证券市场基础知识第二章13节.docx

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证券市场基础知识第二章13节

第二章股票

第一节股票的特征与类型

一、单选题（以下备选答案中只有一项最符合题目要求）

1．股票作为投资的凭证，每一股份代表公司一定数量的（c）。

[2010年5月真题]

A．资产价值B．资产份额c．资产净值D．债务责任

2．股份公司通过发行股票筹措的资金是公司用于营运的（）。

[2010年5月真题]

A．真实资本B．债务资金。

c．虚拟资本D．应付账款

3．持有人对公司的财产有直接分配处理权的证券，称之为（）。

[2010年5月真题]

A．证权证券B．设权证券c．物权证券D．债权证券

4．一般情况下，优先股票的股息率是（b）的，其持有者的股东权利受到一定限制。

[2010年3月真题]

A．不确定B．固定

C．随公司盈利变化而变化D．浮动

7．以下说法错误的是（）。

[2010年5月真题]

A．上市公司股份回购，只能使用自有资金

B．上市公司转增股本，股东权益总量和每位股东占公司的股份的比例均未发生变化

C．上市公司配股，原股东可以放弃配股权

D．上市公司增发新股，不可以面向少数特定机构或个人

8．以下关于现金股利说法错误的是（）。

[2010年5月真题]

