第7章现金流量表分析习题Word格式文档下载.docx

第7章现金流量表分析习题Word格式文档下载.docx

《第7章现金流量表分析习题Word格式文档下载.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《第7章现金流量表分析习题Word格式文档下载.docx（12页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

E.交纳税款支出的银行存款

5.从经营活动现金流量调整为净利润，应调减的项目有（）。

A.流动负债减少B.投资损失

C.不减少现金费用D•非现金流动资产的减少

E.固定资产折旧

6．属于筹资活动现金流量的项目有（）。

A.短期借款的增加B.支付给职工的现金

C.或有收益D.分配股利所支付的现金

E.取得债券利息收入

7．下列项目中，属于现金流入项目的有（）。

A.经营成本节约额B.回收垫支的流动资金

E.营业收入

三、判断题

1.固定资产折旧的变动不影响当期现金流量的变动。

（）

2•经营活动产生的现金流量大于零说明企业盈利。

3•企业分配股利必然引起现金流出量的增加。

4•利息支出将对筹资活动现金流量和投资活动现金流量产生影响。

5•企业支付所得税将引起筹资活动现金流量的增加。

6•计提坏帐准备将引起经营活动现金流量的增加。

四、业务题

1.指标计算

SS公司2008年的现金净流量相关资料如下：

单位：

万元

项目

2008年

经营活动产生的现金流量净额

886

投资活动产生的现金流量净额

-456

筹资活动产生的现金流量净额

-120

汇率变动对现金的影响额

现金及现金等价物净增加额

310

另外，该公司2008年的流动负债，长期负债分别为1000万元、500万元，支付现金股利280万元，支付利息160万元，2008年到期债务本金为300万元，用于资本性支出700万元，实现利润2800万元，所得税税率为40%经营活动产生的现金流入量为2000万元。

要求：

*

（1）根据上述资料分别计算现金毛利率（现金/流动负债），从现金净流量的组成观

察分析该公司所处的发展时期和竞争实力。

*

（2）根据上述资料计算现金充分性比率［现金净流量/（债务偿还额+支付股利额

+资本性支出额）］，并分析该公司的支付能力。

*（3）根据上述资料计算盈余现金保障倍数（经营活动净现金流量/净利润），并对该公司的净收益质量进行分析评价。

2•现金流量计算与分析

A公司简易现金流量表如下表:

编制单位：

A公司2009年度单位：

万兀

金额

一、经营活动产生的现金流量净额

66307

二、投资活动产生的现金流量净额

-108115

三、筹资活动产生的现金流量金额

-101690

四、现金及现金等价物净变动

补充资料：

1•将净利润调节为经营活动的现金流量

净利润

B

加：

计提的资产减值准备

1001

固定资产折旧

15639

无形资产摊销

4

长期待摊费用的摊销

116

待摊费用的减少（减：

增加）

-91

预提费用的增加（减：

减少）

-136

处置固定资产、无形资产和其他资产的损失

固定资产报废损失

财务费用

2047

投资损失（减：

收益）

-4700

存货的减少（减：

17085

经营性应收项目的减少（减：

-2437

经营性应付项目的增加（减：

-34419

其他

A

2•现金净增加情况：

现金的期末余额

27558

减：

现金的期初余额

D

现金净增加额

C

分析要求：

（1）填出表中A、B、CD四项。

（2）分析A公司当期经营活动现金净流量与净利润出现差异的原因。

五、典型案例

某公司2008年和2009年度现金流量资料如下：

编制单位：

AF公司单位：

2009年

一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金

1240

1039

收到的租金

收到的增值税销项税额和返回的增值税款

20

12

收到的除增值税以外的其他税费返还

13

8

收到的其他与经营活动有关的现金

59

70

现金流入小计

1332

1129

购买商品、接受劳务支付的现金

985

854

经营租赁所支付的现金

支付给职工以及为职工支付的现金

60

63

支付的增值税款

76

127

支付的所得税款

53

22

支付的除增值税、所得税以外的其他税费

14

10

支付的其他与经营活动有关的现金

109

202

现金流出小计

1297

1278

经营性活动产生的现金流量净额

35

-149

二、投资活动产生的现金流量

收回投资所收到的现金

205

260

分得股利、或利润所收到的现金

25

取得债券利息所收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额

242

290

购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金

155

175

权益性投资所支付的现金

104

200

债券性投资所支付的现金

支付的其他与投资活动有关的现金

259

375

-17

-85

三、筹资产活动产生的现金流量：

吸收权益投资所收到的现金

150

177

发行债券所收到的现金

借款所收到的现金

165

263

收到的其他与投资活动有关的现金

315

440

偿还债务所支付的现金

325

发生筹资费用所支付的现金

分配股利或利润所支付的现金

5

偿付利息所支付的现金

15

融资租赁所支付的现金

减少注册资本所支付的现金

支付的其他与筹资活动有关的现金

350

113

90

四、汇率变动对现金的影响额

五、现金及现金等价物净增加额

131

-144

・

（1）对现金流量表进行水平分析；

*

（2）对现金流量表进行垂直分析；

・（3）从现金流量角度对企业财务活动进行综合分析。

第七章现金流量表分析

一、单选题

1.D2.C3.B4.B5.D6.D

二、多选题

1.ABC2.AD3.BCE4.ACE5.BCDE6.AD7.ABDE

1.错误。

固定资产折旧的变动影响当期现金流量的变动。

当本期固定资产折旧增加时，会发生费用抵税作用，当期现金流量会增加；

反之，则降低。

2.错误。

经营活动产生的现金流量大于零不一定说明企业盈利。

经营活动产生的现金流量大于零，只是说明现金流入量减去付现成本后大于零。

3.错误。

企业分配非现金股利则不会引起现金流出量的增加。

4.错误。

利息支出将对筹资活动现金流量和经营活动现金流量产生影响。

5.错误。

企业支付所得税将引起经营活动现金流量的增加。

6.正确。

计提坏账准备将引起经营活动现金流量的增加。

（1）现金比率=现金/流动负债=310/1000X100%=31%

从现金比率可以看出，该公司的现金具有偿还三分之一左右的流动负债能力，短期偿债

能力较强。

从现金净流量的组成初步观察结论为：

1经营活动产生的现金流量净额为正，说明经营活动有一定回笼资金能力，行

业中具有一定实力，应结合行业同比得出进一步结论；

2投资活动产生的现金流量净额为负，投资活动现金流入量小于流出量，初步判

断处于成长期间，在加大投资力度，扩大经营规模方面占用一定量的资金；

筹

资活动产生的现金流量净额为负，筹资活动现金流入量小于流出量，其原因可能

是本期筹资速度放慢，筹资理财过程中的资本成本较高所致。

（2）现金充分性比率=现金净流量/（债务偿还额+支付股利额+资本性支出额）

=310/（300+700+280+160）X100%=21.53%

通过观察比率，现金充分性达到20%左右，具有一定的偿债能力，该公司本期经营活动

产生的现金流量净额可以偿还大部分的短期债务，偿还一半以上的全部债务。

企业应该

注重资金预算，以保证到期债务本息、股利以及资本性支出等方面的资金到位。

（3）盈余现金保障倍数=经营活动净现金流量/净利润=886/1680=52.74%

通过观察比率，本期实现净利润中，有52.74%的经营活动净现金流量作保证，利润质量

良好；

应结合行业同比进一步得出准确结论。

2•现金流量计算与分析

（1）填出表中AB、CD四项：

A:

66307

B:

72198

C:

-143498

D:

171056

（2）分析A公司当期经营活动现金净流量与净利润出现差异的原因：

经营活动的现金净流量=本期净利润+不减少现金的经营性费用+不减少现金的非经营性费用+非现金流动资产的减少+流动负债的增加

若当期经营活动现金净流量与净利润出现差异，即可判断A公司在本期出现了不减少现

金的经营性费用、不减少现金的非经营性费用、非现金流动资产各个的变动、流动负债

各个的变动。

分析思路：

此案例所提供的资料与本章教材中所举实例类似，所以，可以参照该公司的

水平分析、垂直分析的分析思路进行。

首先水平分析时，以2008年为基期，运用比较

方法计算两期的差异额和差异率，以发现成绩及存在的问题；

垂直分析时，先分别计算两期的结构比，然后再进行相应的差异比较，从而进行评价。

当然，如果能结合AF公司两年的资产负债表、利润表以及财务报表的附注进行分析，效果将更好。

下面分析过程及其结论，仅供参考。

（1）对现金流量表进行水平分析：

水平分析表单位：

差异

百分比%

经营活动：

现金流入

203

17.98

现金流出

19

1.49

现金流量净额

—149

184

123.49

投资活动：

-48

-16.55

-116

-40

68

一

筹资活动：

-125

28.41

-148

-42.29

23

25.56

汇率变动对现金影响额

现金及现金等价物增加额

—144

275

190.97

分析数据说明：

本期现金净流量比上期有较大规模的增加，增加额为275万元。

增加的

主要原因是经营活动现金净流量的增加；

而经营活动现金净流量的增加主要依靠经营活

动现金流入量的增加，本期比上期增加184万元，增加幅度为123.49%，说明本期经营

活动回笼现金实力较强。

（2）对现金流量表进行垂直分析:

现金流入量结构分析表单位：

2009年结构

2008年结构

经营活动产生的现金流入

70.51%

63.80%

投资活动产生的现金流入

12.81%

18.72%

筹资活动产生的现金流入

16.68%

17.48%

1889

100%

1758

从上表可以看出，无论是08年，还是09年，在全部现金流入量中，经营活动所产生的现金流入都是主要的，基本的，而且比重在不断上升，其重要原因是经营活动现金流入

量绝对数的增长。

现金流出量结构分析表单位：

经营活动产生的现金流出

73.78%

63.80&

投资活动产生的现金流出

14.73%

筹资活动产生的现金流出

11.49%

14.48%

1859

2003

从上表可以看出，无论是08年，还是09年，在全部现金流出量中，经营活动所产生的现金流出量占主要比重，而且2009年比重比2008年有所上升。

其原因是经营活动规模扩大，并且与流入量相应匹配。

（3）综合分析：

最好结合AF公司两年的资产负债表、利润表以及财务报表的附注进行分析及其评价，其结论将会客观、有效。