中级会计职称考试《中级财务管理》试题及解析文档格式.docx
《中级会计职称考试《中级财务管理》试题及解析文档格式.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《中级会计职称考试《中级财务管理》试题及解析文档格式.docx（22页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。
A.5万元
B.15万元
C.20万元
D.30万元
12.下列项目投资决策评价指标中，一般作为辅助性指标的是（ ）。
A.净现值
B.内部收益率
C.净现值率
D.总投资收益率
13.对项目计算期相同而原始投资不同的两个互斥投资项目进行决策时，适宜单独采用的方法是（ ）。
A.回收期法
B.净现值率法
C.总投资收益率法
D.差额投资内部收益率法
14.某企业以长期融资方式满足固定资产、永久性流动资产和部分波动性流动资产的需要，短期融资仅满足剩余的波动性流动资产的需要，该企业所采用的流动资产融资战略是（ ）。
A.激进融资战略
B.保守融资战略
C.折中融资战略
D.期限匹配融资战略
15.某企业从银行获得附有承诺的周转信贷额度为1
000万元，承诺费率为0.5%，年初借入800万元，年底偿还，年利率为5%。
则该企业负担的承诺费是（ ）。
A.1万元
B.4万元
C.5万元
D.9万元
16.下列各项中，不属于存货储存成本的是（ ）。
A.存货仓储费用
B.存货破损和变质损失
C.存货储备不足而造成的损失
D.存货占用资金的应计利息
17.在交货期内，如果存货需求量增加或供应商交货时间延迟，就可能发生缺货。
为此，企业应保持的最佳保险储备量是（ ）。
A.使保险储备的订货成本与持有成本之和最低的存货量
B.使缺货损失和保险储备的持有成本之和最低的存货量
C.使保险储备的持有成本最低的存货量
D.使缺货损失最低的存货量
18.下列各项中，属于变动成本的是（ ）。
A.职工培训费用
B.管理人员基本薪酬
C.新产品研究开发费用
D.按销售额提成的销售人员佣金
19.下列各项中，不影响股东权益总额变动的股利支付形式是（ ）。
A.现金股利
B.股票股利
C.负债股利
D.财产股利
20.下列各项中，最适用于评价投资中心业绩的指标是（ ）。
A.边际贡献
B.部门毛利
C.剩余收益
D.部门净利润
21.下列关于提取任意盈余公积的表述中，不正确的是（ ）。
A.应从税后利润中提取
B.应经股东大会决议
C.满足公司经营管理的需要
D.达到注册资本的50%时不再计提
22.某企业开发新产品发生的研究开发费用形成了一项无形资产，根据税法规定，可按该项无形资产成本的一定比例在税前摊销，这一比例是（ ）。
A.200%
B.150%
C.100%
D.50%
23.下列各项中，属于企业税务管理终极目标的是（ ）。
A.企业价值最大化
B.纳税时间最迟化
C.税务风险趋零化
D.纳税金额最小化
24.下列各项中，不属于财务分析中因素分析法特征的是（ ）。
A.因素分解的关联性
B.顺序替代的连环性
C.分析结果的准确性
D.因素替代的顺序性
25.我国上市公司“管理层讨论与分析”信息披露遵循的原则是（ ）。
A.自愿原则
B.强制原则
C.不定期披露原则
D.强制与自愿相结合原则
二、多项选择题（本类题共10小题，每小题2分，共20分。
每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。
请将选定的答案，按答题卡要求，用2B铅笔填涂答题卡中题号26至35信息点。
多选，少选、错选、不选均不得分）
26.在进行财务管理体制设计时，应当遵循的原则有（ ）。
A.明确分层管理思想
B.与现代企业制度相适应
C.决策权、执行权与监督权分立
D.与控制股东所有制形式相对应
27.企业预算最主要的两大特征是（ ）。
A.数量化
B.表格化
C.可伸缩性
D.可执行性
28.下列各项中，属于业务预算的有（ ）。
A.资本支出预算
B.生产预算
C.管理费用预算
D.销售预算
29.下列各项中，属于企业筹资管理应当遵循的原则有（ ）。
A.依法筹资原则
B.负债最低原则
C.规模适度原则
D.结构合理原则
30.下列各项因素中，能够影响公司资本成本水平的有（ ）。
A.通货膨胀
B.筹资规模
C.经营风险
D.资本市场效率
31.下列各项建设投资费用中，不构成固定资产原值的有（ ）。
A.监理费
B.开办费
C.勘察设计费
D.生产准备费
32.下列各项中，决定预防性现金需求数额的因素有（ ）。
A.企业临时融资的能力
B.企业预测现金收支的可靠性
C.金融市场上的投资机会
D.企业愿意承担短缺风险的程度
