外汇技术指标分析.docx
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外汇技术指标分析
Accumulation/Distribution--离散指标
离散技术指标是由价格和成交量的变化而决定的。
成交量在价格的变化中充当重要的权衡系数。
系数越高（成交量），价格的变化的分布就越能被这个技术指标所体现（在当前时段内）。
实际上，这个指标是另外一个更为普遍使用的能量潮指标成交量的变体。
这两个指标都用来通过衡量各自的销售成交量来确认价格的变化。
当离散指标增长时，就意味着积累（购买）了某一特定的证券，因为此时，占绝对份额的销售成交量与正在上升的价格趋势相关了。
当该指标下降时，意味着分配（卖出）某一证券，此时在价格运动下降的同时，有更多的销售正在进行。
离散指标和证券价格之间的差异表明即将到来的价格变化。
原则上，在这样的差异情况下，价格的趋势会向着该指标移动的方向顺时移动。
因此，如果该指标增长时，证券的价格相应下降，我们因此可以预料到价格的回落
计算方法:
从该指标的当前的积累值中添加或扣除一定份额的日交易量。
收市价越接近当天最高的价格时，被添加的份额越大。
收市价越接近当天最低的价格时，被扣除的份额越大。
如果收市价正好在当天最高和最低价格之间，那么这个指标值不变。
A/D（i）=（（CLOSE（i）-LOW（i））-（HIGH（i）-CLOSE（i））*VOLUME（i）/（HIGH（i）-LOW（i））+A/D（i-1）
Where:
A/D（i）—离散指标当前柱型数值;
CLOSE（i）—收市价柱型值;
LOW（i）—最底价格柱型值;
HIGH（i）—最高价格柱型值;
VOLUME（i）—成交量;
A/D（i-1）—上一柱型离散指标数值.
MONEYFLOWINDEX---资金流量指数指标
资金流量指标（MFI）是测算资金投入证券并从证券市场中收回时的速率的技术指标。
对于该指标的构筑和解释与相对强弱指标相似，区别只是在于：
成交量对于资金流量指数是重要的。
当我们分析资金流量指数时，必须考虑下列几点:
▪指标和价格移动的偏离，如果价格上升而指标下降的话（或者相反），则价格存在一个极有可能的变化。
▪资金流量指数值，如果超过80或者是低于20的话，则分别可以表明市场潜在的上升或探底趋势。
计算方法
资金流量指标的计算方法包括几个步骤。
首先我们要定义一个需要研究时段的典型价格
TP=（HIGH+LOW+CLOSE）/3
然后我们计算资金流量的数额：
MF=TP*VOLUME
如果当天的典型价格高于昨天的典型价格，那么资金流量指数应该是个正数。
如果今天的典型价格低于昨天的典型价格，那么资金流量的指数应该是个负数。
正资金流量是在一定时段里，正资金流量的一个总和。
负资金流量是一定时段里，负资金流量的一个总和。
然后我们计算资金比率（MR），把正资金流量以负资金流量:
MR=PositiveMoneyFlow（PMF）/NegativeMoneyFlow（NMF）
最后我们用资金比率来计算资金流量指数：
MFI=100-（100/（1+MR））
ONBALANCEVOLUME--能量潮指标（OBV）
能量潮技术指标是关联成交量和价格变化的一个冲量指标。
JOSEPHGRANVELLE提出的这个指标相当简单。
当证券收市价格高于前一收市价格，当天所有的交易都被称为上能量潮；当证券收市价格低于前一收市价格时，当天所有交易都被称为下能量潮。
有关能量潮交易的一个最基本的假设是：
该指标的变化先于价格的变化。
该理论意思就是说，通过上升的能量潮交易量指标，我们可以看到游动资金流入证券市场。
当大众都纷纷进入证券市场的时候，证券和能量潮交易量指标都会上升。
