自考金融理论与实务历年真题+答案汇总文档格式.docx
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D．国库券市场
8．上海证券交易所实行的交易制度是（）
A．做市商交易制度
B．报价驱动制度
C．竞价交易制度
D．协议交易制度
9．投资者预期某种金融资产价格将要上涨时通常会买入（）
A．美式期权
B．欧式期权
C．看跌期权
D．看涨期权
10．债券的票面年收益与当期市场价格的比率为（）
A．现时收益率
B．名义收益率
C．持有期收益率
D．到期收益率
11．下列关于金融期货合约表述错误的是（）
A．在交易所内进行交易
B．流动性强
C．采取盯市原则
D．为非标准化合约
12．金融互换合约产生的理论基础是（）
A．比较优势理论
B．对价理论
C．资产组合理论
D．合理预期理论
13．国际货币基金组织最主要的资金来源是（）
A．国际金融市场借款
B．成员国认缴的基金份额
C．资金运用利息收入
D．会员国捐款
14．我国金融机构体系中居于主体地位的金融机构是（）
A．商业银行
B．政策性银行
C．证券公司
D．保险公司
15．由政府出资设立的专门收购和集中处置银行业不良资产的金融机构是（）
A．投资银行
C．金融资产管理公司
D．财务公司
16．汇兑结算属于商业银行的（）
A．负债业务
B．资产业务
C．表外业务
D．衍生产品交易业务
17．保险经营中最大诚信原则的内容主要包括（）
A．诚实与信任
B．告知与保证
C．诚实与保证
D．告知与信任
18．强调利率对货币需求影响作用的经济学者是（）
A．费雪
B．卡甘
C．凯恩斯
D．弗里德曼
19．经常转移记入国际收支平衡表中的（）
A．经常账户
B．资本账户
C．金融账户
D．储备资产
20．目前我国货币政策的中介指标是（）
A．利率
B．汇率
C．股票价格指数
D．货币供给量
二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）
在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。
错选、多选、少选或未选均无分。
21．下列关于回购协议表述正确的是（ ）
A．本质上是一种以一定数量的证券为质押品进行的短期资金融通行为
B．回购价格高于出售价格
C．期限通常在一年以上
D．回购利率通常低于同业拆借利率
E．属于货币市场金融工具
22．公募发行债券的优点是（ ）
A．手续简便
B．可上市交易，流动性强
C．发行成本低
D．债权分散，不易被少数大债权人控制
E．筹集的资金量大
23．中国人民银行的主要职责有（ ）
A．垄断人民币的发行权，管理人民币流通
B．防范和化解系统性金融风险，维护国家金融稳定
C．审批银行业金融机构及其分支机构的设立
D．持有、管理和经营国家外汇储备和黄金储备
E．依法制定和执行货币政策
24．不良贷款包括（ ）
A．正常贷款
B．关注贷款
C．次级贷款
D．可疑贷款
E．损失贷款
25．投资银行可经营的业务包括（ ）
A．证券承销业务
B．并购业务
C．资产管理业务
D．财务顾问与咨询业务
E．吸收活期存款业务
三、名词解释题（本大题共5小题，每小题3分，共15分）
26．货币市场基金
27．信用交易
28．欧式期权
29．次级金融债券
30．保险利益
四、计算题（本大题共2小题，每小题6分，共12分）
31．假设某银行向其客户发放了一笔金额为100万元、期限为4年、年利率为6%的贷款，请用单利和复利两种方法计算该银行发放这笔贷款可以获得的利息额。
（计算结果保留整数位）
32．据中国人民银行统计，2009年12月31日，我国的M0为4万亿元，M2为67万亿元，商业银行等金融机构在中国人民银行的准备金存款为10万亿元，请计算此时点我国的货币乘数。
（计算结果保留小数点后两位）
五、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）
33．简述不兑现信用货币制度的特点。
34．简述信用在现代市场经济运行中的积极作用。
35．简述金融市场的风险分散功能。
