淘金客股票教程第二篇Word格式.docx
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个股自见顶回落或平台下跌后，股价跌幅必须超过30％。
只有下跌幅度超过30％的股票，其反弹才具有真正的参与价值。
股价为何要下跌超过30％才有反弹参与价值呢？
这个问题没有严格的技术依据，更多地来自市场统计方面的数据。
刚才大家也发现了，对于大多数个股来说，真正的反弹开始，下跌幅度应该超过30％。
统计结果表明，市场就是这样，我们接受这个结果就可以了。
如果非得寻找理由的话，我认为对一般的个股来说，只有调整到30周线，才能说调整得比较充分。
而一般的强势个股股价自见顶回落或者平台下跌后，到30周线的距离，基本为30％左右。
此外，从投资者的心理角度来看，只有下跌超过30％，大家才会觉得调整比较充分，才有兴趣去参与反弹行情。
因此，股价反弹的第一个条件是，股价下跌超过30％，虽然没有严格的技术依据，但这个结论依然正确。
注意：
反弹一定是股价处于下跌状态，也就是30日线处于下行状态，如果30日线处于上升状态所出现的回调，不属于反弹，而属于上升途中的整理。
下面大家采用快速看图法，用五分钟时间任意找出三只前期处于下跌阶段的股票，然后开始较大反弹时，粗略测量一下股价自短线最高价见顶回落到最低价出现，展开反弹时下跌幅度，然后将测量结果自己报出来。
报股票代码，出现下跌时间，下跌幅度。
现在请大家花十分钟时间，分别测量一下下面这些我随机选出来的股票，在下跌时的调整幅度。
测量600001三次大反弹时的下跌幅度分别是多少？
39.7%34.4%36.7
再测600158
再测600489二次下跌幅度
再测量600150二次下跌幅度
第一次48.7%第二次39.9%
刚才我是随机找的股票。
有些是以前的超级牛股。
但是在反弹问题上，同样遵循这个规律，即展开真正大反弹，下跌幅度必须超过30％
通过上面的强化训练相信大家已经明白，不管是强势股还是弱势股，不管是新股还是老股，股价要想真正反弹，下跌幅度必须超过30％。
就这么简单。
大家记住这个数据了吗？
！
反弹操作条件2：
股价反弹时须远离30日线。
这一点很好理解。
如果我们将30日线看成一根中枢的话，在股价上涨时，大幅远离30日线就将回落；
在股价下跌时，大幅远离30日线，就将回归。
股价就象一根摆动的钟锤，总是围绕30日线波动。
对于股价反弹时须远离30日线，这不是反弹的必要条件。
这个条件比“下跌幅度超过30％”要弱。
但同样可以作为参考标准。
这一点，希望大家心里有数。
作业：
请大家采用快速看图法，花五分钟时间，自行选择几只反弹股票，仔细观察股价开始反弹时与30日线的距离。
有兴趣的可以看看BOLL指标当时的情况。
反弹操作条件3：
反弹必须出现见底K线组合。
下面，我就向大家介绍三种常见的股价短线见底走势。
在讲这种短线见顶形态前，请大家先看几张图。
A、长下影见底
长下影短线见底：
特征：
1、股价在相对低位出现长下影K线；
2、第二天再度上涨（放量最好）
结论：
一旦股价远离30日均线出现长下影K线组合，则股价极可能短线见底。
原理：
股价经过一段时间下跌后，在相对底位出现长下影K线图，表明承接力量强大，有资金主动向上扫货，于是留下一条长长的下影线。
而第二天继续上涨，说明有资金在低位吸纳筹码后，再主动推升股价，因此短线很可能出现反弹行情。
买进时机：
在出现长下影线第二天股价再次（放量）上涨时，可短线买进。
