海达股份度财务分析报告.docx
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海达股份度财务分析报告
海达股份[300320]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
江阴海达橡塑股份有限公司
公司英文名称
JIANGYINHAIDARUBBERANDPLASTICCO.,LTD.
公司简称
海达股份
股票代码
300320
成立时间
None
上市时间
2012-06-01
交易所
深圳证券交易所
注册地址
江苏省江阴市周庄镇云顾路585号
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
海达股份2019年资产总额为2,843,445,071.86元，其中流动资产为1,901,254,739.02元，占总资产比例为66.86%；非流动资产为942,190,332.84元，占总资产比例为33.14%；
2019年海达股份总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
284,344
100.00%
265,081
100.00%
163,950
100.00%
流动资产合计
190,125
66.86%
180,934
68.26%
120,321
73.39%
非流动资产合计
94,219
33.14%
84,147
31.74%
43,628
26.61%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，海达股份2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及存货，各项分别占比为58.22%，50.85%和22.20%。
2019年海达股份流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
190,125
100.00%
180,934
100.00%
120,321
100.00%
货币资金
16,794
8.83%
18,609
10.29%
10,366
8.62%
应收票据及应收账款
110,698
58.22%
120,458
66.58%
76,274
63.39%
应收票据
14,015
7.37%
29,717
16.42%
5,673
4.71%
应收账款
96,682
50.85%
90,740
50.15%
70,601
58.68%
预付款项
1,827
0.96%
1,233
0.68%
2,085
1.73%
其他应收款
17,528
9.22%
2,178
1.20%
1,833
1.52%
存货
42,212
22.20%
38,305
21.17%
29,530
24.54%
其他流动资产
1,063
0.56%
148
0.08%
230
0.19%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，海达股份2019年的非流动资产主要包括固定资产、商誉以及无形资产，各项分别占比为60.86%，20.61%和9.80%。
2019年海达股份非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
94,219
100.00%
84,147
100.00%
43,628
100.00%
长期股权投资
1,980
2.10%
2,329
2.77%
3,258
7.47%
其他权益工具投资
107
0.11%
107
0.13%
107
0.25%
固定资产
57,346
60.86%
37,920
45.06%
34,419
78.89%
在建工程
4,757
5.05%
11,295
13.42%
885
2.03%
无形资产
9,237
9.80%
9,768
11.61%
3,503
8.03%
商誉
19,416
20.61%
19,416
23.07%
604
1.38%
长期待摊费用
42
0.04%
55
0.07%
0
0.00%
递延所得税资产
1,284
1.36%
1,070
1.27%
850
1.95%
其他非流动资产
46
0.05%
2,183
2.60%
0
0.00%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
海达股份2019年年总负债金额为1,115,882,672.52元，所有者权益总额为1,727,562,399.34元，其中资本金为601,234,191.0元，资产负债率为39.24%，在负债中，流动负债为988,577,091.84元；占负债和所有者权益总额的34.77%，非流动负债为127,305,580.68元，占负债和所有者权益总额的4.48%。
2019年海达股份负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
284,344
100.00%
265,081
100.00%
163,950
100.00%
流动负债合计
98,857
34.77%
102,021
38.49%
69,150
42.18%
非流动负债合计
12,730
4.48%
9,816
3.70%
1,189
0.73%
所有者权益（或股东权益）合计
172,756
60.76%
153,244
57.81%
93,609
57.10%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，海达股份2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及短期借款，各项分别占比为55.10%，55.10%和37.55%。
2019年海达股份流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
98,857
100.00%
102,021
100.00%
69,150
100.00%
短期借款
37,125
37.55%
96,293
94.39%
26,345
38.10%
应付票据及应付账款
54,468
55.10%
0
0.00%
37,507
54.24%
应付账款
54,468
55.10%
0
0.00%
37,507
54.24%
预收款项
889
0.90%
679
0.67%
1,242
1.80%
应付职工薪酬
4,754
4.81%
3,762
3.69%
2,386
3.45%
应交税费
1,301
1.32%
1,062
1.04%
1,417
2.05%
其他应付款
319
0.32%
222
0.22%
251
0.36%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