如果证券的价格移动先于能量潮交易量的移动，“非确认“将会产生。
这种情况会出现在牛力占据市场主导地位的时候（那时证券价格单独上涨或者是先于能量潮指数上升）；同样，这种情况也会出现在熊力占市场主导地位的时候（那时证券价格单独下降，或先于能量潮指数下降）当能量潮技术指标每一个高峰高于上一个的时候，或者它的每一个低谷都高于上一个的时候，那么我们就说能量潮处于一个上升趋势。
同样，与上面情况相反的话，那么我们就说能量潮技术指标处于一个下降的趋势。
当指数进行边际移动或者没有进行上下的波动时，那能量潮技术指标就处于一个怀疑趋势。
一旦这个趋势建立以后，只有当它被打破时，该趋势的作用才会消失。
我们有两种打破能量潮指标趋势的方法。
第一种就是趋势从高到低的运动，或者从低到高的运动。
第二种就是如果当指标进入怀疑趋势或者在处于怀疑趋势三天以上的，我们也可以打破这个指标趋势。
如果证券价格的变化遵循从上升趋势进入怀疑趋势，并只要能在回复到上升趋势之前在怀疑趋势中保持两天的话，那我么就认定这个能量潮指数可以一直处于上升阶段。
当移动平衡指数变化到上升或是下降趋势的时候，“爆发”就发生了。
由于该指标的“爆发”先于价格的“爆发”，投资者应该在指标向下“爆发”时买进长线；同样，投资者在该指标向上“爆发”的时候，卖出长线。
应该等到趋势变化的时候在收线。
计算方法如果当天的收盘价高于昨天的话，那么:
OBV（i）=OBV（i-1）+VOLUME（i）
如果当天的收盘价低于昨天的话，那么:
OBV（i）=OBV（i-1）-VOLUME（i）
如果当前的收盘价等于昨天的话，那么:
OBV（i）=OBV（i-1）
注释:
OBV（i）—当前时段指标值OBV（i-1）—上一时段的指标值VOLUME（i）—当前柱形的成交量
PRICEANDVOLUMETREND------价量趋势指标（PVT）
价量趋势指标（PVT）,类似能量潮指标，显示增长交易成交量总和计算平仓价的改变。
在OBV的情况下，如果平仓价处于高水平，我们添加当前成交量到当前指标值并且前去其余的价值。
在PVT的情况下，只有部分当前成交量被添加到减去已添加到PVT值，你必须指出前一个柱当前价格和平仓价之间的差别。
很多投资者认为在交易成交量方面PVT要比OBV更能够展示细节。
这是因为与我们添加到OBV值相同有关，平仓价高于第二次的值。
在PVT的情况下，如果相关价格改变不大我们添加当前积累价值的一小部分。
如果考虑价格改变，成交量的大部分会添加到PVT值。
计算方法:
获得PVT指标值是用下面公式计算。
PVT（i）=（（CLOSE（i）-CLOSE（i-1））/CLOSE（i-1））*VOLUME（i）+PVT（i-1）
位置:
CLOSE（i）—当前柱的平仓价；
CLOSE（i-n）—n柱的平仓价；
VOLUME（i）—当前柱的成交量；
PVT（i）—PVT指标当前值；
PVT（i-1）—先前柱的PVT指标值。
VOLUMERATEOFCHANGE------成交量变动率（VROC）
成交量变动率（VROC）是一个直接显示成交量趋势变化的指标。
事实上它的构想是伴随着交易成交量的增加图表的主要部分（peaks,foundations,breaches等等）需要编制。
在当前柱成交量和n周期的成交量之间指标是可以区别的。
如果当前柱成交量高于n周期柱的值，指标值将会为正值。
如果当前柱成交量低于n周期柱值，VROC将会获取负值。
由此，指标给出一个成交量变化速度的想法。
决定测算这个指标的周期时非常重要的。
10-15柱的短周期显示成交量的突然变化。
不过，对于信号的实现最好逊则25-30柱周期。
给出得会是更加顺畅圆润的，便于分析。
同时，使用短周期更容易分裂，使分析得过于复杂。