需要说明的是，反弹必须是在股价处于明显的下跌途中，而不是出现在上涨行情的回调走势。
也就是说，反弹必须处于股价运行的D阶段，而不是股价处于上涨状态的B阶段！
大家采用快速看图法，花五分钟时间，寻找出现带量长下影短线反弹股票并说出股票代码。
B、阳包阴短线见底：
阳包阴短线见底：
1、股价在相对低位长实体阳线包含前一天阴线；
2、第二天股价继续上涨（放量最好）
一旦股价在相对底部出现（放量）阳包阴K线组合走势，则股价很可能短线见低。
股价经过大幅下跌后，某天出现一根实体大阳线，将前一天的大阴线包含，同时第二天股价继续上涨，说明有资金在大量主动买进，股价短线有望见底。
买进方法：
在出现（放量）阳包阴后第二天，股价继续上涨时可短线买进。
请大家花五分钟时间，找出阳包阴短线反弹股票，说出股票代码
C、希望星见底：
在讲这种K线之前，也请大家花五分钟时间看几张图
希望星短线见底：
1、股价在相对底部出现小阴小阳十字星；
2、第二天股价继续上涨，收出十字星前基本等高阳线。
一旦股价在相对底部出现希望星见底组合，则第三天即可买入。
股价在相对底部收出阴阳十字星，说明空方再度大幅杀跌动能不足，多方力量已经和空方势均力敌；
股价第二天继续上涨，说明目前位置得到其他做多资金援助，多方趁机向空方腹地推进并完全占领空方收十字星前一天阵地。
空方暂时被打败，多方有可能乘胜追击。
买入时间：
十字星后第三天即可买入。
下面，再请大家看三张图：
这是三张股价短线见顶图。
现在大家仔细比较一下股价见顶与股价见底的图形特征。
从股价见顶与股价见底图形来看，除了股价所处的位置不同，成交量略有区别外，其余很多地方都有相通的地方。
所以，大家以后在股票投资中，需要多思考，多比较，多总结，多归纳。
只要大家领悟了其中的奥妙，炒股其实不难。
复杂的事情简单做，这个环节我已经替大家做了；
简单的事情正确做，这个环节需要你们自己做。
虽然这堂课的内容是如何成功操作反弹行情，但是我需要郑重提醒大家的是，操作反弹行情是一件比较冒险的行为，这与本人一贯提倡的“稳健获利”原则是不相符的。
因此，只要市场上还存在获利机会，就不要轻易操作反弹行情。
此外，对于短线操作水平一般的投资者，本人建议你们宁愿空仓也不要去冒抢反弹的危险。
即使是准备操作反弹行情，在仓位上也要严格控制，只能轻仓参与。
如果没有在上涨行情中获得好收成，别指望在反弹中能赚大钱。
参与反弹行情，必须具备下跌幅度超过30％、股价远离30日线、底部出现明显见底K线组合这三个条件，并且只能轻仓参与。
提问：
问阳包阴时对成交量有无要求？
没有严格要求。
当然如果阳线放量最好
反弹时K线与30日线的距离有没有个大概标准呢？
没有。
反弹下跌的深度有没有特殊情况，比如说没到30%的？
不能一概而论，30％只是统计学方面的说法，不是非常绝对的。
但是如果下跌幅度不够，反弹力度将打折扣。
第十三节主力是如何做庄的？
（1课时）
主力坐庄基本流程介绍
主力有哪些常用的出货方法？
主力有哪些常用的洗盘手法？
主力有哪些常用的挂单技巧？
到目前环节，我们基本上对股票买卖有了比较系统的培训。
从基本看盘，中线、波段、短线和分时买入法，学习了买入技巧；
接下来学习了股价上涨预测法；
再后来又学习了如何判断个股短线见顶技巧及卖出技巧等。
通过前面的学习，对于如何买股票，如何判断股价上涨的目标价位，如何卖股票，有了一个比较完整的学习。
到此为止，本次培训就已经完成了主要的交易技巧方面的内容。
对于后面的内容，基本属于认知范围，因此大家只要做为普通的了解就可以了。