36．简述通货膨胀对经济增长的促进论观点。
37．简述法定存款准备金率的作用机理与优点。
六、论述题（本题13分）
38．试述影响汇率变动的主要因素。
答案：
一、单项选择题
1.A2.C3.B4.B5.A6.D7.C8.C9.D10.A11.D12.A13.B14.A15.C16.C17.B18.C19.A20.D
二、多项选择题
21.ABDE22.BDE23.ABDE24.CDE25.ABCD
三、名词解释
26．货币市场基金：
集合众多小投资者的资金投资于货币市场工具的基金。
27．信用交易：
又称垫头交易或保证金交易，是指股票买方或卖方通过交付一定数额的保证金，得到证券经纪人的信用而进行的股票买卖。
28．欧式期权：
只允许期权的持有者在期权到期日行权的期权合约。
29．次级金融债券：
商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。
30．保险利益：
被保险人对其所投标的具有法律上认可的经济利益。
四、计算题（
31．解：
单利
（万元）
复利=
32．解：
货币乘数
五、简答题
（1）不兑现的信用货币，一般是由中央银行发行的，并由国家法律赋予无限清偿的能力。
（2）货币不与任何金属保持等价关系，也不能兑换黄金，货币发行一般不以金银为保证，也不受金银的数量控制。
（3）货币是通过信用程序投入流通领域，货币流通是通过银行的信用活动进行调节，而不像金属货币制度下，由金属货币进行自发地调节。
银行信用扩张，意味着货币流通量增加，银行信用紧缩，意味着货币流通的减少。
（4）当国家通过信用程序所投放的货币超过了货币需要量，就会引起通货膨胀，这是不兑现的信用货币流通所特有的经济现象。
（5）流通中的货币不仅指现钞，银行活期存款也是通货。
信用在现代市场经济运行中的积极作用：
调剂货币资金余缺，实现资源优化配置。
动员闲置资金，推动经济增长
金融市场的风险分散功能体现在两个方面：
一是金融市场上多样化的金融工具为资金盈余者的金融投资提供了多种选择，他可以根据自己的风险、收益偏好将自己的盈余资金投资在不同的金融工具上，进行投资组合，从而分散了投资风险。
二是在金融市场上筹集资金的资金需求者面对众多的投资者发行自己的金融工具，这使得众多的投资者共同承担了该金融工具发行者运用这笔资金的经营风险。
第一，通货膨胀中，工人工资的增长速度滞后于物价的上涨速度，因此，通货膨胀是一种有利于资方的国民收入再分配。
企业利润的提高刺激了私人投资的积极性，从而有利于促进经济增长。
第二，通货膨胀中，人们的名义收入水平伴随着通货膨胀的上升而相应的增加，在实行累进所得税制的情况下，收入水平的增加会使人们按照更高的税率等级缴纳个人所得税，政府税收收入增加，从而有条件增加货币供给量，形成适度的通货膨胀，可以有效刺激需求，使投资增加，进而促进经济增长和就业的增加。
第三，在非充分就业状态下，社会上还存在闲置资源，通过增加货币供给量，形成适度的通货膨胀，可以有效刺激需求，使投资增加，进而促进经济增长和就业的增加。
法定存款准备金率的作用机理是：
中央银行通过调高或调低法定存款准备金率，影响商业银行的存款派生能力，从而达到调节市场货币供给量的目的。
优点：
第一，中央银行是法定存款准备金率的制定者和施行者，中央银行掌握着主动权。
第二，法定存款准备金率通过影响货币乘数作用于货币供给，作用迅速、有力，见效快。
六、论述题
影响汇率变动的主要因素有：
（1）通货膨胀：
一国发生通货膨胀——该国货币代表的实际价值量下降——外汇市场上对该国货币的需求减少——外汇汇率上升，本币汇率下跌。
（2）经济增长：
短期内一国经济增长往往会引起进口的增加，外汇需求增加——外汇汇率升值。
长期内，该国货币通常会有对外长期升值的趋势。
（3）国际收支：
收小于支，逆差——本币汇率下跌，外国货币汇率上升。
收大于支，顺差——外国货币汇率下跌，本币汇率上升。
（4）利率：
一国的高利率水平会吸引国际资本流入该国，从而增加该国外汇的供给，导致即期外汇汇率下跌；
反之，一国的低利率水平会吸引国际资本流出该国，从而减少该国外汇的供给，导致即期外汇汇率上升。
