中科三环度财务分析报告.docx
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中科三环度财务分析报告
中科三环[000970]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
北京中科三环高技术股份有限公司
公司英文名称
BEIJINGZHONGKESANHUANHIGH-TECHCO.,LTD
公司简称
中科三环
股票代码
000970
成立时间
None
上市时间
2000-04-20
交易所
深圳证券交易所
注册地址
北京市海淀区中关村东路66号甲1号楼27层
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
中科三环2019年资产总额为6,467,246,865.4元，其中流动资产为4,629,643,989.34元，占总资产比例为71.59%；非流动资产为1,837,602,876.06元，占总资产比例为28.41%；
2019年中科三环总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
646,724
100.00%
629,265
100.00%
612,328
100.00%
流动资产合计
462,964
71.59%
456,278
72.51%
446,001
72.84%
非流动资产合计
183,760
28.41%
172,987
27.49%
166,326
27.16%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，中科三环2019年的流动资产主要包括货币资金、存货以及应收票据及应收账款，各项分别占比为39.41%，30.73%和26.39%。
2019年中科三环流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
462,964
100.00%
456,278
100.00%
446,001
100.00%
货币资金
182,475
39.41%
102,053
22.37%
130,125
29.18%
交易性金融资产
253
0.05%
0
0.00%
0
0.00%
应收票据及应收账款
122,171
26.39%
124,902
27.37%
123,407
27.67%
应收票据
4,179
0.90%
9,552
2.09%
10,054
2.25%
应收账款
117,992
25.49%
115,350
25.28%
113,353
25.42%
预付款项
5,460
1.18%
15,065
3.30%
2,070
0.46%
其他应收款
4,204
0.91%
1,756
0.38%
967
0.22%
存货
142,272
30.73%
145,770
31.95%
151,495
33.97%
其他流动资产
6,126
1.32%
66,730
14.62%
37,934
8.51%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，中科三环2019年的非流动资产主要包括固定资产、长期股权投资以及无形资产，各项分别占比为59.34%，17.95%和7.59%。
2019年中科三环非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
183,760
100.00%
172,987
100.00%
166,326
100.00%
长期股权投资
32,987
17.95%
34,738
20.08%
36,579
21.99%
其他权益工具投资
3,110
1.69%
1,022
0.59%
1,022
0.61%
投资性房地产
1,230
0.67%
1,307
0.76%
1,385
0.83%
固定资产
109,037
59.34%
109,694
63.41%
91,187
54.82%
在建工程
11,051
6.01%
3,693
2.14%
18,028
10.84%
无形资产
13,945
7.59%
13,266
7.67%
8,908
5.36%
商誉
2,661
1.45%
2,661
1.54%
3,012
1.81%
长期待摊费用
166
0.09%
69
0.04%
26
0.02%
递延所得税资产
1,514
0.82%
2,163
1.25%
2,886
1.74%
其他非流动资产
8,055
4.38%
4,369
2.53%
3,290
1.98%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
中科三环2019年年总负债金额为1,082,852,419.24元，所有者权益总额为5,384,394,446.16元，其中资本金为1,065,200,000.0元，资产负债率为16.74%，在负债中，流动负债为1,021,585,745.37元；占负债和所有者权益总额的15.80%，非流动负债为61,266,673.87元，占负债和所有者权益总额的0.95%。
2019年中科三环负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
646,724
100.00%
629,265
100.00%
612,328
100.00%
流动负债合计
102,158
15.80%
99,737
15.85%
99,950
16.32%
非流动负债合计
6,126
0.95%
5,434
0.86%
6,071
0.99%
所有者权益（或股东权益）合计
538,439
83.26%
524,093
83.29%
506,306
82.69%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，中科三环2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及短期借款，各项分别占比为41.00%，41.00%和30.53%。
2019年中科三环流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
102,158
100.00%
99,737
100.00%
99,950
100.00%
短期借款
31,186
30.53%
29,175
29.25%
17,123
17.13%
交易性金融负债
85
0.08%
482
0.48%
0
0.00%
应付票据及应付账款
41,886
41.00%
0
0.00%
60,387
60.42%
应付账款
41,886
41.00%
0
0.00%
60,387
60.42%
预收款项
13,886
13.59%
8,483
8.51%
