证券从业资格《证券投资基金》易考多选题3Word文档下载推荐.docx
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A.登记
B.存管
C.清算
D.交收
9.关于ETF份额的申购、赎回，下列说法正确的有（ ）。
A.投资者可办理申购、赎回业务的开放日为证券交易所的交易日
B.投资者申购、赎回的基金份额须为最小申购、赎回单位的整数倍
C.一般最小申购、赎回单位为100万份
D.基金管理人有权对最小申购、赎回单位进行更改，并在更改前至少5个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告
10.非交易过户是指因（ ）等将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为。
A.申购
B.赎回
C.继承
D.馈赠
11.直接从投资者申购、赎回或转换的金额中收取的费用有（ ）。
A.赎回费
B.信息披露费
C.申购费
D.基金转换费
12.目前，我国基金管理人的管理费实行（ ）。
A.每日计提并累计
B.每周计提并累计
C.按周支付
D.按月支付
13.根据相关法规规定，基金行业高级管理人员包括（ ）。
A.基金管理公司的董事长
B.基金管理公司的总经理
C.基金管理公司的副总经理
D.基金管理公司的督察长
14.我国基金管理公司可以采取的组织形式包括（ ）。
A.无限责任公司
B.有限合伙企业
C.有限责任公司
D.股份有限公司
15.基金管理公司的风险管理部门包括（ ）。
A.监察稽核部
B.市场部
C.风险管理部
D.机构理财部
16.基金管理公司内部控制制度存在的主要问题是（ ）。
A.对特定岗位缺乏强制性的约束
B.内部控制制度执行不力、监察体系不完善
C.缺乏风险度量的措施
D.缺乏合理的净值估算系统
17.中国证监会在对基金管理公司治理实施监管时，主要关注（ ）等方面。
A.公司是否按照有关法律法规的要求建立起了组织机构健全、职责划分清晰、制衡监督有效、激励约束合理的法人治理结构
B.公司是否明确股东会的职权范围和议事规则，股东是否严格履行义务
C.公司董事是否具有履行职责所必需的素质、能力和时间，独立董事是否独立并有效履行职权
D.公司是否明确经理层的职权，经理层人员是否独立、合规、勤勉、审慎地行使职权
18.投资决策委员会的职责有（ ）。
A.基金的投资计划
B.基金的投资策略
C.基金的投资原则
D.基金的投资目标
19.下列各项中，属于基金公司会员部主要职责的是（ ）。
A.组织拟订基金业自律规则和业务标准
B.草拟或审议证券投资基金业务有关规则
C.负责基金业务数据统计分析
D.协助基金业委员会工作
20.基金运营部包括（ ）。
A.行政管理部
B.机构理财部
C.信息技术部
D.市场营销部
21.基金托管人需定期向中国证监会报送（ ）。
A.监察稽核报告
B.公司财务和自有资金运用情况报告
C.基金持有人名册
D.对基金管理公司的监督报告
22.根据有关规定，基金销售机构在实施基金销售适用性的过程中应当遵循（ ）原则。
A.投资人利益优先
B.客观性
C.独立性来源：
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D.全面性
23.我国对证券投资基金销售监管的主要内容包括（ ）。
A.销售业务资格监管
B.销售员素质监管
C.销售行为监管
D.销售业绩监管
24.通常从（ ）等方面来衡量基金产品线的内涵。
A.产品线的长度
B.产品线的宽度
C.产品线的密度
D.产品线的高度
25.基金资产依其形态的不同，存放于基金的不同资产账户中，这些资产账户包括（ ）。
A.银行存款账户
B.清算备付金账户
C.交易所证券账户
D.全国银行间市场债券托管账户
26.对（ ）买卖基金的差价收入须征收营业税。
A.银行
B.非银行金融机构
C.个人投资者
