均线使用方法.docx

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均线使用方法

移动平均线-SMA移动平均

移动平均线是当今运用最为广泛的技术指标，它是对收盘价进行平均后生成的一条曲线。

MA是连续若干天的价格的算术平均，时间周期就是MA的参数。

参数的选择上，短线操作宜用56小时、36小时、18小时为长线、中线、短线指标；中线操作上宜用6天、20天、60天为中线指标。

1、葛蓝碧8项法则：

MA使用方法的论述中，最具影响力和实用意义的是葛蓝碧8项法则，内容叙述如下：

（图中数字与所8种情况一一对应）

1、移动平均线从下降开始走平，汇价从下向上穿过移动平均线时买入。

2、汇价连续上升远离移动平均线，突然下跌，但在移动平均线时再度上升，表示汇价受到移动平均线支支撑，可以买入。

3、汇价跌破移动平均线，经过迅速的下跌或者大幅下跌远离移动平均线，造成时间与空间上的不对应，将使汇价上涨，可以买入。

4、移动平均线上升，汇价也上升，同时两者距离不远，均线保持对汇价的助涨作用，可以买入。

5、均线上升趋势变缓，并开始走平，汇价从上向下穿过移动平均线，显示趋势发生改变，应该卖出。

6、汇价连续迅速地下跌，已经离开移动平均线一段时间或空间之后，开始上升，但在上升到移动平均线附近再次下降，显示反弹只是市场对快速下跌的修正，应该在均线附近卖出。

7、汇价向上突破移动平均线，并连续迅速上涨，远离移动平均线，由于时间和空间上的不对应，汇价必然下跌，应该卖出。

8、移动平均线下降，汇价也向下，汇价与均线距离适当，均线保持其助跌作用。

实例：

如图所示，在圆圈部分，即汇价持续上升或下降时，由图可以看出，MA线对汇价起着很好的支撑和阻力作用，也就是说随着趋势对汇价有很好的助涨性和助跌性。

而在方框部分，即汇价盘整时，虽然移动平均线与汇价进行了多次交叉穿越，但汇价并没有因此而产生明显的上升和下降趋势。

因此我们应该注意：

使用移动平均线时一定要在行情有明显波动时，即比较明确的上升及下降趋势时才可以使用，在汇价盘整时使用移动平均线分析走势，失误率很高。

2、双（多）移动平均线

双（多）移动平均线是指将两条或是两条以上的中短期移动平均线在一个图形上共同使用。

比如说短期采用6天的移动平均线，而中期的采用20天的移动平均线。

这时买卖的原则仍然可以使用葛氏法则，即短期均线上穿中期均线时形成金叉是买入时机；短期均线下穿中期均线时形成死叉是卖出时机。

短期均线参数和长期均线参数的选择：

短期均线参数的选择原则：

1、哪条均线对最近的行情描绘更清楚，即哪条短期均线对汇价的助涨助跌性最强，就选用哪条。

2、取决于投资者的投资策略，稳健的投资者喜欢将参数设的较大；而比较激进的投资者则将参数设的较小。

中期均线参数的选择原则：

1、中期移动平均线在多数时候，对行情应该有一个支撑或者压力的作用。

2、在满足第一个条件的前提下，移动平均线要尽可能接近汇价本身。

