中级财务管理系统公式汇总情况Word文件下载.docx
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最高点业务量
或=最低点业务量成本-单位变动成本×
最低点业务量
回归直线法
总成本模型
总成本=固定成本总额+变动成本总额
=固定成本总额+单位变动成本×
业务量
第三章 预算管理
业务预算的编制
生产预算
预计生产量=预计销售量+预计期末产成品存货-预计期初产成品存货
期末结存=期初结存(上期期末结存)+本期增加-本期减少
直接材料预算
预计采购量=生产需用量+期末存量-期初存量
现金预算
可供使用现金=期初现金余额+现金收入
可供使用现金-现金支出=现金余缺
现金余缺+现金筹措-现金运用=期末现金余额
第五章 筹资管理(下)
可转换债券:
转换比率=债券面值÷
转换价格
资金需要量预测:
资金需要量=(基期资金平均占用额-不合理资金占用额)×
(1±
预测期销售增减率)×
(1-预测期资金周转速度增长率)
外部融资额=敏感性资产增加额-敏感性负债增加额-预计利润留存
预计利润留存=预测期销售收入×
预测期销售净利率×
(1-预计股利支付率)
资金总额(Y)=不变资金(a)+变动资金(bX)
资本成本:
资本成本率=年资金占用费/(筹资总额-筹资费用)
银行借款资本成本率计算(每年支付一次利息):
一般模式:
Kb=年利率×
(1-所得税税率)/(1-手续费率)
贴现模式:
借款额×
(1-手续费率)=年利息×
(1-所得税税率)×
(P/A,Kb,n)+借款额×
(P/F,Kb,n)
公司债券资本成本率计算(每年支付一次利息):
Kb=年利息×
(1-所得税税率)/(债券筹资总额-手续费)
筹资总额×
(P/A,Kb,n)+债券面值×
融资租赁资本成本率计算:
年末支付租金:
设备价款-残值×
(P/F,Kb,n)=年租金×
(P/A,Kb,n)
年初支付租金:
[(P/A,Kb,n-1)+1]
普通股资本成本率计算:
股利增长模型法:
KS=预计第一期股利/[当前股价×
(1-筹资费率)]+股利增长率
资本资产定价模型法:
假定无风险报酬率为Rf,市场平均报酬率为Rm,某股票贝塔系数为β,则普通股资本成本率为:
Ks=Rf+β(Rm-Rf)
杠杆效应
经营杠杆系数:
DOL=(△EBIT/EBIT)/(△Q/Q)=(S-V)/(S-V-F)=(EBIT+F)/EBIT
财务杠杆系数:
DFL=(△EPS/EPS)/(△EBIT/EBIT)=EBIT/(EBIT-I)
总杠杆系数:
DTL=(△EPS/EPS)/(△Q/Q)=(S-V)/(S-V-F-I)=DOL×
DFL
第六章 投资管理
投资项目财务评价指标
项目现金流量
营业现金净流量=营业收入-付现成本-所得税=税后营业利润+非付现成本
=收入×
(1-所得税税率)-付现成本×
(1-所得税税率)+非付现成本×
所得税税率
净现值
净现值(NPV)=未来现金净流量现值-原始投资额现值
年金净流量(ANCF)
年金净流量=净现值/年金现值系数
现值指数(PVI)
现值指数=未来现金净流量现值/原始投资额现值
内含报酬率
未来每年现金净流量×
年金现值系数-原始投资额现值=0,计算出年金现值系数对应的贴现率i,就是方案的内含报酬率。
回收期
静态回收期
未来每年现金净流量相等时:
静态回收期=原始投资额/每年现金净流量
动态回收期
(P/A,i,n)=原始投资额现值/每年现金净流量,计算得出的现值系数中的n即为动态回收期。
证券投资管理
债券投资
债券价值=债券各年利息现值之和+债券到期日面值的现值
股票投资
股票的价值=未来第一期股利/(折现率-增长率)
当增长率=0时,股票的价值=股利/折现率
第七章 营运资金管理
目标现金余额的确定
随机模型
H(最高控制线)=3R-2L
现金收支日常管理
经营周期=存货周转期+应收账款周转期
现金周转期=经营周期-应付账款周转期
存货周转期=平均存货/每天的销货成本
应收账款周转期=平均应收账款/每天的销货收入
应付账款周转期=平均应付账款/每天的购货成本
应收账款的功能
