银行从业资格考试《个人理财》真题及答案0001.docx
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银行从业资格考试《个人理财》真题及答案0001
2009银行从业资格考试《个人理财》真题及答案
一、单选题
（以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目的要求，请选择相应选项）。
1.下列关于黄金理财产品的特点，说法不正确的是（）。
A抗系统风险的能力弱
B具有内在价值和实用性
C存在市场不充分风险和自然风险
D收益和股票市场的收益负相关
答案:
A
[解读]A项的错误在于抗系统风险的能力强。
2.以下国内机构中无法提供理财服务的是（）。
A银行
B保险公司
C依托公司
D律师事务所
答案:
D
3.关于债券，以下说法正确的是（）。
A一般来说，企业债券的收益率低于政府债券
B附息债券的息票利率是固定的，所以不存在利率风险
C市场利率下降时，短期债券的持有人若进行再投资，将无法获得原有的较高息票率，这就是债券的利率风险
D可以用发行者的信用等级来衡量债券的信用风险，债券的信用等级越高，债券的发行价格就越高
答案:
D
[解读]A项的错误在于企业债券的收益率高于政府债券。
B项的错误在于付息债券依然存在利率风险。
C项的错误在于并不是债权的利率风险。
4.下列关于货币市场及货币市场工具的说法不正确的是（）。
A货币市场是指专门融通短期资金和交易期限在1年以内（包括1年）的有价证券市场
B在期限相同的情况下，短期政府债券利率<回购协议利率、<银行承兑汇票利率<同业拆借利率
C在回购市场上，回购价格与回购证券的种类无关
D货币市场工具又被称为“准货币”
答案:
C
5.对追求高投资回报的投资者来说，比较适合的基金类型是（）。
A收入型基金
B成长型基金
C债券型基金
D封闭型基金
答案:
B
6.远期利率协议交易中，若参照利率为5.37%，协议利率为5.36%，利息支付天数为90天，假定天数基数为360天，名义借贷本金为1000万元，则现金结算额为（）元。
A246.7
B308.6
C123.5
D403.3
答案:
A
[解读]
7.以下关于债券的分类不正确的是（）。
A按债券发行主体可分为政府债券、金融债券、公司债券和国际债券等
B按债券期限可分为短期债券、中期债券和长期债券等
C按利息支付方式可分为附息债券、一次还本付息债券、贴现债券和可赎回债券等
D按债券性质可分为信用债券、不动产抵押债券、担保债券等
答案:
C
[解读]可赎回债券不是按利息支付方式划分的，而是按债券发行人的赎回权利划分的。
它的发行人有权在特定的时间按照某个价格强制从债券持有人手中将其赎回，可认为是债券与看涨期权的结合体。
8.金融市场常被称为“资金的蓄水池”和“国民经济的晴雨表”，分别指的是金融市场的（）。
A集聚功能，资源配置功能
B财富功能，资源配置功能
C集聚功能，反映功能
D财富功能，反映功能
答案:
C
[解读]资金的蓄水池就是引导众多分散的小额资金汇聚成投入社会再生产的资金，即集聚功能。
国民经济的晴雨表是指金融市场是国民经济景气度指标的重要信号系统，即反映功能。
9.已知某债券折价发行，票面利率8%，则实际的到期收益率可能为（）。
A7.5%
B8%
C9.1%
D以上均不可能
答案:
C
[解读]折价发行的债券，其实际到期收益率高于票面利率。
估算题，记住结论直接到选项中找符合条件的选项。
10.已知某只基金的投资资产中现金持有量较小，则该只基金最有可能是一只（）。
A开放式基金
B公募基金
C国际基金
D成长型基金
答案:
D
[解读]成长型基金是以资本长期增值作为投资目标的基金，其投资对象主要是市场中有较大升值潜力的小公司股票和一些新兴行业的股票。
