财务管理作业.docx
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财务管理作业
第二章财务估价练习题
1、现在把500元存入银行，银行年利率为4%，计算三年后该笔资金的实际价值。
【答案】（元）
2、假使你4年末得到800元的存款利息，银行按年利率5%计息，现在应存入银行多少本金？
【答案】（元）
3、某公路工程总投资10亿元，5年建成，每年末投资2亿元，年利率为7%，求5年末的实际累计总投资额。
【答案】（亿元）
4、某企业5年后需要一笔50万元的资金用于固定资产的设备更新改造，如果年利率为5%，问从现在开始该企业每年应向银行存入多少资金？
【答案】（万元）
5、为在未来15年中的每年年末回收资金8万元，在年利率为8%的情况下，现需向银行存入多少钱？
【答案】（万元）
6、某工程项目初始投资1000万元，预计年投资收益率为15%，问每年年末至少要等额回收多少资金，才能在5年内将全部投资收回？
【答案】（万元）
7、张某每年存入银行20000元，共存5年，年利率为7%，到第5年年末，终值应为多少？
【答案】（元）
8、某企业有一笔5年后到期的借款，数额为2000万元，为此设立偿债基金，年利率为10%，到期一次还清借款，问每年年末应存入的金额是多少？
【答案】（万元）
9、某公司租入相关设备，每年年末需要支付租金120万元，年利率为10%，问5年中租金的现值是多少？
【答案】（万元）
10、某人每年年初存入银行200000元，共存5年，年利率为7%，到第5年末，本利和应为多少？
【答案】
（元）
11、某人10年分期付款购车，每年初付20000元，利率为10%。
问其现值是多少元？
【答案】
（元）
12、某公司人力资源部决定准备从经营期第四年年末起，每年动用10万元用于职工培训，共计5年，年利率为8%。
问现在应存入银行多少元？
（用三种方法求解）
【答案】
方法一，第三年年末的现值=（元）
现在应存入银行的金额=（元）
方法二，现在应存入银行的金额=
方法三，现在应存入银行的金额=
以上三个计算结果误差属于计算精确率差异
13、某公司准备设立一永久性的奖励基金，用于表彰企业的突出贡献员工。
计划每年发放的奖金额度定位50万元，假定银行的年利率为8%，问企业应存入多少款项作为这一奖励基金？
【答案】由于每年都要发放50万奖金，所以奖励基金的性质是一项永续年金。
其现值==625（万元），即企业应该存入625万元，用于每年发放50万元的奖金。
14、某人每年末需支付一笔固定费用8000元，需连续支付10年。
（1）若利率为6%，此人需一次性存款多少，才能保证10年支付的需要？
（2）若利率为5%，此人再多拿出一倍的钱，可否保证10年内每年末支付15000元。
【答案】
（1）为保证10年支付8000元，此人需一次性存款==58880.8（元）
（2）保证10年支付15000元，此人需一次性存款==115825.5（元）
此人多拿出一倍的钱，即用于一次性存款金额=58880.82=117761.6（元）
因为117761.6元大于115825.5元，所以可以保证10年内每年末支付15000元。
第三章财务报表分析练习题
一、资料：
某公司是上市公司，本年利润分配表及年末股东权益的有关资料如下：
项目
金额
项目
金额
净利润
2100万元
股本
3000万元
加：
年初未分配利润
400万元
每股面值
1元
可供分配的利润
2500万元
每股市价
10.5元
减：
提取法定盈余公积
500万元
年末流通在外普通股股数
3000万股
可供股东分配的利润
2000万元
资本公积
2200万元
减：
提取任意盈余公积
200万元
盈余公积
1200万元
已分配现金股利
1200万元
未分配利润
600万元
未分配利润
600万元
所有者权益总计
7000万元
要求：
1、计算普通股每股收益
2、计算市盈率、每股股利、股票获利率、股利支付率、股利保障倍数和留存盈利比率；
3、计算每股净资产、市净率。
【答案】
（1）每股收益=净利润÷年末普通股股数=2100÷3000=0.7（元/股）
（2）市盈率=普通股每股市价÷普通股每股收益=10.5÷0.7=15（倍）
每股股利=股利总额÷年末普通股份总数=1200÷3000=0.4（元/股）
股票获利率=普通股每股股利÷普通股每股市价=0.4÷10.5=3.81%
股利支付率=每股股利÷每股净收益=0.4÷0.7=57.14%
股利保障倍数=普通股每股收益÷普通股每股股利=0.7÷0.4=1.75（倍）
留存收益比率=（每股收益－每股股利）÷每股收益=（0.7－0.4）÷0..7=42.86%
（3）每股净资产=年度末股东权益÷年度末普通股股数=7000÷3000=2.33（元/股）
市净率=每股市价÷每股净资产=10.5÷2.33=4.51（倍）
二、某公司2012年末资产负债表摘录如下，该公司的年末流动比率为2；产权比率为0.6；以销售额和年末存货计算的存货周转率16次；以销售成本和年末存货计算的存货周转率为10次；本年销售毛利额为60000元。
要求利用资产负债表中已有的数据和以上已知资料计算表中空缺的项目金额（该公司全部账户都在表中）。
资产
金额
负债及所有者权益
金额
货币资金
5000
应付账款
？
=12500
应收账款净额
？
=20000
应交税金
5000
存货
？
=10000
长期负债
？
=14375
固定资产净额
50000
实收资本
60000
未分配利润
？
=-6875
总计
85000
总计
？
=85000
【答案】
（1）计算存货项目金额