D.国有企业
27.开放式基金的持有人费用包括（ ）。
A.申购费
B.红利再投资费
C.基金转换费
D.赎回费
28.下列各项中，属于投资收益的是（ ）。
A.持有债券获得的利息
B.买卖基金获得的差价
C.买入返售金融资产收入
D.持有股票获得的股利
29.基金监管目标中，保证市场公平的含义是（ ）。
A.恰当地设立交易制度来保障交易的公平，使投资者都能够平等
B.保证交易价格形成的公平性
C.发现、防止和惩罚操纵市场和其他导致市场交易不公平的行为
D.保证市场信息的即时公布、广泛传播和有效反映于市场价格中
30.证券交易所对基金的监管主要表现为（ ）。
A.对基金从业人员资格的管理
B.对基金上市的管理
C.对基金投资行为的监管
D.对基金管理人违法行为进行侦察和惩治
31.目前，针对我国基金高管人员日常监管的主要手段有（ ）。
A.年检登记制度
B.定期检查制度
C.谈话提醒制度
D.持续教育制度
32.上市公告书、年度报告、中期报告在编制完成后，应放置于（ ）供公众查阅。
A.基金管理人所在地
B.基金托管人所在地
C.上市交易的证券交易所
D.有关销售机构及其网点
33.下列各项中，属于首次募集信息披露文件中的招募说明书包含的重要信息的是（ ）。
A.基金运作方式
B.从基金资产中列支的费用的种类、计提标准和方式
C.基金资产净值的计算方法和公告方式
D.招募说明书摘要
34.基金年度报告披露的主要内容包括（ ）。
A.基金管理人和托管人在年度报告披露中的责任
B.基金财务指标
C.基金净值表现
D.基金投资组合报告
35.在我国，关于基金销售宣传有关规定，错误的是（ ）。
A.基金代销机构以低于成本的销售费率销售基金
B.基金销售宣传引用的数据和统计资料应当真实、准确，但无须注明出处
C.基金销售宣传资料应当事前报中国证监会备案
D.基金销售宣传引用过往业绩的，应同时声明过往业绩并不预示基金的未来表现
36.以下关于证券组合的论述，不正确的有（ ）。
A.指数化型证券组合属于主动管理类型
B.国际型证券组合的业绩总体上强于只在本土投资的组合
C.增长型证券组合投资者会购买很多分红的普通股
D.收入和增长混合型证券组合可以通过选择收益和增长都较好的证券来实现
37.资产配置的恒定混合策略的特征包括（ ）。
A.无论市场如何变动，都不采取行动
B.支付模式为向下凹形
C.在易变、波动的市场环境中有利
D.对市场流动性要求适中
38.久期综合考虑了（ ）对债券价格的影响，可以用以反映利率的微小变动对债券价格的影响，因此是一个较好的债券利率风险衡量指标。
A.债券规模
B.到期时间
C.债券现金流
D.市场利率
39.下列对无差异曲线的特点的描述，正确的是（ ）。
A.投资者无差异曲线在特殊情形下会相交
B.无差异曲线越低，其上的投资组合带来的满意程度就越高
C.无差异曲线向上弯曲的程度大小反映投资者承受风险的能力强弱
D.不同无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同
40.下列有关詹森指数的描述中，正确的是（ ）。
A.詹森指数是建立在CAPM基础上的绝对收益率指数
B.詹森指数是每单位风险的收益率，它是通过标准差来计算的
C.詹森指数是每单位风险的收益率，它是通过贝塔值来计算的
D.詹森指数衡量基金组合收益率与处于同等风险水平的组合期望收益率的差额
1.【解析】答案为BCD。
证券投资基金的特点有：
（1）集合理财、专业管理，基金通过汇集众多投资者的资金，积少成多，有利于发挥资金的规模优势，降低投资成本，基金由基金管理人进行投资管理和运作，基金管理人一般拥有大量的专业投资研究人员和强大的信息网络，将资金交给基金管理人管理，使中小投资者也能享受到专业化的投资管理服务;
（2）组合投资、分散风险;
（3）利益共享、风险共担;
（4）严格监管、信息透明;