这类基金一般很少分红，经常将投资所得的股息、红利和盈利进行再投资，以实现资本增值。
现金是增值价值较小的资产，因此成长型基金一般很少持有现金。
其他项都不是按照投资对象分类的，因此无法判断其现金持有量。
11.以下关于外汇市场及外汇产品的说法正确的是（）。
A目前，外汇市场交易以远期外汇交易占主要地位
B为稳定汇价，当外汇市场的外汇供给持续大于需求时，中央银行应在外汇市场上卖出外汇
C远期外汇交易的交割期一般按周计算
D国际货币市场外汇期货合约的交割月份为每年的3月、6月、9月和12月
答案:
D
[解读]本题考查外汇市场的交易机制。
外汇市场交易以即期外汇交易占主要地位。
中央银行应当在外汇市场上买入外汇，以增加外汇需求。
远期外汇交易的交割期一般按月计算。
12.一般情况下，可转换债券的风险（）。
A高于股票
B低于普通债券
C高于国债
D低于储蓄产品
答案:
C
[解读]可转换债券是可转换公司债券的简称。
它是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的企业债券。
可转换债券兼有债券和股票的特征。
可转换债券的风险主要有：
（一）可转债的投资者要承担股价波动的风险。
（二）利息损失风险。
当股价下跌到转换价格以下时，可转债投资者被迫转为债券投资者。
因可转债利率一般低于同等级的普通债券利率，所以会给投资者带来利息损失。
（三）提前赎回的风险。
许多可转债都规定了发行者可以在发行一段时间之后，以某一价格赎回债券。
提前赎回限定了投资者的最高收益率。
最后，强制转换风险。
综合来看，可转换债券的风险高于普通债券，但低于股票。
国债是债券中风险最低的，储蓄产品的风险低于债券。
13.房地产投资者以所购买的房地产为抵押，借入相当于其购买成本的绝大部分款项。
这被称为房地产投资的（）。
A价值升值效应
B财务杠杆效应
C现金流和税收效应
D风险效应
答案:
B
[解读]本题考查房地产投资的特点。
财务杠杆效应是指通过借入资金，用较少的自有资金投入获得数倍于自有资金的收益。
当房地产收益高于借款成本时，杠杆投资的价值优势十分明显。
价值升值效应是指某些房地产，特别是土地，升值非常快。
在很多情况下，房地产升值对房地产回报率的影响要大大高于年度净现金流的影响。
其他两项不是房地产投资的特点。
14.金融市场可以按照（）分为发行市场、二级市场、第三市场和第四市场。
A金融市场的重要性
B金融产品的期限
C金融产品交易的交割方式
D金融工具发行和流通特征
答案:
D
[解读]发行市场是首次出售的市场。
二级市场是交易已发行证券的市场，包括交易所市场、场外市场、第三市场和第四市场。
第三市场是指在场外交易已在交易所上市的股票的市场。
第四市场是指投资者不通过经纪人直接进行交易的市场。
15.将金融产品以某种标准进行通常状况下的排序，则下列说法正确的是（）。
A按金融产品的风险由大到小排序为：
衍生品、股票、储蓄产品、可转换债券
B按金融产品的流动性由大到小排序为：
国库券、定期存款、大额可转让存单
C按金融产品的收益率由大到小排序为：
外币理财计划、期货、储蓄产品
D按金融产品的利率由大到小排序为：
定期存款、定活两便储蓄存款、活期存款
答案:
D
[解读]可转换债券的风险大于储蓄产品。
定期存款的流动性小于大额可转让存单。
期货和外币理财计划的收益不确定，无法比较大小。
16.注重基金的长期成长，强调为投资者带来经常性收益的是（）。
A收入型基金
B指数型基金
C成长型基金
D平衡型基金
答案:
C
[解读]本题考查不同基金的特点。
