证券市场基础知识考点证券交易市场.docx
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证券市场基础知识考点证券交易市场
证券市场基础知识考点：
证券交易市场
2020年11月证券从业考试即将来临，考生们都准备好了吗?
证券从业考试栏目为大家分享证券市场基础知识考点：
证券交易市场,希望对考生能有帮助。
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证券市场基础知识考点：
证券交易市场
一、证券交易市场
1、分为证券交易所市场、场外交易市场
2、公众公司：
公开发行股票的股份公司
①上市公司：
证交所上市交易的公众公司
②非上市公众公司：
符合公开发行条件、未在证交所上市交易的公众公司，其股票在柜台市场交易
二、证券交易所
（一）定义：
为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人
（二）证交所的特征
1、有固定的交易场所和交易时间
2、参加交易者为具备会员资格的证券经营机构，交易采取经纪制，一般投资者不能进场买卖证券，只能委托会员作为经纪人
3、交易对象为符合标准的上市证券
4、公开竞价的方式确定交易价格
5、集中证券供求双方，有较高的成交速度和成交率
6、实行公开、公平、公正原则，并对证券交易严格管理
（三）证交所的组织形式
1、公司制和会员制
2、公司制证交所成员公司的股东、高级职员、雇员不得担任证交所的高级职员
3、沪深交易所为会员制非营利法人，组织机构由会员大会、理事会、检查委员会、其他专门委员会、总经理、其他职能部门组成。
会员大会是证交所最高权力机构，理事会是证交所决策机构，证交所设总经理1人，由证监会任免
（四）我国证券交易所市场的层次结构
1、主板市场：
（1）宏观经济晴雨表
（2）上交所1990.12.19开业，深交所1991.7.3开业
（3）2004.5深交所设立中小企业板块市场
（4）中小企业板的两个不变和四个独立
①2个不变：
遵循的法律法规部门规章与主板相同;发行上市条件和信息披露要求与主板相同
②4个独立：
运行独立、监察独立、代码独立、指数独立
2、创业板市场：
二板市场
①2009.10.13深交所设立
②2个功能：
风险投资的退出通道;资本市场固有功能
（五）证券上市制度
1、上市股票的特别处理：
上市公司出现财务状况异常或其他异常情况，导致股票存在被终止上市风险，或者投资者难以判断公司前景，投资者权益可能受到损害的，交易所对该股票交易实行特别处理。
2、特别处理措施分为退市风险警示和其他特别处理2种
①退市风险警示：
*ST,日涨跌幅限制5%
②其他特别处理：
ST,日涨跌幅限制5%
3、主板上市股票退市风险警示的情形：
①最近2年连续亏损
②财务会计报告重大差错或虚假记载，公司主动改正或责令改正后，对以前财务开机报告进行追溯调整，导致最近2年连续亏损
③财务会计报告重大差错或虚假记载，责令改正但未按期改正，且股票已停牌2个月
④未按期披露年度报告、中期报告、，且股票已停牌2个月
⑤公司可能被解散
⑥法院受理公司重整、和解或破产申请
⑦股权分布不具备上市条件，公司按期向证交所提交解决方案并获同意
4、中小企业板上市股票退市风险警示的情形：
①最近1年审计结果显示其股东权益为负值
②最近1年被出具否定意见审计报告，或者无法表示意见审计报告深交所认为情形严重的
③最近1年对外担保余额超过1亿且占净资产100%以上
④最近1年公司违法违规为其控股股东和其他关联方提供的资金余额超过2千万或占净资产50%以上
⑤受到深交所公开谴责后，24个月内再次受到公开谴责
⑥连续20个交易日，股票每日收盘价低于每股面值
⑦连续120个交易日内，股票累计成交量低于300万股
5、创业板上市股票退市风险警示的情形：
（1）最近2年连续亏损
（2）财务会计报告重大差错或虚假记载，公司主动改正或责令改正后，对以前财务会计报告
（3）进行追溯调整，导致最近2年连续亏损
（4）最近1年净资产为负
（5）财务会计报告重大差错或虚假记载，责令改正但未按期改正，且股票已停牌2个月
（6）未在法定期限披露年度报告、中期报告
（7）最近1年被出具否定意见或无法表示意见的审计报告
（8）出现可能导致公司解散的情形
（9）股权分布或股东人数不具备上市条件，规定期限内提出解决方案并获同意实施
（10）连续120交易日累计成交量低于100万股