33.使用以成本为基础的定价方法时，可以作为产品定价基础的成本类型有（ ）。
A.变动成本
B.制造成本
C.完全成本
D.固定成本
34.下列各项中，可以用于控制公司日常经营活动税务风险的事项有（ ）。
A.制定涉税事项的会计流程
B.提供和保存有关涉税业务资料
C.完善纳税申报表编制、复核等程序
D.制定企业涉税事项的内部政策与规范
35.股利发放率是上市公司财务分析的重要指标，下列关于股利发放率的表述中，正确的有（ ）。
A.可以评价公司的股利分配政策
B.反映每股股利与每股收益之间的关系
C.股利发放率越高，盈利能力越强
D.是每股股利与每股净资产之间的比率
三、判断题（本类题共10小题，每小题1分，共10分，请判断每小题的表述是否正确，并按答题卡要求，用2B铅笔填涂答题卡中题号46至55信息点。
认为表述正确的，填涂答题卡中信息点[√]；
认为表述错误的，填涂答理卡中信息点[×
]。
每小题判断正确的得1分，答题错误的扣0.5分，不答题的不得分也不扣分。
本类题最低得分为零分）
46.为了防范通货膨胀风险，公司应当签订固定价格的和长期销售合同。
（
）
47.企业财务管理部门应当利用报表监控预算执行情况，及时提供预算执行进度、执行差异等信息。
48.企业在发行可转换债券时，可通过赎回条款来避免市场利率大幅下降后仍需支付较高利息的损失。
49.经济危机时期，由于企业经营环境恶化、销售下降，企业应当逐步降低债务水平，以减少破产风险。
50.如果项目的全部投资均于建设起一次投入，且建设期为零，运营期每年净现金流量相等，则计算内部收益率所使用的年金现值系数等于该项目投资回收期期数。
51.如果销售额不稳定且难以预测。
则企业应保持较高的流动资产水平。
52.企业的存货总成本随着订货批量的增加而呈正方向变化。
53.在作业成本法下，成本动因是导致成本发生的诱因，是成本分配的依据。
54.从税务管理的角度考虑，在通货膨胀时期，企业的存货计价适宜采用选进先出法。
55.在财务分析中，企业经营者应对企业财务状况进行全面的综合分析，并关注企业财务风险和经营风险。
四、计算分析题（本类题共4小题，每小题5分，共20分。
凡要求计算的项目，均须列出计算过程；
计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；
计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数，百分比指标保留百分号前两位小数。
凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述）
1.A电子企业只生产销售甲产品。
2011年甲产品的生产量与销售量均为10
000件，单位售价为300元/件，全年变动成本为1
500
000元，固定成本为500
000元。
预计2012年产销量将会增加到12
000件，总成本将会达到2
300
假定单位售价与成本性态不变。
要求：
（1）计算A企业2012年下列指标：
①目标利润；
②单位变动成本；
③变动成本率；
④固定成本。
（2）若目标利润为1
750
000元，计算A企业2012年实现目标利润的销售额。
2.B公司生产乙产品，乙产品直接人工标准成本相关资料如表1所示：
表1
乙产品直接人工标准成本资料
项目
标准
月标准总工时
21
000小时
月标准总工资
420
000元
单位产品工时用量标准
2小时/件
假定B公司本月实际生产乙产品10
000件，实际耗用总工时25
000小时，实际应付直接人工工资550
（1）计算乙产品标准工资率和直接人工标准成本。
（2）计算乙产品直接人工成本差异、直接人工工资率差异和直接人工效率差异。
3.C公司拟投资建设一条生产线，现有甲、乙两种投资方案可供选择，相关资料如表2所示：
表2
甲
、乙投资方案现金流量计算表
金额单位：
万元
方案
建设期
运营期
1
2～5
6
甲
固定资产投资
600
无形资产投资
（A）
息税前利润
156
折旧及摊销
112
调整所得税
（B）
*
净残值
净现金流量
－620
（C）
289
乙
300
266
说明：
表中“2～5”年中的数字为等额数。
“*”代表省略的数据。
该公司适用的企业所得税税率为25%。
假定基准折现率为8%，财务费用为零。
相关货币时间价值系数如表3所示：
表3
相关货币时间价值系数表
n
2
3
4
5
（P/F,8%,n）
0.9259
0.8573
0.7938
0.7350
0.6806
0.6302
（P/A,8%,n）
1.7833
2.5771
3.3121
3.9927
4.6229
（1）确定表1内英文字母代表的数值（不需要列出计算过程）。