增加的收益=增加的销售量×
单位边际贡献
应收账款的成本
应收账款平均余额=日销售额×
平均收现期
应收账款占用资金=应收账款平均余额×
变动成本率
应收账款占用资金的应计利息=应收账款占用资金×
资本成本
=应收账款平均余额×
变动成本率×
=日销售额×
平均收现期×
=全年销售额/360×
=(全年销售额×
变动成本率)/360×
=全年变动成本/360×
存货管理
订货成本=固定的订货成本+存货年需要量/每次进货量×
每次订货变动成本
取得成本=订货成本+购置成本=订货固定成本+订货变动成本+购置成本
储存成本=储存固定成本+单位储存变动成本×
每次进货量/2
总成本=取得成本+储存成本+缺货成本
变动订货成本=年订货次数×
每次订货成本=(D/Q)×
K
变动储存成本=年平均库存×
单位储存成本=(Q/2)×
Kc
年度最佳订货批次N=D/Q
经济订货基本模型:
(D/Q)×
K=(Q/2)×
经济订货量EOQ=(2KD/Kc)1/2
存货相关总成本=(2KDKc)1/2
不含保险储备再订货点=平均交货时间×
每日平均需用量
送货期=每批订货数/每日送货量
送货期耗用量=每批订货数/每日送货量×
每日耗用量
含保险储备的再订货点
=预计交货期内的需求+保险储备=交货时间×
平均日需求量+保险储备
流动负债管理
补偿性余额实际利率=名义利率/(1-补偿性余额比例)
贴现法实际利率=名义利率/(1-名义利率)
放弃现金折扣的信用成本率
=[折扣率/(1-折扣率)]×
[360/(信用期-折扣期)]
第八章 成本管理
量本利分析概述
息税前利润=销售收入-总成本
=销售收入-(变动成本+固定成本)
=销售量×
单价-销售量×
单位变动成本-固定成本
(单价-单位变动成本)-固定成本
边际贡献总额
=销售收入-变动成本
=销售收入×
边际贡献率
=单价-单位变动成本
=单价×
边际贡献率=边际贡献总额/销售收入=单位边际贡献/单价
另外,还可以根据变动成本率计算边际贡献率:
变动成本率=变动成本总额/销售收入=单位变动成本/单价
边际贡献率=1-变动成本率
息税前利润=边际贡献-固定成本
单位边际贡献-固定成本
边际贡献率-固定成本
单一产品量本利分析
利润=销售量×
保本作业率=保本点销售量/正常经营销售量×
100%
=保本点销售额/正常经营销售额×
安全边际量=实际或预计销售量-保本点销售量
安全边际额=实际或预计销售额-保本点销售额=安全边际量×
单价
安全边际率=安全边际量/实际或预计销售量×
100%=安全边际额/实际或预计销售额×
保本销售量+安全边际量=正常销售量
上述公式两端同时除以正常销售量,便得到:
保本作业率+安全边际率=1
息税前利润
=边际贡献-固定成本
边际贡献率-保本销售额×
所以:
息税前利润=安全边际额×
若将上式两端同时除以销售收入,便得到:
销售息税前利润率=安全边际率×
多种产品量本利分析
加权平均边际贡献率
=∑(某种产品销售额-某种产品变动成本)/∑各种产品销售额×
综合保本点销售额=固定成本总额/加权平均边际贡献率
某产品保本量=联合保本量×
一个联合单位中包含的该产品数量
目标利润分析
目标利润=(单价-单位变动成本)×
销售量-固定成本
目标利润销售量=(固定成本+目标利润)/单位边际贡献
目标利润销售额=(固定成本+目标利润)/边际贡献率
或 目标利润销售额=目标利润销售量×
利润敏感性分析
敏感系数=利润变动百分比/因素变动百分比
标准成本及成本差异的计算
单位产品的标准成本
=直接材料标准成本+直接人工标准成本+制造费用标准成本
=∑(价格标准×
用量标准)
直接材料标准成本=∑(材料价格标准×
单位产品材料用量标准)
标准工资率=标准工资总额/标准总工时
标准制造费用分配率=标准制造费用总额/标准总工时
总差异
=实际用量×
实际价格-标准用量×
标准价格
=(实际用量×
实际价格-实际用量×
标准价格)+(实际用量×
标准价格-标准用量×
标准价格)
=(实际用量-实际产量下标准用量)×
标准价格+实际用量×
(实际价格-标准价格)
=用量差异+价格差异
直接材料成本差异
