久立特材0023182季度财务分析报告原点参数.docx
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久立特材0023182季度财务分析报告原点参数
久立特材[002318]2019年2季度财务分析报告
（word可编辑版）
一．公司简介
公司名称
浙江久立特材科技股份有限公司
公司英文名称
ZhejiangJIULIHi-techMetalsCo.,Ltd.
公司简称
久立特材
股票代码
002318
成立时间
2005-09-19
上市时间
2009-12-11
交易所
深圳证券交易所
注册地址
浙江省湖州市双林镇镇西
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
浙江久立特材科技股份有限公司是一家主要从事工业用不锈钢无缝管和特种合金管材与管件的研发、生产和销售的中国公司。
该公司的主要产品包括核电用管、超临界锅炉用管、镍基合金油井管、精密管、双金属复合管、双相不锈钢管和仪器仪表管等。
该公司的产品主要用于石油、化工、天然气和电力设备制造等行业。
该公司的产品销往中国国内与海外市场。
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
久立特材2019年2季度末资产总额为5,408,610,989.39元，其中流动资产为3,220,034,261.6元，占总资产比例为59.54%；非流动资产为2,188,576,727.79元，占总资产比例为40.46%；
2019年2季度久立特材总资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
540,861
100.00%
494,828
100.00%
390,678
100.00%
流动资产合计
322,003
59.54%
307,780
62.20%
198,731
50.87%
非流动资产合计
218,857
40.46%
187,048
37.80%
191,947
49.13%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，久立特材2019年的流动资产主要包括存货、应收票据及应收账款以及货币资金，各项分别占比为37.27%，26.53%和19.97%。
2019年2季度久立特材流动资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
322,003
100.00%
307,780
100.00%
198,731
100.00%
货币资金
64,314
19.97%
62,021
20.15%
25,441
12.80%
交易性金融资产
32,877
10.21%
0
0.00%
0
0.00%
应收票据及应收账款
85,417
26.53%
88,051
28.61%
72,299
36.38%
应收票据
22,464
6.98%
27,150
8.82%
13,027
6.56%
应收账款
62,953
19.55%
60,900
19.79%
59,271
29.83%
预付款项
10,028
3.11%
11,052
3.59%
4,309
2.17%
其他应收款
3,000
0.93%
2,108
0.69%
1,476
0.74%
存货
120,004
37.27%
110,098
35.77%
92,466
46.53%
其他流动资产
6,360
1.98%
34,447
11.19%
2,737
1.38%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，久立特材2019年的非流动资产主要包括固定资产、在建工程以及无形资产，各项分别占比为67.88%，12.31%和9.86%。
2019年2季度久立特材非流动资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
218,857
100.00%
187,048
100.00%
191,947
100.00%
长期股权投资
16,549
7.56%
0
0.00%
1,250
0.65%
其他权益工具投资
0
0.00%
3,600
1.92%
0
0.00%
其他非流动金融资产
3,600
1.64%
0
0.00%
0
0.00%
固定资产
148,571
67.88%
153,434
82.03%
159,733
83.22%
在建工程
26,941
12.31%
10,597
5.67%
10,536
5.49%
无形资产
21,582
9.86%
17,926
9.58%
18,568
9.67%
商誉
204
0.09%
204
0.11%
204
0.11%
递延所得税资产
1,407
0.64%
1,285
0.69%
1,153
0.60%
其他非流动资产
0
0.00%
0
0.00%
500
0.26%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
久立特材2019年年总负债金额为2,138,578,298.37元，所有者权益总额为3,270,032,691.02元，其中资本金为841,533,187.0元，资产负债率为39.54%，在负债中，流动负债为1,111,274,728.12元；占负债和所有者权益总额的20.55%，非流动负债为1,027,303,570.25元，占负债和所有者权益总额的18.99%。
2019年2季度久立特材负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
540,861
100.00%
494,828
100.00%
390,678
100.00%
流动负债合计
111,127
20.55%
98,830
19.97%
106,843
27.35%
非流动负债合计
102,730
18.99%
95,635
19.33%
11,572
2.96%
所有者权益（或股东权益）合计
327,003
60.46%
300,363
60.70%
272,262
69.69%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，久立特材2019年的流动负债主要包括预收款项、短期借款以及应付票据及应付账款，各项分别占比为33.78%，27.27%和25.70%。
2019年2季度久立特材流动负债构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
111,127
100.00%
98,830
100.00%
106,843
100.00%
短期借款
30,298
27.27%
24,748
25.04%
55,220
51.68%
交易性金融负债
