
中国工商银行（政策性金融债券：
政策性银行在银行间债券市场发行的金融债券。
其发行主体集中于中国进出口银行、中国农业发展银行和国家开发银行。
国家开发银行在银行间债券市场是仅次于财政部的第二发债主体，发行金融债券已成为其筹措资金的主要方式。
）
7.我国首个中外合资证券公司：
中国国际金融有限公司（1995年5月成立，建行、美国国际公司等5家中外机构组建；野村证券于1982年成为第一家在华设立代表处的海外证券公司）
8.股价指数期货正式产生于：
美国堪萨斯期货交易所（第一份股指期货合约——价值线综合指数期货（Ⅶ）合约）
9.信用违约互换（CDS）一方当事人向另一方出售的是信用保护。
10.无面额股票不标明金额，但注明了它在公司总股本中所占的比例，其理论价值（不考虑供求关系影响的价值）等于公司净资产除以公司总股本，这种关系就属于同方向变化
11.《证券法》规定，证券交易所设总经理一人，由国务院证券监督管理机构任免
12.平衡型基金将资产分别投资于两种不同特性的证券上，并在以取得收入为目的的债券及优先股和以资本增值为目的的普通股之间进行平衡
13.中国首批证券投资基金正式运作于：
1998年3月（两只封闭基金：
基金金泰、基金开元）
14.国际债券中一般到期一次还本、每年付息一次的长期固定利率债券被称为：
龙债券（以非亚洲货币标定面额、发行地为除日本以外的亚洲地区）
15.我国第一只1OF（上市型开放式基金）是：
南方积极配置证券投资基金（上市型开放式基金发行结束后，投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额，也可以在交易所买卖该基金）
16.债券与股票都有可能获取一定的收益，并进行权利的行使和转让
17.期货交易所规定的大户报告限额小于限仓限额
18.战争不是影响股价的宏观经济与政策因素（影响的因素包括：
①经济增长②经济周期循环③货币政策④财政政策⑤市场利率⑥通货膨胀⑦汇率变化⑧国际收支状况）
19.我国曾经对三年期以上的国债进行保值贴补，这是对购买力风险的补偿（购买力风险（通货膨胀风险）对固定收益证券，如国债的影响比较大）
20.在资产证券化过程中发行的以资产池为基础的证券被称为：
证券化产品
21.封闭式基金期满终止，清产核资后的基金净资产应按投资者出资比例分配
22.证券投资基金是在18世纪末、19世纪初产业革命的推动下出现的（通过公开发售基金份额募集资金、由基金管理人管理和运用资金）
23.以募集方式设立股份有限公司的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的35%
24.国务院证券管理委员会和中国证监会成立标志着中国资本市场区域性试点推向全国，全国性资本市场由此开始发展
25.金融中介机构积极参与金融衍生工具的发展主要原因：
可以进行金融衍生工具自营交易、扩大利润来源；该业务能带来手续费收入；属于表外业务，不影响资产负债表状况）
26.货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券，包括：
①商业证券，主要是商业汇票和商业本票。
②银行证券，主要是银行汇票、银行本票和支票
27.对信贷的需求推动了信用创造型金融工具的创新与发展，主要的新型融资工具有：
垃圾债券、可转换债券
28.中央银行通常采用的货币政策：
存款准备金制度、再贴现政策和公开市场业务（增发国债为财政政策）
29.金融期货的结算方式不包括：
转为期权、延期交收（多为对冲平仓、交割交收--极少数）
30.对冲基金的特点：
投资效应的高杠杆性、投资活动的复杂性、筹资方式的私募性、操作的隐蔽性和灵活性
31.证券公司必须持续符合的风险控制指标标准：
净资本与各项风险准备之和的比例不得低于100%、净资本与净资产的比例不得低于40%、净资本与负债的比例不得低于8%、净资产与负债的比例不得低于20%
32.决定封闭式基金存续期限的主要因素：
宏观经济形势、基金本身投资期限的长短
33.国际证券监管的三个目标：
一是保护投资者；二是保证证券市场的公平、效率和透明；三是降低系统性风险；我国证券市场的监管目标是：
运用和发挥证券市场机制的积极作用，限制其消极作用、保护投资者利益，保障合法的证券交易活动，监督证券中介机构依法经营、防止人为操纵、欺诈等不法行为。
维持证券市场的正常秩序、根据国家宏观经济管理的需要，运用灵活多样的方式，调控证券市场与证券交易规模，引导投资方向，使之与经济发展相适应。
34.金融衍生工具按照产品形态和交易场所分类，包括：
