外汇基础知识资料讲解Word文档格式.docx

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两种不同货币之间的比价（交换比率）。

（即汇率，又称汇价；

外汇汇率就是一国货币单位兑换他国货币单位的比率。

）

例如：

目前人民币外汇比率是：

100美元＝613元人民币

1944年在美国的布雷顿森林召开了一次关于汇率的会议：

1、美元是世界货币

2、美元才能换黄金

3、一盎司黄金等于35美元

4、其它国家货币兑美元是固定汇率

汇率的分类：

固定汇率（1944年至1972年）浮动汇率（1973年至今）

六、汇率的标价法

　目前，国内各银行均参照国际金融市场来确定汇率，通常有直接标价法和间接标价法两种标价方式。

直接标价法：

以一定单位的外国货币为基准，将其折合为一定数额的本国货币的标价方法。

即以本币表示外币。

（直接标价法又称价格标价法。

是以本国货币来表示一定单位的外国货币的汇率表示方法。

一般是1个单位或100个单位的外币能够折合多少本国货币）。

市场上大多数的汇率也是直接标价法下的汇率。

如：

瑞郎、日元、加拿大、人民币等。

例：

美元/日元＝110.56/60、美元/港币＝7.7940/50、美元/瑞朗＝1.2840/45。

间接标价法：

以一定单位的本国货币为基准，将其折合为一定数额的外国货币的标价方法。

即以外币表示本币。

（间接标价法又称数量标价法。

是以外国货币来表示一定单位的本国货币的汇率表示方法。

一般是1个单位或100个单位的本币能够折合多少外国货币）。

市场上采取间接标价法的汇率主要有欧元、英镑、澳元等。

欧元/美元＝1.3022/26英镑/美元＝1.9150/55澳元/美元＝0.8500/059

七、基本汇率和交叉汇率

●一国货币与美元之间的比价。

例如：

美元/日元欧元/美元

●两种非美元货币之间的比价。

欧元/英镑英镑/瑞士法郎

八、外汇的俗语

1、多头：

看涨买入（揸）

2、空头：

看跌卖出（沽）

3、平仓（完成交易）

4、入市价（新单）

揸和沽都是做新单开新仓。

买后面平仓（卖）才算完成一个标准交易。

先揸后沽先沽后揸

九、国际上主要的外汇市场

目前具有国际影响的外汇市场基本上都在西方工业发达国家。

世界主要外汇市场有：

1.美国纽约外汇市场

2.英国伦敦外汇市场

3.日本东京外汇市场

4.中国香港外汇市场

5.新加坡外汇市场

6.瑞士苏黎世外汇市场

7.德国法兰克福外汇市场

十、各洲主要的外汇交易市场及开收盘时间表

外汇与股票的区别

外汇投资与期货投资的区别、

资金流动性高

即期外汇市场的每日交易量高达一点四兆美元，使得外汇市场成为全世界最大、资本流动性最高的金融市场。

其他金融市场的大小与交易量和外汇市场比较起来，就显得逊色多了。

如果您用每日交易量只有三百忆美元的期货市场做例子，对资金流动性的程度就会有比较清楚的概念。

外汇市场永远是流动的，无论何时都可以进行交易或是停损。

二十四小时无休

外汇市场是一个二十四小时不间断的市场，美东时间的星期日下午五点，外汇交易就从澳洲的悉尼开始了，然后七点由日本东京开盘，接着凌晨两点开始的英国伦敦，最后就是早上八点的美国纽约。

对投资人而言，不论何时何地发生任何消息，投资人都可以即时的做出反应。

投资人也可对进场或出场的时间有弹性的规划。

相对于美国的外汇期货市场而言，例如芝加哥商品交易所或是费城交易所，营业时间就有一定的限制。

以芝加哥商品交易所而言，营业时间是美东时间的上午八点二十分开始到下午两点为止，因此，如果任何伦敦或是东京重要的消息不在营业的时间内公布，则第二天开盘就会变的很混乱了。