877
0.88%
应付职工薪酬
7,593
7.43%
9,636
9.66%
13,492
13.50%
应交税费
4,198
4.11%
3,274
3.28%
4,138
4.14%
其他应付款
3,322
3.25%
48,684
48.81%
3,930
3.93%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
6
0.01%
应付股利
0
0.00%
0
0.00%
999
1.00%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，中科三环2019年的非流动负债主要包括递延收益、递延所得税负债以及长期借款，各项分别占比为90.44%，9.56%和0.00%。
2019年中科三环非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
6,126
100.00%
5,434
100.00%
6,071
100.00%
递延收益
5,541
90.44%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
585
9.56%
0
0.00%
0
0.00%
其他非流动负债
0
0.00%
5,434
100.00%
6,071
100.00%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年中科三环的所有者权益部分主要包括未分配利润、实收资本（或股本）以及少数股东权益，各项分别占比为51.86%，19.78%和15.04%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
538,439
100.00%
524,093
100.00%
506,306
100.00%
实收资本（或股本）
106,520
19.78%
106,520
20.32%
106,520
21.04%
资本公积
43,190
8.02%
43,190
8.24%
43,190
8.53%
其他综合收益
1,566
0.29%
0
0.00%
0
0.00%
盈余公积
26,924
5.00%
25,259
4.82%
23,693
4.68%
未分配利润
279,254
51.86%
270,405
51.59%
256,729
50.71%
少数股东权益
80,982
15.04%
78,717
15.02%
76,172
15.04%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年中科三环的净利润为245,146,579.34元，与2018年的297,819,010.15元相比下降了17.69%。
2016-2019年中科三环净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
37,798
2017
33,356
-11.75%
2017
33,356
0.00%
2018
29,781
-10.72%
2019
24,514
-17.69%
2.3.2营业利润分析
2019年中科三环的营业利润为332,291,967.96元，与2018年的400,414,851.02元相比下降了17.01%。
2016-2019年中科三环营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
49,696
2017
42,598
-14.28%
2017
42,598
0.00%
2018
40,041
-6.00%
2019
33,229
-17.01%
2.3.3利润总额分析
2019年中科三环的利润总额为332,496,156.85元，与2018年的398,955,039.43元相比下降了16.66%。
2016-2019年中科三环利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
50,716
2017
42,757
-15.69%
2017
42,757
0.00%
2018
39,895
-6.69%
2019
33,249
-16.66%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年中科三环的成本费用总额为3,750,234,658.8199997元，其中营业成本、管理费用以及销售费用，各项分别占比为87.11%，7.27%和3.10%。
2019年中科三环成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-375,023
100.00%
-375,178
100.00%
-351,009
100.00%
营业成本
-326,682
87.11%
-335,003
89.29%
-302,385
86.15%
税金及附加
-2,194
0.59%
-2,918
0.78%
-2,065
0.59%
销售费用
-11,623
3.10%
-10,955
2.92%
-10,362
2.95%
管理费用
-27,279
7.27%
-25,753
6.86%
-30,074
8.57%
研发费用
-7,636
2.04%
-5,575
1.49%
0
-0.00%
财务费用
392
-0.10%
5,028
-1.34%
-6,121
1.74%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年中科三环的经营现金流量净额为529,147,678.17元，与2018年的213,929,801.55元相比上升了147.35%；投资活动现金流净额为398,383,475.31元；筹资活动现金流净额为-116,172,787.01元。
2016-2019年中科三环经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2016
34,623
-32,034
-14,446
2017
-2,854
-25,650
962
2018
21,392
-49,530
-776
2019
52,914
39,838
-11,617
2.4.2现金流入结构分析
2019年中科三环现金流入总金额为7,612,005,691.98元，其中经营活动现金流入为4,580,222,696.09元，占现金流入总额的60.17%；投资活动现金流入为2,720,352,995.89元，占现金流入总额的35.74%；筹资活动现金流入为311,430,000.0元，占现金流入总额的4.09%。
2019年中科三环现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
761,200