计算方法:
VROC=（（VOLUME（i）-VOLUME（i-n））/VOLUME（i-n））*100
位置:
VOLUME（i）—当前柱的价值；VOLUME（i-n）—n个柱的价值；VROC—成交量变动率的价值。
AverageTrueRange----平均波幅通道指标（ATR）
平均波幅通道技术指标（ATR）是显示市场变化率的指标。
这一指标是由WILDER开发的，并且在他的《新概念技术贸易体系》一书中详细的进行了论述。
这一指标是无数其他指标以及之后其它贸易体系的组成部分。
由于惊恐购买所驱使的价格的剧烈下跌，这一指标在市场底部通常可以达到一个较高的价值。
这一指标对于长期持续边幅移动的时段是非常典型的，这一情况通常发生在市场的顶部，或者是在价格巩固期间。
平均波幅通道技术指标依据同样的原则，可以被解释成为其他一些易变指数。
根据这个指标来进行预测的原则可以表达为：
该指标价值越高，趋势改变的可能性就越高；该指标的价值越低，趋势的移动性就越弱。
计算方法下面罗列的三种波幅通道数值最大:
▪当前最大和最小值之差（最高和最低值）;上一收市价和当前最大值之差;
▪上一收市价和当前最小值之差平均波幅通道指标是该波幅通道的移动平均线的数值
CHAIKINOSCILATOR----蔡金摆动指标
蔡金摆动指标不同于移动平均数汇总/分离指标。
"这个指标由三个主要部分组成。
首先:
如果股票或指数高于一天之内的平仓价（你可以用[max+min]/2计算出平均值），就意味着一天的积累。
越接近股票的平仓指数或最大指数，积累就越活跃。
相反地，如果股票的平仓价低于一天的平均值，就意味着分布带来的位置。
越接近最低值，分布就越活跃。
第二:
稳定价格增长是交易量和强大的累计交易量积累而成的。
成交量像是供应市场成长的燃料，由于燃料的短缺将不会继续增长。
相反地，价格的下跌通常是由低成交量的积累，并且投资者慌忙平仓。
因此，我们首先看到了成交量的增长，随后当市场接近基础时，成交量减少的累积是价格下跌。
第三:
使用蔡金摆动指标你可以追溯金钱成交量进入市场和离开市场。
进行比较市场价格和成交量的动态，你可以发现无论是在短期和中期市场都能够找到顶峰和基础。
建议你在使用蔡金摆动指标中伴随其他指标。
如果你使用蔡金摆动指标其短期和中期的交易信号稳定性会更高。
例如，包络线指标是以21-天移动平均数和一些高价/转卖摆动为基础的。
当价价格达到最低和最高水平时（特别是高价/转卖水平）信号的形成是一件非常重要的事情，但是蔡金摆动指标不能摆脱先前的值，所以它会转变方向。
▪在中期趋势中信号的移动比相反移动可靠。
▪事实上摆动确认新最高价或是最低价并不意味着价格将会朝着这个方向移动。
我认为这个根本不重要。
另外一种使用蔡金摆动指标方法意味着以下几点：
对于买入或卖出信号的改变，但不仅仅是价格趋势延伸的方向。
例如，如果份额价格上升，并且它的价格高于90-天移动平均线，随后摆动指标的上升曲线中出现负值，这个可以视为买入的信号（但份额值必须高于90-天移动平均数而不是少于。
）摆动指标下降曲线中出现正值（零以上）可以视为是卖出信号，但这个份额值必须低于90-天平仓价的移动平均数。
计算方法
计算蔡金摆动指标，你必须从3-周期的移动平均数汇总/分离指标中减去10周期的移动平均数汇总/分离指标值。
CHO=EMA（A/D,3）—EMA（A/D,10）
位置:
EMA—预期移动平均数；
A/D—移动平均数汇总/分离指标。
CHAIKINVOLATILITY----蔡金波动性指标
蔡金波动性指标--计算最高价和最低价之间的价差。
以在最大和最小之间的振幅为基础蔡金波动指标来断定波动价值。
与真实范围平均数不同,蔡金波动制表在账户中没有间隔。