A．现金股利的发放是以现金分红方式

B．个人投资者取得现金红利的过程中不用支付利息税

c．现金股利是将公司盈余公积和当期应付利润的部分或全部发放给股东

D．现金股利的发放致使公司的资产和股东权益减少同等数额

9．股票是一种资本证券，它属于（）。

A．实物资本B．真实资本c．虚拟资本D．风险资本

10．股票风险的内涵是指预期收益的（）。

A．永久性B．确定性C．可接受性D．不确定性

11．小李观察到最近股票价格由于政治事件发生波动，于是他将手中的股票抛出并换成了债券，这是因为股票的（c）增大。

A．流动性B．期限性C．风险性D．收益性

12．股票可以通过依法转让而变现的特性是指股票的（c）。

A．期限性B．风险性C．流动性D．永久性

13．下列关于股票流动性的叙述，错误的是（）。

A．流动性是指股票可以通过依法转让而变现的特性

B．如果买卖盘在每个价位上均有较大报单，则股票流动性较强

c．在有做市商的情况下，做市商双边报价的买卖价差通常是衡量股票流动性的最重要

指标

D．价格恢复能力越强，股票的流动性越弱

14．关于股票的永久性，下列说法错误的是（）。

A．股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，两者是并存的关系

B．永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的

C．股票持有者可以出售股票而转让其股东身份

D．对于股份公司来说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的借贷资本。

15．股东大会是股份公司的权力机构，由（a）组成。

A．持股5％以上的股东B．全体股东

C．全体员工D．公司高级管理人员

16．普通股票和优先股票是按（A）分类的。

A．股东享有的权利B．股票的格式

C．股票的价值D．股东的风险和收益

17．普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的（d）。

A．营销权B．支配公司财产的权利

c．特许经营权D．基本权利和义务

18．记名股票是指（A）。

‘

A．在股票票面和证券公司的名册上记载股东姓名的股票

B．在股票票面和股份公司的股东名册上记载股东姓名的股票

c．在证券公司开户时记录股东姓名后买入的股票

D．在股份公司的股东名册上记载股东姓名的股票

19．关于记名股票，下列说法正确的是（c）。

A．不得转让B．股东应在认购时一次缴足股款

C．股东可以分次缴纳出资D．只有记名股东才能行使股东权

20．我国《公司法》规定，发行无记名股票的，公司应当记载的事项不包括（d）。

A．股票数量B．股票编号

c．股票发行日期D．各股东所持股份数

21．无记名股票与记名股票的差别主要表现在（d）。

。

A．股票名称B．股票编号

C．股票的记载方式D．股东权利

22．关于无记名股票，下列说法不正确的是（）。

A．无记名股票转让相对简便

B．无记名股票安全性较差

c．无记名股票认购股票时可以分次缴纳出资

D．无记名股票认购股票时要求一次缴纳出资

23．我国《公司法》规定，向发起人、法人发行的股票应当为（b）。

A．无记名股票B．记名股票

C．记名股票或无记名股票D．优先股票

24．无面额股票是指在股票的票面上不记载股票面额，只注明它在公司（b）中所占比例的股票。

A．利润B．总股本C．总收益D．销售额

25．以下不属于无面额股票特点的是（）。

A．便于股票分割B．为股票发行价格的确定提供依据

C．发行价格灵活D．转让价格灵活

26．关于股利政策，下列叙述错误的是（）

A．股利政策是指股份公司对公司经营获得的盈余公积和应付利润采取现金分红或派

息、发放红股等方式回馈股东的制度与政策

B．股利政策通常涉及现金股利、股票股利和4个重要日期

c．现金股利指股份公司以现金分红方式将盈余公积和当期应付利润的部分或全部发放

给股东，股东一般不需支付利息税

D．获取股票股利暂免纳税

27．（c）是在公司的生产经营之外，由资本、资产本身及其他原因形成的股东权益收入。

A．现金股利B．股票股利．C．资本公积金D．资产净额

28．股票分割通常情况下会使股票价格（）。

A．下跌B．上涨C．没变化D．无法判断

29．增发、配股和转增股本是上市公司常采用的政策，下列说法错误的是（）

A．增发是指公司因业务发展需要增加资本额而发行新股。

增发之后，公司注册资本相

应增加

B．配股是指面向所有股东，按持股数量的一定比例增发新股，股东可以放弃配股权

c．转增股本是将原本属于股东权益的资本公积转为实收资本，股东权益总量和每位股

东占公司的股份比例均未发生任何变化，惟一的变动是发行在外的总股数增加了

D．在现实中，由于人们对高比例转增股本的公司未来利润增长前景通常具有较高期

望，转增股本往往会带来股价上涨

二、多选题（以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求）

1．下列项目中，属于股票应载明的事项有（）。

[2010年5月真题]

A．股票的编号B．股票种类

C．公司成立的日期D．公司名称

2．在下列表述中，有关股票风险性表述正确的是（）。

[2010年5月真题]

A.股票的风险I生和收益性是彼此独立的

B．股票的风险性和收益性是并存的

C．股东能否获得预期的股息红利收益，主要取决于公司的盈利情况

D．股东能否获得预期的股息红利收益，并非取决于公司的盈利情况

3．记名股票是指在（）记载股东姓名的股票。

[2010年5月真题]

A．股份公司的股东名册B．招股说明书

C．股票票面D．公司章程

4．我国《公司法》规定，发行无记名股票的公司应当于股东大会会议召开前30日公告会议

召开的（）。

[2010年5月真题]

A．地点B．时间C．审议事项D．议事方式

5．无面额股票又可以称为（ac）。

[2010年5月真题]

A．比例股票B．权益股票c．份额股票D．资产股票

6．以下关于股票分割与合并的说法正确的是（）。

[2010年5月真题]

A．事实上，股票分割与合并通常会刺激股价上升

B．从理论上说，股票分割与合并都不会影响调整后的股价

c．股票分割通常适用于低价股，股票合并常见于高价股

D．股票分割与合并，不影响股东益占公司总股权的比重

7．我国《公司法》规定，公司不得收购本公司股份，但是有下列情形（）之一的除外。

[2010年3月真题]

A．与持有本公司股份的其他公司合并

B．将股份奖励给本公司职工

C．减少公司注册资本．

D．股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份

8．股票的基本要素有（）。

A．发行主体B．股份C．持有人D．面值

9．关于股票，下列表述正确的有（）。

A．股票是一种虚拟资本B．股票属于物权证券

c．股票属于债权证券D．股票是证权证券

10．能够说明“股票具有有价证券的特征”的有（）。

A．虽然股票本身没有价值，但股票是一种代表财产权的有价证券，它包含着股东可以

依其持有的股票，要求股份公司按规定分配股息和红利的请求权

B．股票与它代表的财产权可分开作价

C．股票与它代表的财产权有不可分离的关系，它们两者合为一体

D．股票存在价值，所以它包含着股东可以依其持有的股票，要求股份公司按规定分配

股息和红利的请求权

11．股东权是一种综合权利，股东依法享有的权利包括（）。

‘

A。

资产收益B．对公司财产的直接支配处理

C．重大决策D．选择管理者

12．股票的收益来源主要有（）。

A．来自公益捐赠B．来自股票流通c．来自政府补贴D．来自股份公司

13．股票具有的特征包括（）。

A．永久性B．流动性C．参与性D．风险性

14．关于股票的风险性，下列说法正确的有（）。

A．投资者在买人股票时，对其未来收益会有一个估计，但事后看，真正实现的收益可

能会远低于原先的估计，这就是股票的风险

B．股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性

c．风险不等于损失，高风险的股票可能给投资者带来较大损失，也可能带来较大的未

预期收益

D．实际收益与预期收益之间的偏离程度体现了股票的风险陛

15．通常情况下，判断股票的流动性强弱可以从哪些方面进行分析?