内置型衍生工具、交易所交易的衍生工具、OTC交易的衍生工具
35.对证券投资基金的投资进行限制的主要目的是发挥基金引导市场的积极作用；避免基金操纵市场；引导基金分散投资、降低风险。
36.投资者进行金融衍生工具交易时，要想成功，必须能较准确地预测：
利率、汇率、股价
37.金融远期合约包括四个大类：
股权类资产的远期合约、债权类资产的远期合约、远期利率协议、远期汇率协议。
38.既可以是证券发行人，也可以是证券投资者的有：
股份公司、商业银行、保险公司
39.证券信用评级的主要对象为各类公司债券和地方政府的债券，有时也包括国际债券和优先股股票，普通股票和中央政府的债券一般不进行证券评级。
40.持有人可以凭借该证券直接取得一定量的商品、货币，或是利息、股息等收入
41.发放股票股息的目的：
使公司保留现金，解决公司发展对现金的需要、使公司股票数量增加、股价下降，有利于股票的流通（股票股息是股东权益在不同项目之间的转移，不会影响公司资产、负债和股东权益）
42.股权登记日：
统计和确认参加本期股利分配的股东的日期，在此日期持有公司股票的股东方能享受股利发放。
除息除权日：
股权登记日之后的1个工作日，本日之后（含本日）买入的股票不再享有本期股利。
派发日：
股利正式发放给股东的日期。
根据证券存管和资金划转的效率不同，通常会在几个工作日之内到达股东账户。
43.发行金融债券的目的：
①筹资用于某种特殊用途。
②改变本身的资产负债结构
44.目前我国证券市场上发行过ETF的基金管理公司：
华夏基金管理公司--发行上证第一只ETF；易方达基金管理公司--发行深证第一只ETF
45.国家鼓励证券公司在有效控制风险的前提下，依法开展经营方式创新、业务或者产品创新、组织创新和激励约束机制创新
46.按照金融衍生工具自身交易的方法及特点分类，可分为金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换和结构化金融衍生工具
47.基金所支付的费用有：
基金管理费、基金托管费、基金交易费、基金运作费、基金销售服务费
48.公司制证券交易所：
以股份有限公司形式组织、以营利为目的、必须遵守本国《公司法》的规定
49.恒生中国内地指数包括77家在香港上市而营业收益主要来自中国内地的公司，又分为恒生中国企业指数（H股指数）和恒生中资企业指数（红筹股指数）
50.交易所交易基金（ETF）是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种基金运作方式。
根据ETF跟踪的指数不同，可分为股票型ETF、债券型ETF等
51.一般地说，若一国国际收支连续出现逆差，政府为平衡国际收支会采取提高国内利率和提高汇率的措施，以鼓励出口、减少进口，股价就会下跌；反之，股价会上涨
52.不得担任证券公司独立董事的人员有：
①在证券公司或其关联方任职的人员及其近亲属和主要社会关系人员。
②在下列机构任职的人员及其近亲属和主要社会关系人员：
持有或控制证券公司5％以上股权的单位、证券公司前5名股东单位、与证券公司存在业务联系或利益关系的机构。
③持有或控制上市证券公司1％以上股权的自然人、上市证券公司前10名股东中的自然人股东、或者控制证券公司5％以上股权的自然人及其上述人员的近亲属。
④为证券公司及其关联方提供财务、法律、咨询等服务的人员及其近亲属。
⑤最近1年内曾经具有前4项所列举情形之一的人员。
⑥在其他证券公司担任除独立董事以外职务的人员等。
53.创业板上市公司在下述事项发生后应及时进行信息披露：
①董事会、监事会及股东大会作出决议。
②签署意向书或者协议（无论是否附加条件或者期限）。
③公司（含任一董事、监事或者高级管理人员）知悉或者理应知悉重大事件发生时。
54.公司发行股票所筹集的资本属于自有资本，而通过发行债券所筹集的资本属于借入资本
55.可转换债券具有双重选择权的特征：
一方面，投资者可自行选择是否转股，并为此承担转债利率较低的机会成本；另一方面，转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权，并为此要支付比没有赎回条款的转债更高的利率。
56.法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位或社会团体以其依法可支配的财产投入股份公司形成的股份
57.证权证券：
证券是权利的一种物化的外在形状，它是权利的载体，权利是已经存在的
设权证券：
券所代表的权利本来不存在，而是随着证券的制作而产生，即权利的发生是以证券的制作和存在为条件的