（11）法院受理公司重整、和解、破产申请
6、主办上市股票其他特别处理的情形：
①最近1年审计股东权益为负值
②最近1年被出具无法表示意见或否定意见的审计报告
③申请并获准撤销退市风险警示后，最近1年审计表明主营业务未正常经营，或扣除非经常性
损益后的净利润为负值
④生产经营活动受到严重影响且预计3个月内不能恢复正常
⑤主要银行帐号被冻结
⑥董事会会议无法正常召开并形成决议
⑦公司被控股股东及其关联方非经营型占用资金或违法提供对外担保
7、创业板上市股票其他特别处理的情形：
①申请并获准撤销退市风险警示的公司，或获准恢复上市的公司，最近1年主营业务未正常运营，或扣除非经常性损益后的净利润为负值
②生产经营活动受到严重影响且预计3个月内不能恢复正常
③主要银行帐号被冻结
④董事会会议无法正常召开并形成决议
8、《证券法》规定暂停股票上市的情形：
①股本总额、股权分布发生变化不再具备上市条件
②不按规定公开财务状况，或对财务会计报告做虚假记载，可能误导投资者
③公司有重大违法行为
④公司最近3年连续亏损
9、证交所规定的其他情形
①证交所规定的暂停主板上市的其他情形：
②因连续2年亏损被实行退市风险警示后，最近1年继续亏损
③因财务会计报告重大差错或虚假记载，被实行退市风险警示后，2个月内仍未按要求改正财务会计报告
④未在法定期限内披露年度报告或中期报告，实行退市风险警示后，2个月内仍未披露
⑤股权分布不再具备上市条件，实行退市风险警示后，6个月内仍不具备上市条件
⑥股本总额不在具备上市条件
⑦公司有重大违法行为
10、深交所规定的暂停中小企业板上市的其他情形：
①因最近1年股东权益为负值，被退市风险警示后，首个年度报告显示股东权益仍为负值
②因最近1年被出具否定意见审计报告，或无法表示意见审计报告深交所认为情形严重的，被退市风险警示后，首个年度报告仍出具否定意见审计报告，或无法表示意见审计报告深交所认为情形严重的
③因最近1年对外担保余额超过1亿且占净资产100%以上，被退市风险警示后，年度报告显示对外担保余额仍超过1亿且占净资产100%以上
④因最近1年违法违规为其控股股东及其他关联方提供的资金超过2千万或占净资产50%以上，被退市风险警示后，年度报告显示公司违法违规为控股股东及其他关联方提供资金超过2千万且占净资产50%以上
⑤受到深交所公开谴责后，24个月内又被公开谴责，被实行退市风险警示后，其后12个月再次受到公开谴责
11、深交所规定的暂停创业板上市的其他情形：
①被退市风险警示后，首个会计年度继续亏损
②被退市风险警示后，首个会计年度净资产仍然为负值
③被退市风险警示后，2个月内仍未按要求改正财务会计报告
④被退市风险警示后，2个月内仍未披露年度报告或中期报告
⑤被退市风险警示后，未能在法定期限内披露最近1期年度报告或中期报告，且在其后2个月仍未披露
⑥被退市风险警示后，被出具否定意见或无法表示意见审计报告
⑦股本总额变化不再具备上市条件
⑧股权分布或股东人数不符合上市条件且未能在停牌后1个月内提交解决方案，或复牌后6个月内仍不符合上市条件
⑨公司有重大违法行为
12、《证券法》规定的终止上市情形：
①股本总额、股权分布不再具备上市条件，交易所规定期限内仍不能达到上市条件
②不按规定公开财务状况，或对财务会计报告做虚假记载，且拒绝纠正
③最近3年连续亏损，其后1年内未能恢复盈利
④公司解散或宣告破产
⑤证交所规定的其他情形
13、证交所规定的终止主板上市的其他情形：
（1）暂停上市后，未能在法定期限呃逆披露最近1期年度报告
（2）暂停上市后，最近1期年度报告显示亏损
（3）暂停上市后，法定期限内披露了最近1期年度报告，但未在其后5交易日申请恢复上市
（4）暂停上市后，2个月内仍未按要求改正财务会计报告或披露定期报告
（5）暂停上市后，2个月内披露了按要求改正的财务会计报告或定期报告，但未在其后5交易日内申请恢复上市
（6）恢复上市申请未被受理
（7）恢复上市申请未获同意
（8）股本总额不再具备上市条件，规定期限内仍不能达到上市条件
（9）暂停上市后，6个月内股权分布仍不具备上市条件
（10）以终止上市为目的的回购股份或要约收购后，股本总额、股权分布不再具备上市条件
（11）被吸收合并
（12）暂停上市期间股东大会作出终止上市决议
（13）公司解散
（14）宣告破产
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