今天，我们要了解的是主力的有关情况。
这节内容多属理论方面的内容，大家只要做到一般了解就可以了。
股市从诞生那天开始，就伴随着坐庄行为的产生，这是由资金的逐利本质所决定的。
从股市成立之初的大户联手坐庄，到后来的券商时代，再到去年的基金联手坐庄，虽然形势发生了变化，但是坐庄的本质并没有变化。
随着大小非的逐步解禁，产业资本凭借天然的持股规模和信息优势，必然地将再度大股东坐明庄现象。
新一轮牛市到来时是，庄股将再度卷土重来。
1、
新旧主力简介
以前的股市，庄家横行，那是名副其实的庄股横行时代。
相对现在的主力来说，其资金规模一般较少，但操作手法却比较露骨。
而现在，由于机构数量众多，几乎每一只股票中，都有机构进入，除了中小板股票外，却很少有一家机构能够独立控盘。
因此，目前股市，有点象“处处有庄家，又处处无庄家”的味道。
以前股市中，庄家大致可以分成如下类型：
小基金、券商、上市公司或者大企业、联手大户、境外游资、上市公司与投机资金，等等。
由于前期股市规模不大，个股流通盘也不大，所以一般有2～3亿元资金就足够做一只中等规模的股票了。
前段时间，由于基金大规模扩容，机构的大力培育、流动性泛滥对股市的吸引，前段的股市主力与早前相比已经大不相同了。
从目前的市场主力资金构成看，可以分成几类：
最核心的主力资金。
这类资金与国家高层有非常密切的关系，不但能够最先获取政策信息，同时还可影响政策的制定。
这部分资金最神秘，但却是市场中最核心的主力，这批资金的动向，往往对股市运行方向有引导性作用。
有人估计这批资金数目可能在2000～5000亿元左右的规模。
每每在股市最危险的时候，出来救市的就是这批资金。
有时有人认为是平准基金性质的资金，但我认为不是，这也只是正常的主力资金。
只不过资金的背景比较神秘。
保险类资金。
这批资金与政府关系也比较密切，因为其性质属于半政府性质。
其中最有代表性的便是社保基金，其次是人寿等普通保险公司。
由于社保基金只能赚不能赔，所以这批资金的动向，对股市的运行也有较好的参考作用。
这批资金进出股市伸缩性较大，不同时期规模有明显变化。
QFII。
这是近年新出现的境外合法投机资金。
这类资金目前规模不大，但市场理念和操作手法却非常先进，曾一度是国内其他主力资金效仿的对象。
但随着时间的推移，其本土化趋势也在加快。
这类资金对市场的敏锐和对未来热点的把握非常到位。
这类资金与国际游资也有着千丝万缕的联系。
公募基金。
这是目前市场上规模最大的金融资本，是现在股市中名副其实的最大主力。
如果说核心资金是行情的引导者，那么这批资金就是行情的推动者。
不过随着大小非的持续解禁，公募基金市场大佬的地位渐渐开始让位于以大小非为主的产业资本。
由于这批资金来源比较复杂，层次又不高，规模却很大，因此，常被管理层作为调控市场的工具，通俗地说就是给管理层当枪使，也就是淘金客经常在博客中说的“管理层调控市场的御用工具”。
由于这类基金在运作上常受管理层干预，因此还不能看成完全市场化运作，一旦管理层干预后基金受损，受损失的最主要还是广大基民。
随着市场机构化程度的不断提高，这类资金以后将成为其他机构的主要博弈对象。
随着行情的不断演绎，其中部分偏股型基金将逐渐被即将出现的对冲基金所取代。
目前这类资金占沪深二市流通市值的15～20％左右。
国有大企业资金和企业年金。
这类资金规模也不小。
由于这类资金本身就是企业资金，因此对相关行业的发展把握的非常到位，其中还包括一些大型国企的重大题材把握，其中最典型的就是宝钢系企业资金。