26
0.04%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，海达股份2019年的非流动负债主要包括长期借款、递延收益以及递延所得税负债，各项分别占比为82.27%，11.18%和6.55%。
2019年海达股份非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
12,730
100.00%
9,816
100.00%
1,189
100.00%
长期借款
10,473
82.27%
8,184
83.38%
0
0.00%
递延收益
1,422
11.18%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
834
6.55%
918
9.35%
547
46.03%
其他非流动负债
0
0.00%
713
7.27%
642
53.97%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年海达股份的所有者权益部分主要包括未分配利润、实收资本（或股本）以及资本公积，各项分别占比为36.42%，34.80%和20.99%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
172,756
100.00%
153,244
100.00%
93,609
100.00%
实收资本（或股本）
60,123
34.80%
60,123
39.23%
52,802
56.41%
资本公积
36,254
20.99%
36,254
23.66%
733
0.78%
其他综合收益
0
0.00%
-627
-0.41%
43
0.05%
盈余公积
9,673
5.60%
8,016
5.23%
6,634
7.09%
未分配利润
62,916
36.42%
46,127
30.10%
30,811
32.91%
少数股东权益
3,788
2.19%
3,350
2.19%
2,584
2.76%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年海达股份的净利润为229,445,789.19元，与2018年的175,967,309.72元相比上升了30.39%。
2016-2019年海达股份净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
8,374
2017
14,223
69.84%
2018
17,596
23.72%
2018
17,596
0.00%
2019
22,944
30.39%
2.3.2营业利润分析
2019年海达股份的营业利润为266,279,049.4元，与2018年的209,789,315.28元相比上升了26.93%。
2016-2019年海达股份营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
9,969
2017
17,185
72.38%
2018
20,978
22.07%
2018
20,978
0.00%
2019
26,627
26.93%
2.3.3利润总额分析
2019年海达股份的利润总额为266,335,620.85元，与2018年的208,511,919.53元相比上升了27.73%。
2016-2019年海达股份利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
10,259
2017
17,174
67.40%
2018
20,851
21.41%
2018
20,851
0.00%
2019
26,633
27.73%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年海达股份的成本费用总额为1,975,636,148.7元，其中营业成本、销售费用以及研发费用，各项分别占比为82.77%，7.56%和4.50%。
2019年海达股份成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-197,563
100.00%
-190,771
100.00%
-111,005
100.00%
营业成本
-163,532
82.77%
-161,498
84.66%
-91,833
82.73%
税金及附加
-1,290
0.65%
-1,386
0.73%
-987
0.89%
销售费用
-14,928
7.56%
-12,885
6.75%
-9,131
8.23%
管理费用
-7,559
3.83%
-5,223
2.74%
-8,246
7.43%
研发费用
-8,887
4.50%
-7,843
4.11%
0
-0.00%
财务费用
-1,364
0.69%
-1,933
1.01%
-806
0.73%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年海达股份的经营现金流量净额为204,689,597.18元，与2018年的23,398,935.2元相比上升了774.78%；投资活动现金流净额为-105,025,401.11元；筹资活动现金流净额为-97,550,623.08元。
2016-2019年海达股份经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2016
2,536
-2,363
-4,440
2017
-395
-5,708
6,948
2018
2,339
-22,102
26,798
2019
20,468
-10,502
-9,755
2.4.2现金流入结构分析
2019年海达股份现金流入总金额为2,323,678,717.94元，其中经营活动现金流入为1,928,022,598.21元，占现金流入总额的82.97%；投资活动现金流入为7,466,224.73元，占现金流入总额的0.32%；筹资活动现金流入为388,189,895.0元，占现金流入总额的16.71%。
2019年海达股份现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
232,367
100.00%
249,927
100.00%
103,776
100.00%
经营活动现金流入小计
192,802
82.97%
163,892
65.58%
83,237
80.21%
投资活动现金流入小计
746
0.32%
416
0.17%
49
0.05%
筹资活动现金流入小计
38,818
16.71%
85,618
34.26%
20,490