（5）独立托管、保障安全，基金管理人负责基金的投资操作，本身并不参与基金财产的保管，基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责，这种相互制约、相互监督的制衡机制对投资者的利益提供了重要的保障。
2.【解析】答案为BC。
1998年3月27日，经中国证监会批准，新成立的南方基金管理公司和国泰基金管理公司分别发起设立了两只规模均为20亿元的封闭式基金——基金开元和基金金泰，由此拉开了中国证券投资基金试点的序幕。
3.【解析】答案为ABD。
根据投资目标的不同，可以将基金分为增长型基金、收入型基金和平衡型基金。
依据投资对象的不同，可以将基金分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等类别。
4.【解析】答案为ABCD。
对债券基金的分析，如净值增长率、标准差、费用率、周转率等都是较为通用的分析指标。
5.【解析】答案为ABCD。
导致ETF产生跟踪误差的因素：
首先，与其他指数基金一样，ETF会不可避免地承担所跟踪指数面临的系统性风险。
其次，尽管套利交易的存在使二级市场交易价格不会偏离基金份额净值太大，但由于受供求关系的影响，二级市场价格常常会高于或低于基金份额净值。
此外，ETF的收益率与所跟踪指数的收益率之间往往会存在跟踪误差。
抽样复制、现金留存、基金分红以及基金费用等都会导致跟踪误差。
6.【解析】答案为BC。
基金评价就是通过一定量指标或定性指标，对基金的风险、收益、风格、成本、业绩来源以及基金管理人的投资能力进行的分析与评判，其目的在于帮助投资者更好地了解投资对象的风险收益特征、业绩表现，方便投资者进行基金之间的比较与选择。
7.【解析】答案为BC。
开放式基金募集期限届满，基金不满足有关募集要求的，基金募集失败，基金管理人应承担下列责任：
以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用;
在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。
8.【解析】答案为ABCD。
国外基金注册登记机构还负责红利的发放和红利的再投资等。
9.【解析】答案为AB。
投资者可办理申购、赎回业务的开放日为证券交易所的交易日，开放时间为9：
30～11：
30和13：
00～15：
00。
在此时间之外不办理基金份额的申购、赎回。
投资者申购、赎回的基金份额须为最小申购、赎回单位的整数倍。
一般最小申购、赎回单位为50万份或100万份。
基金管理人有权对其进行更改，并在更改前至少3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。
10.【解析】答案为CD。
开放式基金非交易过户是指不采用申购、赎回等基金交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为，主要包括继承、馈赠、司法强制执行等方式。
11.【解析】答案为ACD。
信息披露费从基金财产中列支。
12.【解析】答案为AD。
我国基金管理人的管理费实行每日计提并累计、按月支付的手段。
13.【解析】答案为ABCD。
根据《证券投资基金行业高级管理人员任职管理办法》的规定，基金行业高级管理人员是指基金管理公司的董事长、总经理、副总经理、督察长以及实际履行上述职务的其他人员，基金托管银行基金托管部门的总经理、副总经理以及实际履行上述职务的其他人员。
14.【解析】答案为CD。
我国基金管理公司可以采取有限责任公司和股份有限公司两种组织形式。
15.【解析】答案为AC。
基金管理公司的风险管理部门包括监察稽核部和风险管理部。
监察稽核部负责监督检查基金和公司运作的合法、合规情况及公司内部风险控制情况，定期向董事会提交分析报告，直接对总经理负责。
风险管理部负责对公司运营过程中产生的或潜在的风险进行有效管理。
16.【解析】答案为AB。
