利润计划运营成本收益分析Word文档格式.docx

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）

业务计划的描述性信息主要包括:

公司的产品图片和宣传材料。

这些图片将有助于推广你的提议。

行业概况或竞争对手的比较分析。

（注:

报纸和杂志上关于公司的文章以及用于宣传的磁带、视频或其他视听材料可能没有必要。

最好不要把这些事情放在商业计划中。

财务分析和预测

本讲座讨论商业计划中的财务分析和预测，即根据企业的商业计划，参考企业的历史财务报表和行业财务比率，考虑各种合理的假设，首先计算收入和成本预测，然后进行资本支出预算和营运资金需求预测，最后进行资产负债表、损益表和现金流量表的预测。

相应地，市场分析和管理团队这两个部分是业务计划的重点，而本次讲座的财务分析部分是业务计划的重点和难点。

财务分析和预测需要准备以下材料，历史数据越多越好。

*历史资产负债表*历史损益表*历史现金流量表*营业收入预测

*可以参考的财务比率

值得强调的是，财务预测需要解释收入确认的标准，特别是在与海外投资者接触时，需要注意不同国家的不同会计准则，这也是为什么有经验的投资者更重视现金流预测而不是损益表预测的原因之一。

财务预测的假设。

无论是初创公司还是持续经营的公司，其财务预测都必须首先做出有条件的假设。

具体内容包括:

■销售

●销售量和销售时间●价格

●折扣和退货●国内销售和出口的比例■营业费用

●工资和奖金●销售佣金●原材料成本●服务费

●广告和促销预算●分销和运输成本●产品研发成本●水、电和煤气成本●维护成本●退货和维护成本●招聘和培训成本●固定资产投资

●设备和厂房投资●固定资产折旧率■回收

●应收账款的支付期限和信用政策\\●坏账准备■支付

●库存水平●在制品数量

●应付款的付款期限和信用额度■税

●增值税税率●所得税税率●附加税率●纳税时间●退税时间■财务支出

●利息支出●股息

●贷款偿还时间●租赁费用■其他

●未来几年通货膨胀率和汇率的变化

●采用新设备、新技术和新工具可能会降低生产成本●从产品开发到销售所需的时间●产品价格的变化趋势

●熟练技能带来的效率提高和废物减少

财务预测的具体方法。

财务预测通常包括收集历史数据和可比参数，以估计未来可能实现的销售目标，然后根据财务报表关系和计算公式制作电子试算表的财务模型，填写已知数据和假设数据，计算结果，然后根据结果进行循环调整。

财务预测的工作顺序主要包括:

1.首先收集历史数据和可比参数2。

预测销售额3。

预测财务报表

（1）建立基于电子表格的财务模型

（2）输入最近一年的历史财务数据（3）输入销售预测值

（4）损益表、资产负债表和现金流量表的自动预测和计算

4.调整和修订财务模型5。

获得资本需求。

进行敏感性分析

估计损益表。

这部分计划不应该提供给不想投资你的投资者。

你可以用下面的话来解释:

这个版本的[你的公司或项目的商业计划的空白部分是故意留下的。

请联系[您的公司或项目]了解详细的财务计划和所需的具体财务信息。

假设条件:

财务预算基于假设条件。

告诉投资者你如何做财务假设？

（它指的是业务假设，而不是财务记录表中记录的数字）。

通常的假设是，成本（包括劳动力）将随着总货币的通货膨胀率而增加。

然而，希望随着总折扣和与供应商谈判的成功，成本也会降低。

无论成本显示出什么水平，无论它是增加还是减少，都应该评估实际情况并给出原因。

诸如

？

假设通货膨胀率为每年[兹]%。

[设备/设施/生产线的增加]将在…时间内使利润[比价值]增加%或[比额]元[]。

新设备可降低成本[Z]元，从而增加利润[a]%。

利用总折扣，销售商品的成本可以降低[b]%。

我们计划在特定时间在[实施一种新的工作方式]。

产品的现场测试从[特定时间开始]，[特定时间

时间]结束了。

初步市场渗透率预计将达到[具体金额]元，盈余为[X]%,第一年末增加[Y]元，第五年末增加[Z]元。

财务报告:

记住这个事实，预算报告不是孤立的。

任何审阅你的财务报告的人都想阅读一些支持你预算的探索性解释（关于你对市场的研究，你对竞争对手的研究，等等）。

）。

应简要讨论业务计划中每个财务报告中描述的汇总分析结果。

销售和各种大宗消费项目的增长率也应该讨论。

销售经济学也应该解释。

总量调整计量方法有助于投资者准确把握正在讨论的话题。

这些包括累计金额占销售收入的百分比、库存、应收账款、当日应付账款余额、投资回报等。

要问自己的基本问题是:

在考虑投资自己的钱之前，我应该具备什么样的知识来评估一份商业计划书？

如果你作为投资者的所有问题都得到了回答，你就可以和投资者/贷款人打交道了。

收入报告:

对各种大规模收入项目或重大变化的评论。

如研发活动或市场消费。

在运营的最初几个月里，这些问题往往表现出很大的不平衡，尤其是从销售百分比来看。

然而，随着时间的推移，这种现象将逐渐消失。

应考虑两种损益表:

第一种是按月反映第一年的收入；

二是反映五年的年收入。

估计资产负债表:

评估资产负债表中的任何大型或异常项目，如其他现有资产、其他应付账款或逐渐增加的负债等。

应考虑两种资产负债表:

第一种是每月反映第一年的负债；

二是反映五年内的年度债务情况。

国际收支分析:

我们可以在[特定月份达到国际收支平衡]。

到那时，我们的销售额预计将达到[规定的]元。

现金流量表:

财务计划中应考虑两种财务状况变动表——现金流量表。

一个是反映一年内批次状态的月度报告。

第二份是反映过去五年资金流动情况的年度报告。

财务时间表:

1999年XXXX和XXXX的预测应该分成几个季度。

对于季节性强的行业，第一年的预测应该分解为几个月。

企业一般擅长预测设备、租金、水电、员工工资等费用。

然而，营销费用的估算不够充分，预测所依据的假设过于简单，销售量的预测过于乐观。

所有这些在做预测时都应该注意。

必须参考历史参数和财务比率，但也必须考虑未来的变化。

例如，工作效率的提高、财务杠杆的变化、产品结构的变化、销售模式的变化等。

都将导致财务比率的变化，更不用说税率和汇率的变化。

成本预测可分为固定成本和可变成本。

根据销售额和成本，预测资源投入量，然后计算资产和负债。

最后，根据收付款额、信用周期、存货水平、折旧率和固定资产投资计算出现金流量的粗略估计，然后根据贷款、利息支付、保险、租金等项目进行调整。

计算现金流量表。

现金流量表是投资者最关心的报表。

投资者最关心的是企业何时能获得平衡的现金流，何时能实现正现金流。

电子试算表的应用可以方便地计算当前和未来的利润率和成本结构，并进行财务比率分析。

销售摘要:

财务历史数据:

前四年销售额:

税前毛利财务预测:

三年前，前年，去年，今年

第三年、第四年和第五年税前毛利后的下一年销售额:

资产负债表摘要:

固定资产和负债净资产的财务汇总:

五年损益表。

这反映出第三年的投资回报率为XX%。

假设它在XXXX是x百万元，第一年的回报率是负的。

该公司预计将在XXXX实现现金流平衡。

新股上市是这个项目最理想的退出策略。

财务年度报告。

从XXXX开始的五年期间的年度产品收入汇总。

本计划基于目前[[公司或项目的自筹资金计划]无其他外部投入][第一/第二轮基金-请在此说明]。

此外，产品的产值假定为从XXXX到XXXX，这些假定值支持该时期的产值计划。

一、销售收入预测

1、设定销售价格

（1）成本增加法，也称为基于成本的定价，是一种比较常见的产品定价方法。

成本增加法是基于行业的平均成本，加上规定的销售税和一定的利润。

成本加成法包括两大类:

完全成本定价和成本加成比例定价。

表示为:

价格=单位成本10单位成本x成本利润率=单位成本（10成本利润率）

产品出厂价=单位产品制造成本+单位产品周期成本+单位销售税+单位产量

产品销售利润=单位产品制造成本+单位产品销售利润+出厂价×

（期间费用率+销售税率）

转移项目:

出厂价=（单位产品制造成本+单位产品销售利润）/（1期费用率-

销售税率

=（单位产品制造成本×

（1+成本利润率）/（1-期间费用率-销售额）

销售税率）

其中，期间费用包括管理费用、财务费用和销售费用。

期间费用率是期间费用和产品销售

销售收入比可以基于行业水平或企业的基本利润表。

销售税是指销售过程中应缴纳的消费税、城市建设税和教育费附加，但不包括增值税。

销售税率是这些税率的总和。

；

销售利润可以是行业的平均利润或企业的利润目标。

成本利润率是销售利润与制造成本的比率，即加成率。

这是成本加成过程的关键。

成本加成过程定价的优点是在补偿企业的制造成本和周期费用后，产品价格能够保证一定的利润，产品价格水平在一定的时间内相对稳定，定价方法简单易行。

但是，其弊端是:

忽视市场供求和竞争因素的影响，忽视产品生命周期的变化，缺乏适应市场变化的灵活性，不利于企业参与竞争，容易掩盖企业运营中的异常费用支出，不利于企业提高经济效益。

（2）竞争性价格法，也称为竞争导向定价法，是基于在市场上相互竞争的类似商品的价格，其特征是根据竞争形势的变化确定和调整价格水平。

竞争性价格方法主要包括普通价格定价、密封投标定价、竞争性价格定价等方法。

（1）通行的定价方法是一种广泛流行的以竞争为导向的定价方法。

方法是保持零售店的价格与竞争对手商品的平均价格一致。

它通常用来决定高度竞争的同类商品的价格，如大米、面粉、食用油和一些日常必需品。

在完全寡头竞争的条件下，这也是常见的。

（2）与现行定价方法相反，主动竞争定价方法不遵循竞争对手的价格，而是根据零售店的实际情况以及商品与竞争对手之间的差异来确定价格。

通常被激进的零售店使用。

定价时，市场上竞争性商品的价格首先与零售店的估计价格进行比较，并分为三个价格水平:

高、一致和低。

其次，将零售商店的性能、质量、成本、风格和产量与竞争零售商店进行比较，并分析价格差异的原因。

第三，根据上述综合指标确定零售商店商品的特点、优势和市场定位。

在此基础上，商品价格根据定价要达到的目标来确定。

最后，跟踪竞争商品的价格变化，及时分析原因，并相应调整零售店的商品价格。

（3）密封投标定价法主要用于投标交易。

投标价格由零售店根据竞争对手的报价估算确定，而不是零售店自身的成本或市场需求。

零售店参与投标是希望中标，因此其报价应低于竞争对手。

一般来说，报价高，利润大，但中标的机会很小。

如果出价因高价而失败，利润为零。

另一方面，如果报价低，中标的机会大，但利润低，机会成本可能比其他投资方向大。

因此，在报价时，我们不仅要考虑零售店利润目标的实现，还要结合竞争情况考虑中标的可能性。

最佳报价应该是使预期利润达到最高水平的价格。

这里，预期利润是指零售店的利润目标和获胜概率的乘积。

显然，最佳报价是利润目标和获胜概率之间的最佳组合。

运用这种方法的最大困难在于估计获胜的概率。

这包括掌握竞争对手的投标情况。

只有通过市场调查和分析过去的投标数据，我们才能作出粗略的估计。

2.预测销售收入

销售收入预测表（12个月）3456789101112总销售情况12产品或服务销售

（1）销售量平均单价月销售量

（2）销售量平均单价月销售量（3）销售量平均单价月销售量（4）销售量平均单价月销售量（5）销售量销售数量平均单价（6）销售数量平均单价（7）销售数量的平均单价月销售额（8）平均单价月销售额总销售额总销售额总销售收入项目销售额包括流转税销售收入销售流转税（增值税等）销售净销售收入。

销售/成本计划销售和成本计划金额（元）1月1日23456789101112总计分为业主工资、员工工资、租金、营销费用、公用事业费用、维护费用、折旧费用、贷款利息保险费注册费原材料（清单项目）

（1）

（2）（3）（4）（5）（6）总成本利得税、企业所得税、个人所得税、其他净收入（税后）三。

对于初创企业来说，制定融资计划需要季度现金流预测和月度费用预算，以确保企业的正常运营。

投资者当然会根据企业的“燃耗率”来了解企业的资本需求。

现金流。

现金流量是指企业的实际收入和支出。

现金流入的主要组成部分来自产品销售、股权融资和借款。

现金流出主要是营业费用（如工资和原材料）、资本支出（如购买设备

准备）和偿还贷款的本金和利息。

在基于融资目的的财务预测中，最重要的是预测现金流和资金缺口。

现金流的计划和预测是企业成功经营和吸引投资的重要工作。

投资者非常关心融资企业的现金流能否保持正常运行。

有经验的投资者在做出投资决策前，会仔细审核企业每个月的现金流预测。

一旦现金流短缺，将不可避免地导致以下后果:

■企业家放弃他们的日常管理工作，去任何地方寻找资金来筹集资金。

■如果供应商知道这些信息，他们将立即停止向企业赊销货物；

■如果竞争对手知道这个消息，他们会向客户宣传企业不可靠。

即使一个企业在纸面上盈利，由于快速扩张，它可能仍然缺乏现金，因为扩张的企业经常采取积极的销售信贷政策，并购买大量的材料和设备。

因此，即使企业不寻求资本投资，也应该定期对现金流状况进行深入分析。

现金流量表金额（元）月123456789101112总项目月初现金销售资金信贷收入流动贷款其他现金流入可支配现金（A）现金购买费用（清单项目）

（1）

（2）（3）信贷费用所有者工资和员工工资、租金、当前营销费用、公用事业费用、当前维护费用、贷款利息、偿还贷款本金、保险费、注册费、设备、其他（清单项目）税、现金总支出（b）月末现金（A-B）案例:

定量创业模型。

一家公司为儿童设计了电脑游戏，做了研究并确定了目标市场和预期收入，但为了让风险投资家相信这是一项有利可图的业务，有必要估计公司的运营成本。

>

发展；

3名信息技术开发人员的年薪:

3×

40，000=1美元XXXX=25，000美元；

开发费用总额:

145，000美元；

营销:

营销经理的年薪:

1*40，000=40，000美元；

3场交易会:

3*6000=18，000美元；

印刷营销材料:

10，000美元；

合同代理:

1万美元；

网站:

8000美元；

总营销成本:

86，000美元；

零售价:

$XXXX年销售额100，000台；

第一年销售额；

100，000×

20=2，000，000美元；

开发成本；

营销成本:

制造成本:

100，000美元；

分销成本:

1，000，000美元；

总成本:

1，331，000美元；

利润:

669，000美元；

摘要:

重点和难点概述:

财务会计

财务预测，尤其是收入预测、成本分析和现金流计划

课后作业和思考:

请准备一份完整的企业财务分析（预测），包括对企业价值的评估。