19.74%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为1,909,695,893.44元,占经营活动现金流入小计的99.05%;收到的税费返还为5,467,435.55元,占经营活动现金流入小计的0.28%;收到其他与经营活动有关的现金为12,859,269.22元,占经营活动现金流入小计的0.67%。
2019年海达股份经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
192,802
100.00%
163,892
100.00%
83,237
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
190,969
99.05%
163,035
99.48%
82,684
99.34%
收到的税费返还
546
0.28%
244
0.15%
192
0.23%
收到其他与经营活动有关的现金
1,285
0.67%
612
0.37%
360
0.43%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为4,500,000.0元,占投资活动现金流入小计的60.27%;取得投资收益收到的现金为58,400.0元,占投资活动现金流入小计的0.78%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为2,907,824.73元,占投资活动现金流入小计的38.95%。
2019年海达股份投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
746
100.00%
416
100.00%
49
100.00%
收回投资收到的现金
450
60.27%
300
72.05%
0
0.00%
取得投资收益收到的现金
5
0.78%
0
0.20%
0
1.70%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
290
38.95%
74
17.92%
48
98.30%
收到其他与投资活动有关的现金
0
0.00%
40
9.83%
0
0.00%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为388,189,895.0元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。
2019年海达股份筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
38,818
100.00%
85,618
100.00%
20,490
100.00%
吸收投资收到的现金
0
0.00%
21,267
24.84%
900
4.39%
取得借款收到的现金
38,818
100.00%
64,351
75.16%
19,500
95.17%
收到其他与筹资活动有关的现金
0
0.00%
0
0.00%
90
0.44%
2.4.3现金流出结构分析
2019年海达股份现金流出总额为2,321,565,144.95元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,723,333,001.03元,占现金流出总额的74.23%;投资活动现金流出小计为112,491,625.84元,占现金流出总额的4.85%;筹资活动现金流出小计为485,740,518.08元,占现金流出总额的20.92%。
2019年海达股份现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-232,156
100.00%
-242,891
100.00%
-102,932
100.00%
经营活动现金流出小计
-172,333
74.23%
-161,552
66.51%
-83,633
81.25%
投资活动现金流出小计
-11,249
4.85%
-22,518
9.27%
-5,757
5.59%
筹资活动现金流出小计
-48,574
20.92%
-58,820
24.22%
-13,541
13.16%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为1,136,082,796.13元,占经营活动现金流出小计的65.92%;支付给职工以及为职工支付的现金为233,951,567.92元,占经营活动现金流出小计的13.58%;支付的各项税费为134,956,981.05元,占经营活动现金流出小计的7.83%;支付其他与经营活动有关的现金为218,341,655.93元,占经营活动现金流出小计的12.67%。
2019年海达股份经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-172,333
100.00%
-161,552
100.00%
-83,633
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-113,608
65.92%
-100,847
62.42%
-41,950
50.16%
支付给职工以及为职工支付的现金
-23,395
13.58%
-26,266
16.26%
-17,086
20.43%
支付的各项税费
-13,495
7.83%
-14,348
8.88%
-10,142
12.13%
支付其他与经营活动有关的现金
-21,834
12.67%
-20,090
12.44%
-14,454
17.28%
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为112,491,625.84元,占投资活动现金流出小计的100.0%。
2019年海达股份投资活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流出小计
-11,249
100.00%
-22,518
100.00%
-5,757
100.00%
购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金
-11,249
100.00%
-11,902
52.86%
-4,858
84.38%
投资支付的现金
0
-0.00%
0
-0.00%
-100
1.74%
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
0
-0.00%
-10,615
47.14%
-799
13.88%
筹资活动现金流出小计中偿还债务支付的现金为434,000,000.0
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