58.境外上市外资股由H股、N股和S股组成。
B股属于境内上市外资股
59.对于普通股票不附加任何权利义务上的条件
60.ETF最大的特点是实物申购、赎回机制，即它的申购是用一篮子股票换取ETF份额，赎回时是以基金份额换回一篮子股票而不是现金
61.证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证
62.保荐机构负责证券发行的主承销工作，负有对发行人进行尽职调查的义务，不包括包销义务
63.代表基金份额10%以上的基金份额持有人就同一事项有权要求召开基金份额持有人大会
64.我国发行的国际债券绝大多数采用公募方式发行，还有一部分采用定向发行方式等
65.附货币权证债券允许权证持有人以特定的价格，即固定汇率将一种货币兑换成另一种货币
66.股票和债券是直接投资工具，资金的供给者和需求者直接联系。
而基金是间接投资工具，资金的供给者和需求者间接联系
第二套试题
1.贴现债券的发行为：
折价发行（售价低于票面价值）
2.合格境外机构投资者中的保险公司必须经营保险业务达30年以上（实收资本不少于20亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元）
3.看跌期权的买方对标的金融资产具有卖出的权利（看空一个金融资产，买入看跌，于是能在到期时以较高的价格卖出资产）
4.证券交易所必须限定交易席位数量（调整普通席位以及以外的席位数量报批中国证监会）
5.公司型基金以发行股份的方式募集资金（契约性基金：
发售基金份额、存款类金融机构：
吸收存款、公益性组织：
公益赞助）
6.中国证券业协会成立于：
1991年8月28日（自愿组成的行业自律性组织）
7.05年《公司法》修订后取消了对公司提取公益金的强制性要求
8.股票的理论价格=预期股息/必要收益率
9.目前我国货币市场基金不能投资的金融工具：
可转换债券（股票、剩余期限超过397天的债券、信用等级在AAA一下的债券、国内信用评级机构评定的A-1级或相当于该级的短期信用级别及该标准一下的短期融资券、流通受限的证券）
10.股权登记日之后认购的普通股票可称为：
除权股（登记日前认购的普通股票，股东享有优先认股权--附权股或含权股）
11.上证成分股指数也称上证180指数
12.2002年4月起，银行间债券市场准入实行备案制
13.凭证式债券的形式是债权人认购债券的一种收款凭证
14.中国证券业协会章程由会员大会（权利机构）制定
15.封闭式基金收益分配每年不得少于一次，分配比例不得低于基金年度已实现收益的90%
16.上市公司转增资本：
将原属于股东权益的资本公积转为实收资本，股东权益总量和每位股东占公司股份比例均没发生变化，但发行在外的总股数增加了
17.深圳证券交易所对创业板上市的股票交易实行其他风险警示处理：
公司生产经营活动受严重影响且预计3个月内不能回复正常、公司主要银行账号被冻结、公司董事会无法正常召开会议并形成董事会决议等
18.净资本：
根据证券公司的业务范围和公司资产负债的流动性特点，在净资产的基础上对资产负债等项目和有关业务进行风险调整后得出的综合性风险控制指标（反应净资产中的高流动性部分）
19.股票投资的资本增值收益来自：
公积金转增股本
20.非金融企业债务融资工具在银行间债券市场发行、由在中国境内注册且具备债务评级资质的评级机构进行信用评级、由金融机构承销、在中央国债登记结算有限公司登记、托管、结算
21.经济周期变动-公司利润增减-股息增减-投资者心理和投资决策变化-供求变化-股价变化
22.《经营金融业务许可证（副本）》是申请自营业务资格的证券经营机构应向证监会报送的文件
23.3个月期欧洲美元期货的报价指数：
100与年收益率的差（100—合约最后交易日的3个月期经特别处理的伦敦同业拆放利率）
24.累进利率债券以利率逐年累进方法计息
25.20c80s，我国曾发行具有标准格式券面的国库券，属于实物债券（记账式债券仅为电脑账户中记录的债券，没有实物形态；凭证式：
外在形式为收款凭证）
26.金融期货交易是标准化交易，远期交易的内容可协商确定
27.证券投资基金费用：
基金管理费、基金托管费、封闭式基金上市费用、证券交易费用、基金信息披露费用、基金持有人大会费用、与基金相关的会计师、律师等中介机构费用、基金分红手续费、清算费用、其他
28.股息的具体形式：
现金股息、负债股息、建业股息（配股是筹集资金行为）
29.记名股票特点：
股东权利归属记名股东、可一次或分次缴纳出资、转让相对复杂或受限、便于挂失相对安全