（）

A．市场深度B．报价紧密度

c．政策的稳定性D．股票的价格弹性或者恢复能力

16．股票按不同的标准和方法可以分为（）。

A．普通股票和优先股票B．记名股票和无记名股票

C．A股、B股和蓝筹股D．有面额股票和尢面欷股票

17．记名股票的特点包括（）。

A．股东权利归属于记名股东B．可以一次或分次交纳出资

C．转让相对复杂或受限制D．便于挂失，相对安全

18．公司发行记名股票的，应当置备股东名册，记载（）等事项。

A．股东的姓名或者名称及住所B．各股东所持股份数

c．各股东所持股票的编号D．各股东取得股份的日期

19．我国目前不允许发行（）。

A．比例股票B．普通股票C．份额股票D．法人股票

20．下列说法中，符合有面额股票的特点的有（）。

A．为股票发行价格的确定提供依据B．计算红利的依据

c．确定股票交易价格的依据D．可以明确表示每一股所代表的股权比例

21．下列关于4个重要日期含义的叙述有误的有（）。

A．股利宣布日是指公司董事会将分红派息的消息公布于众的时间

B．股权登记日是指统计和确认参加本期股利分配的股东的日期，在此日期持有公司股

票的股东方能享受股利发放

c．除息除权日，通常为股权登记日之前的1个工作日，本日之后（含本日）买人的股票

不再享有本期股利

D．派发日是指股份公司通知发放给股东的日期

22．以下关于股票合并的说法正确的是（）。

：

A．股票合并常见于高价股B．股票合并是将每10股合并为1股

c．股票合并又称并股D．股票合并是将若干股票合并为1股

23．股份公司资本管理事项中经常要涉及公司股票，常见的有（）。

A．股利政策B．股票分割与合并

C．增发、配股、转增股本D．股份回购

三、判断题（正确的用A表示，错误的用B表示）

1．股份公司发行股票是一种吸引认购者投资以筹措公司债务资本的手段。

（）[2010年

3月真题]

2．通常股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，两者是并存的关系。

（）[2010年

5月真题]

3．股票是一种有价证券，它是注册公司时法定代表人签发的证明股东所持股份的凭证。

（）[2010年3月真题]

4．证券投资的风险性越高，意味着遭受损失的可能性越大，其预期收益率越低。

（）

[2010年5月真题]

5．在我国，股东获取股票股利要纳税。

（）[2010年3月真题]

6．股票合并是将若干股票合并为1股，又称并股。

（）[2010年5月真题]

7．上市公司转增股本后，股东权益总量发生了变化，而每位股东占公司的股份比例未发生

变化。

（）[2010年3月真题]