满足这两个条件的移动平均线找到后，可以保证均线对汇价的走势保持有效的支撑和压力以及均线对走势有足够的敏感性。

通常情况下，我们可以采用：

3—6日短期均线/15—20日中期均线/30—60日长期均线

阻力支撑-基本概念

支撑线和阻力线的定义

支撑线：

是指一根在图形上，由两个相对的低点组成的水平线或者上升的直线。

支撑线起着阻止价格继续下跌的作用。

当价格下跌到支撑线附近时，多方开始尝试轻仓买进，而空方则小心谨慎，时刻注意平仓保证盈利。

价格在支撑线附近开始止跌上涨。

根据两个支撑点的距离和时间，支撑线可以分为长期支撑线和短期支撑线。

长期支撑线的支撑作用要大于短期支撑线的支撑作用。

阻力线：

是指一根在图形上，由两个相对的高点组成的水平线或者上升的直线。

阻力线起着阻止价格继续上涨的作用。

当价格上涨到阻力线附近时，空方开始尝试轻仓买进，而多方则注意平仓保证盈利。

价格在阻力线附近开始止涨下跌。

根据两个阻力点的距离和时间，阻力线可以分为长期阻力线和短期阻力线。

长期阻力线的阻力作用要大于短期阻力线的阻力作用。

阻力支撑-趋势线

趋势是技术分析的基石，它指的是在特定的时间范围内市场的整体方向，显示了市场价格变化的趋势，简单地说，这种趋势表现了市场的方向。

所以可以说，所有趋势都可归为以下三类趋势之一：

向上，向下和横向下降。

趋势也可以时间框架归类为长期，中期和短期趋势，但是，较大的趋势里能够发生许多较小的波动趋势。

•上升趋势

•下降趋势

•横摆趋势

上升趋势

上升趋势是物价在很长一段时间内系统的连续的上升，这并不意味着价格从来没有降低过，只是在特定的一段时间内在总体上价格上涨的比下降的多。

下降趋势

除了价格逆转方向不同，下降趋势表示的是价格下降，其有着上升趋势的所有特征。

横摆趋势

横摆趋势表示市场稳定，价格波动不大，虽然类似其他两个类型，但横摆趋势在特定的时间内没有体现出开盘到收盘价格的主要区别。

横摆趋势表示的是价格可能会在支撑和阻力水平之间来回波动的市场条件。

趋势线

趋势线是一条连接支撑和阻力水平的直线，在图表上用绿色和棕色线表示。

一般来说，趋势线可以是两条——支撑线和阻力线。

然而，触及趋势线的支撑水平线越多，趋势就更稳定。

•正如趋势本身，趋势线可以向上，向下或横向。

•趋势线连接的一系列水平线被称为支撑线。

•趋势线连接的阻力水平线被称为阻力线。

•趋势线始终是从左到右绘制出来的。

•在特定一段支撑或阻力水平线上交易量较高，趋势线上的支撑、阻力水平线大量重复和趋势线持久连续这些现象都表明市场遵循这一趋势并且会进一步加强这种趋势。

•研究表明45度角处的趋势线更为重要，角度越大表明趋势越不稳定，角度变得越来越小表明趋势将要逆转。

趋势线穿透

趋势线贯穿也被称为违反或破裂，是决定市场未来发展方向的关键技术信息，其可能意味着现有的趋势将要逆转或市场特征将发生改变，前图就是例子（2004年9月和2006年5月）。