由于销售毛利=销售收入－销售成本=60000（元）
销售收入÷年末存货=16①
销售成本÷年末存货=10②
将两式相减,可得:
（销售收入－销售成本）÷年末成本=16－10
即:
60000÷年末存货=6
则:
存货项目金额=10000（元）
（2）计算应收账款净额=85000－5000－10000－50000=20000（元）
（3）计算应付账款金额:
①流动资产=5000+20000+10000=35000（元）
②由于流动比率=流动资产÷流动负债
所以:
流动负债=35000÷2=17500（元）
则:
应付账款项目金额=流动负债－应交税金=17500－5000=12500（元）
（4）计算所有者权益
由于:
产权比率=负债总额÷所有者权益总额=0.6
资产总额=负债总额+所有者权益总额=85000
所以:
所有者权益=资产总额－负债总额=资产总额－产权比率×所有者权益
即:
所有者权益=85000－0.6×所有者权益
则所有者权益=85000÷1.6=53125（元）
（5）计算未分配利润项目金额
未分配利润=所有者权益－实收资本=53125－60000=－6875（元）
（6）计算长期负债项目金额
长期负债=资产总额―所有者权益－流动负债=85000―53125－17500=14375（元）
三、资料：
某公司当年12月31号资产负债表和利润表如下：
资产负债表
编制单位：
A公司年12月31号单位：
万元
资产
年初数
年末数
负债及所有者权益
年初数
年末数
流动资产：
流动负债：
货币资金
2850
5020
短期借款
650
485
短期投资
425
175
应付账款
1945
1295
应收账款
3500
3885
应付工资
585
975
预付账款
650
810
应付利润
1620
2590
存货
2610
2820
一年内到期的长期负债
385
485
待摊费用
75
80
流动资产合计
10110
12790
流动负债合计
5185
5830
长期投资：
长期负债：
长期投资
975
1650
长期借款
650
975
固定资产：
应付债券
400
640
固定资产原价
8100
9075
长期负债合计
1050
1615
减；累计折旧
2450
2795
所有者权益
固定资产净额
5650
6280
实收资本
4860
5850
无形及递延资产：
资本公积
1560
2370
无形资产
90
75
盈余公积
2595
3240
递延资产
75
55
未分配利润
1650
1945
其它长期资产
所有者权益合计
10665
13405
资产总计
16900
20850
负债及所有者权益总计
16900
20850
利润表
编制单位：
A公司年12月31号单位：
万元
项目
上年实际
本年实际
一、产品销售收入
37500
49000
减：
产品销售成本
22500
27500
产品销售费用
1575
1750
产品销售税金及附加
1875
2450
二、产品销售利润
11550
17300
加：
其他业务利润
80
100
减：
管理费用
2450
2750
财务费用
165
195
三、营业利润
9015
14455
加：
投资收益
245
350
营业外收入
195
165
减：
营业外支出
165
95
四、利润总额
9290
14875
减：
所得税
3065
4910
五、净利润
6225
9965
注：
1、将“现金销售”视为收账时间为零的赊销。
企业无销售折扣和折让；
2、财务费用中均为利息费用。
要求：
根据财务报表上资料：
（一）计算以下各个比率指标：
1、流动比率、速动比率。
2、资产负债率、产权比率、有形净值债务率、已获利息倍数。
3、应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、总资产周转率；
4、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数；
5、销售毛利率、销售净利率、资产净利率、权益净利率；
6、权益乘数。
（二）用公式列示杜邦财务分析体系中的主要关系公式。
【答案】
（1）根据财务报表中资料,计算如下:
1流动比率=流动资产÷流动负债=12790÷5830=2.19
速动比率=（流动资产－存货-待摊费用）÷流动负债=（12790－2820-80）÷5830=1.696
②资产负债率=负债总额÷资产总额=（5830+1615）÷20850=35.71%
产权比率=负债总额÷股东权益=（5830+1615）÷13405=55.54%
有形净值债务率=负债总额÷（股东权益－无形资产净值）
=（5830+1615）÷（13405－75）=55.85%
已获利息倍数=息税前利润÷利息费用
=（税前利润+利息费用）÷利息费用=（14875+195）÷195=77.28
③应收账款周转率=销售收入÷平均应收账款
=49000÷[（3500+3885）÷2]=13.27（次）
应收账款周转天数=360天÷应收账款周转次数=360÷13.27=27.13（天）
存货周转率=销售成本÷平均存货=27500÷[（2610+2820）÷2]=10.13（次）
存货周转天数=平均存货×360天÷销货成本=[（2610+2820）÷2×360]÷27500=35.54（天）
流动资产周转率=销售收入÷平均流动资产=49000÷[（10110+12790）÷2]=4.28（次）
总资产周转率=销售收入÷平均资产总额=49000÷[
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