根据Chaikin的诠释，指标价值的增长直接关系到短的时间空隙，就是说价格接近他们的最小值（像当惊慌卖出），在长时间里指标波动减缓，表明价格处于繁忙状态（例如，条件成熟牛市的状态）。
我们建议使用移动平均数and包络线指标作为确认蔡金波动指标的信号。
▪当市场价格从新最高点和市场转换滚移时，指标读出显示的是最高值。
▪市场一个单位的波动性低。
从侧面移动进入（从市场单位）不伴随波动性减少的信号。
▪波动性独自增长接近前一个最高价格水平。
▪蔡金波动性指标继续增长直至到达新价格顶端。
▪波动性迅速降低意味着缓慢下降并且可能反向滚动。
计算方法：
H-L（i）=HIGH（i）-LOW（i）
H-L（i-10）=HIGH（i-10）-LOW（i-10）
CHV=（EMA（H-L（i）,10）-EMA（H-L（i-10）,10））/EMA（H-L（i-10）,10）*100
位置：
HIGH（i）-前一个柱的最高价格；LOW（i）-前一个柱的最低价格；
HIGH（i-10）-从当前柱十个仓位柱的最高价格；LOW（i-10）-从当前柱十个仓位柱的最低价格；
H-L（i）-当前柱中最高价和最低价之间的差距；
H-L（i-10）-前十个柱最高价和最低价之间的差距；
EMA-期待移动平均数。
DEMARKER----DeM指标
DEM技术指标是把当前时段最大值和上一时段的最大值进行比较的的一个指标。
如果当前时段数值高于上一时段的数值时，就登记两个时段的差额。
如果当前时段低于或等于上一时的数值时，就登记零值。
汇总所得到的N个时段的差额，所获得的数值作为去DEM技术指标的计数器数值，然后将这个数值除以相同的数值加上前一时段最小值和当前最小值差额的总值（柱）。
如果当前价格最小值大于上一时段的最小值（柱），就登记零值。
当该指标数值低于30时，我们可以预计一个牛市价格的反转。
当该指数值高于70时，将可能会出现熊市价格的反转。
当你使用持续时间较长的时段，计算指标数值时，你就能够抓住一个长期的市场走势。
根据持续时间比较短的时段的指标可以让你在一个风险较小的时间进入市场，并且可以让你计算交易时间，以便那个时间恰巧与市场主要趋势时间同步
计算方法:
以I为间隔的DEM指标的数值的计算方法如下:
▪DeMax（i）的计算:
如果high（i）>high（i-1）,则DeMax（i）=high（i）-high（i-1）,否则DeMax（i）=0
DeMin（i）数值的计算:
如果low（i） DEM指标数值的计算:
DMark（i）=SMA（DeMax,N）/（SMA（DeMax,N）+SMA（DeMin,N））
Where:
SMA—简单移动平均线;
N—计算中所使用的时段的数值
DETRENDEDPRICEOSCILLATOR-----非趋势价格摆动指标
非趋势价格摆动指标是忽略价格变动的趋势效果。
找出这个程序循环周期和超出水平非常简单。
长的循环周期是由短的组成的分析这些短的元素可以帮助指定循环周期发展的关键性时刻。
DPO能够给机会忽略长的循环周期所带来的价格影响。
要计算DPO，你需要选择一个中心周期。
从启动的价格中移除那些比选择周期长的循环周期。
循环周期的一半宽度被应用位平均值。
我们建议应用周期为21或者少于这个数值。
买进过量/卖出过量水平的限制范围是来自价格先前行为的历史。
如果DPO首先跌至这个水平并且随后上升，建议保持看涨仓位。
绕过零点从以上的价值上升，这个水平同样是一个看涨仓位开仓信号。
对于卖空仓位所有都是反向的。
计算方法：
DPO=CLOSE-SMA（CLOSE,（N/2+1））
位置:
SMA—一个简单移动平均数；
CLOSE—平仓价；
N—循环周期的周期（如果N值等于12,那么DPO与DiNapoliDetrendOscillator相似）。
