弘讯科技度财务分析报告.docx
《弘讯科技度财务分析报告.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《弘讯科技度财务分析报告.docx（42页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。
弘讯科技度财务分析报告
弘讯科技[603015]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
宁波弘讯科技股份有限公司
公司英文名称
NingboTechmationCo.,Ltd.
公司简称
弘讯科技
股票代码
603015
成立时间
None
上市时间
2015-03-03
交易所
上海证券交易所
注册地址
浙江省宁波市北仑区大港五路88号
电话
-
传真
公司网址
邮箱
info@
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
弘讯科技2019年资产总额为1,743,631,047.36元，其中流动资产为1,143,587,894.61元，占总资产比例为65.59%；非流动资产为600,043,152.75元，占总资产比例为34.41%；
2019年弘讯科技总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
174,363
100.00%
159,453
100.00%
156,794
100.00%
流动资产合计
114,358
65.59%
118,230
74.15%
114,225
72.85%
非流动资产合计
60,004
34.41%
41,222
25.85%
42,569
27.15%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，弘讯科技2019年的流动资产主要包括货币资金、存货以及应收票据及应收账款，各项分别占比为38.58%，24.25%和17.93%。
2019年弘讯科技流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
114,358
100.00%
118,230
100.00%
114,225
100.00%
货币资金
44,118
38.58%
52,062
44.03%
34,266
30.00%
交易性金融资产
4,700
4.11%
0
0.00%
0
0.00%
应收票据及应收账款
20,508
17.93%
35,373
29.92%
41,201
36.07%
应收票据
2,171
1.90%
15,809
13.37%
17,499
15.32%
应收账款
18,337
16.03%
19,563
16.55%
23,701
20.75%
应收款项融资
13,658
11.94%
0
0.00%
0
0.00%
预付款项
398
0.35%
1,276
1.08%
892
0.78%
其他应收款
481
0.42%
149
0.13%
144
0.13%
存货
27,730
24.25%
25,644
21.69%
23,941
20.96%
其他流动资产
2,762
2.42%
3,725
3.15%
13,779
12.06%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，弘讯科技2019年的非流动资产主要包括无形资产、固定资产以及商誉，各项分别占比为39.26%，38.83%和7.20%。
2019年弘讯科技非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
60,004
100.00%
41,222
100.00%
42,569
100.00%
长期股权投资
1,814
3.02%
1,535
3.72%
559
1.32%
其他权益工具投资
0
0.00%
436
1.06%
2,160
5.07%
其他非流动金融资产
1,290
2.15%
0
0.00%
0
0.00%
固定资产
23,301
38.83%
23,203
56.29%
23,154
54.39%
在建工程
4,194
6.99%
449
1.09%
642
1.51%
无形资产
23,557
39.26%
8,554
20.75%
5,472
12.85%
商誉
4,318
7.20%
4,318
10.48%
4,318
10.15%
长期待摊费用
403
0.67%
312
0.76%
461
1.08%
递延所得税资产
1,061
1.77%
1,287
3.12%
1,057
2.48%
其他非流动资产
61
0.10%
1,124
2.73%
4,741
11.14%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
弘讯科技2019年年总负债金额为525,877,258.96元，所有者权益总额为1,217,753,788.4元，其中资本金为407,088,000.0元，资产负债率为30.16%，在负债中，流动负债为367,475,298.01元；占负债和所有者权益总额的21.08%，非流动负债为158,401,960.95元，占负债和所有者权益总额的9.08%。
2019年弘讯科技负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
174,363
100.00%
159,453
100.00%
156,794
100.00%
流动负债合计
36,747
21.08%
35,540
22.29%
34,669
22.11%
非流动负债合计
15,840
9.08%
2,062
1.29%
2,099
1.34%
所有者权益（或股东权益）合计
121,775
69.84%
121,850
76.42%
120,025
76.55%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，弘讯科技2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为39.75%，28.58%和28.58%。
2019年弘讯科技流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
36,747
100.00%
35,540
100.00%
34,669
100.00%
短期借款
14,607
39.75%
14,881
41.87%
10,628
30.66%
应付票据及应付账款
10,502
28.58%
0
0.00%
11,735
33.85%
应付账款
10,502
28.58%
0
0.00%
11,735
