炒股资金管理方法.docx

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炒股资金管理方法

炒股资金管理方法

一个操盘手能够合理地运作手中的资金，就能够使资金升值。

由丁•人的个性不同，操盘的风格也不同。

什么方式比较适合广大的投资者呢?

我想说的这个方法比较适合r5万到20万的投资者，你可以按我的方法进行测试，然后不断地修正。

不买什么：

为提高你资金运作的安全性，先给你儿个框架：

第一点：

不管除权的股有多好，绝对不买！

第二点：

股票最后拉升后的高位横盘整理不买!

因为你不是“高手”，所以别买

第三点：

所谓的龙头股票在一轮的上涨后，乂再度拉升，股评吹嘘说龙头乂再次的启动，这你可不能买!

如近期的深深房

第四点：

在年底的时候绝对不买腰部的股票，也就是股价高不成低不就的股票。

该类股票风险预告一出，你逃也逃不了。

第五点：

不买暴跌乱跌的股票，因为其利空的消息后面就会给你跟上。

第六点：

不到大盘见底企稳的时候，就不进行抄底。

宁可少赚点，也不去做抄底的牺牲者，要时刻记得“熊市不言底”！

要买什么：

你必须知道进入股票世界，不是亏就是赚，没有第三种选择!

所以你想赚钱就必须冒风险，勇敢地去承担风险，你才可能成为贏家。

接下來再给你框定儿个条件，这几个条件可能会加大你的风险，但也将加大你的收益,其结果完成要靠你本身的判断能力了，谁也帮不了你了。

第一点：

大盘下跌，你必须注意沪、深两地的涨幅排行版有哪些股票是涨多跌少的。

把这些股票圈定下來，这就是你耍关注的，也将是以后要对其进行买卖操作的股票。

最后一定要记得，股票一定要成交活跃才进去，这样的话才有短线行情可做。

第二点：

你必须去学习！

如果你不僮，那快去书店买书学，主要你必须学均线系统分析法、形态理论、k线组合……如果你不学的话，你的操作成功率会很低!

如果你什么都不懂，那还炒什么股啊?

这股票世界永远也没有“我运气好”这四个字！

资金运作:

最后在这上面的条件的框定后，让我们回头來谈谈资金怎么运作。

由于5万到20万的投资者资金都不是很大，就不用太过于的去计较股票的流通盘的大小了。

5万的人可以把资金分为：

2万\3万现在的黄金保证金则可以分的更细一些，很多公司的最低交易只有0.05手。

也就是说你只有两次的交易机会。

当你判断一个股票后势将可能上升，那你就要找到合适的价格买进。

如果你的第一笔2万进去了，而11股票当夭就上涨让你盈利，那请记住，你接下來要做的是这笔单明天或者过儿夭你要盈利走人。

而你的3万只能空仓!

记住，只能空仓!

你不能把这部分资金再去做其他的股票！

只要做到了，你的亏损槪率就会大大降低。

接下来要谈的是，万一买错了怎么办?

有两种选择，第一种是快速止损，这就不说了。

我们主要來说第二种，怎么补仓。

大多的人会这么操作：

10元买进1000股，9元再买1000股补仓，最后口己计算如下:

持有2000股平均成本9.5元。

于是当股价反弹到9.4元的时候，他是不会对股票做出操作动作的，因为他觉得股票的成本还没到。

其实这时候他该做的是最少要平掉1300股的仓位，然后看看股票走势再说。

因为他必须这样想，后期的补仓动作已经救出了前期的几白股的资金了。

如果这时候出來的话不管股价下跌或者上涨，他都有拥有操作的主动权。

10万到20万的人可以把资金分为四份：

2.5X4;5X4o

首先，如果你对5万的操作风格己经能掌握的话，就不需要用我现在要说的方法了。

如果你没办法的话，就学下面的：

第一，找来两个强势的股票，但你乂不能确定哪个是比较可能在短期内马上拉升。

以10万为例：

各用2.3万分别买进两个股票。

万一其中一个买进，短期内进入调整，就先不管它。

另一个就等拉升后盈利走人，收回资金后记得休息一下。

再看看手中的另一只股是不是已经调整到位，如果调整到位就用5万的资金进行补仓，一拉高就把股票全部出局，力求能减亏。

记得别求保本，操作完后，资金全部休息。

等待，等口己心态乂调整好了再进行操作。

被人忽视的资金管理

一、一个资金管理的游戏

让我们先做一个胜率60%的游戏，你有1000元，有100次下注的机会，赔率1：

1,那么，你如何进行下注，才能获得最大的收益呢?

