财务报表1Word下载.docx
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所持一定量自由资金
45
合计
600
注：
1.研发中心将与燕山大学等高校实验室合作，整合已有研发资源，公司每年支付研发费用，可以减少固定资产购置费用，节约投资成本。
2.初期，公司将有产品免费提供给客户使用，以尽快打开市场。
试用产品共计6.786万元，其资金作为销售费用予以单独考虑。
三、财务预算
（一）财务假设及部分数据说明
1、为方便企业存货管理，企业采用产品集件管理模式，即10件产品置于一集装件内。
以下的会计报表均以件为单位进行计量。
2、企业产品类型众多，故企业整体把握产品信息，对各类产品采用平均化的成本、销售量计量。
3、企业的生产和销售不能做到“同步同量”，为保证能在发生意外需求时按时提供产品，并可均衡生产、节省赶工的额外支出，按下一期销售量的1%安排期末产品存货。
4、为防犯企业生产风险，按下一期材料用量的1%安排期末材料存货。
5、所需机器设备价值为150万元，使用年限20年，采用平均年限法计提折旧，即7.5万元/年。
6、公司销售收入第一年全部以货币形式收到，后按80%收回，20%形成应收帐款，并在下年收回。
7、公司支付的采购费用第一年全部现金支付，后形成买方信用70%首付，下一年支付余额。
8、公司制造费用预测为0.03万元/件，其中含折旧等固定制造费用和变动制造费用。
9、管理费用预计为15.094万元，其中办公设备租赁费5万元，各年初一次付清。
其余用于支付管理人员工资、技术培训费等。
10、销售费用预计为16.786万元，其中部分产品用于免费试用，其成本为6.786万元，其资金单独预提。
11、公司借入三年期长期借款200万元，按年利率7.20%计息，利息于每年年末偿还。
12、
（二）销售预算
根据调研预测，第一年，本公司将销售5000件，单价产品经计算确定为0.2262万元，预测年末将实现利润156万元，产品价格p算如下：
成本利润率=预测利润总额/预测产品总成本=156/（2.262*500）=13.79%
产品价格p=单位预测成本*（1+成本利润率）/（1-销售税率）=2.262*（1+13.79%）/（1-10%）=2.86万元
表6-3销售预算
年度
项目
一
二
三
四
五
预计销售量（件）
500
1000
2000
4000
8000
预计单价（万元）
0.2
销售收入（万元）
400
800
1600
表6-4预计现金收入
年度
合计
销货5000件
销货10000件
160
40
销货20000件
320
80
销货40000件
640
销货80000件
现金收入合计
360
720
1760
3100
（三）生产预算
表6-5生产预算
加：
预计期末存货
10
20
510
1020
2040
4080
8100
减：
期初存货
预计生产量（件）
1010
2020
4040
8020
期末存货里按下期销售量的1%安排
（四）直接材料预算
表6-6直接材料预算
单位产品材料用量
1
生产需用直接材料量
预计期末材料存量
520
1030
2060
4120
预计期初存量
预计材料采购量
8040
材料单价（万元）
0.07
预计采购金额（万元）
36.4
71.4
142.8
285.6
562.8
1.材料期末存量按下期材料需求量的1%左右安排
2.单位产品材料用量“1”代表.单位产品用料的一篮子组合
表6-7预计材料采购现金支出单位：
万元
采购520件
采购1020件
49.98
21.42
采购2040件
99.96
42.84
采购4080件
199.92
85.68
采购8040件
121.38
242.76
648.48
（六）制造费用预算
表6-9制造费用预算
预计产量（件）
单位产品承担制造费用（万元）
0.03
制造费用总合（万元）
15.3
30.3
60.6
121.2
240.6
设备折旧（万元）
7.5
现金支出（万元）
9.03
10.53
13.56
19.62
31.56
①第四年购建厂房，价值200万元，预计使用期限20年。
（七）产品成本预算
表6-10产品成本预算单位：
成本
单位成本
生产成本
直接材料
35.7
70.7
141.4
282.8
561.4
直接人工
0.032
16.32
32.32
64.64
129.28
256.64
制造费用
0.003
1.53
3.03
6.06
12.12
24.06
0.105
53.55
106.05
212.1
424.2
842.1
直接材料成本按其单价计算，未考虑运输成本、税费等
（八）销售及管理费用预算