成交的质量与速度

期货市场的每笔交易都有不同的成交日、不同的价格或是不同的合约内容。

每一个期货的交易员都有以下的经验，一笔期货的交易往往要等上半个小时才能成交，而且最后的成交价一定相差甚远。

虽然现在有电子交易的辅助及限制成交的保证，但是市价单的成交仍是相当的不稳定。

外汇交易商提供了稳定的报价和即时的成交，投资人可以用即时的市场报价成交，即使是在市场状况最繁忙的时候，无法成交的情况。

在期货市场中，成交价格的不确定是因为所有的下单都要透过集中的交易所来撮合，因此就限制了在同一个价位的交易人数、资金的流动与总交易金额。

而外汇交易商的每个报价都是执行的,也就是说只要投资者愿意即可成交!

不会出现有价而不成交的情况!

外汇交易免佣金

在期货市场进行买卖，除了价差之外，投资人还必须额外负担佣金或手续费。

所有的金融商品都有买价与卖价，而买卖价之间的差异就定义为价差，或是成交的成本。

一直到今天，因为缺乏透明度，期货市场不合理的价差依旧是存在的事实。

现在，投资人可以藉由线上交易平台所即时显示的买价与卖价，用来判断市场的深浅度以及真正的交易成本。

外汇交易的价差比期货买卖还要低很多，特别是盘后的交易，因为期货的投资人容易受到流动性低而遭致很大的损失。

外汇交易细则

一、主要货币

USD（美元）EUR（欧元）GBP（英镑）CHF（瑞士）

JPY（日元）AUD（澳元）NZD（纽元）CAD（加元）

二、主要货币对

USD/JPYEUR/USDGBP/USDUSD/CHF

AUD/USDNZD/USDUSD/CAD

点差

到底什么是点差?

浮动点差又是什么?

用单位测量值来表示在两种货币之间的价值变化被称为“点差”。

如果欧元/美元利率从1.2250至1.2251移动,这是一个基本点。

点差是最后一个小数位的报价,考虑到小数点后四位是针对成对地非日元。

如果是一对日元,那么它的货币报价应该小数点后两位。

注意:

有经纪人的报价货币小数位超出标准的“4和2”达到“5和3”位小数。

他们就用点差的,也称为浮动点差。

例如,如果英镑/美元从1.51542至1.51543移动,它移动了一浮动点差由于每种货币都有其自身的价值,在特殊货币交易中有必要计算一个点差的价值。

在下面的例子中,我们的报价将使用4位小数。

三、汇率的分解

1、有效数位

按照国际贯例，汇率一般由五位有效数字组成。

从右边向左边数，第一位叫“X个位”、第二位叫“X十个位”、第三位叫“X百个位”、第四位叫“X千个位”、第五位叫“X万个位”。

例：

欧元对美元从1.2800变为1.2830,称欧元对美元上升了30点。

美元对日元从108.00变为107.20，称美元对日元下跌了80点。

2、基本点与最小变动量

例：

美元/日元从105.60变动到105.61，0.01是最小变动量，即0.01等于1，1是基本点。

3、点值计算公式

直接标价法：

10万美元×

最小变动量÷

平仓价

间接标价法：

10万美元×

最小变动量

间接汇率的点值是固定不变的，一点10美元。

直接汇率的点值不是固定不变的，而是根据行情的不断波动作改变。

4、大码和小码

汇率的前三位统称叫大码，后两位都叫小码，大码一般不作变动，小码时刻都在变动。

5、点差

买价与卖价中间的差价即是点差。

6、报价

市场最新的价格即实时汇率。

7、交易时间

交易时间由（北京时间）:

星期一8:

00至星期六4:

00

8、合约单位

1手等于10万美元的合约量

9、外汇交易

直盘:

EUR/USD（欧元）　　　USD/JPY（日元）

GBP/USD（英镑）USD/CHF（瑞士法郎）

USD/AUD（澳元）NZD/USD（新西兰元）

USD/CAD（加元）

交叉盘:

EUR/JPY（欧元兑日元）EUR/GBP（欧元兑英镑）、EUR/CHF（欧元兑瑞郎）GBP/JPY（英镑兑日元）、GBP/CHF（英镑兑瑞郎）AUD/JPY（澳元兑日元）

10、最低交易量

标准A帐户：

1手，标准B账户：

0.5手，迷你帐户：

0.1手，超迷你帐户：

0.01手。

11、帐户类型与杠杆比例

1:

100、标准B账户:

200（公司）

12、设定买卖指令

客户可随时设定买卖指令，如：

止损或止赢指令。

但该指令所设立的价位需在市场实时报价的20个基本点以外才能设定成功,即加减20点以外挂单。

如欧元现价为1.1327/31，客户想预设买入欧元的指令价位，可设定>

1.1351或<

1.1307。

13、利息

所有账户，每手100000合约单每天过夜利息为支付/收取多少美元，结算时间为北京时间5:

00。

于周三收市前未能结算合约将收取三天过夜利息。

而假期收市前未能结算合约则按假期天数计算利息（假期-是以国际假期为准…如圣诞节）。

14、委托指令

1.市价委托特点:

价格不理想,但容易成交。

2.挂单委托（止损、获利、新单）特点:

价格理想,但不一定成交。

外汇买卖中的挂单交易中这种类性是什么意思，buystop和sellstop、buylimit和selllimit是什么意思？

buystop买入止损，在当前价格上方挂买单，即突破追多；

sellstop卖出止损，在当前价格下方挂卖单，即突破追空。

buylimit买入限价，在当前价格下方挂买单，即逢低做多；

selllimit卖出限价，在当前价格上方挂卖单，即逢高做空；

通俗的说：

buylimit 

挂单于现价之下买涨

selllimit 

挂单于现价之上卖空

buystop挂单于现价之上追涨

sellstop 

挂单于现价之下追空

详细说明：

sellstop：

如果你认为汇价下降到x价位后会确定跌势，继续走低，可以在x价位做空，当价格走到x价位的时候系统会自动成交。

buystop：

如果你认为汇价上升到x价位后会确定涨势，继续走高，可以在x价位做多，当价格走到x价位的时候系统会自动成交。

selllimit：

如果你认为汇价上升到x价位后会向下反弹，可以在x价位做空，当价格走到x价位的时候系统会自动成交。

buylimit：

如果你认为汇价下降到x价位后会向上反弹，可以在x价位做多，当价格走到x价位的时候系统会自动成交。

stop可以理解为突破单，当价格突破某一价位进场

从另一个意思说，limit可以理解为优化挂单；

即滑点情况甚少发生；

而stop可以理解为突破追单，滑点情况时有发生。

每种挂单方法都有其优缺点，难有完美。

外汇爆仓

爆仓就是亏损大于你的帐户中的保证金。

由公司强平后剩余资金是总资金减去你的亏损，一般还剩一部分。

中文名爆仓

概 

念亏损大于你的帐户中可用资金

领 

域经济

情 

形保证金账户中的客户权益为负值

避免方法就是轻仓小量，细水长流

发生原因频繁进出，过度交易

外汇交易爆仓是指在某些特殊条件下，投资者保证金账户中的客户权益为负值的情形。

在市场行情发生较大变化时，如果投资者保证金账户中资金的绝大部分都被交易保证金占用，而且交易方向又与市场走势相反时，由于保证金交易的杠杆效应，就很容易出现爆仓。

如果爆仓导致了亏空且由投资者的原因引起，投资者需要将亏空补足，否则会面临法律追索。

规避爆仓

发生爆仓时，投资者需要将亏空补足，否则会面临法律追索。

为避免这种情况的发生，需要特别控制好仓位，切忌像股票交易那样满仓操作。