这类资金规模伸缩性较大，受国家货币政策影响明显。
券商、信托和私募基金。
券商在前期的五年熊市中损失惨重，因此无论从资金规模还是对市场影响力，都已沦为二等公民。
其中一些大的私募基金规模已经可以和券商不相上下。
当然，由于券商得天独厚的交易信息资源以及投行业务优势，因此在题材股的把握上比其他资金更加准确，但这也兹生了最多的老鼠仓，因此这也使得券商重仓股走势总是有气无力。
值得注意的是，私募基金有呈扩大趋势，其操盘手法与以前的做庄没有多大区别，这主要体现在中小板股票中。
事实上，很多私募基金主要运作者，就是以前的股市庄家培养起来的。
随着大小非的不断解禁，这类资金与大股东坐庄的可能性最大。
上市公司。
自从股改以后，上市公司对自身股价的关注空前热情，这是因为全流通后，股价已经和自身利益息息相关了，随着MBO和管理层股权激励措施的出台，上市公司核心层有较大做高市值的冲动，以便高价减持。
其中最典型象三一重工。
其中有些私募基金也与上市公司相互配合，共同谋利。
这一点，有点象以前的坐庄模式。
其操作对象以小市值低价题材股为主；
相对来说，私募基金更喜欢独自运作中小板股票。
这类资金的数目不好估计。
以上说的是目前市场上的金融资本。
其实随着大小非解禁不断推进，以大小非为主的产业资本规模将越来越大，产业资本将有望取代公募基金成为名副其实的市场第一大主力，并且在未来1～3年时间内，在相关上市公司的股票运作中，将取代金融资本成为市场新的超级主力。
由于这部分资金具有与生俱来的行业敏感、信息优先等优势，因此在与金融资本的较量中，更容易占据上风。
这一点是大家以后要引起高度重视的。
有兴趣的朋友课后可以关注我的二篇文章：
《对中国股市未来发展的三点思考》（地址：
2、主力坐庄流程
先说说以前的庄家。
庄家既然是家，就有家的构成和分工。
庄家一定有一位总负责人，负责大的方针和决策，譬如股票类型选择、进庄时机、持仓规模、操作手法、出货方式、人员分工以及资金调度安排等。
可以说，庄家中最重要的就是总负责人，是整个坐庄过程的总策划人总设计师。
庄家总负责人下面一般有调研人员、公关人员、资金调度员和操盘手。
调研员的工作就是与上市公司公关沟通套信息；
公关人员充当各种媒体背后的黑嘴，是名副其实的庄托；
资金调度员一般由财务兼任，主要是通过银行或别的途径拉资金；
操盘手大家听得最多，其实就是一个交易员的角色。
当然不同操盘手由于个人素质、品行以及情绪波动等会影响股票价格走势。
由于不同的操盘手操作思路不同，因此我们在仔细观察盘口的时候，要经常揣摩操作手的操作思路。
操盘手年龄一般不大，太大反应跟不上。
由于操盘手每天的操作计划是由总负责人下达的，个人能发挥的空间很有限。
尤其是总负责人常根据市场情况不时变化操作计划，因此操盘手独立性很小。
所以，如果跟庄操作信息是通过操盘手提供的，亏损的可能性反而比较大。
随着科技的发展，电脑程序化交易应用得越来越多，以后操盘手的工作将更简单，最后将变成国外目前较普遍的交易下单员。
下图是2008年10月22日，某操盘手在联环药业（600513）上建老鼠仓实例：
下图是2008年4月29日，游资主力在宏达股份（600331）上采用电脑程式化批量扫货截图：
上述坐庄，在低价题材股和中小板，或者以后的创业板股票中，也许还会出现。
这几年行情的市场主力，已经轮为基金了。
但总体来说，其坐庄与以前在原理上是一样的。
基金做庄的总负责人，为投资总监；
调研人员为专门的基金调研部门；
公关宣传自然是各种媒体，鼓吹的是投资理念而不是单个股票题材；