=实际产量下实际成本-实际产量下标准成本
实际价格-实际产量下标准用量×
=直接材料用量差异+直接材料价格差异
直接材料用量差异=(实际用量-实际产量下标准用量)×
直接材料价格差异=实际用量×
直接人工成本差异=实际总成本-实际产量下标准成本
=实际人工工时×
实际工资率-实际产量下标准人工工时×
标准工资率
=直接人工效率差异+直接人工工资率差异
直接人工效率差异=(实际工时-实际产量下标准工时)×
直接人工工资率差异=实际工时×
(实际工资率-标准工资率)
变动制造费用成本差异
=实际总变动制造费用-实际产量下标准变动制造费用
=实际工时×
实际变动制造费用分配率-实际产量下标准工时×
标准变动制造费用分配率
=变动制造费用效率差异+变动制造费用耗费差异
变动制造费用效率差异
=(实际工时-实际产量下标准工时)×
变动制造费用标准分配率
变动制造费用耗费差异
(变动制造费用实际分配率-变动制造费用标准分配率)
固定制造费用成本差异
=实际产量下实际固定制造费用-实际产量下标准固定制造费用
实际分配率-实际产量下标准工时×
标准分配率
其中,标准分配率=固定制造费用预算总额÷
预算产量下标准总工时
固定制造费用两差异分析法
耗费差异=实际固定制造费用-预算产量下标准固定制造费用
=实际固定制造费用-标准工时×
预算产量×
=实际固定制造费用-预算产量下标准工时×
能量差异=预算产量下标准固定制造费用-实际产量下标准固定制造费用
=预算产量下标准工时×
标准分配率-实际产量下标准工时×
=(预算产量下标准工时-实际产量下标准工时)×
固定制造费用三差异分析法
=实际固定制造费用-预算产量×
工时标准×
产量差异=(预算产量下标准工时-实际产量下实际工时)×
效率差异=(实际产量下实际工时-实际产量下标准工时)×
成本中心
预算成本节约额=实际产量预算责任成本(实际产量下预算成本)-实际责任成本
预算成本节约率=预算成本节约额/实际产量预算责任成本×
100%
利润中心
边际贡献=销售收入总额-变动成本总额
可控边际贡献(也称部门经理边际贡献)=边际贡献-该中心负责人可控固定成本
部门边际贡献(又称部门毛利)=可控边际贡献-该中心负责人不可控固定成本
投资中心
投资报酬率=营业利润/平均营业资产
平均营业资产=(期初营业资产+期末营业资产)/2
剩余收益=营业利润-(平均营业资产×
最低投资报酬率)
第九章 收入与分配管理
销售预测分析
算术平均法:
销售量预测值=(∑第i期的实际销售量)/期数
加权平均法:
销售量预测值=∑(第i期的权数×
第i期的实际销售量)
移动平均法:
Yn+1=(Xn-(m-1)+Xn-(m-2)+…+Xn-1+Xn)/m
n+1=Yn+1+(Yn+1-Yn)
指数平滑法:
Yn+1=aXn+(1-a)Yn
因果预测分析法(回归直线法):
销售定价管理
全部成本费用加成定价法
成本利润率定价
成本利润率=预测利润总额/预测成本总额
单位产品价格=单位成本×
(1+成本利润率)/(1-适用税率)
销售利润率定价
销售利润率=预测利润总额/预测销售总额
单位产品价格=单位成本/(1-销售利润率-适用税率)
保本点定价法
单位产品价格=(单位固定成本+单位变动成本)/(1-适用税率)
=单位完全成本/(1-适用税率)
目标利润法
单位产品价格=(目标利润总额+完全成本总额)/[产品销量×
(1-适用税率)]=(单位目标利润+单位完全成本)/(1-适用税率)
变动成本定价法(特殊情况下的定价方法)
单位产品价格=单位变动成本×
以市场需求为基础的定价方法
需求价格弹性系数定价法
E——某种产品的需求价格弹性系数
△P——价格变动量
P0——基期单位产品价格
△Q——需求变动量
Q0——基期销售数量
Q——预计销售数量
低正常股利加额外股利政策
每股股利=低正常股利+股利支付率×
每股收益
第十章 财务分析与评价
财务分析的方法
定基动态比率=分析期数额/固定基期数额
环比动态比率=分析期数额/前期数额
构成比率=某个组成部分数值/总体数值
短期偿债能力分析
营运资金=流动资产-流动负债
流动比率=流动资产÷
流动负债
速动比率=速动资产÷