在看下文时，建议你先思考一下这个问题。

据调查，一般人倾向丁•在不利的情况下下更多的赌注，而在有利的情况下下更少的赌注。

实际上，反应到市场中，人们常'常在连续的几次下跌之后，总是会预期有一次上涨。

或连续的儿次上涨后，预期有一次下跌。

但这只是赌徒的谬论，因为盈利的机会仍然只有60%。

此时，资金管理就极为重要了。

假定你以100元开始这个游戏，结果连输三次从几率上讲在是很容易遇到的现在你的金额只剩下700元。

那么，多数人会认为，第四次会赢，丁•是把赌注增加到300元想挽回损失的300元，尽管连续四次输的几率不大，但是仍有出现的可能。

那么，你只剩下400元，要在这个游戏中挽回损失就必须盈利150%,机会不大。

假设你把赌注放大到250元，那么，很可能你四次游戏后就破产了。

不管那一种情况，在这个简单的游戏中不能实现盈利，在于没有资金管理的概念，所冒的风险太大了，没有在风险和机会之间取得平衡。

二、资金管理与止损

好象有一种说法：

学会止损是散户的悲哀。

也许对某些人适用，但就普遍意义上说，不会止损是散户为什么一直是散户的主要原因之一。

人们总是喜欢快速地获利，而给亏损留一点余地，结果是截断利润，扩大亏损。

长期下來，如何实现资金的增殖呢?

让我们记住这儿个数字：

20$的亏损需要25%的盈利來达到盈亏平衡，相对來说容易一些，40饰的亏损需要66.7%的盈利，要达到很难，而亏损50$以上就需要100%的盈利，儿乎是不可能扭亏了。