资金调度员当然就是证监会基金发审部了；
操盘手就是基金的专门交易室。
主力坐庄，一般要经过选股、调研、计划书、试探、建仓、洗盘、拉升、震仓、出货这几个过程。
庄家选股。
以前的庄家选股，多数是选行业、选盘子、选题材。
在这方面，有的是有资金的机构主动去找项目，有的是有项目的上市公司主动去找投机资金，一般而言股票咨询机构就是他们的中间人。
如果上市公司配合，则总负责人会制定一个操作计划书，开始指令操盘手按计划建仓。
当然如果上市公司自己既有项目又有资金的话，转几道弯注册看似不相关的皮包公司自己炒做自家股票的也有，以前的德隆就是典范。
随着大小非解禁完成，大股东将成为名副其实的主力。
以后其他机构将成为大股东的跟庄机构。
当然也有可能是大股东和其他机构合谋。
总之，以后主力要做庄，首先得看大股东的脸色。
而现在基金选股，主要是根据宏观经济发展特点来选股。
基金的专门研究部门会根据总体经济发展和国家政策导向，先选出一个股票池提供给投资部门（有些小基金由于研究力量有限，干脆直接购买券商投资报告），然后基金经理会通过调研部门对相关上市公司摸底，一旦上市公司情况符合，则会确定其中的建仓股票，制定建仓计划，最后将每天的交易指令下达至基金内部交易室，由操盘手根据指令在规定的价格范围内建仓相应数量的股票。
圈内叫“配置”。
重点建仓称为“超配”。
庄家试盘。
庄家在各种环境具备发动行情的情况下，准备严密的坐庄计划准备正式进庄，为了达到操纵股价获取利润的目的，在正式进庄前还要展开试盘动作，其目的是做到知己知彼。
庄家通过试盘，主要是想了解这只股票是否已有庄家潜伏。
如果有庄家潜伏，则该股筹码会体现非散户持有的特征，因此新庄家必须采取相应的方法解决，决定是换庄、抢庄、联庄、助庄、跟庄还是弃庄。
庄家通过试盘，还可以试探股票的筹码分布情况。
根据试盘时上档筹码的抛压轻重，下档买盘的支撑力度，初步估计会有多少筹码能被吸收，以便制定正确的建仓计划。
试盘时买进的筹码，还可用于正式建仓时打压使用，以便在更低价位买入更多股票。
庄家试盘的方式，一般是在股价风平浪静时出其不意地猛然将股价大幅拉升，然后再让股价自然回落，以便测试盘中筹码抛压情况，以决定随后的建仓是采取拉高建仓、横盘吸筹还是打压建仓。
还有一种试盘是在股价走势平静时突然将股价大幅打低，以测试有多少恐慌盘抛出或有多少场外跟风盘愿意买进。
庄家建仓
庄家在确定可以进庄后，将正式展开建仓动作。
庄家试盘后买进的筹码部分用来打压股价，以连续下跌或阴跌的方式逼投资者恐慌出局。
而一旦这种方式成交量无法再放大，说明恐慌盘已经基本出尽，剩下的是坚定的长线持仓者，那么这时庄家将不再打压，而是展开横盘振荡吸筹，这个时候对应的图形一般便是30日线开始走平。
在这个过程中，庄家收集到的是非常宝贵的原始筹码。
一旦哪天股价放量扫货突破30日线上涨，说明庄家原始筹码基本收集完毕。
庄家建仓一般发生在股价运行趋势图的筑底阶段。
庄家在建完原始仓位后，一般还会再次买入一些筹码，对应在图形上的就是从底部启动后的第一次上涨。
在这个过程中，图形上会表现出成交量与以前相比根本性放大，股价已经开始明确的向上突破。
庄家拉升
由于目前股市还没有融券业务，因此庄家在建完基本仓位后，只有向上做才能获利。
而对庄家来说，如何尽快将股价拉离自己的建仓成本区是最先要考虑的事情。
因此这就有了初级拉高动作。
一旦大盘不再大幅下跌或者筑底基本完成，就是庄家开始行动的时候。
庄家一般会选择这个时期第一次拉高股价，其目的有二，一是快速脱离成本区，二是完成剩余仓位建立。