基金管理公司内部控制制度存在的主要问题有：
对特定岗位缺乏强制性的约束和内部控制制度执行不力、监察体系不完善，基金公司有风险度量的措施，并且也有较为完备的净值估算体系。
17.【解析】答案为ABCD。
根据中国证监会发布的《证券投资基金管理公司治理准则（试行）》的规定，在对基金管理公司治理实施监管时，主要关注以下方面：
（1）公司是否按照有关法律法规的要求建立起了组织机构健全、职责划分清晰、制衡监督有效、激励约束合理的法人治理结构;
（2）公司是否明确股东会的职权范围和议事规则，股东是否严格履行义务;
（3）公司是否明确董事会的职权范围和议事规则;
董事会是否按照法律法规和公司章程规定制定公司基本制度、决策有关重大事项，监督、奖惩经营管理人员;
（4）公司董事是否具有履行职责所必需的素质、能力和时间，独立董事是否独立并有效履行职权;
（5）公司监事会或执行监事是否切实履行监督职责;
（6）公司是否明确经理层的职权，经理层人员是否独立、合规、勤勉、审慎地行使职权;
（7）公司是否建立健全督察长制度，督察长是否坚持原则、独立客观地履行职责;
（8）公司是否建立有效制度防范不正当关联交易。
18.【解析】答案为ABCD。
投资决策委员会的职责还包括：
资产分配及投资组合部的计划等。
19.【解析】答案为ACD。
基金公司会员部负责基金管理公司和基金托管银行特别会员的联络与业务交流工作;
教育组织基金管理公司会员遵守证券法律、行政法规;
组织拟订基金业自律规则和业务标准，并监督实施;
协助基金业委员会工作;
组织推动基金管理公司会员诚信建设，管理诚信信息;
维护基金管理公司会员合法利益，反映会员呼声;
负责基金业务数据统计分析;
组织影子定价和权证估值;
受理基金管理公司会员的投诉，并调解其纠纷;
组织基金管理公司会员开展投资者教育工作等。
B项属于基金业委员会的主要职责之一。
20.【解析】答案为ACD。
机构理财部属于市场营销部。
21.【解析】答案为ABCD。
基金托管人需定期向中国证监会报送监察稽核报告、公司财务和自有资金运用情况报告、基金持有人名册和对基金管理公司的监督报告。
22.【解析】答案为ABD。
2007年10月发布并实施的《证券投资基金销售适用性指导意见》，围绕投资人需要，从审慎调查、产品风险评价、基金投资人风险承受能力调查和评价等方面对销售机构的行为进行了规范，并要求基金销售机构在实施基金销售适用性的过程中应当遵循投资人利益优先原则、全面性原则、客观性原则和及时性原则。
23.【解析】答案为AC。
我国对证券投资基金销售监管的主要内容包括销售业务资格监管和销售行为监管。
24.【解析】答案为AB。
基金产品线是指一家基金管理公司所拥有的不同基金产品及其组合。
通常从以下三方面考察基金产品线的内涵：
（1）产品线的长度，即一家基金管理公司所拥有的基金产品的总数。
（2）产品线的宽度，即一家基金管理公司所拥有的基金产品的大类有多少。
（3）产品线的深度，即一家基金管理公司所拥有的基金产品大类中有多少更细化的子类基金。
25.【解析】答案为ABCD。
基金资产账户主要包括银行存款账户、清算备付金账户和证券账户三类，其中证券账户又包括交易所证券账户和全国银行间市场债券托管账户。
交易所证券账户包括上海证券交易所证券账户和深圳证券交易所证券账户。
26.【解析】答案为AB。
我国对金融机构买卖基金的差价收入须征收营业税。
27.【解析】答案为ABCD。
开放式基金持有人费用包括申购费、红利再投资费、基金转换费、赎回费和其他非交易费用。
其中申购费、赎回费、红利再投资费、基金转换费可以以固定金额或以交易金额为基础费率的方式收取，其他非交易费用以固定金额方式收取。
28.【解析】答案为BD。
投资收益是指基金经营活动中因买卖股票、债券、资产支持证券、基金等实现的差价收益，因股票、基金投资等获得的股利收益，以及衍生工具投资产生的相关损益，如卖出或放弃权证、权证行权等实现的损益。