现金比率=(货币资金+交易性金融资产)÷
长期偿债能力分析
资产负债率=负债总额÷
资产总额×
100%
产权比率=负债总额÷
所有者权益
权益乘数=总资产÷
利息保障倍数=息税前利润÷
全部利息费用=(净利润+利润表中的利息费用+所得税)÷
全部利息费用
营运能力分析
应收账款周转率(应收账款周转次数)
=销售收入净额÷
应收账款平均余额
[(期初应收账款+期末应收账款)÷
2]
应收账款周转天数
=计算期天数÷
应收账款周转次数
=计算期天数×
应收账款平均余额÷
销售收入净额
存货周转率(次数)
=销售成本÷
存货平均余额
存货平均余额=(期初存货+期末存货)÷
2
存货周转天数
存货周转次数
存货平均余额÷
销售成本
流动资产周转率(次数)=销售收入净额÷
流动资产平均余额
流动资产周转天数
流动资产周转次数
流动资产平均余额÷
式中:
流动资产平均余额=(期初流动资产+期末流动资产)÷
固定资产周转次数=销售收入净额÷
固定资产平均净值
固定资产平均净值=(期初固定资产净值+期末固定资产净值)÷
总资产周转次数=销售收入净额÷
平均资产总额
如果企业各期资产总额比较稳定,波动不大,则:
平均资产总额=(期初总资产+期末总资产)÷
盈利能力分析
销售毛利率=销售毛利÷
销售收入×
其中:
销售毛利=销售收入-销售成本
销售净利率=净利润÷
总资产净利率=净利润÷
平均总资产×
净资产收益率=净利润÷
平均所有者权益×
平均总资产=净利润÷
销售收入÷
平均总资产=销售净利率×
总资产周转率
平均净资产=净利润÷
平均总资产÷
平均净资产=资产净利率×
权益乘数
发展能力分析
销售收入增长率=本年销售收入增长额/上年销售收入×
100%
本年销售收入增长额=本年销售收入-上年销售收入
总资产增长率=本年资产增长额/年初资产总额×
本年资产增长额=年末资产总额-年初资产总额
营业利润增长率=本年营业利润增长额/上年营业利润总额×
本年营业利润增长额=本年营业利润-上年营业利润
资本保值增值率=期末所有者权益÷
期初所有者权益×
资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益×
本年所有者权益增长额=年末所有者权益-年初所有者权益
现金流量分析
销售现金比率=经营活动现金流量净额÷
含税销售收入
每股营业现金净流量=经营活动现金流量净额÷
普通股股数
全部资产现金回收率=经营活动现金流量净额÷
净收益营运指数=经营净收益÷
净利润
经营净收益=净利润-非经营净收益
现金营运指数=经营活动现金流量净额÷
经营所得现金
上市公司特殊财务分析指标
基本每股收益=归属于公司普通股股东的净利润/发行在外的普通股加权平均数
每股股利=现金股利总额/期末普通股股数
市盈率=每股市价/每股收益
每股净资产=期末净资产/期末发行在外的普通股股数
市净率=每股市价/每股净资产
企业综合绩效分析的方法
净资产收益率=销售净利率×
总资产周转率×
=净利润/销售收入×
销售收入/平均总资产×
平均总资产/平均股东权益
综合绩效评价
基本指标计分
基本指标总得分=∑单项基本指标得分
单项基本指标得分=本档基础分+调整分
本档基础分=指标权数×
本档标准系数
调整分=功效系数×
(上档基础分-本档基础分)
上档基础分=指标权数×
上档标准系数
功效系数=(实际值-本档标准值)/(上档标准值-本档标准值)
修正指标计分
修正后总得分=∑各部分修正后得分
各部分修正后得分=各部分基本指标分数×
该部分综合修正系数
某部分综合修正系数=∑该部分各修正指标加权修正系数
某指标加权修正系数=(修正指标权数/该部分权数)×
该指标单项修正系数
某指标单项修正系数
=1.0+(本档标准系数+功效系数×
0.2-该部分基本指标分析系数)
某部分基本指标分析系数=该部分基本指标得分/该部分权数
管理绩效定性评价指标分数=∑单项指标分数
单项指标分数=∑每位专家给定的单项指标分数/专家人数
企业综合绩效评价分数=财务绩效定量评价分数×
70%+管理绩效定性评价分数×
30%
绩效改进度=本期绩效评价分数/基期绩效评价分数