•趋势线穿透期间监督市场交易量很重要。

•趋势线穿透时的高交易量，支撑和阻力水平线不能连续超越彼此可能意味着市场形势要发生突变或是趋势逆转。

由于外汇交易量总是不能清楚显现出来，因此监测如芝加哥商品交易所（CME）这样的主要货币期货买卖的货币数量是行之有效的方法之一。

支撑转为阻力或阻力转为支撑

从上面穿过的是一条稳固的阻力线，市场往往会把这条阻力线作为一条新的支撑线，下图中11月份有一条突破趋势线。

当价格从近1.3400的新高回落，先前的阻力线就会变为支撑线。

相反也是如此，趋势线向下穿透时，阻力线往往会替代先前的支撑线。

在这个例子中，趋势线向上倾斜的，不是横向。

10月份出现一条向下突破趋势线，原先的支撑线此时转为阻力线，并且出现的很迅速，后来三个月后再次出现这种情况。

阻力支撑-通道

通道被定义为与相应向下趋势线平行的向上趋势线。

两条线可表示价格向上、向下或者水平的走廊。

支持趋势线连接点的通道的常見属性应位于其反向线条的两连接点之间。

通道线与基本趋势线平行，连接着一个上升趋势的支撑位和下降趋势的阻力位。

如果价格在趋势线和通道线之间来回浮动，那么可以推测这条通道线是有效的。

基本指标-随机摆动指标（Stochastics）

Stochastics指标又名KDJ指标，这一指标用于帮助我们判断一个趋势是否结束。

1、KDJ的定义

随机指数，是期货和股票市场常用的技术分析工具。

它在图表上是由％Ｋ和％D两条线所形成，K线作为快线指标，D线作为慢线指标，因此也简称KD线。

J=3K-2D，J线大于90为超买，小于10为超卖，但J线指标过于敏感，需与KD线一起使用。

随机指数还在设计中充分考虑价格波动的随机震幅和中，短期波动的测算，使其短期测市功能比移动平均线更准确有效，在市场短期超买超卖的预测方面，又比强弱指数敏感。

2、KDJ指标的使用

（1）KD取值大小。

KD超过80考虑卖出，低于20考虑买入。

但实际投资中投资者还要结合形态来分析。

在较高或较低的位置形成双峰反转或头肩顶时，是采取行动的信号。

如图所示，汇价虽然已达历史高位，但KD曲线接连在底部形成四个波谷，说明汇价仍处于超卖状态，可以继续追高买入。

（2）KDJ金叉和死叉的形成条件

①金叉出现的位置应该比较低，是在超卖区的位置，越低越好。

②相交的次数。

有时候K线和D线在低位要交叉好几回，交叉最少二次以上才是买进信号，越多越好。

③K线在D线已经抬头向上才与D线相交，比D线还在下降时与之相交要可靠得多，换句话说：

右侧相交比左侧相交好。

死叉的形成条件与金叉相同，不过是情况相反，但与金叉一样，都符合右侧相交原则。

如图所示，圆圈内为金叉，方框内为死叉。

KDJ的背离意义

通道线是最有用的分析模式之一。

与预示着趋势逆转的打破趋势线不同，通道趋势线穿透普遍预示着先前存在的趋势可能会加速变化，另一方面，达不到通道趋势线意味着趋势正在下降，下一阶段价格可能会突破趋势线。

逆转模式的侧向价格表现标志着目前的模式将会向上发生逆转。

我们将在此页讨论头肩底，双顶和双底，三重顶和三重底。

其他的逆转模式，如圆形的顶部和底部，V型模式和钻石模式并不常见。

基本指标-相对强弱指标（RSI）

1、RSI定义

相对强弱指数是通过比较一段时期内的平均收盘涨数和平均收盘跌数来分析市场买沽盘的意向和实力，从而作出未来市场的走势。

RSI指标的取值在0—100之间。

2、RSI使用原则

（1）快、慢线的选择及金、死叉的定义与MACD基本相同。

（2）RSI可以将0——100分为4个区域，根据RSI的取值区域进行操作。

一般可以0—25，25—50，50—75，75—100作为划分四个区域的标准。

在行情剧烈变化时可适当将区域变小，0—15，85—100作为超买和超卖区。

总之，RSI超买和超卖区越小，行情预测越准，但是RSI发出的信号也相应减少。

（3）RSI的曲线形态也有预测行情的作用。

当RSI曲线在较高或较低的位置形成反转形态时，是一个比较明确的行情反转信号。

这些形态一定要出现在较高和较低位置，离50越远，结论越可信。

（4）RSI指标的背离意义与MACD相同。

（5）RSI曲线形成单峰或单谷的时候，不能做为反转信号，只有等到第二峰或第二底出现时才能明确的下结论。

如图所示，在汇价盘整时期，RSI曲线上接连出现了三个谷底，形成三重底形态，由此判断，汇价将突破上扬。

RSI指标的领先意义

如图所示，在汇价盘整时期，与之对应的RSI却形成逐步下跌的趋势，根据RSI指标的领先含义，可以判断汇价在后市会有一个下跌的过程。

RSI指标的背离

基本指标-平滑异同移动平均线（MACD）

1、MACD定义

MACD是根据移动平均线较易掌握趋势变动的方向之优点所发展出来的，它是利用二条不同速度（一条变动的速率快—短期的移动平均线，另一条较慢—长期的移动平均线）的指数平滑移动平均线来计算二者之间的差离状况（DIF）作为研判行情的基础，然后再求取其DIF之9日平滑移动平均线，即MACD线。

快线值减去慢线值等于直柱值，即图所示的零轴上下方的红黑竖线，直柱值的表示方法更加直观，若是直柱值大于0，即MACD在零轴止方出现红柱，这时快线位置比慢线高，说明短期趋势已经突破长期趋势的压力，市场气氛偏多。

若是直柱值小于0，MACD在零轴下方出现绿柱，说明市场气氛偏空。

2、金叉和死叉

当快线和慢线均在零轴上方时，可以认为市场上多方占据优势。

这时快线从下向上突破慢线是买入信号，称为：

“金叉”；如果快线从上向下跌穿过慢线是卖出信号，称为“死叉”，则应该认为市场开始回落，投资者应该及时获利了结。

当局快线和慢线均在零