（2）计算甲方案的总投资收益率。
（3）若甲、乙两方案的净现值分别为264.40万元和237.97万元，且甲、乙两方案互斥，分别计算甲、乙两方案的年等额回收额，并根据计算结果进行决策。
4.D公司是一家服装加工企业，2011年营业收入为3
600万元，营业成本为1
800万元，日购货成本为5万元。
该公司与经营有关的购销业务均采用赊账方式。
假设一年按360天计算。
D公司简化的资产负债表如表4所示：
表4
资产负债简表（2011年12月31日）
单位：
资产
金额
负债和所有者权益
货币资金
211
应付账款
120
应收账款
应付票据
200
存货
150
应付职工薪酬
255
流动资产合计
961
流动负债合计
575
固定资产
850
长期借款
非流动资产合计
负债合计
875
实收资本
留存收益
336
所有者权益合计
936
资产合计
1811
负债和所有者权益总计
1
811
（1）计算D公司2011年的营运资金数额。
（2）计算D公司2011年的应收账款周转期、应付账款周转期、存货周转期以及现金周转期（为简化计算，应收账款、存货、应付账款的平均余额均以期末数据代替）。
（3）在其他条件相同的情况下，如果D公司利用供应商提供的现金折扣，则对现金周转期会产生何种影响？
（4）在其他条件相同的情况下，如果D公司增加存货，则对现金周转期会产生何种影响？
五、综合题（本类题共2小题，第1小题10分，第2小题15分，共25分。
计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计算单位应与题中所给计量单位相同；
计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数，百分比指标保留百分号前两位小数，凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述）
1.E公司为一家上市公司，为了适应外部环境变化，拟对当前的财务政策进行评估和调整，董事会召开了专门会议，要求财务部对财务状况和经营成果进行分析。
相关资料如下：
材料一：
公司有关的财务资料如表5、表6所示；
表5
财务状况有关资料
2010年12月31日
2011年12月31日
股本（每股面值1元）
6
000
11
800
资本公积
8
38
40
股东权益合计
50
60
90
负债和股东权益总计
140
150
表6
经营成果有关资料
2009年
2010年
2011年
营业收入
120
94
112
7
9
利息费用
3
税前利润
5
400
所得税
900
350
净利润
2
700
4
050
现金股利
“*”表示省略的数据。
资料二：
该公司所在行业相关指标平均值：
资产负债率为40%，利息保障倍数（已获利息倍数）为3倍。
资料三：
2011年2月21日，公司根据2010年度股东大会决议，除分配现金股利外，还实施了股票股利分配方案，以2010年年末总股本为基础，每10股送3股。
工商注册登记交变更后公司总股本为7
800万股，公司2011年7月1日发行新股4
000万股。
资料四：
为增加公司流动性，董事陈某建议发行公司债券筹资10
000万元；
董事王某建议，改变之前的现金股利政策，公司以后不再发放现金股利。
（1）计算E公司2011年的资产负债率、权益乘数、利息保障倍数、总资产周转率和基本每股收益。
（2）计算E公司在2010年末息税前利润为7
200万元时的财务杠杆系数。
（3）结合E公司目前偿债能力状况，分析董事陈某提出的建议是否合理并说明理由。
（4）E公司2009、2010、2011年执行的是哪一种现金股利政策？
如果采纳董事王某的建议停发现金股利，对公司股份可能会产生什么影响？
2.F公司是一家制造类上市公司，公司的部分产品外销欧美。
2012年该公司面临市场和成本的巨大压力。
公司管理层决定，出售丙产品生产线，扩大具有良好前景的丁产品的生产规模。
为此，公司财务部进行了财务预测与平价，相关资料如下：
资料一：
2011年F公司营业收入为37500万元，净利润为3000万元。
该公司2011年简化的资产负债表如表7所示：
表7
资产负债表简表（2011年12月31日）
负债和股东权益
现金
5000
7500
10000
短期借款
2500
15000
9000
30000
19000
20000
股本
在建工程
11000
31000
资产总计
50000
预计F公司2012年营业收入会下降20%。
销售净利率会下降5%，股利支付率为50%。
F公司运用逐项分析的方法进行营运资金需求量预测，相关资料如下：
（1）F公司近五年现金与营业收入之间的关系如表8所示：