ELDER-RAYS------爱耳德射线指标
ELDER-RAY技术指标是结合了各个指标和无数震荡指标的市场趋势的特征。
它使用指数移动平均线指标（EMA）最佳的时段是13，作为追踪指数。
震荡指数反映了牛力和熊力。
为了跟踪ELDER-RAY指数，我们应该使用三种图表：
价格图表，追踪指数移动平均线，另外两方面，追踪牛力震荡指标（牛力）和熊力震荡指标（熊力）。
ELDER-RAY技术指标既可单独使用，也可配合其他方法一起使用。
如果单独使用的话，我们应该考虑到指数移动平均线的下落趋势影响着市场趋势的移动，我们应该顺着这个方向进入市场。
牛力和熊力震荡指数用来定义进入市场的时间（开市或是收市）
我们可以在以下情况下购买外汇：
▪存在一个不断上涨的趋势（由指数移动平均线移动决定）；
▪熊力震荡指标为负值，但同时还在不断的增长；
▪牛力震荡指标的最后的高峰值高于其上一个数值；
▪在牛力震荡指标分离后，熊力震荡指标不断增长。
在熊力震荡指标在其正值上时，我们有必要保持原来的趋势。
我们可以在以下情况下卖出外汇：
▪存在一个不断下降的趋势（由指数移动平均线移动决定）；
▪牛力震荡指标为正值，但在逐渐的减少；
▪牛力震荡指标的最后一个低谷低于其上一个数值；
▪牛力震荡指标降低，使得熊力震荡指标分离。
当牛力震荡指标是负值的时候，不要从短线进入市场
牛力和熊力的分离以及他们之间价格的分离是交易最好的时间
ENVELOPES----包络线指标
包络线技术指标是由两条移动平均线组成，一个向上运动，另外一个向下运动。
选择哪个相关联数量的通道边幅的移动是由市场的变化率决定的：
市场变化率越高，通道边幅的变化就越强烈。
包络线指数定义价格范围的上下边幅。
当价格到达通道上端的边幅时，卖出信号就出现了；当价格达到通道下端的边幅时，，则购买信号出现了。
包络线指标背后的逻辑就是过于热情的买家和卖家推动价格达到极端（上端通道或者是下端通道）在这几点上，价格通过移动到一个相对现实的水平上而通常变得比较稳定。
这就和保力加通道指标的解释颇为相似。
计算方法
上端通道=SMA（CLOSE,N）*[1+K/1000]
下端通道=SMA（CLOSE,N）*[1-K/1000]
注释:
SMA—简单移动平均线;
N—平均时段的数值;
K/1000—从平均值中变化的数值（以基本点来进行测算）
FORCEINDEX-----强力指数指标
强力指数技术指标由ALEXANDERELDER开发，这个指标测算每一次增加的牛力震荡指标和每一次减少的牛力震荡指标。
它与最基本的市场信息要素相关联：
价格趋势，价格趋势的下跌，以及外汇交易量。
这个指标可以就其作用来进行使用，但是最好和平均指标配合使用，与长期平均指标一起使用，有助于发现入市和退市的最好时机。
与短期平均指彪一起使用，（时段13）该指标会显示市场趋势和其变动情况。
▪当强力指标在指标增加趋势的时段内是负值时（小于零），是买入外汇比较好的时候。
▪当强力指标标志着增加的趋势会持续时，它会上升到一个新的高峰。
▪当强力指标在下降趋势的时段内变为正值时，卖出的信号就到来了。
▪当强力指标下降到一个新的低谷时，它就标志着熊力的到来和不断减少的趋势的持续。
▪如果价格的变化不与相应的成交量的变化相关联的话，强力指标仍旧保持在一个水平上，这就意味着告诉你趋势很快就会变化。
计算方法
方向，成交量和规模是每个市场移动力量的主要特征。
如果当前柱的收市价格高于上一个柱的价格，强力指数是正值，假如当前柱的收市价格低于上一个柱的价格，那么强力指数是负值。
两个数值的差额越大，则强力指标就越大；交易量越大，强力指标就越大。
