中级经济师金融分章节练习带解析Word文件下载.docx
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D.2000年2月9日
15.1999年以后，我国金融债券的发行主体主要是（）。
A.中国银行B.国家开发银行
C.中国进出口银行D.中国工商银行
16.我国股票市场的最重要的组成部分是（）。
A.主板市场B.代办股份转让市场
C.中小企业板市场D.创业板市场
17.2006年9月8日成立的内地首家金融衍生品交易所是（）。
A.上海期货交易所B.大连商品交易所
C.深圳证券交易D.中国金融期货交易所
18.我国股份公司在海外发行上市流通的普通股票是（）。
A.F股B.H股
C.B股D.A股
二、多项选择题
1.金融市场的构成要素包括（）。
A.金融市场主体
B.金融市场客体
C.金融市场中介
D.金融市场价格
E.金融监管机构
2.按照性质不同，金融工具可分为（）。
A.货币市场工具
B.资本市场工具
C.债权凭证
D.所有权凭证
E.基础金融工具
3.在证券回购协议中，可以作为标的物的有（）。
A.国库券B.政府债券
C.商业票据D.信用证
E.大额可转让定期存单
4.下列关于商业票据的说法正确的是（）。
A.发行期限较短
B.发行期限较长
C.面额较小
D.面额较大
E.绝大部分是在一级市场上直接进行交易
5.在我国，资本市场主要包括（）。
A.票据市场
B.股票市场
C.债券市场
D.证券回购市场
E.投资基金市场
6.作为资本市场上最为重要的工具之一，债券具有的特征包括（）。
A.偿还性B.收益性
C.安全性D.流动性
E.派生性
7.对于非银行的交易者来说，进行即期外汇交易的目的主要有（）。
A.防范汇率风险
B.进行外汇投机
C.满足临时性的支付需要
D.用于套期保值
E.调整持有的外币币种结构
8.与传统金融工具相比，金融衍生品的特点有（）。
A.期限短
B.杠杆比例高
C.定价复杂
D.高风险性
E.全球化程度高
9.汇票的主要关系人是（）。
A.出票人
B.付款人
C.收款人
D.承兑人
E.背书人
1[答案]：
A
【解析】：
中央银行作为银行的银行，充当最后的贷款人。
参见教材P2
2[答案]：
B
家庭是金融市场上主要的资金供应者。
参见教材P1
3[答案]：
本题考查对证券回购概念的理解。
证券回购是以证券为质押品而进行的短期资金融通。
证券的卖方以一定数量的证券为抵押进行短期借款，条件是在规定期限内再购回证券，且购回价格高于卖出价格，两者的差额即为借款的利息。
参见教材P6
4[答案]：
本题考查对看涨期权知识的理解。
对于看涨期权的买方来说，当市场价格高于合约的执行价格时，他会行使期权，取得收益。
参见教材P10
5[答案]：
按交易标的物的不同，金融市场划分为货币市场、资本市场、外汇市场、衍生品市场、保险市场和黄金市场。
参见教材P3
6[答案]：
D
金融市场的功能包括：
资金积聚功能、财富功能、风险分散功能、交易功能、资源配置功能、反映功能、宏观调控功能。
参见教材P4
7[答案]：
货币市场中交易的工具一般具有期限短、流动性强、对利率敏感等特点，具有“准货币”特性。
参见教材P5
8[答案]：
C
同业拆借活动都是在金融机构之间进行，市场准入条件比较严格，因此金融机构主要以其信誉参与拆借活动。
也就是说，同业拆借市场基本上都是信用拆借。
9[答案]：
狭义的短期政府债券仅指国库券。
参见教材P7
10[答案]：
资本市场是融资期限在1年以上的长期资金交易市场。
11[答案]：
即期外汇交易是外汇市场上最常见、最普遍的外汇交易形式。
参见教材P9
12[答案]：
金融期权是20世纪70年代以来国际金融创新发展的最主要产品。
13[答案]：
我国目前证券回购期限在1年以下。
参见教材P13
14[答案]：
1996年1月3日，经过中国人民银行长时间的筹备，全国统一的银行间同业拆借市场正式建立。
参见教材P12
15[答案]：
1999年以后，我国金融债券的发行主体集中于政策性银行，其中以国家开发银行为主。
16[答案]：
主板市场是我国股票市场的最重要的组成部分，以沪、深两市为代表。
参见教材P14
17[答案]：
2006年9月8日中国金融期货交易所成立，它是内地首家金融衍生品交易所。
参见教材P16