收入型基金是主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期的最大收入为目的，以追求基金当期收入为投资目标的基金，这类基金的成长性较弱，但风险相应也较低。
指数型基金是一种以拟合目标指数、跟踪目标指数变化为原则，实现与市场同步成长的基金品种。
平衡型基金以兼顾长期资本和稳定收益为目标。
通常有一定比重资金投资于固定收益的工具，如债券、可转换公司债券等，以获取稳定的利息收益，控制风险，其他的部分则投资股票，以追求资本利得。
概念描述题。
关键字对应法，“长期成长”对应“成长型基金”。
17.某投资者购买了50000美元利率挂钩外汇结构性理财产品（一年按360天计算），该理财产品与LIBOR挂钩，协议规定，当LIBOR处于2%～2.75%区间时，给予高收益率6%。
若任何一天LIBOR超出2%～2.75%区间，则按低收益率2%计算。
若实际一年中LIBOR在2%～2.75%区间为90天，则该产品投资者的收益为（）美元。
A750
B1500
C2500
D3000
答案:
B
[解读]根据题意，
18.下列描述中，适于描述开放式基金的有（）个，适于描述封闭式基金的有（）个。
①基金的资金规模具有可变性。
②在证券交易所按市价买卖。
③所募集到的资金可全部用于投资。
④受益凭证可赎回。
⑤依据公司法组建，并依据公司章程经营基金资产。
⑥投资者欲买入基金时，只有向基金管理公司或销售机构申购这一种渠道。
A3，3
B3，2
C2，4
D2，3
答案:
B
[解读]①④⑥适于描述开放式基金。
开放式基金是指基金的总份额不固定，基金发行以后基金持有者可随时向基金管理公司或销售机构申购或要求赎回基金份额，即基金的份额始终处于一种开放的状态。
②③适于描述封闭型基金。
封闭型基金已经发售完毕，基金总额就确定了，基金份额不可赎回也不接受申购。
但投资者可以在证券交易所交易已发行的基金份额。
由于基金总额不变，筹集到的资金可全部用于投资。
⑤描述的是公司型基金的特点。
19.下列关于黄金理财产品的特点，说法不正确的是（）。
A抗系统风险的能力强
B具有内在价值和实用性
C存在市场不充分风险和自然风险
D收益和股票市场的收益正相关
答案:
D
[解读]黄金的收益和股票的收益不相关甚至负相关。
20.下列不属于人身保险的是（）。
A人寿保险
B意外伤害保险
C健康保险
D责任保险
答案:
D
[解读]责任保险的保障对象是投保人按照法律应当承担的损害赔偿责任。
21.保险产品具有其他投资理财工具不可替代的（）。
A投资功能
B套利功能
C保障功能
D储蓄功能
答案:
C
[解读]保险产品最显著的特点是具有其他投资理财工具不可替代的保障功能。
购买保险产品，一方面消除风险的不确定性给个人和家庭带来的忧虑和恐惧，促使人们有计划的安排家庭生活。
另一方面，一旦保险事故发生，个人和家庭可以及时得到保险公司的补偿或给付，迅速恢复安定的生活。
分析题干，这个问题可以分为两部分，首先应该是保险产品具有的功能，再则这个功能应该是保险所特有的，其他产品无法替代的，根据这两个原则，选项中排除即可。
实际上，本题用第二个条件排除就可以了。
黄金、房地产、证券等具有投资功能。
衍生品有套利功能。
储蓄存款有储蓄功能。
只有保障功能是保险产品独有的。
22.假定从某一股市采样的股票为A、B、C、D四种，在某一交易日的收盘价分别为5元、16元、24元和35元，基期价格分别为4元、10元、16元和28元，基期交易量分别为100、80、150和50，用加权股价平均法（以基期交易量为权数，基期市场股价指数为100）计算的该市场股价指数为（）。
A138
B128.4
C140
D142.6
答案:
D
[解读]根据加权股价平均法的计算公式：
23.（）是指如果期权立即执行，买方具有正的现金流（这里暂不考虑期权费因素）。