FORCEINDEX（i）=VOLUME（i）*（（MA（ApPRICE,N,i）-MA（ApPRICE,N,i-1））
注释:
FORCEINDEX（i）—当前柱的力量指数VOLUME（i）—当前柱的交易量
MA（ApPRICE,N,i）—在任何一个时段内当前柱的任何移动平均线:
简单,指数,权数或者通畅;
ApPRICE—应用的价格
N—顺畅的时段;
MA（ApPRICE,N,i-1）—前一柱的任何移动平均线
ICHIMOKUKINKOHYO---一目平衡表指标
一目平衡表技术指标的定义以市场趋势，支持体系，和抗级为特征。
该指标通常发出购买和卖出信号。
这个指标在日图表和周图表中的作用最为明显。
当定义参数空间时，我们使用四个不同长度的时间段，组成这这个指标的每个单一曲线的数值都是以这些时间段为基础的:
▪TENKAN线表示了在第一时段里的平均价格水平，取这个时间段最大和最小值，然后除以二；
▪KIJUN线是第二个时间段里的平均价格水平；
▪SENKOU通道A由第二时间段所推动向前运动的前两条曲线之间的距离；
▪SENKOU通道B由第二时间段所推动向前运动的第三时间段里的平均价格水平。
CHINKOU通道表示了由第二时间段所推动向后运动的当前柱的收市价格。
SHENKOU曲线之间的距离被赋予了红色，也被称作“云”。
如果价格在这些曲线之间，那么这个市场会被认为是“非趋势性”的。
随后，“云”的边缘形成了支持体系和抗级。
▪如果价格高于“云”，那么它的上线形成第一支持体系，它的第二条曲线形成第二条支持体系；
▪如果价格低于“云”，则它的下线形成第一抗级，它的上线形成第二抗级；
▪假如CHINKOU通道曲线以自下而上的方式在图表内运动，我们说购买的信号到来了；如果它以自上而下的方式运动，那么卖出的信号又产生了。
KIJUN线被作为市场运动的指标。
如果价格高于这个指标的话，那么它将继续增加。
倘若价格沿着这条曲线运动的话，那么进一步的趋势变化是非常有可能的。
KIJUN线路的另外一个作用就是发出各种信号。
当KIJUN线路作自下而上的运动时，就产生了购买的信号，反之，则产生卖出的信号。
TENKAN线被作为市场趋势的一个指标。
如果这条曲线增长或降低，那么我们说市场趋势就是存在的。
当它在水平方向运动时，就表明市场已经进入了某一个通道。
MOMENTUM-----动量指标
动量技术指标是测算在一定时间段里证券价格的变化量。
有两种使用证券价格的基本方法：
▪你可以使用动量指标作为类似于振荡指标的移动平均汇总/分离指标来追随市场趋势。
当动量指标探底并反弹时，进行买入；该指标上升并下挫时，进行卖出。
你必须要追寻一个短期的指标的移动平均线来决定其是否探底或是上扬。
如果动量指数到达一个极端高或者极低的数值（相对于历史数据而言），你必须推测当前的市场有一个长时间的趋势。
例如，当动量指数达到一个极端高的数值，然后下挫，你应该认为价格仍然会持续走高。
在任何一种情况下，只有价格在确认了由指标所产生的信号后，才能进行交易。
（例如，如果价格上升或者回落，你在卖出之前，必须等待价格的回落）
▪动量指标也可作为你的一个主要指标。
这种方法认为，市场的整体上升主要的特征是快速的价格增长。
（当每个人预计到价格会走高时），事情经常是这样的，但是，它也是一个比较宽泛的概括。
当市场的整体上升时，动量指标会急剧的攀爬然后回落，从持续上升或两边运动的价格移动中分离出来；类似的情况，当市场探底时，动量指标会急剧的下降，然后爬升到其他价格之上。
这两种情况都会导致指标和价格的分离。
计算方法
动量数值就是当天价格同前几个时段的价格的比率
MOMENTUM=CLOSE（i）/CLOSE（
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