并且对行情进行及时跟踪，不能像股票交易那样一买了之。

轻仓小量细水长流，连续三次交易失误，要坚决罢手不做。

新手上路仓位太重，属于过度交易的范畴。

这是爆仓的主要原因，用大比例的杠杆重仓下手，抗风险能力很差。

其心理的魔障就是急功近利，一夜暴富的思想作怪。

避免的方法：

就是轻仓小量，细水长流。

有10000美金的话，用10倍的杠杆，每次开仓最高不超过1口，这样抗风险能力是900多点，风险度10%左右。

如果重仓用100倍杠杆的话，开10口仓，那么抗风险能力不到100点，风险度90%以上，像今天的英镑一个暴涨100点就给打爆了。

不设止损：

大家的话中除了喊单这个词以外，谈论最多的就是止损了，可是很多人还是因为没有止损而爆仓，究其原因，一是心理上的障碍，再就是技术上的因素。

心理上的障碍主要体现在存有侥幸心理。

一旦开仓以后，不设止损，战战兢兢地等待着，就像把自己绑在了一辆没有刹车系统，随时都要倾覆的汽车上，侥幸地希望价格能向自己开仓的方向运行。

可是投机不是赌博，侥幸和运气不能永远伴随着你，要想稳定获利，还是要靠自己真正的实力。

市场有它自身运行的规则，是不以任何人意志为转移的，所以，侥幸心理这一不良的交易习惯，要在自己的交易行为中，早早根除，否则后患无穷。

避免方法：

要把止损位置和自己的头寸调整结合起来，同时也要和自己的操作周期结合起来。

如果做中线操作，止损略放大一些，一般150点左右。

做短线操作，平均止损位40点左右。

要把投入的资金分成3份，一份开仓试单，两份中途加码。

在具体操作过程中要用少量资金，适当短线腾挪，不要一捂到底。

要把技术止损和资金止损相结合。

技术止损，本人一般在技术止损位上，再适当放宽10点左右。

资金止损，本人一般不超过总资金的5%作为止损位，一旦过损失超过5%的警戒线，不管三七二十一，先出局再说。

轻仓小量也爆仓

频繁进出，过度交易：

有的人因为仓太重而爆仓，可有的人轻仓小量也爆仓。

究其原因是“频繁进出，过度交易”。

从心理上的角度来看就是没有计划，急于翻本，下随手单，下情绪单，最后搞得心态很坏，赔率很高，像钝刀子割肉，一点一点地割没了，爆仓了事。

防范方法：

连续三次交易失误，要坚决罢手不作，停下来做一些其他的事情。

盲目跟单。

论坛上有很多朋友盲目跟从别人的“喊单”进行操作，没有自己的主见而导致爆仓的比比有之。

　究其原因：

一是对自己不自信，有听消息的不良交易习惯，二是有盲目的大师崇拜思想。

大师们是行情的预测者，由于投机市场的不确定性，没有任何人可以稳定预测每个重要行情的转折或市场的波动，大师们也不例外。

防范的方法：

要仔细分析喊单者的操作方法和思维方式，想一想他为什么看多或看空，为什么要在这个价位开仓，为什么要在那个位置设置止损，和自己的分析判断哪方面一致，哪方面不同等等，多问几个为什么?

如果哪方面有疑惑的地方，可跟帖询问“喊单”者，相信一定会得到他的解答的。

一旦发现喊单者的操作方向和市场运行的相反，千万不要盲目迷信和崇拜，要果断离场。

给你打个比方，你投入1万元，买了一手1000元，你保证金还有9000，你那一手如果一直亏，亏损超过9000，就相当于爆仓，你就什么都没有了。

外汇交易爆仓的几个问题分析，仓位过重和过度频繁的交易是外汇交易中爆仓产生的主要原因，但是这个问题细究起来还有一些别的问题值得投资者认真思考，比如交易之中不肯认错，明知是逆市交易却不肯收手等。

首先说重仓和过度交易，两者兼有或者具备其一，这是爆仓的主要原因，问题的根源在于投资者的急功近利，不能正确的理解外汇交易是一个过程，而是想着在短时间内赚取大量资金，正确的交易应当是学会用复利去赚钱，安全的去赚钱。