30.每股股票所代表的实际资产价值，可称为：
账面价值、每股净资产、股票净值（内在价值：
理论价值；股票未来收益的现值）
31.有限售条件的股份：
其他内资持股、国有法人持股、外资持股、国家持股
32.货币互换衍生工具：
风险收益对称性金融衍生工具、货币衍生工具、金融互换
33.证券经纪业务中，证券公司应遵循：
合法原则、效率原则、三公原则
34.凭证式国债特点：
不可上市流通、可挂失、可记名（固定票面利率）
35.05年12月，作为资产证券化试点，中国建设银行及国家开发银行分别以个人住房贷款和信贷资产为支持，在银行间市场发行了第一期资产证券化产品
36.存托凭证有点：
市场容量大，筹资能量强、上市手续简单，发行成本低、可避开直接发行股票与债券的法律要求
37.国际证券市场发展趋势：
证券市场一体化、投资者法人化、金融创新深化、金融机构混业化、证券市场网络化、金融风险复杂化、金融监管合作化
38.我国股份有限公司首次公开发行股票采取：
对公众投资者上网发行、机构投资者配售相结合的方法（定向、招标发行为债券发行方式）
39.可以投资证券市场的基金：
社保基金、证券投资基金、企业年金、社会公益基金
40.美国存托凭证ADR交易方式：
市场交易、取消
41.可转换公司债券的票面利率由：
市场利率、公式债券资信等级、发行条款确定
42.证券公司经办经济业务，接受客户全权委托买卖证券：
责令改正、处罚5~20万元
43.ETF（交易型开放式指数基金）可像封闭式基金一样在交易所二级市场买卖，也可以像开放式基金一样申购赎回；平衡型、货币型、指数型基金不具备此特征
44.股权分置改革在两年时间内基本完成
45.开放式基金特点：
没有预定存续期限、没有发行规模限制、基金份额可赎回、不可上市
46.OTC衍生工具交易量逐年增大，已超过交易所市场的交易额
47.上市公司不能满足证券上市条件时，证券监督部门或交易所将对该股票实行：
特别处理、退市风险警示、暂停上市、终止上市
48.证券交易所应从其收取的交易费用、会员费、席位费中提取一定比例的金额设立风险基金（由证券交易所理事会管理）
49.按联结的基础产品分类，结构化金融衍生品分为：
股权、汇率、利率、商品联结型产品
50.我国企业债券主要种类：
中央企业债券、地方企业债券
51.证券投资咨询业务：
面向公众的投资咨询业务、为签订了咨询服务合同的特定对象提供的证券投资咨询业务、为本公司资讯管理部门、投资银行部门提供的投资咨询服务
52.目前，我国内地尚无交易所交易的结构化产品
53.上市公司应在每一会计年度第3个月、9个月结束后的第一个月内编制完成季度报告并披露。
第一季度报告披露时间不得早于上一年度年度报告的披露时间
54.龙债券发行人来自亚洲、欧洲、北美洲、南美洲，投资者来自亚洲主要国家，且均为债券发行的原始购买者
55.证券市场的非系统性风险只是针对某个行业或个别公司
56.结算风险保证基金：
清算交割准备金、交收风险基金
57.虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真是资本的账面价格，甚至于真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化
58.期货价格与未来现货价格之间存在一定偏离，不完全相等
第三套试题
1.证券投资基金在我国香港地区、英国被称为：
单位信托基金（美国称共同基金、日本和我国台湾地区则称证券投资信托基金）
2.如果市场是有效的，则债券的平均收益率和股票的平均收益率：
大体保持相对稳定关系，其差异反映了二者风险程度的差别
3.美国次贷危机爆发后，全球证券市场出现的新趋势不包括：
金融机构分业经营（新趋势为：
①金融机构的去杠杆化。
②金融监管的改革。
③国际金融合作的进一步加强）
4.1990年12月19日和1991年7月3日，上海证券交易所和深圳证券交易所先后正式营业。
5.1984年11月，中国银行在东京公开发行200亿日元证券，标志着中国正式进入国际债券市场
6.股份有限公司的设立程序为设立准备、申请与批准、募集股份、召开创立大会、登记注册
7.2006年12月，纽约证券交易所和泛欧证券交易所合并计划获双方股东大会批准，首个跨大西洋的全球最大的新交易所诞生。
8.证券公司的实际控制人是指能够在法律上或事实上支配证券公司股东行使股东权利的法人、其他组织或个人。
9.在期权合约中，期权购买者在交纳期权购买费用之后，没有其他的支付义务，因此期权购买者不需要开立保证金账户，也不需要交纳保证金，期权出售者，尤其是无担保期权出售者需要开立保证金账户。