年度
2007
2008
2009
2010
2011
26000
32000
36000
38000
37500
现金占用
4140
4300
4500
5100
（2）根据对F公司近5年的数据分析，存货、应付账款与营业收入保持固定比例关系，其中存货与营业收入的比例为40%，应付账款与营业收入的比例为20%，预计2012年上述比例保持不变。
2012年，F公司将丙产品线按固定资产账面净值8000万元出售，假设2012年全年计提折旧600万元。
资料五：
F公司为扩大丁产品的生产规模新建一条生产线，预计投资15
000万元，其中2012年年初投资10
000万元，2013年年初投资5
000万元，项目建设期为2年，运营期为10年，运营期各年净现金流量均4
000万元。
项目终结时可收回净残值750万元。
假设基准折现率为10%，相关货币时间价值系数如表9所示：
表9
相关货币时间价值数表
N
10
12
（P/F，10%，n）
0.9091
0.8264
0.6830
0.3855
0.3186
（P/A，10%，n）
1.7355
3.1699
6.1446
6.8137
资料六：
为了满足运营和投资的需要，F公司计划按面值发行债券筹资，债券年利率9%，每年年末付息，筹资费率为2%，该公司适用的企业所得税税率为25%。
（1）运用高低点法测算F公司现金需要量：
①单位变动资金（b）；
②不变资金（a）；
③2012年现金需要量。
（2）运用销售百分比法测算F公司的下列指标：
①2012年存货资金需要量；
②2012年应付账款需要量。
（3）测算F公司2012年固定资产期末账面净值和在建工程期末余额。
（4）测算F公司2012年留存收益增加额。
（5）进行丁产品生产线投资项目可行性分析：
①计算包括项目建设期的静态投资回收期；
②计算项目净现值；
③评价项目投资可行性并说明理由。
（6）计算F公司拟发行债券的资本成。
1.参考答案：
A
答案解析：
股东作为企业所有者，在企业中承担着最大的权利、义务、风险和报酬。
所以本题正确答案为A。
参见教材第3页。
2.参考答案：
D
总结中国企业的实践，集权与分权相结合型财务管理体制的核心内容，是企业总部应做到制度统一、资金集中、信息集成和人员委派。
具体应集中制度制定权，筹资、融资权，投资权，用资、担保权，固定资产购置权，财务机构设置权，收益分配权；
分散经营自主权，人员管理权，业务定价权，费用开支审批权。
所以本题正确答案为D。
参见教材11页。
3.参考答案：
预算目标源于战略规划、受制于年度经营计划，是运用财务指标对企业及下属单位预算年度经营活动目标的全面、综合表述。
参见教材25页。
4.参考答案：
B
零基预算的全称为“以零为基础的编制计划和预算的方法”，它是在编制费用预算时，不考虑以往会计期间所发生的费用项目或费用数额，而是一切以零为出发点，从实际需要逐项审议预算期内各项费用的内容及开支标准是否合理，在综合平衡的基础上编制费用预算的方法。
根据本题给出的选项，企业的人工费、材料费和折旧费都需要以以前年度的金额为基础，只有培训费适合采用零基预算，所以本题正确答案为B。
参见教材23页。
5.参考答案：
C
第一季度现金支出额＝200＋500＋600＋800×
70%＝1860万元。
所以本题正确答案为C。
参见教材30～31页。
6.参考答案：
一般来说，在企业初创阶段，产品市场占有率低，产销业务量小，经营杠杆系数大，此时企业筹资主要依靠权益资本，在较低程度上使用财务杠杆。
参见教材86页。
7.参考答案：
融资租赁的筹资特点：
（1）在资金缺乏情况下，能迅速获得所需资产。
（2）财务风险小，财务优势明显。
（3）融资租赁筹资的限制条件较少。
（4）租赁能延长资金融通的期限。
（5）免遭设备陈旧过时的风险。
（6）资本成本高。
参见教材64页。
8.参考答案：
不同行业资本结构差异很大。
高新技术企业产品、技术、市场尚不成熟，经营风险高，因此可降低债务资本比重，控制财务杠杆风险。
所以本题选择B。
参见教材88页。
9.参考答案：
经营杠杆系数的计算公式为DOL＝（EBIT＋F）/EBIT,当实际销售额等于盈亏临界点销售额时，企业的息税前利润为0，公式中分母为0，经营杠杆系数趋近于无穷大，这种情况下经营杠杆效应最大。
所以本题的正确答案为C。
参见教材82页。
10.参考答案：
运营期＝试产期＋达产期＝1＋8＝9年。
参见教材95页。
11.参考答案：
第一年流动资金需用额＝40－15＝25万元，第二年流动资金需用额＝50－20＝30万元，第二年新增流动资金额＝30－25＝5万元。
参见教材104页。
12.参考答案：
按指标在决策中的重要性分类，可分为主要指
升级会员 