进行外汇交易，如果交易出错要及时的加以改正，如果不能壮士断腕，而是死扛，结果只能是爆仓，投资者来到这个市场上目的都是赚钱，首先要学会保本，交易都会出错，只要能够及时认错改正就好。

忽视止损的作用，还有一部分是心存侥幸，在外汇交易开仓之后不愿意设立止损，只是一味的期待价格朝着自己期待的方向运动，市场有着本身的发展规律，它是不以任何人的意志为转移的，也没有人能够决定行情，所以交易还是老老实实的设置止损的好。

平台操作

●下载平台

●申请模拟帐户

●更改密码

●交易（市价、预设新单）

●平仓

●止损、获利位的设置

七、技术面分析:

　　技术分析是借助心理学、统计学等学科的研究方法和手段，通过对以往汇率的研究，预测出汇率的未来走势。

汇率技术分析的三个基本假设是:

＊⑴汇率反映一切，即经济、政治、心理预期等影响汇率的所有因素的变化

都会真实而充分地反映在汇率上。

＊⑵汇率是按照一定的趋势和规律变化的。

＊⑶历史会重演。

1、什么是Ｋ线图

　　Ｋ线又称阴阳线、棒线、红黑线或蜡烛线，最早起源于日本德川幕府时代的米市交易，经过二百多年的演进，现已广泛应用于证券市场的技术分析中，成为技术分析中的最基本的方法之一，从而形成了现在具有完整形式和分析理论的一种技术分析方法。

Ｋ线根据计算单位的不同，一般分为：

日Ｋ线、周Ｋ线、月Ｋ线与分钟Ｋ线。

它的形成取决于每一计算单位中的四个数据，即：

开盘价、最高价、最低价、收盘价。

当开盘价低于收盘价时，Ｋ线为阳线（一般用红色表示）；

当开盘价高于收盘价时，Ｋ线为阴线；

当开盘价等于收盘价时，Ｋ线称为十字星。

当Ｋ线为阳线时，最高价与收盘价之间的细线部分称为上影线，最低价与开盘价之间的细线部分称为下影线，开盘价与收盘价之间的柱状称为实体。

（见下图）

2、常见的Ｋ线型态

　　单个Ｋ线可反映出单日的汇价强弱变化，但它不能准确地反映出汇价在一段时间内的变化趋势。

那么，对于一段时间的汇价变化，我们不再利用Ｋ线的阴、阳、上、下影线进行判断，而利用Ｋ线连接后所形成的型态再加以判断。

常见的Ｋ线型态有：

头肩顶（底）；

双重顶（Ｍ头）；

双重底（Ｗ底）对称三角形；

上升三角形；

下降三角形；

旗行；

圆弧顶（底）等。

3、趋势线、支撑线、阻力线

　　趋势线是指用来判断未来价位水平的预期范围上图表线。

主要有两种，即

支撑线和阻力线。

　　支撑线是指上涨行情中两至三个以上低点之间的连线。

　　阻力线是指下跌行情中两至三个以上高点之间的连线。

4、通道

　当价格上升和下降时，价格变动的范围常常局限于一个狭窄的带状区内，

区域称作‘通道’.

5、黄金分割律

　　又称黄金率，就是将1分割为0.618和0.382。

依照黄金分割律计算可能出现汇价的反转点即压力点，作为操作时的重要数据。

6、技术指标分析

　技术指标是对价格的波动进行量化后，得出的较为抽象的价格走势分析工具。

其作为辅助工具对研究汇率的走势具有很重要的作用。

技术指标的种类较多，各有侧重。

（一）应用技术指标时应注意的问题

指标的背离：

指标的走向与价格走向不一致.

指标的交叉：

指标中的两条线发生了相交现象，常说的金叉和死叉就属这类情况.

指标的位置：

指标处于高位和低位或进入超买区和超卖区.

指标的转折：

指标的曲线发生了调头，有时是一个趋势的结束和另一个趋势的开始.