18[答案]：
本题考查F股的概念。
ABCD
金融市场包括四个基本的构成要素，即：
金融市场主体、金融市场客体、金融市场中介、金融市场价格。
CD
按照性质不同，金融工具可分为债权凭证和所有权凭证。
ABCE
在证券回购协议中，作为标的物的主要是国库券、政府债券或其他有担保债券，也可以是商业票据、大额可转让定期存单等其他货币市场工具。
ADE
一般来说，商业票据的发行期限较短，面额较大，且绝大部分是在一级市场上直接进行交易。
BCE
在我国，资本市场主要包括股票市场、债券市场、投资基金市场。
债券的特征有：
偿还性、流动性、收益性、安全性。
对于非银行的交易者来说，进行即期外汇交易的目的主要有：
进行外汇投机、满足临时性的支付需要、调整持有的外币币种结构。
BCDE
与传统金融工具相比，金融衍生品的特点有：
杠杆比例高、定价复杂、高风险性、全球化程度高。
参见教材P9—10
第二章利率与金融资产定价
1.证券市场效率程度最高的市场是（）。
A.弱式有效市场
B.半强式有效市场
C.强式有效市场
D.任何有效市场
2.可贷资金利率理论认为利率的决定取决于（）。
A.商品市场均衡
B.外汇市场均衡
C.商品市场和货币市场的共同均衡
D.货币市场均衡
3.一笔为期三年的投资，在三年内分别支付本金和利息，其中第一年末投资450元，第二年末投资600元，第三年末投资650元，市场利率为10%，则该笔投资的期值为（）元。
A.1654.5
B.1754.5
C.1854.5
D.1954.5
4.某债券的面值为100元，10年期，名义收益率为8%。
市价为95元，此时本期收益率为（）。
A.8.42%
B.8%
C.7.8%
D.9%
5.假设购买债券花费100元，每年得到的利息支付为10元，则该债券的到期收益率为（）。
A.10%
B.9%
C.11%
D.4%
6.一张永久债券，其市场价格为20元，永久年金为2元，该债券的到期收益率为（）。
B.5%
C.15%
D.20%
7.名义上不支付利息，折价出售，到期按债券面值兑现，此种债券称为（）。
A.附息债券
B.零息债券
C.永久债券
D.溢价债券
8.有效市场假说主要是研究（）对证券价格的影响。
A.利率
B.需求
C.信息
D.收益
9.如果市场投资组合的实际收益率比预期收益率大10%，某证券的β值为1，则该证券的实际收益率比预期收益率大（）。
A.85%
B.50%
C.10%
D.5%
10.一张期限为4年、利息率为年5%、面值1000元的债券，每年付息一次，而市场利率为5%，则该债券的市场价格为（）元。
A.800
B.822.71
C.987.24
D.1000
1.股票价格的确定取决于（）。
A.票面金额
B.利率
C.收益
D.物价水平
E.实际期限
2.到期期限相同的债权工具利率不同是由以下原因引起的（）。
A.违约风险
B.汇率水平
C.流动性
D.所得税因素
E.操作风险
3.在二级市场上，决定债券流通转让价格的主要因素是（）。
B.汇率
C.票面利息
4.根据期权定价理论，期权价值主要取决于（）。
A.期权期限
B.执行价格
C.标的资产的风险度
D.通货膨胀率
E.市场无风险利率
5.我国利率市场化的基本方式应为（）。
A.激进模式
B.先外币、后本币
C.先贷款、后存款
D.先本币、后外币
E.存款先大额长期、后小额短期
6.资本资产定价理论认为，理性投资者应该追求（）。
A.投资者效用最大化
B.同风险水平下收益最大化
C.同风险水平下收益稳定化
D.同收益水平下风险最小化
E.同收益水平下风险稳定化
1
[答案]：
资本市场从弱式有效市场逐步过渡到强式有效市场，强式有效市场的信息集最大，是最有效率的市场。
参见教材P27
2
可贷资金利率理论认为利率的决定取决于商品市场和货币市场的共同均衡。
参见教材P23
3
第一年末投资450元就是第一年的本金，等到第三年末这笔投资的本利和变为450*（1+10%）*（1+10%）。
第二年末投资600元，就是第二年的本金，等到第三年末这笔投资的本利和变为600*（1+10%），第三年末的投资为650元，直接加上本金就行，所以这笔投资的期值就是650+600*（1+10%）+450*（1+10%）*（1+10%）=1854.5元。
参见教材P17
本期收益率=票面收益/市场价格=（100×
