博济医药度财务分析报告.docx
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博济医药度财务分析报告
博济医药[300404]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
广州博济医药生物技术股份有限公司
公司英文名称
GuangzhouBojiMedicalBiotechnologicalCo.,Ltd.
公司简称
博济医药
股票代码
300404
成立时间
None
上市时间
2015-04-24
交易所
深圳证券交易所
注册地址
广东省广州市天河区华观路1933号701房
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
博济医药2019年资产总额为633,081,946.6元，其中流动资产为286,432,776.45元，占总资产比例为45.24%；非流动资产为346,649,170.15元，占总资产比例为54.76%；
2019年博济医药总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
63,308
100.00%
60,602
100.00%
57,472
100.00%
流动资产合计
28,643
45.24%
28,161
46.47%
32,134
55.91%
非流动资产合计
34,664
54.76%
32,440
53.53%
25,337
44.09%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，博济医药2019年的流动资产主要包括存货、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为31.95%，28.11%和27.26%。
2019年博济医药流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
28,643
100.00%
28,161
100.00%
32,134
100.00%
货币资金
5,735
20.02%
5,523
19.61%
13,324
41.46%
应收票据及应收账款
8,050
28.11%
6,511
23.12%
5,714
17.78%
应收票据
242
0.85%
30
0.11%
80
0.25%
应收账款
7,807
27.26%
6,481
23.01%
5,633
17.53%
预付款项
2,518
8.79%
1,715
6.09%
1,719
5.35%
其他应收款
266
0.93%
218
0.77%
109
0.34%
存货
9,151
31.95%
8,437
29.96%
7,015
21.83%
持有待售资产
0
0.00%
0
0.00%
779
2.43%
其他流动资产
2,922
10.20%
5,756
20.44%
3,470
10.80%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，博济医药2019年的非流动资产主要包括固定资产、其他权益工具投资以及商誉，各项分别占比为54.22%，11.55%和8.11%。
2019年博济医药非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
34,664
100.00%
32,440
100.00%
25,337
100.00%
长期股权投资
490
1.41%
584
1.80%
106
0.42%
其他权益工具投资
4,004
11.55%
2,665
8.22%
1,645
6.49%
投资性房地产
2,084
6.01%
1,856
5.72%
0
0.00%
固定资产
18,796
54.22%
19,780
60.98%
12,140
47.91%
在建工程
1,655
4.78%
235
0.73%
6,898
27.23%
无形资产
2,409
6.95%
2,395
7.38%
2,394
9.45%
商誉
2,809
8.11%
2,809
8.66%
0
0.00%
长期待摊费用
414
1.19%
189
0.58%
17
0.07%
递延所得税资产
1,908
5.50%
1,614
4.98%
1,625
6.42%
其他非流动资产
92
0.27%
308
0.95%
508
2.01%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
博济医药2019年年总负债金额为177,003,294.01元，所有者权益总额为456,078,652.59元，其中资本金为173,342,000.0元，资产负债率为27.96%，在负债中，流动负债为160,914,970.92元；占负债和所有者权益总额的25.42%，非流动负债为16,088,323.09元，占负债和所有者权益总额的2.54%。
2019年博济医药负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
63,308
100.00%
60,602
100.00%
57,472
100.00%
流动负债合计
16,091
25.42%
16,515
27.25%
15,206
26.46%
非流动负债合计
1,608
2.54%
1,715
2.83%
830
1.44%
所有者权益（或股东权益）合计
45,607
72.04%
42,371
69.92%
41,435
72.10%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，博济医药2019年的流动负债主要包括预收款项、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为51.74%，26.45%和26.45%。
2019年博济医药流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
16,091
100.00%
16,515
100.00%
15,206
100.00%
短期借款
1,500
9.32%
766
4.64%
1,092
7.19%
应付票据及应付账款
4,256
26.45%
4,608
27.90%
3,930
25.85%
应付账款
4,256
26.45%
4,608
27.90%
3,930
25.85%
预收款项
8,326
51.74%
8,805
53.32%
7,768
51.09%
应付职工薪酬
671
4.17%
518
3.14%
377
2.48%
应交税费
893
5.55%
617
3.74%
139
0.92%
其他应付款
444
2.76%
1,199
7.26%
1,761
11.59%