A溢价期权
B平价期权
C折价期权
D货币期权
答案:
A
[解读]溢价期权又叫实值期权或正值期权，是指内在价值大于。
的期权。
买权时，指协议价格低于市场买入价格。
卖权时，指协议价格高于市场卖出价格。
折价期权的含义正好相反。
平价期权的协议价格与市场价格相等。
24.我国《公司法》规定，公司本次发行债券后累计公司债券余额不超过最近一期期末净资产额的（）。
A30%
B40%
C50%
D60%
答案:
B
[解读]见《公司法》对于发行债券的规定。
25.金融中介可以分为交易中介和服务中介，下列属于交易中介的是（）。
A会计师事务所
B投资顾问咨询公司
C律师事务所
D有价证券承销入
答案:
D
[解读]交易中介是通过市场为买卖双方成交撮合，并从中收取佣金的金融机构。
服务中介本身不是金融机构，但却是金融市场上不可或缺的，其他几项都是服务中介。
注意区分交易中介和服务中介。
26.下列关于债券赎回的说法，不正确的是（）。
A有的债券契约赋予发行人在到期日前全部或部分赎回已发行债券的权利
B附有赎回权的债券的潜在资本增值有限
C在保护期内，发行人可以行使赎回权
D发行人可以通过使用这项权利以更低的利率筹集资金
答案:
C
[解读]可赎回债券在发行时就约定发行人有权在特定的时间按照某个价格强制从债券持有人手中将其赎回。
在市场利率跌至比可赎回债券的票面利率低得多的时候，债务人如果认为将债券赎回并且按照较低的利率重新发行债券，比按现有的债券票面利率继续支付利息要合算，就会将其赎回。
因此可赎回债券的资本增值有限，发行人行使赎回权就可以按照较低的市场利率筹集资金。
可赎回条款通常在债券发行几年之后才开始生效，生效前的这段时间称为保护期，保护期内发行人不能行使赎回权。
27.一张5年期，票面利率10%，市场价格950元，面值1000元的债券，若债券发行人在发行1年后将债券赎回，赎回价格为1100元，且投资者在赎回时获得当年的利息收入，则提前赎回收益率为（）。
A10%
B12.3%
C26.3%
D20%
答案:
C
[解读]根据可赎回收益率的计算公式，950=（1000×10%+1100）÷（1+r），r即为提前赎回的收益率。
r=1200÷950-1=26.3%。
28.在外汇理财产品中，（）是指将基础产品如储蓄、浮动收益产品等，与利率期权、汇率期权等相结合，并在合约中体现这种期权的复合产品。
A结构类投资工具
B浮动收益类产品
C实盘外汇买卖
D期权类产品
答案:
A
[解读]结构类外汇理财产品的定义。
其特点就是基础工具与衍生工具的结合。
29.下列关于债务管理的说法中，不正确的是（）。
A总负债一般不应超过净资产
B短期债务和长期债务的比例应为0.4
C当债务问题出现危机的时候，可以通过债务重组来实现财务状况的改善
D还贷款的期限不要超过退休的年龄
答案:
B
[解读]短期债务和长期债务的合理比例没有一定之规，要充分考虑债务的时间特性和客户生命周期以及家庭财务资源的时间特性要匹配。
30.一般而言，按收益率从小到大顺序排列正确的是（）。
A普通债券普通股票国债
B国债普通债券普通股票
C普通股票国债普通债券
D普通股票普通债券国债
答案:
B
[解读]一般而言，高风险总是伴随着高收益。
国债的风险最小，其收益也最低。
股票风险最大，收益最高。
31.下列属于金融市场客体的是（）。
A居民个人
B金融机构
C货币头寸
D会计师事务所
答案:
C
[解读]金融客体是指金融市场交易的对象，即金融工具。
居民和金融机构是金融主体，会计师事务所是金融市场上的服务中介。
32.下列不是现货期权的是（）。
A外汇期权
B利率期权
C股指期权
D股指期货期权
答案:
D
[解读]现货期权是以现货为标的物的期权。
D是期货期权。