33.85%
预收款项
2,484
6.76%
1,713
4.82%
852
2.46%
应付职工薪酬
4,360
11.87%
4,399
12.38%
4,308
12.43%
应交税费
748
2.04%
1,020
2.87%
934
2.70%
其他应付款
3,788
10.31%
13,212
37.18%
5,926
17.09%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
24
0.07%
一年内到期的非流动负债
256
0.70%
313
0.88%
284
0.82%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，弘讯科技2019年的非流动负债主要包括长期借款、长期应付款以及递延收益，各项分别占比为90.97%，7.24%和1.19%。
2019年弘讯科技非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
15,840
100.00%
2,062
100.00%
2,099
100.00%
长期借款
14,409
90.97%
1,225
59.42%
1,225
58.36%
长期应付款
1,147
7.24%
0
0.00%
0
0.00%
预计负债
94
0.59%
783
38.00%
789
37.62%
递延收益
189
1.19%
0
0.00%
0
0.00%
其他非流动负债
94
0.59%
837
40.58%
874
41.64%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年弘讯科技的所有者权益部分主要包括资本公积、实收资本（或股本）以及未分配利润，各项分别占比为38.35%，33.43%和22.21%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
121,775
100.00%
121,850
100.00%
120,025
100.00%
实收资本（或股本）
40,708
33.43%
40,720
33.42%
40,587
33.82%
资本公积
46,703
38.35%
47,348
38.86%
45,527
37.93%
库存股
-1,549
-1.27%
-2,907
-2.39%
-3,475
-2.90%
其他综合收益
3,472
2.85%
2,628
2.16%
1,653
1.38%
盈余公积
4,424
3.63%
4,040
3.32%
3,165
2.64%
未分配利润
27,040
22.21%
29,042
23.83%
31,366
26.13%
少数股东权益
975
0.80%
977
0.80%
1,201
1.00%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年弘讯科技的净利润为32,940,038.88元，与2018年的49,105,715.19元相比下降了32.92%。
2015-2019年弘讯科技净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
6,702
2016
4,689
-30.04%
2017
7,111
51.64%
2018
4,910
-30.95%
2019
3,294
-32.92%
2.3.2营业利润分析
2019年弘讯科技的营业利润为35,592,959.75元，与2018年的55,657,996.21元相比下降了36.05%。
2015-2019年弘讯科技营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
6,398
2016
4,046
-36.76%
2017
8,257
104.08%
2018
5,565
-32.60%
2019
3,559
-36.05%
2.3.3利润总额分析
2019年弘讯科技的利润总额为43,484,646.49元，与2018年的56,068,860.01元相比下降了22.44%。
2015-2019年弘讯科技利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
7,736
2016
5,846
-24.44%
2017
7,926
35.59%
2018
5,606
-29.27%
2019
4,348
-22.44%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年弘讯科技的成本费用总额为574,240,211.8400002元，其中营业成本、管理费用以及研发费用，各项分别占比为66.32%，16.63%和9.91%。
2019年弘讯科技成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-57,424
100.00%
-64,612
100.00%
-65,927
100.00%
营业成本
-38,082
66.32%
-43,673
67.59%
-45,420
68.90%
税金及附加
-519
0.90%
-567
0.88%
-561
0.85%
销售费用
-3,333
5.81%
-3,931
6.09%
-3,927
5.96%
管理费用
-9,546
16.63%
-9,516
14.73%
-15,071
22.86%
研发费用
-5,691
9.91%
-7,280
11.27%
0
-0.00%
财务费用
-250
0.44%
357
-0.55%
-946
1.44%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年弘讯科技的经营现金流量净额为81,101,655.38元，与2018年的61,522,437.86元相比上升了31.82%；投资活动现金流净额为-241,949,756.97元；筹资活动现金流净额为54,296,437.92元。
2015-2019年弘讯科技经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2015
6,453
-7,019
45,012
2016
594
-31,140
-1,186
2017
-186
26
3,247
2018
6,152
-5,459
3,336
2019
8,110
-24,194
5,429
2.4.2现金流入结构分析
2019年弘讯科技现金流入总金额为1,144,064,430.23元，其中经营活动现金流入为653,827,196.75元，占现金流入总额的57.15%；投资活动现金流入为129,018,831.18元，占现金流入总额的11.28%；筹资活动现金流入为361,218,402.3元，占现金流入总额的31.57%。