持有待售负债
0
0.00%
0
0.00%
60
0.40%
其他流动负债
0
0.00%
0
0.00%
75
0.49%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，博济医药2019年的非流动负债主要包括递延收益、递延所得税负债以及预计负债，各项分别占比为75.95%，21.71%和2.34%。
2019年博济医药非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
1,608
100.00%
1,715
100.00%
830
100.00%
预计负债
37
2.34%
37
2.20%
37
4.54%
递延收益
1,221
75.95%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
349
21.71%
357
20.86%
269
32.48%
其他非流动负债
37
2.34%
1,357
79.14%
560
67.52%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年博济医药的所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、资本公积以及未分配利润，各项分别占比为38.01%，27.40%和23.10%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
45,607
100.00%
42,371
100.00%
41,435
100.00%
实收资本（或股本）
17,334
38.01%
13,391
31.61%
13,427
32.41%
资本公积
12,497
27.40%
16,912
39.91%
17,443
42.10%
库存股
0
0.00%
-997
-2.35%
-1,607
-3.88%
其他综合收益
74
0.16%
47
0.11%
0
0.00%
盈余公积
1,825
4.00%
1,813
4.28%
1,716
4.14%
未分配利润
10,533
23.10%
10,086
23.81%
9,444
22.79%
少数股东权益
3,342
7.33%
1,116
2.64%
1,011
2.44%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年博济医药的净利润为12,337,368.32元，与2018年的11,271,130.01元相比上升了9.46%。
2015-2019年博济医药净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
2,566
2016
202
-92.11%
2017
-2,676
-1422.06%
2018
1,127
-142.11%
2019
1,233
9.46%
2.3.2营业利润分析
2019年博济医药的营业利润为12,328,201.07元，与2018年的14,876,085.52元相比下降了17.13%。
2015-2019年博济医药营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
2,740
2016
-726
-126.50%
2017
-3,488
380.22%
2018
1,487
-142.65%
2019
1,232
-17.13%
2.3.3利润总额分析
2019年博济医药的利润总额为12,634,830.11元，与2018年的15,375,091.68元相比下降了17.82%。
2015-2019年博济医药利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
2,965
2016
92
-96.89%
2017
-3,331
-3717.33%
2018
1,537
-146.15%
2019
1,263
-17.82%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年博济医药的成本费用总额为207,890,593.42999998元，其中营业成本、管理费用以及研发费用，各项分别占比为61.94%，21.67%和8.79%。
2019年博济医药成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-20,789
100.00%
-15,321
100.00%
-14,330
100.00%
营业成本
-12,877
61.94%
-9,358
61.08%
-9,493
66.25%
税金及附加
-307
1.48%
-184
1.21%
-166
1.16%
销售费用
-1,252
6.02%
-990
6.46%
-606
4.23%
管理费用
-4,505
21.67%
-3,417
22.30%
-4,134
28.85%
研发费用
-1,827
8.79%
-1,348
8.80%
0
-0.00%
财务费用
-17
0.08%
-21
0.14%
71
-0.50%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年博济医药的经营现金流量净额为85,874.81元，与2018年的27,059,863.81元相比下降了99.68%；投资活动现金流净额为-9,597,083.47元；筹资活动现金流净额为11,306,452.87元。
2015-2019年博济医药经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2015
192
-17,436
18,925
2016
-3,423
996
-459
2017
2,621
-3,152
3,806
2018
2,705
-9,648
-1,287
2019
8
-959
1,130
2.4.2现金流入结构分析
2019年博济医药现金流入总金额为452,563,621.78元，其中经营活动现金流入为212,686,566.66元，占现金流入总额的47.00%；投资活动现金流入为208,155,230.99元，占现金流入总额的45.99%；筹资活动现金流入为31,721,824.13元，占现金流入总额的7.01%。
2019年博济医药现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
45,256
100.00%
48,656
100.00%
23,810
100.00%
经营活动现金流入小计
21,268
47.00%
19,000
39.05%
15,415
64.74%
投资活动现金流入小计
20,815
45.99%
28,772
59.13%
4,538
19.06%
筹资活动现金流入小计