答案非常明显，D项已经明确说了是期货期权，当然就不是现货期权。
33.下列关于可转换债券收益的说法，不正确的是（）。
A可转换债券转换为股票前，持有人只享有利息
B可转换债券转换为股票后，持有人成为公司股东
C可转换债券转换为股票后，其收益水平与债券类似
D可转换债券适合在低风险一低收益与高风险一高收益这两种不同收益结构之间作出灵活选择的投资者
答案:
C
[解读]可转换债券转换为股票后就具备了股票的一切特点，获得股票的收益。
34.假定年利率为10%，某投资者欲在5年后获得本利和61051元，则他需要在接下来的5年内每年年末存入银行（）元。
（不考虑利息税）
A10000
B12210
C11100
D7582
答案:
A
[解读]本题考查普通年金的计算。
根据普通年金终值计算公式，61051=A×∑（1+10%）T，T=0，1，2，3，4，其中A就是每年末存入银行的金额，计算得A=10000。
35.用现金偿还债务与用现金购买资产反映在资产负债表上的相同变化是（）。
A总资产都不变
B净资产都不变
C资产负债率都不变
D都不改变资产负债表中的工程
答案:
B
[解读]用现金偿还债务，资产负债表上现金资产减少，负债减少，且二者金额相同。
用现金购买资产，资产负债表上负债不变，现金资产减少，其他资产增加，总资产不变。
净资产=资产-负债，两种情况下的净资产都不发生改变。
36.一般来说，处于（）的投资入的理财理念是避免财富的快速流失，承担低风险的同时获得有保障的收益。
A少年成长期
B青年成长期
C中年稳健期
D退休养老期
答案:
D
[解读]本题考查生命周期理论在个人理财中的应用。
最好结合实际理解记忆各阶段人群的投资理念和投资策略。
少年成长期，顾名思义，这个人群的特点是没有或有较低的收入，富余的一点钱就都存到银行里，基本没有理财需求。
而青年人收入上升，年少气盛，追求快速增加资本积累，愿意承担高风险，获得高收益。
人到中年，开始追求稳定，风险厌恶程度提高。
退休养老，没有收入来源。
当然要尽力保全已有财产，高度厌恶风险。
37.张先生打算分5年偿还银行贷款，每年末偿还100000元，贷款利率为10%，则等价于在第一年年初一次性偿还（）元。
A500000
B454545
C410000
D379079
答案:
D
[解读]本题考查普通年金现值的计算。
根据公式，现值=∑100000÷（1+10%）T，T=1，2，3，4，5。
计算得现值为379079元。
38.某企业有流动资产200万元，其中现金50万元，应收款60万元，有价证券40万元，存货50万元，而其流动负债为150万元。
则该企业的速动比率为（）。
A0.33
B0.67
C1
D1.33
答案:
C
[解读]
39.企业经营活动现金流出不包括（）。
A支付供应商的货款
B支付雇员的工资
C支付的股利
D支付的税款
答案:
C
[解读]支付的股利属于筹资活动现金流量。
40.各资产收益的相关性（）影响组合的预期收益，（）影响组合的风险。
A不会，不会
B不会，会
C会，不会
D会，会
答案:
B
[解读]预期收益率等于各资产收益率以所占份额为权数加权平均的结果，资产的相关性不影响组合的预期收益。
但是，相关性会影响到组合的风险，这一点可以通过计算公式看出，也可以从以下的举例说明中理解。
假设一个投资组合有两种证券组成，二者完全负相关，即它们的波动正好反向同幅度，因此它们的风险可以互相抵消。
如果二者完全正相关，则二者波动方向和幅度相同，组合的风险等于二者风险的加总。
显然两种证券相关性不同，组合的风险不同，即资产收益相关性影响组合的风险。
41.李先生投资100万元于工程A，预期名义收益率10%，期限为5年，每季度付息一次，则该投资工程有效年利率为（）。