100.00%
705,486
100.00%
546,133
100.00%
经营活动现金流入小计
458,022
60.17%
493,617
69.97%
442,978
81.11%
投资活动现金流入小计
272,035
35.74%
181,969
25.79%
84,516
15.48%
筹资活动现金流入小计
31,143
4.09%
29,900
4.24%
18,639
3.41%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为4,308,820,398.85元,占经营活动现金流入小计的94.07%;收到的税费返还为221,390,341.72元,占经营活动现金流入小计的4.83%;收到其他与经营活动有关的现金为50,011,955.52元,占经营活动现金流入小计的1.09%。
2019年中科三环经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
458,022
100.00%
493,617
100.00%
442,978
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
430,882
94.07%
463,861
93.97%
413,658
93.38%
收到的税费返还
22,139
4.83%
25,721
5.21%
25,393
5.73%
收到其他与经营活动有关的现金
5,001
1.09%
4,034
0.82%
3,927
0.89%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为2,691,000,000.0元,占投资活动现金流入小计的98.92%;取得投资收益收到的现金为25,895,206.81元,占投资活动现金流入小计的0.95%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为3,457,789.08元,占投资活动现金流入小计的0.13%。
2019年中科三环投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
272,035
100.00%
181,969
100.00%
84,516
100.00%
收回投资收到的现金
269,100
98.92%
179,690
98.75%
81,526
96.46%
取得投资收益收到的现金
2,589
0.95%
1,952
1.07%
1,499
1.77%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
345
0.13%
326
0.18%
190
0.23%
收到其他与投资活动有关的现金
0
0.00%
0
0.00%
1,300
1.54%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为311,430,000.0元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。
2019年中科三环筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
31,143
100.00%
29,900
100.00%
18,639
100.00%
吸收投资收到的现金
0
0.00%
0
0.00%
1,773
9.51%
取得借款收到的现金
31,143
100.00%
29,900
100.00%
16,865
90.49%
2.4.3现金流出结构分析
2019年中科三环现金流出总额为6,800,647,325.51元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为4,051,075,017.92元,占现金流出总额的59.57%;投资活动现金流出小计为2,321,969,520.58元,占现金流出总额的34.14%;筹资活动现金流出小计为427,602,787.01元,占现金流出总额的6.29%。
2019年中科三环现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-680,064
100.00%
-734,400
100.00%
-573,676
100.00%
经营活动现金流出小计
-405,107
59.57%
-472,224
64.30%
-445,833
77.72%
投资活动现金流出小计
-232,196
34.14%
-231,499
31.52%
-110,166
19.20%
筹资活动现金流出小计
-42,760
6.29%
-30,676
4.18%
-17,676
3.08%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为3,052,209,060.43元,占经营活动现金流出小计的75.34%;支付给职工以及为职工支付的现金为641,948,315.36元,占经营活动现金流出小计的15.85%;支付的各项税费为160,556,403.45元,占经营活动现金流出小计的3.96%;支付其他与经营活动有关的现金为196,361,238.68元,占经营活动现金流出小计的4.85%。
2019年中科三环经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-405,107
100.00%
-472,224
100.00%
-445,833
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-305,220
75.34%
-365,767
77.46%
-347,587
77.96%
支付给职工以及为职工支付的现金
-64,194
15.85%
-64,863
13.74%
-59,602
13.37%
支付的各项税费
-16,055
3.96%
-22,947
4.86%
-20,635
4.63%
支付其他与经营活动有关的现金
-19,636
4.85%
-18,646
3.95%
-18,006
4.04%
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为239,969,520.58元,占投资活动现金流出小计的10.33%;投资支付的现金为2,082,000,000.0元,占投资活动现金流出小计的89.67%。
2019年中科三环投资活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金
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