8．我国《公司法》规定，股份有限公司的资本划分为股份，每一股的金额可以相等，也可以不等。

（）

9．《公司法》规定，股票采用纸面形式或国务院证券管理部门规定的其他形式。

（）

10．证权证券是证券所代表的权利本来不存在，而是随着证券的制作而产生，即权利的发

生是以证券的制作和存在为条件的。

（）

11．公司盈利水平高低及未来发展趋势是股东权益的基本决定因素，通常把盈利水平高的

公司股票称为高增长型股票，把未来盈利增长趋势强劲的公司股票称为蓝筹

股。

（）

12．股票的流动性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性。

（）

13．风险往往意味着损失，高风险的股票可能给投资者带来较大损失。

（）

14．在有做市商的情况下，做市商双边报价的买卖价差通常是衡量股票流动性的最重要指

标，若价差较小，则流动性较差。

（）

15．股票虽然具有永久性特征，但股东构成并不具有永久性。

（）

16．我国《公司法》规定，无记名股票的转让，由股东将该股票交付给受让人后，经公司注

册即发生转让的效力。

（）

17．一般来说，如果股票是归某人单独所有，则应记载持有人的姓名；如果股票是归国家

授权投资的机构或者法人所有，则应记载国家授权投资的机构或者法人代表的名

称。

（）

18．有面额股票发行价格不受票面金额限制。

（）

19．有面额股票比无面额更易于分割。

（）

20．股票分割通常适用于低价股。

（）

21．从会计角度来说，股份公司的税后利润归全体股东所有，不论是否分红派息，股东利

益并不受影响。

因此从理论上说，如果公司盈利前景非常好，即使这家上市公司永远

不分红。

它的股票也有很大价值。

（）

22．公司因业务发展需要增加资本额而发行新股，在没有产生相应效益的前提下，这将减

少每股净利，股价会随之下降。

（）

23．大股东利用自有资金，从公开市场上买回发行在外的股票，称为股份回购。

（）

第二节股票的价值与价格

一、单选题（以下备选答案中只有一项最符合题目要求）

1．公司的资产净值是全体股东的权益，也是决定（）的重要基准。

[2010年3月真题]

A．现金流量B．股票面值C．股票价格D．存款利率

2．股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的（）。

[2010年5月真题]

A．账面价值B．资产价值c．实际价值D．清算资金

3．股票的内在价值就是股票未来收益的（）。

[2010年3月真题]

A．当前价值B．期望价值c．价值总和D．期望价格

4．在没有优先股的条件下，普通股票每股账面价值是以（）除以发行在外的普通股票的

股数求得的。

A．总资产B．总股本C．净资产D．总股数

5．关于股票的清算价值，下列说法正确的是（）。

A．股票清仓时，股票所能获得的出售价值

B．股票的清算价值应与账面价值相等

c．是公司清算时每一股份所代表的实际价值

D．公司破产清算时，其发行的股票的交易价值

6．当公司的股价低于（）时，股东最好的选择是解散公司。

A．票面价值B．内在价值c．清算价值D．账面价值

7．关于股票的价格，下列说法不正确的是（）。

A．理论上，股票价格应由其价值决定，股票本身并没有价值，不是在生产过程中发挥

职能作用的现实资本，只是一张凭证

B．股票之所以有价格，是因为它代表着收益的价值，即能给它的持有者带来股息或资

本利得，是据以取得某种收入的证书

c．根据现值理论，股票的价值取决于股票的账面价值

D．股票交易实际上是对未来收益权的转让买卖，股票价格就是对未来收益的评定

8．股票及其他有价证券的理论价格是根据（）来确定的。

A．现值理论B．预期理论c．合理收益理论D．流动性理论

9．股票的市场价格总是围绕其（）波动。

A．内在价值B．清算价值c．票面价值D．账面价值

10．发行价格高于面值称为溢价发行，溢价发行所得的溢价款列为（）。

A．公司资本公积金B．股本账户

C．盈余公积D．留存收益

11．从根本上决定股票价格长期变动趋势的是（）。

A．财政政策B．景气变动c．货币政策D．心理因素

12．公司盈利水平高低及未来发展趋势是股东权益的基本决定因素，通常把盈利水平高的

公司股票称为（）。

A．高增长型股票B．成长股c．普通股D．绩优股

13．股票市场价格的最直接影响因素是（），其他因素都是通过作用于该因素而影响股

票价格。

A．供求关系B．公司经营状况c．宏观经济因素D．政治因素

14．从根本上说，股票供求以及股票价格主要取决于（）。

A．预期B．分配政策c．税收政策D．股本结构

15．通常情况下，下列哪种因素更值得投资者重视?

（）

A．资产重估与资产处置B．稳定持久的主营业务利润

c．财政补贴D．会计政策变更

16．关于公司的财务安全性，下列说法有误的是（）

A．公司的财务安全性主要是指公司偿还债务从而避免破产的特性

B．通常用公司的负债与公司资产和资本金相联系来刻画

C．反映了公司借贷资本与总资产之间的杠杆关系，因此也称为杠杆比率

D．财务安全性分析往往涉及债务担保比率、长期债务比率、短期财务比率等指标

17．下列哪种因素可能会引起净资产收益率下降?