A2.01%
B12.5%
C10.38%
D10.20%
答案:
C
[解读]该工程的有效年利率实际上即是按照复利计算的年利率。
设有效年利率为R，则100×（1+R）5=100×（1+10%÷4）20，计算得R=10.38%。
42.下列关于等额本息还款法和等额本金还款法的表述，正确的是（）。
A按照等额本息还款法，月供金额中本金比例逐期下降
B按照等额本金还款法，月供金额中利息比例逐期下降
C按照等额本息还款法，月供金额逐期下降
D按照等额本金还款法，月供金额每期相等
答案:
B
[解读]等额本息还款法：
即借款人每月以相等的金额偿还贷款本息。
等额本金还款法：
即借款人每月等额偿还本金，贷款利息逐月递减。
两种还款方式的区别：
等额本金还款法在整个还款期内每期还款额中的本金都相同，偿还的利息逐月减少。
本息合计逐月递减。
等额本息还款法每期还款额中的本金都不相同，前期还款中本金金额较少，本息合计每月相等。
本题属于教材以外的补充内容，但由于分期偿还房贷问题比较常用，希望大家花一点时间掌握。
43.某工程初始投资1000元，年利率8%，期限为1年，每季度付息一次，按复利计算则其1年后本息和为（）元。
A1047.86
B1036.05
C1082.43
D1080.00
答案:
C
[解读]根据复利计算公式，本息和=1000×（1+8%÷4）4=1082.43（元）
44.下列各项中，属于个人资产负债表中流动资产的是（）。
A汽车
B房地产
C保险费
D定期存款
答案:
D
[解读]流动资产是指能够在1年内耗用或变现的资产。
汽车和房地产都是耐用品，保险费是费用，不是资产，而且保险产品也属于非流动资产。
个人资产负债表中的流动资产包括：
银行存款、股票、债券、基金投资，短期理财产品。
45.下列不属于客户财务信息的是（）。
A投资风险偏好
B当期财务安排
C当期收入状况
D财务状况未来发展趋势
答案:
A
[解读]投资风险偏好属于客户的风险特征。
46.同样用10万元炒股票，对于一个仅有10万元养老金的退休人员和一个有数百万资产的富翁来说，其情况是截然不同的，这是因为各自有不同的（）。
A实际风险承受能力
B风险偏好
C风险分散
D风险认知
答案:
A
[解读]实际风险承受能力是客户的风险特征之一，反映的是风险客观上对客户的影响程度。
同样的10万元，如果退休人员损失了就失去了生活来源，而对富翁来说则仅仅是一笔小额损失，还可以通过以后的投资收益弥补。
风险认知和风险偏好也是客户的风硷特征。
风险偏好反映的是客户主观上对风险的态度，风险认知反映的是客户主观上对风险的度量。
本题不能选择B、D，因为二者反映的是主观看法，而不是客观事实。
退休人员的风险偏好和认知程度有可能和富翁相同。
47.为了弥补客户临时性资金短缺，一般商业银行的理财业务人员会建议客户开立（）。
A信用卡账户
B扣款账户
C定期存款账
D交易账户
答案:
A
[解读]信用卡可以通过现金透支或刷卡透支满足客户临时性的资金需要。
48.下列关于客户信息收集的说法，不正确的是（）。
A为了得到真实的信息，数据调查表必须由客户亲自填写
B在客户填写调查表之前，从业人员应对有关工程加以解读
C如果客户出于个人原因不愿意回答某些问题，从业人员应该谨慎地了解客户产生焦虑的原因，并向客户解读该信息的重要性，以及在缺乏该信息情况下可能造成的误差
D宏观经济信息可以从政府部门或金融机构公布的信息中获得
答案:
A
[解读]数据调查表的内容较为专业，所以可以采用从业人员提问，客户回答，然后从业人员填写的方式来进行。
49.下列关于退休规划说法正确的是（）。
A计划开始不宜
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