3,172
7.01%
883
1.82%
3,856
16.20%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为198,926,407.56元,占经营活动现金流入小计的93.53%;收到的税费返还为307,342.28元,占经营活动现金流入小计的0.14%;收到其他与经营活动有关的现金为13,452,816.82元,占经营活动现金流入小计的6.33%。
2019年博济医药经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
21,268
100.00%
19,000
100.00%
15,415
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
19,892
93.53%
17,813
93.75%
14,927
96.83%
收到的税费返还
30
0.14%
0
0.00%
0
0.00%
收到其他与经营活动有关的现金
1,345
6.33%
1,186
6.25%
488
3.17%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为1,285,714.29元,占投资活动现金流入小计的0.62%;取得投资收益收到的现金为3,301,872.86元,占投资活动现金流入小计的1.59%;收到其他与投资活动有关的现金为203,567,643.84元,占投资活动现金流入小计的97.8%。
2019年博济医药投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
20,815
100.00%
28,772
100.00%
4,538
100.00%
收回投资收到的现金
128
0.62%
0
0.00%
4,428
97.59%
取得投资收益收到的现金
330
1.59%
110
0.38%
109
2.41%
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
0
0.00%
418
1.45%
0
0.00%
收到其他与投资活动有关的现金
20,356
97.80%
28,244
98.16%
0
0.00%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为16,241,071.0元,占筹资活动现金流入小计的51.2%;其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金为16,241,071.0元,占筹资活动现金流入小计的51.2%;取得借款收到的现金为15,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的47.29%;收到其他与筹资活动有关的现金为480,753.13元,占筹资活动现金流入小计的1.52%。
2019年博济医药筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
3,172
100.00%
883
100.00%
3,856
100.00%
吸收投资收到的现金
1,624
51.20%
84
9.51%
2,673
69.33%
其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金
1,624
51.20%
84
9.51%
0
0.00%
取得借款收到的现金
1,500
47.29%
766
86.75%
1,092
28.34%
收到其他与筹资活动有关的现金
48
1.52%
33
3.74%
90
2.33%
2.4.3现金流出结构分析
2019年博济医药现金流出总额为450,768,377.57元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为212,600,691.85元,占现金流出总额的47.16%;投资活动现金流出小计为217,752,314.46元,占现金流出总额的48.31%;筹资活动现金流出小计为20,415,371.26元,占现金流出总额的4.53%。
2019年博济医药现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-45,076
100.00%
-56,886
100.00%
-20,534
100.00%
经营活动现金流出小计
-21,260
47.16%
-16,294
28.64%
-12,793
62.30%
投资活动现金流出小计
-21,775
48.31%
-38,420
67.54%
-7,690
37.45%
筹资活动现金流出小计
-2,041
4.53%
-2,171
3.82%
-50
0.25%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为87,337,321.14元,占经营活动现金流出小计的41.08%;支付给职工以及为职工支付的现金为93,206,901.07元,占经营活动现金流出小计的43.84%;支付的各项税费为8,295,046.37元,占经营活动现金流出小计的3.9%;支付其他与经营活动有关的现金为23,761,423.27元,占经营活动现金流出小计的11.18%。
2019年博济医药经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-21,260
100.00%
-16,294
100.00%
-12,793
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-8,733
41.08%
-7,170
44.01%
-5,341
41.75%
支付给职工以及为职工支付的现金
-9,320
43.84%
-6,822
41.87%
-5,089
39.78%
支付的各项税费
-829
3.90%
-819
5.03%
-470
3.68%
支付其他与经营活动有关的现金
-2,376
11.18%
-1,480
9.09%
-1,892
14.80%
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为29,003,600.17元,占投资活动现金流出小计的13.32%;投资支付的现金为14,698,714.29元,占投资活动现金流出小计的6.75%;支付其他与投资活动有关的现金为174,050,000.0元,占投资活动现金流出小计的79.93%。
2019年博济医药投资活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
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