（）

A．净利润的上升B．资产周转加快

c．杠杆比率的增大D．税率的提高

18．中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》把上市公司按（）级进行分类。

A．一B．二C．三D．五

19．行业分类的依据主要是公司（）的来源比重。

A．净利润与净资产B．收入或利润

c．净利润与销售收入D．总资产与净资产

20．下列不属于行业因素对股价影响的表现的是（）

A．某些重要领域可能会因政府保护，而在外部冲击下股价没有大幅下降

B．某产业的工会拥有传统势力，产品的劳动力成本持续上升，致使利润水平下降，进

而使股价下跌

C．零售业非常依赖短期流动性，低成本流通技术的发明使股价上升

D．由于金融危机，大多数投资者对股市前景过于悲观，致使股价下跌

21．要判断某行业或产业的竞争结构是垄断性的或是竞争性的，一般不需要（）。

A．列出该行业所有的企业，重点考察其中的已上市公司

B．列出该行业大型的企业，重点考察其中的已上市公司

c．研究行业中各家公司所占的市场份额及变化趋势

D．研究该行业中企业总家数的变化趋势

22．下列各项中，（）不是影响股价的宏观经济与政策因素。

A．战争B．财政政策c．经济增长D．货币政策

23．通常经济周期处于复苏阶段时，股票价格会（）。

A．上涨或下跌B．回升c．下跌D．低迷

24．下列哪一因素是引起股市周期变动的根本原因?

（）

A．经济政策变动B．投资周期波动c．经济周期循环D．对外贸易波动

25．如果中央银行降低再贴现率，则股价（）。

A．下跌B．无变化C．上升D．不能确定

26．下列财政、货币政策中，通常会造成股价上升的是（）。

A．中央银行提高法定存款准备金率

B．中央银行提高再贴现率

C．中央银行通过公开市场业务大量买入股票

D．政府大幅提高税率

27．如果中央银行在公开市场上大量出售证券，则证券价格（）。

A．下跌B．无变化C．上升D．不能确定

28．能够间接影响股票价格的财政政策是（）。

．

A．经济增长B．存款准备金制度

C．汇率变化D．国债发行量

29．股票价格与市场利率的关系是（）。

A．利率提高，股票价格下降B．利率与股票价格同方向变动

c．利率提高，股票价格上升D．随机变动

30．通货膨胀对股价的影响为（）。

A．只有刺激股市的作用

B．只有抑制股市的作用

C．影响不大

D．既有刺激股市的作用，又有抑制股市的作用

31．在宏观经济经历一段低通货膨胀高经济增长率的时期后，通货膨胀率初次达到10％以

上，此时一般对证券市场价格的影响是（）。

A．证券市场价格下跌B．证券市场价格稳定

C．证券市场价格上升D．可能上升或下降

二、多选题（以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求）

l.影响股票未来收益、引起股票内在价值变化的因素包括（）。

[2010年3月真题]

A．清算方式的变化B．宏观经济政策的调整

c．供求关系的变化D．经济形势的变化

2．由于（）的不确定性，各种价值模型计算出的股票“内在价值”只是股票真实内在价

值的估计值。

[2010年3月真题]

A．未来收益B．账面价值c．年度预算D．市场利率

3．下列表述正确的是（）。

[2010年5月真题]

A．股票的市场价格由市场交易量决定，

B．从长期看，股票的市场价格由股票的内在价值决定

c．股票的市场价格一般是指股票在二级市场的交易价格

D．股票的市场价格一般是指股票在一级市场的发行价格

4．股票实质上代表了股东对股份公司的所有权股东凭借股票可以获得公司的（）。

[2010年3月真题]

A．等额资产B．股息c．红利D．等额资金

5．影响股票价格变动的基本因素包括（）。

[2010年3月真题]

A．宏观经济与政策因素B．行业与部门因素

C．公司经营状况D．人为操纵因素

6．每个经济周期一般都要经过（）等阶段。

[2010年3月真题]

A．萧条B．衰退C．复苏D．高涨

7．下面说法中正确的是（）。

[2010年5月真题]

A．中央银行提高法定存款准备金、商业银行可贷资金减少、市场资金趋紧，股票价格

上升

B．中央银行降低法定存款准备金、商业银行可贷资金增加、市场资金趋松，股票价格

上升

c．中央银行提高法定存款准备金、商业银行可贷资金减少、市场资金趋紧，股票价格

下降

D．中央银行降低法定存款准备金、商业银行可贷资金增加、市场资金趋松，股票价格

下降

8．关于股票的票面价值，下列说法错误的有（）。

A．如果以票面价值作为发行价，称为平价发行

B．股票的票面价值又称面值，即股票交易时的价格

c．发行价格高于票面价值称为溢价发行，募集的资金中等于面值