2019年弘讯科技现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
114,406
100.00%
141,643
100.00%
164,734
100.00%
经营活动现金流入小计
65,382
57.15%
76,220
53.81%
64,332
39.05%
投资活动现金流入小计
12,901
11.28%
39,916
28.18%
79,530
48.28%
筹资活动现金流入小计
36,121
31.57%
25,506
18.01%
20,871
12.67%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为619,197,065.55元,占经营活动现金流入小计的94.7%;收到的税费返还为11,547,995.78元,占经营活动现金流入小计的1.77%;收到其他与经营活动有关的现金为23,082,135.42元,占经营活动现金流入小计的3.53%。
2019年弘讯科技经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
65,382
100.00%
76,220
100.00%
64,332
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
61,919
94.70%
72,658
95.33%
60,890
94.65%
收到的税费返还
1,154
1.77%
1,929
2.53%
2,139
3.33%
收到其他与经营活动有关的现金
2,308
3.53%
1,632
2.14%
1,302
2.03%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为127,180,017.16元,占投资活动现金流入小计的98.57%;取得投资收益收到的现金为1,230,162.68元,占投资活动现金流入小计的0.95%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为608,651.34元,占投资活动现金流入小计的0.47%。
2019年弘讯科技投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
12,901
100.00%
39,916
100.00%
79,530
100.00%
收回投资收到的现金
12,718
98.57%
39,534
99.04%
77,921
97.98%
取得投资收益收到的现金
123
0.95%
372
0.93%
542
0.68%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
60
0.47%
9
0.02%
66
0.08%
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
0
0.00%
0
0.00%
1,000
1.26%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为349,894,351.47元,占筹资活动现金流入小计的96.87%;收到其他与筹资活动有关的现金为11,324,050.83元,占筹资活动现金流入小计的3.13%。
2019年弘讯科技筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
36,121
100.00%
25,506
100.00%
20,871
100.00%
吸收投资收到的现金
0
0.00%
569
2.23%
4,412
21.14%
取得借款收到的现金
34,989
96.87%
23,004
90.19%
16,307
78.14%
收到其他与筹资活动有关的现金
1,132
3.13%
1,932
7.58%
150
0.72%
2.4.3现金流出结构分析
2019年弘讯科技现金流出总额为1,250,616,093.9元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为572,725,541.37元,占现金流出总额的45.8%;投资活动现金流出小计为370,968,588.15元,占现金流出总额的29.66%;筹资活动现金流出小计为306,921,964.38元,占现金流出总额的24.54%。
2019年弘讯科技现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-125,061
100.00%
-137,614
100.00%
-161,646
100.00%
经营活动现金流出小计
-57,272
45.80%
-70,068
50.92%
-64,518
39.91%
投资活动现金流出小计
-37,096
29.66%
-45,376
32.97%
-79,504
49.18%
筹资活动现金流出小计
-30,692
24.54%
-22,170
16.11%
-17,623
10.90%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为329,315,549.72元,占经营活动现金流出小计的57.5%;支付给职工以及为职工支付的现金为155,597,342.9元,占经营活动现金流出小计的27.17%;支付的各项税费为30,615,114.4元,占经营活动现金流出小计的5.35%;支付其他与经营活动有关的现金为57,197,534.35元,占经营活动现金流出小计的9.99%。
2019年弘讯科技经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-57,272
100.00%
-70,068
100.00%
-64,518
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-32,931
57.50%
-44,635
63.70%
-39,586
61.36%
支付给职工以及为职工支付的现金
-15,559
27.17%
-14,896
21.26%
-13,962
21.64%
支付的各项税费
-3,061
5.35%
-3,909
5.58%
-4,354
6.75%
支付其他与经营活动有关的现金
-5,719
9.99%
-6,625
9.46%
-6,616
10.25%
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为193,437,823.76元,占投
升级会员 