具体包括股票投资收益、债券投资收益、资产支持证券投资收益、基金投资收益、衍生工具收益、股利收益等。
A、C两项属于利息收入。
29.【解析】答案为ABC。
D选项是市场公开的要求。
30.【解析】答案为BC。
B、C两项是证券交易所对基金监管的主要表现，A、D选项为证监会对基金的监管。
31.【解析】答案为ABCD。
年检登记制度、定期检查制度、谈话提醒制度、持续教育制度、离任审计制度是针对我国基金高管人员日常监管的主要手段。
32.【解析】答案为ABCD。
上市公告书、年度报告、中期报告在编制完成后，应放置于基金管理人所在地、基金托管人所在地、上市交易的证券交易所和有关销售机构及其网点供公众查阅。
33.【解析】答案为ABC。
基金招募说明书包含的重要信息有：
基金运作方式;
从基金资产中列支的费用的种类、计提标准和方式;
基金份额的发售、交易、申购、赎回的约定，特别是买卖基金费用的相关条款;
基金投资目标、投资范围、投资策略、业绩比较基准、风险收益特征、投资限制等;
基金资产净值的计算方法和公告方式;
基金风险提示;
招募说明书摘要。
其中，招募说明书摘要出现在每6个月更新的招募说明书中。
34。
【解析】答案为ABCD。
基金年度报告是基金存续期信息披露中信息量最大的文件。
具体而言，基金年度报告的主要内容如下：
（1）基金管理人和托管人在年度报告披露中的责任;
（2）正文与摘要的披露;
（3）关于年度报告中的“重要提示”;
（4）基金财务指标的披露;
（5）基金净值表现的披露;
（6）基金财务会计报告的编制与披露;
（7）基金投资组合报告的披露;
（8）基金持有人信息的披露;
（9）开放式基金份额变动的披露。
35.【解析】答案为ABC。
A、B两项为基金销售禁止行为，C选项中宣传资料在分发或公布之日起5个工作日内向证监局递送。
36.【解析】答案为AC。
指数化型证券组合可以分为两类：
一类是模拟内涵广大的市场指数，这属于常见的被动投资管理;
另一类是模拟某种专业化的指数，如道琼斯公共事业指数，这种组合不属于被动管理之列。
增长型证券组合投资者很少会购买分红的普通股，投资风险较大。
37.【解析】答案为BCD。
资产配置策略的特征如下表所示。
可见A项所述是买入并持有策略的特征，B、C、D三项为恒定混合策略的特征。
资产配置策略
市场变动时的行动方
向
支付模式
有利的市场环境
要求的市场流动性
买入并持有策略
不行动
直线
牛市
小
恒定混合策略
下降时买人，上升时
卖出
凹型
易变，波动性大
适度
投资组合保险策略
下降时卖出，上升时
买入
凸型
强趋势
高
38.【解析】答案为BCD。
久期是指一只债券的加权到期时间。
它综合考虑了到期时间、债券现金流以及市场利率对债券价格的影响，可以用以反映利率的微小变动对债券价格的影响，因此是一个较好的债券利率风险衡量指标。
39.【解析】答案为CD。
不同偏好的投资者的无差异曲线的形状也不同，对于追求收益又厌恶风险的投资者而言，其无差异曲线具有六个特点：
（1）无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线;
（2）每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面又互不相交的曲线簇;
（3）同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同;
（4）不同无差异曲线上的组合给投者带来的满意程度不同;
（5）无差异曲线的位置越高，其上的投资组合带来的满意程度就越高;
（6）无差异曲线向上弯曲的程度大小反映投资者承受风险的能力强弱。
40.【解析】答案为CD。
A选项詹森指数给出的是差异收益率;
B选项詹森指数是每单位风险的收益率，它是通过贝塔值来计算的。
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