8%）/95=8.42%
r=10/100=10%。
参见教材P22
参见教材23页
r=C/P=2/20=10%
零息债券，也称折扣债券，是名义上不支付利息，折价出售，到期按债券面值兑现。
有效市场假说主要是研究信息对证券价格的影响，其影响路径包括信息量的大小和信息传播速度两个方面。
证券i的实际收益率比预期大β×
Y%=10%×
1=10%。
每年支付利息=1000*5%=50元，债券交易价格=[50/（1+5%）]+[50/（1+5%）2]+[50/（1+5%）3]+[50/（1+5%）4]+[1000/（1+5%）4]=1000元，参见教材25页。
BC
股票一般都是永久性投资，没有偿还期限，因此其价格确定主要取决于收益与利率两个因素，与股票收益成正比，而与市场利率成反比。
参见教材P25
ACD
到期期限相同的债权工具利率不同是由三个原因引起的：
违约风险、流动性和所得税因素。
参见教材19页
ACE
债券在二级市场上的流通转让价格由债券的票面金额、票面利率、实际持有期限三个因素决定。
参见教材26页
根据期权定价理论，期权价值主要取决于期权期限、执行价格、标的资产的风险度及无风险市场利率等。
参见教材30页
中国人民银行按照先外币、后本币，先贷款、后存款，存款先大额长期、后小额短期的基本步骤，逐步进行利率市场化改革。
参见教材28页
ABD
理性的投资者总是追求投资者效用的最大化，即在同等风险水平下的收益最大化或是在同等收益水平下的风险最小化。
参见教材第26页。
第三章金融机构与金融制度
P351.最典型的间接金融机构是（）。
A.证券公司
B.商业银行
C.投资银行
D.保险公司
2.金融机构之所以被称为金融企业，是因为它所经营的对象不是普通商品，而是（）。
A.存款
B.货币资金
C.资本
D.有价证券
3.与其他金融机构相比，商业银行最明显的特征是（）。
A.吸收活期存款，创造信用货币
B.以盈利为目的
C.经营对象是货币资金
D.制定国家金融政策
4.在所有金融机构中，历史最悠久、资本最雄厚、体系最庞大、业务范围最广、掌握金融资源最多的金融机构是（）。
A.投资银行
B.储蓄银行
C.商业银行
D.开发银行
5.目前唯一没有资本金的中央银行是（）。
A.美国联邦储备银行
B.英格兰银行
C.韩国中央银行
D.德国中央银行
6.采取“牵头式”监管体制的典型国家是（）。
A.瑞典
B.美国
C.巴西
D.澳大利亚
P447.政策性金融机构的经营原则不包括（）。
A.流动性原则
B.政策性原则
C.安全性原则
D.保本微利原则
8.在法律、法规规定的范围内，小额贷款公司从银行业金融机构获得融入资金的余额，不得超过其资本净额的（）。
A.8%
B.20%
C.30%
D.50%
9.目前我国上海和深圳证券交易所实行（）交割方式完成清算交易。
A.T+2
B.T+0
C.T+1
D.T+3
10.适用于融资租赁交易的租赁物是（）。
A.固定资产
B.流动资产
C.商品
D.产品
P5611.我国国有重点金融机构监事会的核心工作是（）。
A.财务监督
B.人事监督
C.合规监督
D.经营监督
P5412.对我国期货结算机构进行监管的金融监管机构是（）。
A.中国人民银行
B.中国证监会
C.中国保监会
D.中国银监会
P5213.中国人民银行作为政府的银行，其重要的职能是（）。
A.对政府贷款
B.再贷款
C.经理国库
D.再贴现
P341.金融机构的主要职能有（）。
A.信用中介
B.支付中介
C.将货币收入和储蓄转化为资本
D.创造信用工具
E.实现可持续发展
2.金融运行机构是以盈利为目的，通过向公众提供金融产品和金融服务而开展经营的金融机构，包括（）。
A.商业银行
B.中央银行
C.证券公司
D.信托公司
E.银监会
P353.按照是否承担政策性业务，金融机构分为（）。
A.政策性金融机构
B.商业性金融机构
C.存款性金融机构
D.投资性金融机构
E.契约性金融机构
4.信用合作社的资金主要来源于（）。
A.财政拨款
B.社员缴纳的股金
C.财政补贴
D.存入的存款
E.发行债券
P375.投资基金的优势是（）。
A.分散风险
B.专家理财
C.规模经济
D.社会效益
E.投资组合
6.政策性金融机构包括（）。
A.经济开发政策性金融机构
B.农业政策性金融机构