（5）心理预期：
心理预期因素主要影响短期汇率的变动，当预期某国家货币在未来将会升值，则外汇市场上投资者会大量买进该国货币，造成市场上外汇供给的增加，本币需求的上升，助推本币升值。
反之，则助推本币贬值。
（6）政府干预
全国2012年7月高等教育自学考试
金融理论与实务试题
一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）
在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。
1.世界上最早的货币是（）
A.实物货币B.金属货币
C.存款货币D.纸币
2.指出“双挂钩”的规定使美元处于一种进退两难状况的经济学者是（）
A.怀特B.弗里德曼
C.特里芬D.格雷欣
3.商业信用的基本形式是（）
A.银行贷款B.发行国债
C.商品赊销D.政府拨款
4.体现货币时间价值的变量是（）
A.物价水平B.利息
C.货币供给量D.货币需求量
5.人民币汇率采用的标价方法是（）
A.直接标价法B.间接标价法
C.美元标价法D.综合标价法
6.由于金融工具交易价格的波动而给其持有者带来损失的可能性属于金融工具的（）
A.信用风险B.市场风险
C.违约风险D.流动性风险
7.为中央银行宏观金融调控提供场所的市场是（）
A.货币市场B.资本市场
C.股票市场D.期货市场
8.短期政府债券发行和流通的市场是（）
A.票据市场B.国库券市场
C.资本市场D.CD市场
9.债券的票面年收益与票面额的比率是债券的（）
A.到期收益率B.持有期收益率
C.现时收益率D.名义收益率
10.某一时点上基金资产的总市值扣除负债后的余额是（）
A.基金净值B.单位净值
C.基金价格D.基金收益
11.下列关于期货合约表述错误的是（）
A.都是在交易所内进行交易B.具有很强的流动性
C.可用来套期保值，但不能用来投机D.采取盯市原则，每天进行结算
12.负责制定和实施货币政策的金融机构是（）
A.中央银行B.商业银行
C.政策性银行D.专业银行
13.巴塞尔银行监管委员会是下列哪家机构领导下的常设监管机构?
（）
A.世界银行B.国际货币基金组织
C.国际金融公司D.国际清算银行
14.代理业务属于商业银行的（）
A.资本业务B.资产业务
C.负债业务D.表外业务
15.按质量高低划分的五类贷款形式是（）
A.正常、关注、次级、呆账、损失B.正常、次级、关注、呆账、损失
C.正常、关注、次级、可疑、损失D.正常、关注、可疑、呆账、损失
16.下列不属于投资银行业务的是（）
A.证券承销B.证券交易
C.代理国库D.资产管理
17.健康保险属于（）
A.财产保险B.人身保险
C.责任保险D.保证保险
18.提出剑桥方程式的经济学者是（）
A.马歇尔与庇古B.凯恩斯
C.欧文·
费雪D.弗里德曼
19.商品和服务出口减去商品和服务进口等于（）
A.国际收支总差额B.金融账户差额
C.贸易账户差额D.经常账户差额
20.衡量一国经济在不同时期内所生产和提供的最终产品和劳务价格总水平变化程度的经济指标是（）
A.批发物价指数B.居民消费价格指数
C.国民生产总值平减指数D.收入增长指数
二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）
21.国家信用的工具主要有（）
A.中央政府债券B.地方政府债券
C.金融债券D.公司债券
E.政府担保债券
22.下列属于货币市场的是（）
A.国库券市场B.商业票据市场
C.股票市场D.同业拆借市场
E.回购协议市场
23.目前我国的金融监督管理机构包括（）
A.银行业协会B.中国银行业监督管理委员会
C.中国人民银行D.中国证券监督管理委员会
E.中国保险监督管理委员会
24.下列属于国际收支平衡表中经常项目的有（）
A.收益B.货物
C.服务D.直接投资
E.经常转移
25.影响我国货币需求的因素有（）
A.物价水平B.收入
C.利率D.信用的发展状况
E.社会保障体制的健全与完善
三、名词解释题（本大题共5小题，每小题3分，共15分）