表6-11销售及管理费用预算单价：
管理费用：
租赁办公设备
无形资产摊销
其他
5
第一年销售费用
从第二年以后各年销售费用
第一年现金支出
55
从第二年以后各年现金支出
35
无形资产作价为100万，预计在20年内摊销
（九）现金流量预算
表6-12现金流量预算单位：
期初现金
经营现金收入
可供使用现金
450
550
772.05
932.05
321.78
681.78
186
906
195.62
1955.62
各项支出
管理及销售费用
购建厂房
所得税（暂估）
19.26
34.08
648.68
72.29
现金余额
383.25
754.22
397.2
861.51
向银行借款
还银行借款
短期借款利息（5.31%）
21.24
长期借款利息（5.60%）
11.2
期末现金余额
①公司前三年享受优惠政策，企业免所得税，第四、五年税暂估为700万元，1500万元。
②企业期末现金余额限额为1000万元，借入资金额为100万整数倍。
③公司第一年期末借入400万元短期借款，第二年年末偿还。
长期借款在第三年年末一次性付清，利息每年年末支付。
（十）损益表预算
表6-13损益表预算单位：
项目年度
销售收入
销售成本
毛利
46.45
93.95
187.9
375.8
757.9
销售及管理费用
利息费用
32.44
利润总额
-19.75
26.51
141.7
340.8
722.9
所得税
税后净利润
306.72
650.61
（十一）资产负债表预算
表6-14资产负债表预算单位：
资产
流动资产
现金
722.05
应收帐款
存货
1.75
3.5
7
14
17.5
流动资产合计
723.8
325.28
193
209.62
879.01
固定资产
142.5
135
127.5
120
累计折旧
固定资产净值
142.5
112.5
固定资产合计
无形资产
95
90
85
75
资产总计
961.3
550.28
405.5
409.62
1066.51
负债及所有者权益
负债：
短期借款
400
应付账款
长期借款
负债合计
普通股
资本公积金
盈余公积
2.651
14.17
30.672
65.061
未分配利润
期末存货=产成品存货+材料存货元）
四、股利分配政策
第一年：
考虑公司运营与市场巩固扩张的需要，暂发行现金股利100万元，兼采取发放股票股利的形式，每十股可以认购一股，减少公司现金支出。
第二年：
将税后利润的10%，按投资比例向投资者支付
以后各年将税后利润的30%按投资比例向投资者支付
五、投资收益与风险分析
主要假设：
公司资金到位及时，研发进行顺利，原材料供应商的信用较好，厂房设施完善，入住即可经营。
（一）成长期现金流量现值：
表6-15成长期现金流量现值单位：
预期现金流量
1015.6
1160.826
2086.792
3661.47
7124.236
资本成本率
11%
折现系数
0.900901
0.811622
0.731191
0.658731
0.593451
现金流量现值
914.96
942.15
1525.84
2411.92
4227.88
现金流量现值，考虑了货币时间价值，从表中可以看出公司未来五年资金充足，可以有效可能发生的防范财务危机。
（二）会计报表分析
表6-16五年销售收入对比单位：
1430
2860
5720
11440
22880
增长比例
100%
表6-17五年净利润对比
净利润
230.1
508.526
1111.266
1576.426
3213.666
121%
119%
42.9%
104%
通过上两表各年销售收入、净利润增长比例，可以看出销售收入，保持成倍增长，产品销售前景非常乐观,由于税收的影响第四年净利润有所下降，但可以预测第五年以后在企业成长期内利润将保持持续增长。
（三）财务比率分析——盈利能力比率
表6-18财务比率分析——盈利能力比率
销售利润率
16.09%
17.78%
19.43%
13.78%
14.05%
资产报酬率
17.73%
24.84%
30.68%
24.23%
26.06%
资产收益率
32.98%
43.32%
48.84%
41.34%
45.73%
盈利能力就是企业赚取利润的能力。
不论是投资人、债券人，还是企业经理，都日益重视和关心企业的盈利能力。
从上表，我们公司三个盈利能力比率指标，表明公司盈利水平，资产利用水平，所有者投资报酬都很高。
第四、五年指标水平虽然稍有下降，但这是由于税收的影响，从公司长期发展趋势来看，随着公司发展，三个盈利能力比率指标将持续增长。
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