指标的钝化：

在一些极端的市场情况下指标已失去了作用.

（二）主要主要技术指标及观察方法

（1）移动平均线

1、定义

运用统计学的原理,将过去若干日（周、月、小时等其他时间单位）的汇率与当日（周、月、小时等其他时间单位）的汇率相加,除以日子（周、月、小时其他时间单位）总数,把每日（周、月、小时其他时间单位）得出的平均数绘于图上,便成为移动平均线。

2、观察方法（葛南为八大买卖法则）：

★平均线从下降逐渐走平，当汇价从平均线的下方突破平均线时是为买进信号。

★汇价连续上升远离平均线之上，汇价突然下跌，但未跌破上升的平均线，汇价又再度上升时，为买进信号。

★汇价虽一时跌至平均线之下，但平均线仍在上扬且汇价不久马上又恢复到平均线之上时，为买进信号。

★汇价跌破平均线之下，突然连续暴跌，远离平均线时，很可能再次向平均线弹升，是买进信号。

★汇价急速上升远超过上升的平均线时，将出现短线的回跌，再趋向于平均线时，是卖出信号。

★平均线走势从上升逐渐走平转变下跌，而汇价从平均线的上方往下跌破平均线时，是卖出信号。

★汇价跌落于平均线之下，然后向平均线弹升，但未突破平均线即又告回落，是卖出信号。

汇价虽上升突破平均线，但立即又恢复到平均线之下而此时平均线又继续下跌，则是卖出信号。

（2）MACD（平滑异同移动平均线）

用途:

该指标主要是利用长短期二条平滑平均线，计算两者之间的差离值。

该指标可以去除掉移动平均线经常出现的假讯号，又保留了移动平均线的优点。

但由于该指标对价格变动的灵敏度不高，属于中长线指标，所以在盘整行情中不适用。

（三）RSI（相对强弱指标）

1、用途

该指标根据价格“择强汰弱”的原理，以一特定时期内汇价的变动情况推测价格未来的变动方向，并根据汇价涨跌幅度显示市场的强弱。

2、使用方法

lRSI取值超过50，表明市场进入强势。

RSI低于50，表明市场处于弱市。

lRSI在20以下的水平，由下往上反转时，为买进讯号。

lRSI在80以上的水平，由上往下反转时，为卖出讯号。

★连接RSI连续的底部，可画出一条支撑线，当跌破时，是卖出讯号。

★连接RSI连续的峰顶，可画出一条压力线，当突破时，是买进讯号。

（四）、KDJ（随机指标）

1、用途

KD是在WMS的基础上发展起来的，所以KD就有WMS的一些特性。

在反映汇市价格

变化时，WMS最快，K其次，D最慢。

在使用KD指标时，我们往往称K指标为快指标，D指标为慢指标。

K指标反应敏捷，但容易出错，D指标反应稍慢，但稳重可靠。

l从KD的取值方面考虑，80以上为超买区，20以下为超卖区，KD超过80应考虑卖出，低于20就应考虑买入。

lKD指标的交叉方面考虑，K上穿D是金叉，为买入信号，金叉在超卖区出现或进行二次穿越较为可靠。

lKD指标的背离

（1）当KD处在高位，并形成依次向下的峰，而此时汇价形成依次向上的峰，叫顶背离是卖出的信号。

（2）当KD处在低位，并形成依次向上的谷，而此时汇价形成依次向下的谷，叫底背离，是买入信号。

lJ指标取值超过100和低于0，都属于价格的非正常区域，大于100为超买，小于0为超卖，并且，J值的讯号不会经常出现，一旦出现，则可靠度相当高。

五、外汇市场

1、外汇市场的特点

　　近年来，外汇市场之所以能为越来越多的人所青睐，成为国际上投资者的新宠儿，这与外汇市场本身的特点密切相关。

外汇市场的主要特点是：

＊1、有市无场

　　外汇交易的网络却是全球性的，并且形成了没有组织的组织，市场是由大家认同的方式和先进的信息系统所联系，交易