而在期货合约中，双方均负有支付相关差价的义务，双方都需要交纳保证金。
10.普通股票是标准的股票，也是风险较大的股票，通过发行普通股票所筹集的资金，成为股份公司注册资本的基础
11.证券信用评级的对象一般是地方政府债券、公司债券、固定股息的优先股票等；普通股票由于风险太大，中央政府债券由于其信用度最高，所以一般不需要证券信用评级。
12.144A规则下的私募ADR公开性采用欧洲的标准，交易方式为合格机构投资者之间
13.2005年我国允许符合条件的国际开发机构在国内发行：
熊猫债券
14.从事证券公司经营证券经纪、承销与保荐、证券自营、资产管理以及其他业务中的任何两项以上的业务时注册资本最低为5亿元人民币。
从事证券经纪、投资咨询、财务顾问业务时，最低注册资本为5000万人民币；从事证券公司经营证券、承销与保荐、证券自营、证券资产管理以及其他业务中的任何一项业务，注册资本最低限额为1亿元人民币。
15.指数基金的收益随着即期的价格指数上下波动，因始终保持即期的市场平均收益水平，因而收益不会太高，也不会太低。
16.《证券公司监督管理条例》和《证券公司风险处置条例》属于行政法规
17.银行业金融机构可用自有资金买卖政府债券和金融债券，除国家另有规定外，在中华人民共和国境内不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资
18.证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构。
主要包括证券登记结算公司、证券投资咨询公司、信用评级机构、会计师事务所、资产评估机构、律师事务所、证券信息公司等
19.按附新股认股权和债券能否分开来划分，债券可分为：
①可分离型，即可分离交易的附认股权证公司债券，其债券与认股权可以分开，可独立转让。
②非分离型
20.标准化的期货合约中唯一可变的变量：
交易价格（在期货交易所通过公开竞价方式产生）
21.法定公积金的来源：
①股票溢价发行部分。
②每年从税后净利中按比例提存部分。
③股东大会决议后提取的任意公积金。
④公司资产重估增值部分。
⑤公司从外部取得的赠与资产
22.证券投资基金的当事人有三方：
基金份额持有人、基金管理人和基金托管人
23.深圳中小企业板块与主板市场的关系上实行：
运行独立、监察独立、代码独立、指数独立；中小企业板块运行所遵循的法律、法规和部门规章与主板市场相同
24.基金对投资的最低限额要求不高，投资者可以根据自己的经济能力决定购买数量，有些基金甚至不限制投资额大小
25.公司股票交易发生异常波动，有投资者发出收购该公司股票的公开要约，上市公司依据上市协议提出停牌申请和中国证监会依法作出暂停股票交易的决定时以及证券交易所认为必要时，证券交易所应当暂停上市公司的股票交易。
26.企业债券实际上代表着一种债权债务的责任契约关系、非抵押债券持有者针对债券发行人的一般信誉有索偿权
27.有面额股票的特点：
明确表示每一股所代表的股权比例、为股票发行价格的确定提供依据
28.证券公司不得接受下列全权委托：
决定证券买卖、选择证券种类、决定买卖数量、决定买卖价格
29.外资参股证券公司的业务范围：
股票和债券的承销，外资股的经纪，债券的经纪和自营，中国证监会批准的其他业务
30.债券投资不能收回情况：
债务人不履行债务、流通市场风险，即债券在市场上转让时因价格下跌而承受损失
31.证券投资基金资产总值是指基金所拥有的各类证券的价值、银行存款本息、基金应收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和
32.我国发行的储蓄国债（电子式）（不可流通对国内公民发放的人民币债券）和记账式国债（可上市交易）的不同：
①发行对象不同。
②发行利率确定机制不同。
③流通或变现方式不同。
④到期前变现收益预知程度不同
33.有担保的美国存托凭证由承销商、存券银行和托管银行三方签署存券协议。
34.债券发行的定价：
按招标标的分为价格招标和收益率招标；按价格决定方式分为美式招标和荷兰式招标
35.奇异期权：
百慕大期权、平均期权、障碍期权
36.有限售条件股份：
①国家持股②国有法人持股③其他内资持股④外资持股
37.证券交易所的监管职能：
对证券交易活动管理、对会员进行管理、对上市公司进行管理
38.下列事项应该通过召开基金持有人大会审议决定：
提前终止基金合同、基金扩募或者延长基金合同期限、转换基金运作方式、提高基金管理人
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