D.进出口政策性金融机构
E.住房政策性金融机构
7.在中央银行资本金构成的结构形式中，实行全部资本非国家所有的资本结构的国家是（）。
A.英国
B.韩国
C.意大利
D.美国
E.瑞士
8.分支银行制度作为商业银行的一种组织形式，它的优点主要有（）。
A.加速银行的垄断与集中
B.规模效益高
C.管理难度大
D.竞争力强
E.易于监管
P519.根据规定，小额贷款公司的资金来源主要包括（）。
A.吸收储蓄存款
B.股东缴纳的资本金
C.从银行业金融机构融入资金
D.买卖政府债券
E.捐赠资金
P3610.投资性金融机构包括（）。
B.证券经纪和交易公司
C.投资基金
D.信用合作社
E.保险公司
11.由中国银监会统一监督管理的金融机构是（）。
A.财务公司
B.金融资产管理公司
C.政策性银行
D.证券公司
E.农村信用社
12.实行集中统一的监管体制的原因是（）。
A.取决于银行机构提供金融服务的水平
B.取决于金融监管的水平
C.取决于金融自由化和金融创新的发展程度
D.集中监管体制具有明确的分工
E.集中监管体制监管效率高
本题考查金融机构的主要职能。
参见教材P31
本题考查金融运行机构包括的内容。
参见教材P32
AB
本题考查金融机构的分类。
BD
资金主要来源于社员缴纳的股金和存入的存款。
参见教材P33
投资基金的优势是投资组合、分散风险、专家理财、规模经济。
参见教材P34
ABDE
本题考查政策性金融机构。
参见教材P35
CDE
美国、意大利、瑞士等少数国家的中央银行实行全部资本非国家所有的资本结构。
参见教材P38
BDE
本题考查分支银行制度的优点。
参见教材P39
9
本题考查小额贷款公司的资金来源。
参见教材P50
ABC
本题考查投资性金融机构。
银监会统一监管商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社、政策性银行等银行业金融机构，以及金融资产管理公司、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司和由中国银监会批准设立的其他金融机构。
参见教材P51
本题考查实行集中统一的监管体制的原因。
参见教材P42
10
11
第四章商业银行经营与管理
1.2003年修改通过的《中华人民共和国商业银行法》规定，商业银行以安全性、流动性和（）为经营原则。
A.政策性
B.公益性
C.效益性
D.审慎性
2.商业银行经营与管理三大原则的首要原则是（）。
A.安全性原则
B.盈利性原则
C.流动性原则
D.效益性原则
3.商业银行的管理是对其开展的各种业务活动的（）。
A.组织和控制
B.调整与监督
C.控制与监督
D.计划与组织
4.商业银行的负债中最重要的是（）。
A.同业拆借
B.向中央银行的贷款
C.存款
D.发行债券
5.关系营销与传统营销的区别是（）。
A.对顾客的理解
B.风险防范能力不同
C.商业银行的地位不同
D.服务特性不同
6.以下不属于贷款经营内容的是（）。
A.在贷款经营中推销银行其他产品
B.选择贷款客户
C.评估和控制贷款风险
D.创造贷款新品种和安排合适的贷款结构
7.目前现代商业银行最为流行的经营管理理论是（）。
A.负债管理制度
B.资产管理制度
C.资产负债管理制度
D.利率管理制度
8.规模对称原理是指商业银行资产运用的规模必须与负债来源的规模相平衡。
这是一种建立在合理经济增长基础上的（）。
A.静态平衡
B.动态平衡
C.统一平衡
D.绝对平衡
P729.识别和认定银行各类资产风险含量的基本标准是（）。
A.资产风险基本权数
B.负债风险基本权数
C.信用等级风险权数
D.资产形态风险权数
P7210.下列属于银行风险主观因素的是（）。
A.利率变化
B.政治体制变革
C.管理环节有疏漏
D.意外事故
P7511.商业银行财务管理的核心内容是（）。
A.成本管理
B.资本金管理
C.利润管理
D.财产管理
12.综合反映商业银行在一定时期利润实现和亏损的实际情况的报表是（）。
A.财务报表
B.损益表
C.现金流量表
D.资产负债表
13.商业银行财务报告中的财务状况变动表是反映商业银行（）。
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