一旦脱离成本区，万一大盘有个风吹草动不至于基本仓位被动被套。
这个阶段，对应的就是底部中线黄金买入法出现以前的那段上涨行情，也就是三线交叉底部短线买入法所捕捉到的那段短线上涨行情。
经过初次拉高后，庄家对于盘中的跟风盘和抛压盘了解得更清楚，这个阶段为操盘手以后的做盘提供了较好的依据。
经过初次拉升后，市场中部分看好该股的投资者，以及部分懂技术分析的投资者已经跟风买入了，而此时股价尚处于启动初期，因此庄家是不会容许有太多的投资者一开始就跟风的。
这时庄家就会展开第一次洗盘动作。
第一次洗盘基本结束的标志就是K线再也不出现大起大落走势，而是变成越来越短的底部十字星走势，同时成交量也大幅萎缩。
这些特征表明杀跌盘已经彻底清除干净，市场外面的浮动筹码极少。
至此，庄家的洗盘目的达到。
此时对应的图形特征，就是我们在第二堂课学习的“底部中线黄金买入点”。
一旦洗盘完成，庄家跟下来要做的，便是展开最具爆发力的中线上涨行情。
对于庄家的中线上涨行情，也不是一步到位拉到顶（特例是底部连续涨停个股，一口气连续长阳拉完这个中线上涨行情，这种拉升法我们可以采用底部涨停或连续涨停战法阻击），而是每上涨一段时间，便展开一次洗盘动作。
有经验的操盘手，还会将图形做出规律走势，给关注该股的投资者造成思维定式，以便在最后出货阶段设置陷阱。
在这个阶段，我们可以采用加倍取整法，大致判断股价何时将开始调整。
同时可以采取“回调波段买入法”和“平台突破波段买入法”捕捉相应波段上涨机会。
下面请大家结合我刚才讲的内容，仔细看看下面这张图。
上面这张图包括的操作方法有：
三线交叉底部短线买入法、底部中线黄金买入法、回调波段买入法、短线回档买入法、黄昏星见顶，等技术方法，大家看看方法对应位置。
注意30日线运行。
在经过中级拉升和洗盘后，庄家将进入最后的拉升阶段。
在这个阶段，庄家的主要目的便是拉开上涨空间便于最后出货。
体现在图形上，就是庄家猛烈的连续拉升，连续长阳，极度诱惑那些场外的普通投资者跟风。
在这个阶段，庄家一定要通过连续大幅上涨，以猛烈的上涨姿态，坚定的上涨态度，彻底摧毁场外普通投资者的观望心理防线，使他们最终经不住这种诱惑而如飞蛾扑火一样奋不顾身地追高买入，而庄家则在大幅上涨过程中开始隐蔽出货。
这个阶段的图形特点，便是股价大幅远离30日线，短期均线变得极其陡峭而无法再放大，成交量也随着股价的大幅上涨而急促放大。
当普通投资者还沉浸在价量齐升后市可能再拉长阳的美好憧憬中，顶部悄然而至，不知不觉走向庄家布下的死亡陷阱。
这个时候，我们要做的，就是一旦发现股价有短线见顶迹象，在第一时间和庄家说88，留下其他不懂技术的傻瓜站在高高的山顶上放风。
主力为了减少市场浮筹，减轻上涨压力，在拉升过程中一般会有洗盘动作。
一旦短期乖离过大，说明跟风盘获利太多，因此需要洗盘。
一旦成交量持续放大说明市场浮筹过量需要洗盘。
主力通常的洗盘方法有三种：
打压洗盘、横盘振荡洗盘和边拉边洗。
1、打压洗盘。
向下打压洗盘最能达到洗筹目的。
由于股价下跌，跟风盘由于害怕到手的利润失去，甚至因此反遭套牢，所以常会恐慌抛出筹码。
这是主力在攻击普通投资者的心理弱点。
这种情况一般出现在主力初次拉高后，或者控盘能力较强时间比较充足的情况下。
在图形上显示为三角形缩量下跌。
30日线刚开始翘头向上，刚刚脱离底部，这是我们判断洗盘的最重要依据。
2、横盘振荡洗盘
主力对股价拉到一定程度
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