103
0.09%
454
0.46%
0
0.00%
应付票据及应付账款
28,562
25.70%
30,796
31.16%
26,491
24.79%
应付账款
28,562
25.70%
30,796
31.16%
26,491
24.79%
预收款项
37,536
33.78%
26,618
26.93%
17,568
16.44%
应付职工薪酬
5,445
4.90%
3,958
4.01%
2,515
2.35%
应交税费
7,029
6.33%
9,081
9.19%
2,831
2.65%
其他应付款
2,150
1.94%
3,171
3.21%
2,217
2.08%
其中:
应付利息
0
0.00%
336
0.34%
117
0.11%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，久立特材2019年的非流动负债主要包括应付债券、其他非流动负债以及长期应付款，各项分别占比为86.40%，11.91%和1.69%。
2019年2季度久立特材非流动负债构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
102,730
100.00%
95,635
100.00%
11,572
100.00%
长期借款
0
0.00%
0
0.00%
426
3.68%
应付债券
88,756
86.40%
84,693
88.56%
0
0.00%
长期应付款
1,739
1.69%
1,337
1.40%
1,156
9.99%
其他非流动负债
12,234
11.91%
9,604
10.04%
9,989
86.32%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年2季度久立特材的所有者权益部分主要包括未分配利润、实收资本（或股本）以及资本公积，各项分别占比为35.32%，25.73%和23.47%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
327,003
100.00%
300,363
100.00%
272,262
100.00%
实收资本（或股本）
84,153
25.73%
84,151
28.02%
84,150
30.91%
其他权益工具
20,217
6.18%
20,219
6.73%
0
0.00%
资本公积
76,735
23.47%
67,028
22.32%
67,242
24.70%
其他综合收益
0
0.00%
-12
-0.00%
-12
-0.00%
盈余公积
16,475
5.04%
13,695
4.56%
12,768
4.69%
未分配利润
115,484
35.32%
105,286
35.05%
98,886
36.32%
少数股东权益
13,937
4.26%
9,993
3.33%
9,227
3.39%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年2季度久立特材的净利润为214,377,122.53元，与2018年的134,208,098.47元相比上升了59.73%。
2015-2019年2季度久立特材净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
7,104
2016
6,099
-14.15%
2017
6,539
7.22%
2018
13,420
105.23%
2019
21,437
59.73%
2.3.2营业利润分析
2019年2季度久立特材的营业利润为250,077,478.6元，与2018年的159,798,912.25元相比上升了56.50%。
2015-2019年2季度久立特材营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
7,979
2016
6,394
-19.86%
2017
6,661
4.19%
2018
15,979
139.87%
2019
25,007
56.50%
2.3.3利润总额分析
2019年2季度久立特材的利润总额为250,042,022.8元，与2018年的158,996,852.97元相比上升了57.26%。
2015-2019年2季度久立特材利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
8,504
2016
7,493
-11.89%
2017
7,559
0.89%
2018
15,899
110.32%
2019
25,004
57.26%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年2季度久立特材的成本费用总额为1,843,638,624.3500001元，其中营业成本、销售费用以及研发费用，各项分别占比为83.89%，5.82%和4.48%。
2019年2季度久立特材成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-184,363
100.00%
-178,707
100.00%
-128,592
100.00%
营业成本
-154,659
83.89%
-151,144
84.58%
-108,854
84.65%
税金及附加
-1,388
0.75%
-1,468
0.82%
-1,385
1.08%
销售费用
-10,735
5.82%
-9,710
5.43%
-7,546
5.87%
管理费用
-7,354
3.99%
-14,104
7.89%
-9,916
7.71%
研发费用
-8,261
4.48%
0
-0.00%
0
-0.00%
财务费用
-1,962
1.06%
-2,279
1.28%
-890
0.69%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年2季度久立特材的经营现金流量净额为375,268,762.94元，与2018年的196,914,609.35元相比上升了90.57%；投资活动现金流净额为-463,337,847.11元；筹资活动现金流净额为-83,749,103.6元。
2015-2019年2季度久立特材经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2015
5,194
-17,307
8,282
2016
-212
-17,993
4,124
2017
-4,524
-6,903
710
2018
19,691
-6,287
-22,618
2019
37,526
-46,333
-8,374
2.4.2现金流入结构分析