就我个人的经验来说，20$的损失应该是亏损的极限度。

但是，这种止损也不是资金管理，因为这种止损并不会告诉你该抛出多少，也就无法通过仓位和品种的调整來控制风险。

资金管理是交易系统的重要组成部分，本质上说是系统中决定你头寸大小的那部分。

它可以确定系统交易中你可以获取多少利润、承担多少风险。

我们不能以简单的通过设置这类货币管理的止损來取代最重要的部分。

三、资金管理与分析系统

再回到我们前面的游戏中，盈利的基础是胜率。

也就是说，你的分析系统提示的买卖点从长期來讲，必须可以产生利润。

关于分析系统，是另外一个体系。

这里不做探讨。

在具备有效分析系统的基础上，资金管理的作用就是通过合适的仓位调整和资金管理來使分析系统有效为口己服务。

就上面的那个游戏來说，我们可以假设一个分析系统有60饰的胜率，但仅此而已。

如果使用不当，同样会出现乜大的亏损如前述，由此我们也不难理解为什么在交易中使用同样的分析系统而投资绩效截然不同的现象了。

在本游戏中，假如我简单的每次下注10元，那么，最终我的资金将达到1200元。

当然还有更优的下注方式。

比较一下举例的儿种下注方式，就很清楚看到不同的下注方式产生了完全不同的结果。

可以说，理解了资金管理的重要性，也就开始理解交易的最大秘密之一。

四、几种资金管理的策略

资金管理的策略有无数种，专职赌徒长期以來宣称存在着两种基本的资金管理策略：

等价鞅策略和反等价鞅策略。

在一次亏损的交易中，等价鞅策略在资本减少时会增加赌本的大小；另一方面，反等价鞅则在一次盈利交易中或者当我们的资本增加时，増加赌本。

如果在一连串的亏损中，你的风险不断增加，最后就会有一连串的非常大的亏损足够导致你破产，因为等价鞅策略是有□大风险的。

反等价鞅是在一连串的盈利后冒更大的风险。

在投资领域，聪明的赌徒会在他们盈利的时候在一定限度内增加赌注。

只要有多少种入市法则就有多少种资金管理策略。

以下儿种是反等价鞅的资金管理模式。

1•每固定金额一个单位。

这个模型只允许你用一定数量的钱买一个头寸，它基本上对所有的投资都有均等对待并IL总是允许你持有一个头寸。

2.等单元模型。

这个模型对资产组合中的所有投资都根据它们的根本价值给「相同的权重。

3.风险白分比模式：

其资金调整法则是建立在风险作为资本的一个白分比的基础上。

给卩所有的交易相同的风险水平并允许稳定的资产组合增长。

这个模型适合于对长期走势跟踪者來说是最好的。

4.波动性的白分比模型：

在风险和机会之间提供一个合理的平衡。

这个模型适用于使用紧密止损的交易。

单一选股半仓操作避免资金管理中的散、乱

散户管理资金大多的情况可以用两个字來概述：

散、乱。

先说“散”：

大多的散户觉得不要把鸡蛋放在一个篮子里会比较安全，所以出现了一打开账户，里面股票一大堆。

有时候他们都不知道什么时候买了该类的股票了。

再來说“乱”：

乱指的是乱操作、乱补仓，最后他们看到的只不过是账户里的半均价格了，都不知道自己分别在什么价格各买了多少。

常见散户资金管理

第一类：

某账户持有10只股票：

7只上涨涨幅不一、3只下跌跌幅不一，能盈利多少?

除非你七只持有的都是热点板块的股票，不然的话，后面三只下跌的股票只要一家仓位比较重，就可以把你的全面的盈利全吃光。

所以这种资金运用，盈利的槪率不高！

第二类：

某账户持有10只股票：

10个全下跌跌幅不一，就算这账户没满仓，也够受的了，进行止损也好、补仓也好，都够这个人受的了。

所以，盈利的槪率也不高！

第三类：

某账户持有1只股票：

股票上涨和下跌的概率都是各占50%。

风险大收益也大。

这种资金运用管理，盈利的槪率高，亏损的概率也高。

有时候一旦看错行情亏损会很严重，所以这也不是极佳的散户管理方式。

那么，到底什么方式比较好呢？

怎样半仓操作黃金保证金最好十分之一仓位一下操作，资金的安全系数更高点

根据我个人观察，采取单一选股、半仓操作是最好的方式，但真正的半仓该怎么操作？

以下简单扼要地说一下:

补仓方式：

股票下跌补了半仓，股价一拉高那就要出3/4的仓，这样的话才能加大资金力度，波段地补回亏损。

具体为什么要出3/4,你算一下就知道了。

但这个方法不能用于跳水大跌的庄股，庄股破位下跌你只能选择一种资金管理法：

全线离场。

加仓方式：

股票上涨已盈利，昨天持有了半仓，早盘看好加仓，盘中有盈利就套现出來，半仓观望。

这样操作的话，加仓部分使你不会因为股价的上涨带来压力，避免了操作上的心理的不平衡早知道我全买了多好啊？

真后悔!

或者早知道我不全仓买进，真后悔！

。

而原來持有的部分就可以轻松地吃完上涨的利润。

一旦加仓失败，乂可以当夭止损减少损失。

以上只不过是一些资金管理上的小技巧，你可以先模拟试看看。

下次有机会我再详细地叙述该怎么半仓操作、减低风险、加大收益。

资金安排长久生存之道

股票投机活动就是资金之间的较量，所以资金管理极其重要，我们应高度重视。

我们炒股的钱是自己的血汗钱，但我却发觉现在的股民10个中有9个半都是不爱惜他们的血汗钱的。

在这里，我要将这个问题提高到在股市生死存亡这样的重要地位！

股民的最终失败就是不重视资金安排。

为何这样说呢?

是否是处人听闻?

我就将我近年关于资金管理重要性的实战心得写出來。

在平时，我看到股民们一看到他们认为是好的股票就马上下单，将全部资金打进去了,结果是好运时就赚了，不好运时一买就套了，当天就大跌，这样做会产生当夭买就当夭套住你全部的资金的后果了，搞到心情极不好的，第二夭亏了就不肯砍了，一直就守下去，结果是越守亏得越多。

那么，我们做好资金管理有什么好处呢一一是保证安全获利！

第一笔资金：

30%左右

我们乂如何在实战中做好资金管理呢？

办法如下：

在市场背景好的情况下，当发现好股启动时，我们可以打进第一次资金。

打进资金的总量要视市场背景、板块联动情况、个股强势度而定，一般是30%左右;在绝大多数情况下，不可超过40%的资金量。

个中道理是：

当市场背景、板块联动情况、个股强势度都很好时，此时是很安全的，打的资金量可以多些。

但由于市场是变化的，不能人为控制的，突发事件随时会影响到市场。

为了安全赚钱，就要小心了，这是长久生存之道。

同时，由于各人的分析能力及当时的个人状态不同，我们还有可能会买错股。

当买错股时，当天是