华润元大医疗保健量化混合型Word文档下载推荐.docx

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宏观经济、政策法规以及证券市场表现为资产配置策略的主要考量因素。

2、股票投资策略

股票投资策略是本基金的核心部分，本基金将结合定量与定性分析，充分发挥基金管理人研究团队和投资团队的选股能力，选择具有长期持续增长能力的公司。

3、债券投资策略

本基金的债券投资采取稳健的投资管理方式，获得与风险相匹配的投资收益，以实现在一定程度上规避股票市场的系统性风险和保证基金资产的流动性。

4、股指期货投资策略

本基金将以股指期货为主要的金融衍生工具，与资产配置策略进行搭配。

5、权证投资策略

本基金管理人将以价值分析为基础，在采用权证定价模型分析其合理定价的基础上，充分考量可投权证品种的收益率、流动性及风险收益特征，通过资产配置、品种与类属选择，力求规避投资风险、追求稳定的风险调整后收益。

6、资产支持证券投资策略

本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略，在严格控制风险的情况下，通过信用研究和流动性管理，选择风险调整后收益较高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。

7、现金管理

在现金管理上，本基金通过对未来现金流的预测进行现金预算管理，及时满足本基金运作中的流动性需求。

业绩比较基准

中证医药卫生指数收益率×

80%+中债综合指数收益率×

20%

风险收益特征

本基金为混合型基金，属于证券投资基金中的中等风险品种，预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金。

基金管理人

基金托管人

3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：

人民币元

主要财务指标

报告期（2017年10月1日－2017年12月31日）

1.本期已实现收益

3,937,095.59

2.本期利润

1,582,552.12

3.加权平均基金份额本期利润

0.0531

4.期末基金资产净值

37,556,260.87

5.期末基金份额净值

1.326

注：

1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段

净值增长率①

净值增长率标准差②

业绩比较基准收益率③

业绩比较基准收益率标准差④

①－③

②－④

过去三个月

4.08%

0.95%

5.63%

0.83%

-1.55%

0.12%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名

职务

任本基金的基金经理期限

证券从业年限

说明

任职日期

离任日期

袁华涛

华润元大安鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华润元大医疗保健量化混合型证券投资基金基金经理、华润元大信息传媒科技混合型证券投资基金基金经理、华润元大中创100交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理

2015年9月16日

-

8年

曾任华泰证券股份有限公司研究员，华泰证券（上海）资产管理有限公司量化投资经理。

2015年9月16日起担任华润元大安鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2015年9月16日起担任华润元大医疗保健量化混合型证券投资基金基金经理，2016年8月5日起担任华润元大信息传媒科技混合型证券投资基金基金经理，2017年8月2日起担任华润元大中创100交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理。

中国，西南财经大学金融学博士，具有基金从业资格。

石武斌

华润元大富时中国A50指数型证券投资基金基金经理、华润元大医疗保健量化混合型证券投资基金基金经理、华润元大信息传媒科技混合型证券投资基金基金经理

2016年8月5日

6年

曾任国海证券股份有限公司证券资产管理分公司量化投资研究员，2016年4月22日起担任华润元大富时中国A50指数型证券投资基金基金经理，2016年8月5日起担任华润元大医疗保健量化混合型证券投资基金基金经理，2017年8月1日起担任华润元大信息传媒科技混合型证券投资基金基金经理。

中国，中国人民大学概率论与数理统计硕士，具有基金从业资格。

1.基金经理任职日期和离任日期为公司作出决定后正式对外公告之日；

担任新成立基金的基金经理，即基金的首任基金经理，其任职日期为基金合同生效日。

2.证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。

本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，基金管理人严格遵守法律法规及公司内部制度关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，未发生违反公平交易制度的行为。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2017年四季度A股市场大小盘分化依然很大，中小医疗指数（930615.CSI）下跌3.89%，而中证医药指数（000933.SH）上涨7.33%，医药行业中能跑赢中证医药指数的股票占比不足22%。

本基金报告期内投资医药行业中的价值成长股为主，兼顾个股的安全边际和成长性。

医药行业增速较为稳健，相比其它行业仍处于中上游的水平。

今年已来，A股市场分化较为严重，有业绩支撑的价值股走出了慢牛行情，后市医药行业中的绩优价值股仍然值得期待。

4.5报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金份额净值增长率为4.08%，业绩比较基准收益率为5.63%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金存在连续六十个工作日以上基金资产净值低于五千万元的情形，本基金管理人已向中国证监会报告本基金的解决方案。

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。

5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号

项目

金额（元）

占基金总资产的比例（%）

1

权益投资

34,950,278.54

91.21

其中：

股票

2

基金投资

3

固定收益投资

债券

资产支持证券

4

贵金属投资

5

金融衍生品投资

6

买入返售金融资产

700,000.00

1.83

买断式回购的买入返售金融资产

7

银行存款和结算备付金合计

2,577,536.09

6.73

8

其他资产

90,329.08

0.24

9

合计

38,318,143.71

100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码

行业类别

公允价值（元）

占基金资产净值比例（%）

A

农、林、牧、渔业

B

采矿业

C

制造业

28,482,598.20

75.84

D

电力、热力、燃气及水生产和供应业

E

建筑业

F

批发和零售业

6,076,910.34

16.18

G

交通运输、仓储和邮政业

H

住宿和餐饮业

I

信息传输、软件和信息技术服务业

J

金融业

390,770.00

1.04

K

房地产业

L

租赁和商务服务业

M

科学研究和技术服务业

N

水利、环境和公共设施管理业

O

居民服务、修理和其他服务业

P

教育

Q

卫生和社会工作

R

文化、体育和娱乐业

S

综合

合计

93.06

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

股票代码

股票名称

数量（股）

占基金资产净值比例（％）

600664

哈药股份

458,700

2,793,483.00

7.44

600276

恒瑞医药

22,920

1,581,021.60

4.21

600518

康美药业

66,200

1,480,232.00

3.94

600529

山东药玻

65,100

1,442,616.00

3.84

600566

济川药业

37,500

1,430,625.00

3.81

002727

一心堂

69,500

1,396,950.00

3.72

002422

科伦药业

56,000

1,394,400.00

3.71

002393

力生制药

44,230

1,385,283.60

3.69

002737

葵花药业

43,950

1,354,539.00

3.61

10

600380

健康元

120,800

1,351,752.00

3.60

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期未持仓股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期未持仓国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

5.11投资组合报告附注

5.11.1

本报告期内本基金投资的前十名证券中没有出现发行主体被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2

本报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

名称

存出保证金

74,148.18

应收证券清算款

1,204.38

应收股利

应收利息

381.39

应收申购款

14,595.13

其他应收款

待摊费用

其他

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的公允价值（元）

流通受限情况说明

重大资产重组停牌

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。

6开放式基金份额变动

份

报告期期初基金份额总额

31,033,309.94

报告期期间基金总申购份额

1,156,226.22

减:

报告期期间基金总赎回份额

3,871,233.79

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"

-"

填列）

报告期期末基金份额总额

28,318,302.37

本基金总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期期初基金管理人未持有本基金份额，且报告期内基金管理人持有基金份额未发生变动。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

无。

9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会关于核准本基金募集的批复；

2、本基金基金合同；

3、本基金托管协议；

4、本报告期内在指定报刊上披露的各项公告。

9.2存放地点

以上备查文件存放于基金管理人和基金托管人的办公场所。

9.3查阅方式

基金持有人可在办公时间到基金管理人和基金托管人的办公场所或网站免费查阅。