26.消费信用
答:
消费信用是工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、用于其消费支出的一种信用形式。
赊销、分期付款、消费信贷是消费信用的典型形式。
27.政府债券
政府债券是指由中央政府和地方政府发行的债券它以政府的信誉作保证因而通常无需抵押品其风险在各种债券中是最低的利率水平也低于金融债券和企业债券
28.开放式基金
答开放式基金是指基金可以无限地向投资者追加发行基金份额并且随时准备赎回发行在外的基金份额因此基金份额总数是不固定的。
29.再保险
保险人将其承担的保险业务以承保形式部分转移给保险人的为再保险
30.通货膨胀
答一般来说理论界对于通货膨胀问题通常做如下定义通货膨胀是指在纸币流通的条件下由于货币供给过多而引发货币贬值物价全面、持续上涨的货币现象。
四、计算题（本大题共2小题，每小题6分，共12分）
3l.设某商业银行吸收到3000万元的原始存款，经过一段时间的派生后，银行体系最终形成存款总额12000万元。
若法定存款准备金率与超额存款准备金率之和为20%，请计算现金漏损率。
答K=12000/3000=4C=1/k-r-e=0.25-0.2=0.05
32.2010年1月1日，某人在中国建设银行存入一年期定期存款20万元，若一年期定期存款年利率为2.25%，单利计息，请计算此人存满一年可得的利息额。
若2010年通货膨胀率为3.3%，请计算此人此笔存款的实际收益率。
答200000×
2.25%=4500元r=2.25%-3.3%=-1.03
五、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）
33.简述金银复本位制下的“劣币驱逐良币”现象。
答金银复本位制下的“劣币驱逐良币”现象两种市场价格不同而法定价格相同的货币同时流通时市场价格偏高的货币良币就会被市场价格偏低的货币劣币排斥在价值规律的作用下良币退出流通进入贮藏而劣币充斥市场。
这种劣币驱逐良币的规律又被称为“格雷欣法则
34.简述金融衍生工具市场的主要功能。
金融衍生工具市场的功能:
一价格发现功能衍生工具的市场价格就是对标的物未来价格的事先发现能够相对准确地反映交易者对标的物未来价格的预期。
二套期保值功能套期保值是一种有意识的风险防御性措施它是通过现货市场与期货等金融衍生工具市场的反方向运作形成现货与期货一盈一亏的结果经过盈亏相抵达到减少或规避价格变动风险的目的。
所谓套期保值是指交易者为了配合现货市场的交易而在期货等金融衍生工具市场上进行与现货市场方向相反的交易以便达到转移、规避价格变动风险的交易行为。
三投机获利手段金融衍生工具市场的出现还为投机者提供了更多的盈利机会
35.简述金融市场的风险分散与风险转移功能。
答
（1）风险分散功能体现在两个方面一是金融市场上多样化的金融工具为资金盈余者的金融投资提供了多种选择他可以根据自己的风险、收益偏好将自己的盈余资金投资在不同的金融工具上进行投资组合二是在金融市场上筹集资金的资金需求者面对众多的投资者发行自己的金融工具这使得众多的投资者共同承担了该金融工具发行者运用这笔资金的经营风险。
（2）风险转移功能体现在金融工具在流通市场上的转让。
当某一种金融工具的持有者认为继续持有该金融工具的风险过高则他会通过流通市场将此金融工具卖出在其卖出该金融工具的同时也将该金融工具的风险转移了出去。
需要强调的是金融工具的转让只是将风险转移给了购买该金融工具的另一个投资者并没有消除风险
36.简述商业银行证券投资业务的特点。
答1主动性强。
2流动性强。
3收益的波动性大。
4易于分散管理。
37.简述通货膨胀对汇率变动的影响。
答一国发生通货膨胀意味着该国货币代表的实际价值量的下降这将引起该国货币对外贬值外汇汇率上升本币汇率下跌。
六、论述题（本题13分）
38.试述我国人民币公开市场业务的主要内容及其作用机理。
答
（1）公开市场业务是指中央银行在金融市场上卖出或买进有价证券吞吐基础货币用以改变商业银行等金融机构的可用资金进而影响货币供给量和利率实现货币政策目标的一种政策工具。
（2）公开市场业务的作用机理:
中央银行公开市场业务买卖的证券主要是政府公债和国库券。
当中央银行认为应该放松银根增加货币供给时其就在金融市场上买进有价证券扩大基础货币供应直接增加金融机构可用资金的数量增强其贷放能力相反当中央银行认为需要收紧银根减少货币供给时它会在金融市场上卖出有价证券回笼一部分基础货币减少金融机构可用资金的数量降低其贷放能力
全国2013年4月高等教育自学考试
选择题部分
1．能够签发支票办理转账结算的活期存款属于【B】1-53
A．纸币B．存款货币
C．电子货币D．金属货币
2．金本位制最典型的形态是【C】1-59
A．金银复本位制B．金汇兑本位制
C．金币本位制D．金块本位制
3．国家信用的主要形式是【A】2-78
A．发行政府债券B．向商业银行短期借款
C．向商业银行长期借款D．自愿捐助
4．货币的时间价值通常体现为【C】3-85
A．股票收益B．风险价值
C．利息D．节俭观念
5．中国人民银行确定的存贷款利率市场化改革的顺序是【A】3-95
A．先外币，后本币；
先贷款，后存款B．先本币，后外币；
先贷款，后存款
C．先本币，后外币；
先存款，后贷款D．先外币，后本币；
先存款，后贷款
6．按照外汇交易的清算交割时间，汇率可分为【B】4-101
A．基准汇率与套算汇率B．即期汇率与远期汇率
C．名义汇率与实际汇率D．官方汇率与市场汇率
7．一国货币对外贬值可能引起的经济现象是【B】4-109
A．该国进口增加B．该国通货膨胀率上升
C．该国失业率上升D．该国经济增长率下降
8．下列关于金融工具流动性表述正确的是【C】5-120
A．金融工具的偿还期限与流动性呈正方向变动
B．金融工具的收益率水平与流动性呈反方向变动
C．金融工具发行人的信誉程度与流动性呈正方向变动
D．金融工具的风险程度与流动性呈正方向变动
9．某企业持有一张面额为2000元、半年后到期的汇票，若银行确定该票据的年贴现
率为5％，则该企业可获得的贴现金额为【B】6-143
A．1850元B．1950元
C．2000元D．2050元
10．通常来说，当某只股票的DIF线向上突破MACD平滑线时，则该股票呈现【A】7-170
A．买入信号B．卖出信号
C．反转信号D．波动信号
11．垄断人民币发行权的银行是【D】9-204
A．中国工商银行B．中国银行
C．中国建设银行D．中国人民银行
12．专门向经济不发达成员国的私有企业提供贷款和投资的国际性金融机构是【B】9-215
A．国际货币基金组织B．国际金融公司
C．国际清算银行D．巴塞尔银行监管委员会
13．以“受人之托，代人理财”为基本特征的金融业务是【A】10-232
A．信托B．投资
C．贷款D．租赁
14．下列属于商业银行资产业务的是【D】10-226
A．票据承兑B．支付结算
C．吸收资本D．证券投资
15．借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行抵押或担保，也肯定要造成一部分损失的
贷款是【C】10-228
A．关注贷款B．次级贷款
C．可疑贷款D．损失贷款
16．投资银行最为传统与基础的业务是【A】11-252
A．证券承销业务B．并购业务
C．资产管理业务D．风险投资业务
17．商业银行的存款派生能力【B】12-283
A．与现金漏损率、法定存款准备金率呈正方向变动
B．与现金漏损率、法定存款准备金率呈反方向变动
C．与现金漏损率呈反方向变动，与法定存款准备金率呈正方向变动
D．与现金漏损率呈正方向变动，与法定存款准备金率呈反方向变动
18．凯恩斯认为投机性货币需求最主要的影响因素是【C】12-272
A．收入B．商品的价格水平
C．利率D．货币流通速度
19．下列可引起货币供给量增加的货币政策操作是【D】14-321
A．提高法定存款准备金率B．提高再贴现率
C．发行央行票据D．中央银行买入债券
20．奥肯定律反映的是【B】14-317
A．失业率与物价上涨率之间的反向变动关系
B．失业率与经济增长率之间的反向变动关系
C．物
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