2019年2季度久立特材现金流入总金额为3,115,233,957.25元，其中经营活动现金流入为2,587,542,579.31元，占现金流入总额的83.06%；投资活动现金流入为289,139,545.44元，占现金流入总额的9.28%；筹资活动现金流入为238,551,832.5元，占现金流入总额的7.66%。
2019年2季度久立特材现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
311,523
100.00%
270,649
100.00%
194,641
100.00%
经营活动现金流入小计
258,754
83.06%
219,391
81.06%
145,891
74.95%
投资活动现金流入小计
28,913
9.28%
11,186
4.13%
6,383
3.28%
筹资活动现金流入小计
23,855
7.66%
40,071
14.81%
42,366
21.77%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为2,494,645,037.63元,占经营活动现金流入小计的96.41%;收到的税费返还为55,126,002.17元,占经营活动现金流入小计的2.13%;收到其他与经营活动有关的现金为37,771,539.51元,占经营活动现金流入小计的1.46%。
2019年2季度久立特材经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
258,754
100.00%
219,391
100.00%
145,891
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
249,464
96.41%
214,366
97.71%
141,453
96.96%
收到的税费返还
5,512
2.13%
2,172
0.99%
2,069
1.42%
收到其他与经营活动有关的现金
3,777
1.46%
2,852
1.30%
2,369
1.62%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为282,700,000.0元,占投资活动现金流入小计的97.77%;取得投资收益收到的现金为5,682,532.32元,占投资活动现金流入小计的1.97%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为757,013.12元,占投资活动现金流入小计的0.26%。
2019年2季度久立特材投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
28,913
100.00%
11,186
100.00%
6,383
100.00%
收回投资收到的现金
28,270
97.77%
10,000
89.40%
0
0.00%
取得投资收益收到的现金
568
1.97%
400
3.58%
0
0.00%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
75
0.26%
64
0.58%
29
0.47%
收到其他与投资活动有关的现金
0
0.00%
721
6.45%
6,354
99.53%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为18,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的7.55%;其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金为18,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的7.55%;取得借款收到的现金为35,989,589.41元,占筹资活动现金流入小计的15.09%;收到其他与筹资活动有关的现金为184,562,243.09元,占筹资活动现金流入小计的77.37%。
2019年2季度久立特材筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
23,855
100.00%
40,071
100.00%
42,366
100.00%
吸收投资收到的现金
1,800
7.55%
486
1.21%
3,100
7.32%
其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金
1,800
7.55%
0
0.00%
0
0.00%
取得借款收到的现金
3,598
15.09%
39,585
98.79%
33,630
79.38%
收到其他与筹资活动有关的现金
18,456
77.37%
0
0.00%
5,636
13.30%
2.4.3现金流出结构分析
2019年2季度久立特材现金流出总额为3,287,052,145.02元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为2,212,273,816.37元,占现金流出总额的67.3%;投资活动现金流出小计为752,477,392.55元,占现金流出总额的22.89%;筹资活动现金流出小计为322,300,936.1元,占现金流出总额的9.81%。
2019年2季度久立特材现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-328,705
100.00%
-279,864
100.00%
-205,359
100.00%
经营活动现金流出小计
-221,227
67.30%
-199,700
71.36%
-150,415
73.25%
投资活动现金流出小计
-75,247
22.89%
-17,474
6.24%
-13,287
6.47%
筹资活动现金流出小计
-32,230
9.81%
-62,690
22.40%
-41,655
20.28%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为1,662,069,481.57元,占经营活动现金流出小计的75.13%;支付给职工以及为职工支付的现金为174,711,108.05元,占经营活动现金流出小计的7.9%;支付的各项税费为235,764,543.24元,占经营活动现金流出小计的10.66%;支付其他与经营活动有关的现金为139,728,683.51元,占经营活动现金流出小计的6.32%。
2019年2季度久立特材经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
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